2022年职业考证-金融-证券从业资格考试名师押题精选卷I（带答案详解）试卷号60

住在富人区的她2022年职业考证-金融-证券从业资格考试名师押题精选卷I（带答案详解）（图片可根据实际调整大小）题型12345总分得分一.综合题(共50题)1.单选题

按照目前的投资者构成，境内上市外资股的投资者包括（）。

Ⅰ.外国的自然人、法人和其他组织

Ⅱ.我国香港、澳门、台湾地区的自然人、法人和其他组织

Ⅲ.定居在国外的中国公民

Ⅳ.我国的境内居民

问题1选项

A.Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

【答案】B

【解析】境内上市外资股原来是指股份有限公司向境外投资者募集并在我国境内上市的股份，投资者限于：外国的自然人、法人和其他组织；我国香港、澳门、台湾地区的自然人、法人和其他组织；定居在国外的中国公民等。Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ正确。这类股票被称为B股。B股采取记名股票形式，以人民币标明股票面值，以外币认购、买卖，在境内证券交易所上市交易。但从2001年2月对境内居民个人开放B股市场后，境内投资者逐渐成为B股市场的重要投资主体，B股的外资股性质发生了变化。境内居民个人可以用现汇存款和外币现钞存款以及从境外汇人的外汇资金从事B股交易，但不允许使用外币现钞。Ⅳ正确。

2.单选题

普通股股东基于股票的持有而享有股东权，是一种综合权利，其中首要的权利是（）。

问题1选项

A.公司资产收益权和剩余资产分配权

B.可以以股东身份参与股份公司的重大事项决策

C.股东持有的股份可依法转让

D.优先认股权或配股权

【答案】B

【解析】按照我国《公司法》的规定，普通股股东享有以下权利：

1.公司重大决策参与权

B项正确，普通股股东基于股票的持有而享有股东权，这是一种综合权利，其中首要的是可以以股东身份参与股份公司的重大事项决策。作为普通股股东，行使这一权利的途径是参加股东大会、行使表决权。

2.公司资产收益权和剩余资产分配权

资产收益权和剩余资产分配权直接体现了普通股股东对股份公司的剩余索取权。资产收益权是股东按照其持有的股份比例分取股利的权利。剩余资产分配权是在公司解散清算时股东按照其持有的股份比例获取剩余财产的权利。A项的权利。

3.其他权利

除了上述两种基本权利外，普通股股东还可以享有由法律和公司章程所规定的其他权利，主要有：

（1）知情权。我国《公司法》规定，股东有权查阅公司章程、股东名册、公司债券存根、股东大会会议记录、董事会会议决议、监事会会议决议、财务会计报告，对公司的经营提出建议或者质询。

（2）处置权。股东持有的股份可依法转让。股东转让股份应在依法设立的证券交易场所进行或按照国务院规定的其他方式进行。公司发起人、董事、监事、高级管理人员的股份转让受《公司法》和公司章程的限制。C项属于该项权利。

（3）优先认股权。优先认股权是指当股份公司为增加公司资本而决定增加发行新的股票时，原普通股股东享有的按其持股比例，以低于市价的某一特定价格优先认购一定数量新发行股票的权利。D项属于此项权利。

3.单选题

如果某可转换债券面额为1000元，其转换价格为25元，其标的股票的内在价值30元，市场价格为32元，则转换比例为（）。

问题1选项

A.40

B.42

C.33

D.31

【答案】A

【解析】转换比例是指一定面额可转换债券可转换成普通股票的股数。用公式表示为：转换比例=可转换债券面值/转换价格。转换价格是指可转换债券转换为每股普通股份所支付的价格。

转换比例=可转换债券面值/转换价格=1000/25=40。题干中的内在价值和市场价格属于干扰项。

4.单选题

根据《证券公司信用风险管理指引》，下列关于信用风险识别、评估和控制要求的说法，正确的是（）。

问题1选项

A.对于涉及信用风险的业务，应根据融资人、债务人的需要确定尽职调查覆盖的业务范围

B.根据市场变化、业务变化和风险水平情况，在压力测试中应考虑信用风险因素

C.对于涉及信用风险的业务，证券公司不应根据业务特点设置合理的准入要求，而应设置统一性标准

D.基于信用风险的外部性，常态化的压力测试机制不包括信用风险压力测试

【答案】B

【解析】对于涉及信用风险的业务，证券公司应根据业务特点设置合理的准入要求。C错误，不是统一标准。

证券公司应当建立健全尽职调查机制。证券公司应根据监管要求、内部实际情况及管理需要确定尽职调查覆盖的业务范围，A项错误。

证券公司应当根据全面风险管理要求，建立常态化的信用风险压力测试机制，并根据市场变化、业务变化和风险水平情况，在压力测试中充分考虑信用风险因素，D项错误，常态化压力测试包括信用风险压力测试。

5.单选题

根据《证券法》，下列属于证券交易内幕信息的有（）。

Ⅰ.证券交易活动中，涉及发行人的经营、财务或者对该发行人证券的市场价格有重大影响的尚未公开的信息

Ⅱ.甲上市公司发生重大债务和未能清偿到期重大债务的违约情况，投资者尚未得知该情况

Ⅲ.乙上市公司的实际控制人及其控制的其他企业从事与公司相同或者相似业务的情况发生较大变化，投资者尚未得知该信息

Ⅳ.丙上市公司分配股利、增资的计划及公司股权结构的重要变化，投资者尚未得知该信息

问题1选项

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ

C.Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】A

【解析】内幕信息主要是指证券交易活动中，涉及发行人的经营、财务或者对该发行人证券的市场价格有重大影响的尚未公开的信息；主要包括：

（1）公司的经营方针和经营范围的重大变化；

（2）公司的重大投资行为，公司在一年内购买、出售重大资产超过公司资产总额百分之三十，或者公司营业用主要资产的抵押、质押、出售或者报废一次超过该资产的百分之三十；

（3）公司订立重要合同、提供重大担保或者从事关联交易，可能对公司的资产、负债、权益和经营成果产生重要影响；

（4）公司发生重大债务和未能清偿到期重大债务的违约情况；

（5）公司发生重大亏损或者重大损失；

（6）公司生产经营的外部条件发生的重大变化；

（7）公司的董事、三分之一以上监事或者经理发生变动，董事长或者经理无法履行职责；

（8）持有公司百分之五以上股份的股东或者实际控制人持有股份或者控制公司的情况发生较大变化，公司的实际控制人及其控制的其他企业从事与公司相同或者相似业务的情况发生较大变化；

（9）公司分配股利、增资的计划，公司股权结构的重要变化，公司减资、合并、分立、解散及申请破产的决定，或者依法进人破产程序、被责令关闭；

（10）涉及公司的重大诉讼、仲裁，股东大会、董事会决议被依法撤销或者宣告无效；

（11）公司涉嫌犯罪被依法立案调查，公司的控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员涉嫌犯罪被依法采取强制措施；

（12）国务院证券监督管理机构规定的其他事项。

6.单选题

下列产品中，可以在证券公司柜台市场发行、销售与转让的有（）。

Ⅰ.证券公司发行的收益凭证

Ⅱ.代销银行的理财产品

Ⅲ.代销信托公司的信托计划

Ⅳ.证券公司发行的集合资产管理计划

问题1选项

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅳ

C.Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

【答案】A

【解析】在柜台市场发行、销售与转让的产品包括但不限于以下私募产品：

（1）证券公司及其子公司以非公开募集方式设立或者承销的资产管理计划、公司债务融资工具等产品；

（2）银行、保险公司、信托公司等其他机构设立并通过证券公司发行、销售与转让的产品；

（3）金融衍生品及中国证监会、中国证券业协会认可的产品。

7.单选题

根据《证券、期货投资咨询管理暂行办法》，下列关于证券投资咨询人员申请登记必须具备的条件的说法，正确的有（）。

Ⅰ.未受过行政处罚

Ⅱ.具有良好的职业道德

Ⅲ.具有从事证券业务两年以上的经历

Ⅳ.具有高中以上学历

问题1选项

A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ

C.Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅲ、Ⅳ

【答案】C

【解析】证券投资咨询人员申请登记为从事证券投资咨询业务的人员，在满足基本要求基础上，还应当必须具备下列条件：

1.具有中华人民共和国国籍；

2.具有完全民事行为能力；

3.品行良好、正直诚实，具有良好的职业道德；

4.未受过刑事处罚或者与证券业务有关的严重行政处罚；Ⅰ错误；

5.具有大学本科以上学历；Ⅳ错误；

6.证券投资咨询人员具有从事证券业务两年以上的经历，期货投资咨询人员具有从事期货业务两年以上的经历；

7.通过中国证监会统一组织的证券从业人员资格考试；

8.中国证监会规定的其他条件。

8.单选题

证券公司进行柜台交易，应当与特定对手方或投资者签订柜台交易合同，合同的方式可以有（）。

Ⅰ.书面

Ⅱ.口头

Ⅲ.电子

Ⅳ.电话

问题1选项

A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅲ

【答案】D

【解析】证券公司进行柜台交易，应当与特定交易对手方或投资者以书面或电子方式签订柜台交易合同，约定双方的权利义务。不能口头或电话，要有留痕。

9.单选题

在我国证券投资基金的运作中，既是基金的当事人，又是基金的主要服务机构的有（）。

Ⅰ.基金投资者

Ⅱ.基金管理人

Ⅲ.基金托管人

Ⅳ.基金监管机构

问题1选项

A.Ⅰ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】C

【解析】（1）我国证券投资基金依据基金合同设立，基金份额持有人、基金管理人与基金托管人是基金合同的当事人，简称基金当事人。基金投资者是基金的当事人，并不是服务机构，故Ⅰ错误。

（2）基金管理人、基金托管人既是基金的当事人，又是基金的主要服务机构。Ⅱ、Ⅲ正确。除基金管理人与基金托管人外，基金市场上还有许多面向基金提供各类服务的其他服务机构。这些机构主要包括基金销售机构、基金销售支付机构、基金份额登记机构、基金估值核算机构、基金投资顾问机构、基金评价机构、律师事务所、会计师事务所、信息技术系统服务机构等。从事基金服务业务的机构，应当按照国务院证券监督管理机构的规定进行注册或者备案。

（3）在我国，国务院证券监督管理机构，即中国证监会依法对证券投资基金活动实施监督管理。

（4）基金的自律组织主要有基金行业自律组织和证券交易所。基金行业自律组织是由基金管理人、基金托管人和基金销售机构等服务机构成立的行业自律组织。中国证券投资基金业协会是我国基金行业的自律性组织。Ⅳ错误。

10.单选题

财务顾问及其财务顾问主办人出现下列（）情形之一的，中国证监会对其采取监管谈话、出具警示函、责令改正等监管措施。

Ⅰ.在受托报送申报材料过程中，未切实履行组织、协调义务、申报文件制作质量低下

Ⅱ.未依法履行持续督导义务

Ⅲ.违反其就上市公司并购重组相关业务活动所作承诺

Ⅳ.相关并购信息未公开前买卖该公司证券非法获利

问题1选项

A.Ⅰ、Ⅲ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

【答案】D

【解析】财务顾问及其财务顾问主办人出现下列情形之一的，中国证监会对其采取监管谈话、出具警示函、责令改正等监管措施：

（1）内部控制机制和管理制度、尽职调查制度以及相关业务规则存在重大缺陷或者未得到有效执行的；

（2）未按照相关规定发表专业意见的；

（3）在受托报送申报材料过程中，未切实履行组织、协调义务、申报文件制作质量低下的；

（4）未依法履行持续督导义务的；

（5）未按照相关规定向中国证监会报告或者公告的；

（6）违反其就上市公司并购重组相关业务活动所作承诺的；

（7）违反保密制度或者未履行保密责任的；

（8）采取不正当竞争手段进行恶性竞争的；

（9）唆使、协助或者伙同委托人干扰中国证监会审核工作的；

（10）中国证监会认定的其他情形。

Ⅳ项属于内幕交易，从事内幕交易的，责令依法处理非法持有的证券，没收违法所得，并处以违法所得1倍以上10倍以下的罚款。

11.单选题

原始存款为5万元，法定准备金率为2%，借助存款货币创造，商业银行的总存款最高可以达到（）万元。

问题1选项

A.25

B.6.25

C.10

D.250

【答案】D

【解析】中央银行发行的基础货币，包括社会流通中的现金和银行体系中作为准备金的存款。商业银行可以根据基础货币，创造出倍数的货币供给额，其中，基础货币和货币供给之间的倍数关系，被称为货币乘数。

若法定准备金率为r，原始存款为D0，货币乘数为m。理论上，货币乘数可以简单地表示为法定存款准备金率的倒数，调整法定存款准备金率会直接改变货币乘数。m=1/r，商业银行的存款总额最高=D0×1/r，当原始存款为5万元，法定准备金率为2%，借助存款货币创造，商业银行的总存款最高可以达到5×1/2%=250（万元）。

12.单选题

下列属于证券公司自营业务涉及的部门规章及规范性文件的有（）。

Ⅰ.《证券公司风险控制指标管理办法》

Ⅱ.《关于规范债券市场参与者债券交易业务的通知》

Ⅲ.《证券公司监督管理条例》

Ⅳ.《证券公司内部控制指引》

问题1选项

A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

【答案】D

【解析】证券公司证券自营业务涉及的部门规章及规范性文件包括《证券公司风险控制指标管理办法》《证券公司风险控制指标计算标准规定》《证券公司内部控制指引》《证券公司证券自营业务指引》《关于证券公司证券自营业务投资范围及有关事项的规定》《关于规范债券市场参与者债券交易业务的通知》《关于进一步加强证券基金经营机构债券交易监管的通知》等。

Ⅲ.《证券公司监督管理条例》属于行政法规。

13.单选题

下列属于无面额股票特点的有（）。

Ⅰ.便于股票分割

Ⅱ.为股票发行价格的确定提供依据

Ⅲ.发行价格灵活

Ⅳ.转让灵活

问题1选项

A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ

C.Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】A

【解析】按是否在股票票面上标明金额，股票可以分为有面额股票和无面额股票。

（1）有面额股票是指在股票票面上记载一定金额的股票。这一记载的金额也被称为票面金额、票面价值或股票面值。有面额股票具有如下特点：

第一，可以明确表示每一股所代表的股权比例。

第二，为股票发行价格的确定提供依据。我国《公司法》规定，股票发行价格可以按票面金额，也可以超过票面金额，但不得低于票面金额。这样，有面额股票的票面金额就成为股票发行价格的最低界限。Ⅱ是有面额股票的特点。

（2）无面额股票也被称为比例股票或份额股票，是指在股票票面上不记载股票面额，只注明它在公司总股本中所占比例的股票。无面额股票有如下特点：

第一，发行或转让价格较灵活。Ⅲ、Ⅳ正确。因为没有票面金额，所以发行价格不受票面金额的限制；在转让时，投资者也不易受股票票面金额影响，而更注重分析每股的实际价值。

第二，便于股票分割。Ⅰ正确。如果股票有面额，分割时就需要办理面额变更手续。由于无面额股票不受票面金额的约束，发行该股票的公司能够比较容易地进行股票分割。

14.单选题

下列关于金融债券发行的操作要求的说法，正确的有（）：

Ⅰ.金融债券可在全国银行间债券市场公开发行或定向发行，可以采取一次足额发行或限额内分期发行的方式

Ⅱ.商业银行、财务公司、金融租赁公司发行金融债券没有强制性担保要求

Ⅲ.发行人应在中国人民银行核准金融债券发行之日起60个工作日内开始发行金融债券，并在规定期限内完成发行

Ⅳ.发行人未能在规定期限内完成发行的，原金融债券发行核准文件自动失效，发行人不得继续发行本期金融债券

问题1选项

A.Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】D

【解析】商业银行发行金融债券没有强制性担保要求；财务公司发行金融债券需要由财务公司的母公司或其他有担保能力的成员单位提供相应担保，经原中国银监会批准免于担保的除外；对于商业银行设立的金融租赁公司，资质良好但成立不满3年的，应由具有担保能力的担保人提供担保。Ⅱ错误。

金融债券可在全国银行间债券市场公开发行或定向发行，可以采取一次足额发行或限额内分期发行的方式。Ⅰ正确。

发行人应在中国人民银行核准金融债券发行之日起60个工作日内开始发行金融债券，并在规定期限内完成发行。Ⅲ正确。

发行人未能在规定期限内完成发行的，原金融债券发行核准文件自动失效，发行人不得继续发行本期金融债券。Ⅳ正确。

15.单选题

下列关于债券交易的说法，正确的有（）。

Ⅰ.现券交易也称债券的即期交易、二级市场债券交易

Ⅱ.回购交易是指债券买卖双方在成交的同时，约定未来进行反向交易的行为

Ⅲ.远期交易是指双方约定在未来某一时刻（或时间段内）按照现在确定的价格买卖标的债券的行为

Ⅳ.期货交易是在交易所进行的标准化的即期交易

问题1选项

A.Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】B

【解析】债券现券交易、回购交易、远期交易和期货交易的基本概念：

1、现券交易，也被称为债券的即期交易，是指证券买卖双方在成交后就办理交收手续，买入者付出资金并得到证券，卖出者交付证券并得到资金，也就是所谓二级市场的债券交易。Ⅰ正确。

2、回购交易，是指债券买卖双方（资金融入方和资金融出方）在成交的同时，约定于未来某一时间以某一约定价格双方再进行反向交易的行为。Ⅱ正确。从理论上说，回购交易是质押贷款的一种方式，通常用在政府债券上。回购交易长的有几周，但通常情况下只有24小时，是一种超短期的金融工具，具有短期融资的属性。从运作方式看，它结合了现货交易和远期交易的特点，通常在债券交易中运用。

3、远期交易是双方约定在未来某一时刻（或时间段内）按照现在确定的价格买卖标的债券的行为。Ⅲ正确。

4、期货交易是在交易所进行的标准化的远期交易，即交易双方在集中性的市场以公开竞价方式所进行的期货合约的交易。Ⅳ错误。

16.单选题

下列关于证券委托的说法，正确的有（）。

Ⅰ.客户在办理委托买卖证券时，需要向证券经纪商下达委托指令

Ⅱ.证券委托可以分为柜台委托和非柜台委托两大类

Ⅲ.柜台委托必须由委托人亲自到证券营业部交易柜台办理

Ⅳ.柜台委托需由本人填写委托单并签章

问题1选项

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】A

【解析】投资者在证券交易所买卖证券，是通过委托证券经纪商来进行的，此时，投资者是证券经纪商的客户（下文中的客户即委托证券经纪商来代理买卖证券的投资者）。客户在办理委托买卖证券时，需要向证券经纪商下达委托指令。Ⅰ正确。

证券委托的形式：证券委托可以分为柜台委托和非柜台委托两大类。Ⅱ正确。

第一，柜台委托。柜台委托是指委托人亲自或由其代理人到证券营业部交易柜台（Ⅲ错误），根据委托程序和必需的证件采用书面方式表达委托意向，由本人填写委托单并签章的形式（Ⅳ正确）。

第二，非柜台委托。非柜台委托主要有人工电话委托或传真委托、自助和电话自动委托、网上委托等形式。

17.单选题

下列关于股份有限公司监事会的表述，正确的有（）。

Ⅰ.监事会设主席一人，并应当设副主席

Ⅱ.监事会主席由全体监事过半数选举产生

Ⅲ.董事、高级管理人员不得兼任监事

Ⅳ.监事会成员不得少于三人

问题1选项

A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

【答案】C

【解析】股份有限公司设监事会，其成员不得少于3人。监事会应当包括股东代表和适当比例的公司职工代表，其中职工代表的比例不得低于1/3，具体比例由公司章程规定。监事会中的职工代表由公司职工通过职工代表大会、职工大会或者其他形式民主选举产生。

监事会设主席1人，可以设副主席。监事会主席和副主席由全体监事过半数选举产生。董事、高级管理人员不得兼任监事。

18.单选题

交易双方在集中的交易所内以公开竞价的形式达成的，在将来某一特定时间交收标准数量特定金融工具的协议，我们称之为（）。

问题1选项

A.金融互换

B.金融期权

C.金融期货

D.结构化金融衍生工具

【答案】C

【解析】（1）金融远期合约是指交易双方在场外市场上通过协商，按约定价格（被称为远期价格）在约定的未来日期（交割日）买卖某种标的金融资产（或金融变量）的合约。

（2）金融期货是指交易双方在集中的交易场所以公开竞价方式进行的标准化金融期货合约的交易。金融期货是以金融工具（或金融变量）为基础工具的期货交易。主要包括货币期货、利率期货、股票指数期货和股票期货四种。近年来，不少交易所又陆续推出更多新型的期货品种，例如房地产价格指数期货、通货膨胀指数期货等。C项正确。

（3）B项，金融期权是指合约买方向卖方支付一定费用（被称为期权费或期权价格），在约定日期内（或约定日期）享有按事先确定的价格向合约卖方买卖某种金融工具的权利的契约。金融期权包括现货期权和期货期权两大类。除交易所交易的标准化期权、权证之外，还存在大量场外交易的期权。

（4）A项，金融互换是指两个或两个以上的当事人按共同商定的条件，在约定的时间内定期交换现金流的金融交易。金融互换可分为货币互换、利率互换、股权互换、信用违约互换等类别。

（5）D项，前述四种常见的金融衍生工具通常也被称作建构模块工具，它们是最简单和最基础的金融衍生工具，而利用其结构化特性，通过相互结合或者与基础金融工具相结合，能够开发设计出更多具有复杂特性的金融衍生产品，后者通常被称为结构化金融衍生工具，或被简称为结构化产品。

19.单选题

关于证券公司股东出资的规定，以下说法正确的是（）。

问题1选项

A.证券公司的债权人可以将其债权转为证券公司股权

B.证券公司股东的货币财产出资总额不得超过证券公司注册资本的30%

C.证券公司股东的出资可以聘请不具有证券业务资格的会计师事务所验资

D.证券公司股东只能用货币出资

【答案】A

【解析】证券公司的股东应当用货币或者证券公司经营必需的非货币财产出资。证券公司股东的非货币财产出资总额不得超过证券公司注册资本的30%。但是，在证券公司经营过程中，证券公司的债权人将其债权转为证券公司股权的，不受前述规定的限制。证券公司股东的出资应当聘请具有证券业务资格的会计师事务所验资。

20.单选题

根据《证券市场资信评级业务管理暂行办法》，下列关于证券资信评级业务人员的回避情形，错误的是（）。

问题1选项

A.本人、直系亲属担任受评级机构或者受评级证券发行人聘任的会计师事务所、律师事务所、财务顾问等证券服务机构的负责人或者项目签字人

B.本人、直系亲属持有受评级证券或者受评级机构发行的证券金额超过50万元

C.本人、直系亲属为受评级机构或者受评级证券发行人的普通员工

D.本人、直系亲属持有受评级机构或者受评级证券发行人的股份达到5%以上

【答案】C

【解析】证券评级机构应当建立回避制度，人员有下列情形之一的，应当回避：

1.本人、直系亲属持有受评级机构或者受评级证券发行人的股份达到5%以上，或者是受评级机构、受评级证券发行人的实际控制人；

2.本人、直系亲属担任受评级机构或者受评级证券发行人的董事、监事和高级管理人员；

3.本人、直系亲属担任受评级机构或者受评级证券发行人聘任的会计师事务所、律师事务所、财务顾问等证券服务机构的负责人或者项目签字人；

4.本人、直系亲属持有受评级证券或者受评级机构发行的证券金额超过50万元，或者与受评级机构、受评级证券发行人发生累计超过50万元的交易；C，担保人发行的债券不属于回避范围。

5.中国证监会认定的足以影响独立、客观、公正原则的其他情形。

证券评级机构的董事、监事和高级管理人员以及评级从业人员不得以任何方式在受评级机构或者受评级证券发行人兼职。C错误；普通员工不属于内幕信息知情人，不需要回避。

21.单选题

证券公司应要求并确保子公司在整体风险偏好和风险管理制度框架下，建立自身的（），保障全面风险管理的一致性和有效性。

Ⅰ.风险管理组织架构

Ⅱ.制度流程

Ⅲ.信息技术系统

Ⅳ.风控指标体系

问题1选项

A.Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

【答案】B

【解析】证券公司应当将子公司的风险管理纳入统一体系，对其风险管理工作实行垂直管理，要求并确保子公司在整体风险偏好和风险管理制度框架下，建立自身的风险管理组织架构、制度流程、信息技术系统和风控指标体系，保障全面风险管理的一致性和有效性。

22.单选题

下列各项中，属于证券市场行业自律规则的有（）。

Ⅰ.中国银行业协会制定的自律规则

Ⅱ.中国证券业协会制定的自律规则

Ⅲ.证券交易所制定的自律规则

Ⅳ.中国证券登记结算有限责任公司制定的自律规则

问题1选项

A.Ⅰ、Ⅳ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅱ

【答案】B

【解析】行业自律规则，是指由行业自律组织根据国家相关法律、行政法规、部门规章、规范性文件及本组织的章程或相关文件制定的规则。

证券市场的行业自律规则等包括以下几类：

1.证券交易所制定的自律规则：如《上海证券交易所交易规则》《深圳证券交易所交易规则》《上海证券交易所会员管理规则》《深圳证券交易所会员管理规则》《上海证券交易所股票上市规则》《深圳证券交易所股票上市规则》等。

2.中国证券业协会制定的自律规则：如《中国证券业协会会员管理办法》《证券公司合规管理实施指引》《证券公司柜台交易业务规范》《证券公司另类投资子公司管理规范》《证券公司私募投资基金子公司管理规范》《发布证券研究报告执业规范》等。

3.中国证券登记结算有限责任公司制定的自律规则：如《中国证券登记结算有限责任公司开户代理机构管理业务指南》《中国证券登记结算有限责任公司特殊机构及产品证券账户业务指南》等。

Ⅰ.中国银行业协会制定的自律规则，属于银行业的自律规则。

23.单选题

根据《证券公司及基金管理公司子公司资产证券化业务管理规定》，下列关于资产支持计划挂牌、转让的说法，错误的是（）。

问题1选项

A.资产支持证券仅限于在合格投资者范围内转让

B.资产支持证券初始挂牌交易单位所对应的发行面值或等值份额应不少于100万元人民币

C.证券公司等机构可以为资产支持证券转让提供单边报价服务

D.转让后，持有资产支持证券的合格投资者合计不得超过二百人

【答案】C

【解析】资产支持证券可以按照规定在证券交易所、全国中小企业股份转让系统、机构间私募产品报价与服务系统、证券公司柜台市场以及中国证监会认可的其他证券交易场所进行挂牌、转让。资产支持证券仅限于在合格投资者范围内转让。转让后，持有资产支持证券的合格投资者合计不得超过200人。资产支持证券初始挂牌交易单位所对应的发行面值或等值份额应不少于100万元人民币。

资产支持证券的登记结算业务应当由中国证券登记结算有限责任公司或中国证监会认可的其他机构办理。证券公司等机构可以为资产支持证券转让提供双边报价服务，C错误。

24.单选题

下列关于证券公司客户的交易结算资金和证券的说法，错误的是（）。

问题1选项

A.证券公司客户的交易结算资金应当存放在商业银行

B.证券公司破产或者清算时，客户的交易结算资金和证券不属于其破产财产或者清算财产

C.证券公司不得将客户的交易结算资金和证券归入其自有财产

D.任何情况下不得查封、冻结、扣划或者强制执行客户的交易结算资金和证券

【答案】D

【解析】证券公司客户的交易结算资金应当存放在商业银行，以每个客户的名义单独立户管理。证券公司不得将客户的交易结算资金和证券归入其自有财产，证券公司破产或者清算时，客户的交易结算资金和证券不属于其破产财产或者清算财产，非因投资者本身的债务或者法律规定的其他情形，不得查封、冻结、扣划或者强制执行存入专门账户的投资者参与资金，D项错误。

25.单选题

下列关于中国证券业协会的说法，错误的是（）。

问题1选项

A.中国证券业协会采取会员制形式，其权力机构为全体会员组成的会员大会

B.中国证券业协会是非营利性社会团体法人

C.中国证券业协会是由经营证券业务的金融机构自愿组成的行业自律组织，证券公司可以根据自身需要自愿加入

D.中国证券业协会章程由会员大会制定，并报中国证监会备案

【答案】C

【解析】中国证券业协会是证券业的自律性组织，是社会团体法人。中国证券业协会正式成立于1991年8月28日，是依据《中华人民共和国证券法》和《社会团体登记管理条例》的有关规定设立的具有独立法人地位的、由经营证券业务的金融机构自愿组成的行业性自律组织，是非营利性社会团体法人（B项正确）。中国证券业协会采取会员制的组织形式，证券公司应当加入中国证券业协会（C项错误）。中国证券业协会的权力机构为全体会员组成的会员大会（A项正确）。中国证券业协会章程由会员大会制定，并报中国证监会备案（D项正确）。

中国证券业协会的最高权力机构是由全体会员组成的会员大会，理事会为其执行机构。中国证券业协会实行会长负责制。中国证券业协会会员由单位会员构成，包括法定会员、普通会员和特别会员，另设观察员。

26.单选题

下列关于可回购优先股和不可回购优先股的说法，正确的有（）。

Ⅰ.根据发行人或优先股股东是否享有要求公司回购优先股的权利，可分为可回购优先股和不可回购优先股

Ⅱ.可回购优先股是指允许发行公司按发行价减去一定比例的补偿收益可回购的优先股

Ⅲ.可回购优先股是指，在许可的条件下，公司认为可以用较低股息率发行新的优先股时，公司按约定回购已发行的优先股股票

Ⅳ.不附有回购条款的优先股被称为不可回购优先股

问题1选项

A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ

【答案】A

【解析】根据发行人或优先股股东是否享有要求公司回购优先股的权利，可分为可回购优先股和不可回购优先股（Ⅰ正确）。可回购优先股是指允许发行公司按发行价加上一定比例的补偿收益回购优先股（Ⅱ错误），公司通常在认为可以用较低股息率发行新的优先股时，就可用此方法回购已发行的优先股股票（Ⅲ正确）；而不附有回购条款的优先股则被称为不可回购优先股（Ⅳ正确）。

27.单选题

根据《证券法》，下列不属于证券发行、交易活动禁止行为的是（）。

问题1选项

A.融资融券

B.虚假宣传

C.内幕交易

D.操纵证券市场

【答案】A

【解析】证券发行、交易活动的当事人具有平等的法律地位，应当遵守自愿、有偿、诚实信用的原则。证券的发行、交易活动，必须遵守法律、行政法规；禁止欺诈、内幕交易和操纵证券市场的行为。融资融券活动是合法合规的，交易过程中可以开展融资融券。

28.单选题

根据《金融机构洗钱和恐怖融资风险评估及客户分类管理指引》，下列关于证券公司开展洗钱风险评估及客户分类管理的说法，错误的有（）。

Ⅰ.证券公司应对客户参与不同的业务进行不同的风险等级划分，同一客户在证券公司不应有唯一的风险等级

Ⅱ.对高风险客户应采取强化的客户尽职调查及其他风险控制措施

Ⅲ.对于首次建立业务关系的客户，无论风险等级高低，证券公司在初次确定其风险等级后的三年内至少应进行一次复核

Ⅳ.对于己确立过风险等级的客户，证券公司不得再根据其风险程度设置相应的重新审核期限

问题1选项

A.Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅳ

【答案】D

【解析】对于新建立业务关系的客户，证券公司应在建立业务关系后的10个工作日内，按照收集信息、筛选分析信息、初评和复评的流程，划分其风险等级，同一客户在证券公司应有唯一的风险等级。Ⅰ错误。

对于已确立过风险等级的客户，证券公司应根据其风险程度设置相应的重新审核期限，实现对风险的动态追踪。Ⅳ错误。

证券公司应在客户风险等级划分的基础上，采取相应的客户尽职调查及其他风险管控措施，对高风险客户采取强化的客户尽职调查及其他风险控制措施。

29.单选题

根据《证券投资基金法》和其他相关法规的规定，基金财产不得投资或用于（）。

问题1选项

A.国债

B.证券承销

C.非公开发行股票

D.公开发行上市的股票

【答案】B

【解析】我国《证券投资基金法》规定，基金财产应当用于上市交易的股票、债券以及中国证监会规定的其他证券品种。具体而言，目前我国的基金主要可投资于国内依法公开发行上市的股票、非公开发行股票、国债、企业债券和金融债券、公司债券、货币市场工具、资产支持证券等。（ACD三项属于基金财产可以投资的对象）

按照《证券投资基金法》和其他相关法规的规定，基金财产不得用于下列投资或者活动：承销证券（故选B项）；向他人贷款或者提供担保；从事承担无限责任的投资；买卖其他基金份额，但是国务院另有规定的除外；向其基金管理人、基金托管人出资；从事内幕交易、操纵证券交易价格及其他不正当的证券交易活动；依照法律、行政法规有关规定，由国务院证券监督管理机构规定禁止的其他活动。

30.单选题

根据《证券期货投资者适当性管理办法》，下列关于经营机构销售产品或提供服务的做法不属于禁止性行为的是（）。

问题1选项

A.向普通投资者主动推介风险等级高于其风险承受能力的产品或者服务

B.向投资者就不确定事项提供确定性的判断，或者告知投资者有可能使其误认为具有确定性的意见

C.向风险承受能力最低类别的投资者销售产品或者提供服务

D.向普通投资者主动推介不符合其投资目标的产品或者服务

【答案】C

【解析】如果客户是风险承受能力最低类别的投资者，不能向客户销售高于其风险承受能力的产品或服务，但是可以向其销售符合其风险承受能力的产品和服务。其他三项都属于禁止性行为。

31.单选题

下列关于开放式基金申购、赎回概念的说法，正确的有（）。

Ⅰ.基金的申购是指投资者在开放式基金合同生效后，申请购买基金份额的行为

Ⅱ.基金的赎回是指基金份额持有人要求基金管理人购回其所持有的开放式基金分额的行为

Ⅲ.开放式基金的赎回不能通过基金管理人的直销中心办理

Ⅳ.开放式基金的申购可以通过基金销售机构的代销网点办理

问题1选项

A.Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】C

【解析】认购指在基金设立募集期内，投资者申请购买基金份额的行为。申购指在基金合同生效后，投资者申请购买基金份额的行为。投资者在开放式基金合同生效后，申请购买基金份额的行为通常被称为基金的申购。Ⅰ正确。开放式基金的赎回，是指基金份额持有人要求基金管理人购回其所持有的开放式基金份额的行为。Ⅱ正确。开放式基金的申购和赎回与认购一样，可以通过基金管理人的直销中心与基金销售机构的代销网点办理。Ⅲ错误、Ⅳ正确。

32.单选题

根据《证券基金经营机构信息技术管理办法》，以下关于证券公司提供信息技术服务符合规定的有（）。

Ⅰ.证券公司可以为子公司提供机房、通信网络及其他信息技术基础设施

Ⅱ.证券公司可以协助子公司开展相关运维工作

Ⅲ.证券公司可以设立信息技术专业子公司，为母公司提供信息技术服务

Ⅳ.证券公司设立的信息技术专业子公司不得为其他金融机构提供信息技术服务

问题1选项

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】B

【解析】证券公司可以在安全、合规的前提下为子公司提供机房、通信网络及其他信息技术基础设施，并协助开展相关运维工作。

证券公司为其子公司提供信息技术服务的，应当充分评估信息技术基础设施的支撑能力与冗余程度，并与子公司签订服务协议，明确合作双方的权利义务，以及建立日常协作、业务隔离和应急管理机制，防范基础设施共用产生的新增风险。

证券公司可以设立信息技术专业子公司，为母公司提供信息技术服务。信息技术专业子公司经中国证监会备案后可为其他金融机构提供信息技术服务，Ⅳ错误。

33.单选题

流动性风险，是指证券公司无法以合理成本及时获得充足资金，以（）的资金需求的风险。

Ⅰ.偿付到期债务

Ⅱ.履行其他支付义务

Ⅲ.满足正常业务开展

Ⅳ.进行套期保值

问题1选项

A.Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

【答案】C

【解析】流动性风险，是指证券公司无法以合理成本及时获得充足资金，以偿付到期债务、履行其他支付义务和满足正常业务开展的资金需求的风险。

Ⅳ.进行套期保值，是对冲过程才会使用的，与流动性风险没有必然联系。

34.单选题

在证券公司信息技术安全要求中，信息系统权限管理应当遵循（）等原则分配信息系统管理、操作和访问权限，并履行审批流程。

问题1选项

A.最少功能以及最小权限

B.最少功能以及最大权限

C.最大功能以及最小权限

D.最大功能以及最大权限

【答案】A

【解析】证券公司应当遵循最少功能以及最小权限等原则分配信息系统管理、操作和访问权限，并履行审批流程。合规管理和风险管理部门应当对权限管理制度和操作流程进行合规审查及风险控制。

35.单选题

关于当前我国首次公开发行股票网上申购的说法，正确的是（）。

问题1选项

A.投资者须具备丰富的投资经验和良好的定价能力

B.须缴付一定数量的申购资金

C.持有一定数量非限售股份的投资者才能参与网上申购

D.可全权委托证券公司进行新股申购

【答案】C

【解析】首次公开发行股票的网下发行应和网上发行同时进行，网下和网上投资者在申购时无须缴付申购资金（B项错误）。投资者应当自行选择参与网下或网上发行，不得同时参与。

首次公开发行股票，网下投资者须具备丰富的投资经验和良好的定价能力（A项错误），应当接受中国证券业协会的自律管理，遵守中国证券业协会的自律规则。

首次公开发行股票，持有一定数量非限售股份或存托凭证的投资者才能参与网上申购（C项正确）。网上投资者应当自主表达申购意向，不得全权委托证券公司进行新股申购（D项错误）。采用其他方式进行网上申购和配售的，应当符合中国证监会的有关规定。

全权委托是账户的所有人将交易权委托给其他人(通常是一个交易商)，受托人在交易时不需要事先征得账户所有人的同意。通常也指“管理账户”或“可控账户”。我国法律明令禁止全权委托。

36.单选题

下列属于国债销售价格影响因素的有（）。

Ⅰ.市场利率

Ⅱ.承销商承销国债的中标成本

Ⅲ.流通市场中可比国债的收益率水平

Ⅳ.国债承销的手续费收入

问题1选项

A.Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

【答案】B

【解析】国债销售的价格和影响国债销售价格的因素：

（1）市场利率。Ⅰ正确。市场利率趋于上升，就限制了承销商确定销售价格的空间；市场利率趋于下降，就为承销商确定销售价格拓宽了空间。

（2）承销商承销国债的中标成本。Ⅱ正确。国债销售的价格一般不应低于承销商与发行人的结算价格；反之，就有可能发生亏损。所以，通过投标获得较低成本的国债，有利于分销工作的顺利开展。

（3）流通市场中可比国债的收益率水平。Ⅲ正确。如果国债承销价格定价过高，即收益率过低，投资者就会倾向于在二级市场上购买已流通的国债，而不是直接购买新发行的国债，从而阻碍国债分销工作顺利进行。

（4）国债承销的手续费收入。Ⅳ正确。由于该项手续费收入的存在，为了促进分销活动，承销商有可能压低销售价格。

（5）承销商所期望的资金回收速度。降低销售价格，承销商的分销过程会缩短，资金的回收速度会加快，承销商可以通过获取这部分资金占用其中的利息收入来降低总成本，提高收益。

（6）其他国债分销过程中的成本。

37.单选题

根据《证券法》的规定，下列关于我国证券结算分级结算制度和结算参与人制度的说法，正确的有（）。

Ⅰ.证券公司是与证券登记结算机构进行证券和资金清算交收的主体，并承担相应的清算交收责任

Ⅱ.证券登记结算机构根据清算交收结果为投资者办理登记过户手续

Ⅲ.在分级结算制度下，只有获得证券登记结算机构结算参与人资格的证券经营机构才能直接进入登记结算系统参与结算业务

Ⅳ.通过对结算参与人实行准入制度，制订风险控制和财务指标要求，证券登记结算机构可以有效控制结算风险，维护结算系统安全

问题1选项

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】C

【解析】我国证券结算采用分级结算制度。《证券法》明确规定，证券公司是与证券登记结算机构进行证券和资金清算交收的主体，并承担相应的清算交收责任（Ⅰ正确）；证券登记结算机构根据清算交收结果为投资者办理登记过户手续（Ⅱ正确）。在分级结算制度下，只有获得证券登记结算机构结算参与人资格的证券经营机构才能直接进入登记结算系统参与结算业务（Ⅲ正确）。通过对结算参与人实行准入制度，制定风险控制和财务指标要求，证券登记结算机构可以有效控制结算风险，维护结算系统安全（Ⅳ正确）。

38.单选题

证券经营机构落实《证券期货投资者适当性管理办法》规定时，不需要进行现场全过程录音或者录像情形的有（）。

Ⅰ.专业投资者在营业网点申请转为般投资者

Ⅱ.证券公司根据产品的信息变化情况，主动调整产品分级信息，并在公司网站告知投资者

Ⅲ.通过互联网方式向普通投资者销售产品前履行的信息告知义务

Ⅳ.在营业网点向普通投资者销售高风险产品

问题1选项

A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅳ

【答案】B

【解析】在普通投资者申请转为专业投资者，向普通投资者销售高风险产品或者提供相关服务，经营机构主动调整投资者分类、产品或者服务分级、适当性匹配意见以及向普通投资者履行信息告知义务这四种情形下，经营机构通过营业网点向普通投资者进行告知、警示的，应当全过程录音或者录像。其余三项均不需要。

39.单选题

下列关于公司合并或者分立的债务承担的说法，错误的是（）。

问题1选项

A.公司合并时，合并各方的债权、债务，由合并后存续的公司或者新设的公司继承

B.公司合并的，债权人可以在法定期限内要求公司偿还

C.公司分立的，分立前的债务由分立前的公司独立承担

D.公司分立的，公司在分立前可以与债权人就债务清偿达成书面协议

【答案】C

【解析】公司合并的，债权人自接到通知书之日起30日内，未接到通知书的自公告之日起45日内，可以要求公司清偿债务或者提供相应的担保。公司合并时，合并各方的债权、债务，应当由合并后存续的公司或者新设的公司继承。

公司分立的，分立前的债务由分立后的公司承担连带责任。但是，公司在分立前与债权人就债务清偿达成的书面协议另有约定的除外。

40.单选题

下列关于股利的说法，错误的是（）。

问题1选项

A.一般来说，股票价格与股利水平成正比

B.股利政策是影响股价的重要内部因素

C.公司对股利的分配方式会给公司股价带来影响

D.公司的盈利越多，股利会越多

【答案】D

【解析】公司的股利政策直接影响股票投资价值。

A选项正确。一般来说，股票价格与股利水平成正比。股利水平越高，股票价格越高；股利水平越低，股票价格越低。

D项错误。股利来自公司盈利，但公司盈利的增加只为股利分配提供了可能，盈利增加并非意味着股利一定增加。

BC选项正确。公司为了合理地在扩大再生产和回报股东之间分配盈利，会有一定的股利政策。股利政策体现了公司的经营作风和发展潜力，不同的股利政策对各期股利收入有不同影响。此外，公司对股利的分配方式也会给股价波动带来影响。

41.单选题

关于操纵证券期货市场的刑事责任，下列说法正确的有（）。

Ⅰ.本罪的主体是一般主体，凡达到刑事责任年龄并具有刑事责任能力的自然人均可成为本罪主体

Ⅱ.本罪的主观方面为故意，且以获取不正当利益或者转嫁风险为目的

Ⅲ.本罪侵害了国家证券、期货管理制度和投资者的合法权益

Ⅳ.本罪的主体为一般主体，单位不能成为本罪的犯罪主体

问题1选项

A.Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅱ

【答案】C

【解析】操作证券、期货市场最的主体为一般主体。凡达到刑事责任年龄并且具有刑事责任能力的自然人均可成为本罪主体；单位亦能构成本罪，Ⅳ错误；该罪的主观方面由故意构成，且以获取不正当利益或者转嫁风险为目的；该罪的客体是侵犯国家证券、期货管理制度和投资者合法权益，该罪的客观方面表现为利用其资金、信息等优势或者滥用职权操纵市场、制造市场假象，影响证券、期货市场。

42.单选题

根据《证券期货经营机构及其工作人员廉洁从业规定》，下列关于廉洁从业的说法，错误的是（）。

问题1选项

A.证券期货经营机构承担廉洁从业风险防控主体责任，证券期货经营机构股东（大）会快定廉洁从业管理目标，对廉洁从业管理的有效性承担责任

B.廉洁从业要求证券期货经营机构及其工作人员在开展证券期贷业务及相关活动中，遵守社会公德、商业道德、职业道德和行为规范

C.廉洁从业要求证券期货经营机构及其工作人员在开展证券期贷业务及相关活动中，严格遵守法律法规、中国证监会的规定和行业自律规则

D.证券期货经营机构主要负责人是落实廉洁从业管理职责的第一责任人，各级负责人在职责范围内承担相应管理责任

【答案】A

【解析】根据《证券期货经营机构及其工作人员廉洁从业规定》（以下简称《规定》或《廉洁规定》）及《证券经营机构及其工作人员廉洁从业实施细则》（以下简称《细则》），廉洁从业，是指证券期货经营机构及其工作人员在开展证券期货业务及相关活动中，严格遵守法律法规、中国证监会的规定和行业自律规则，遵守社会公德、商业道德、职业道德和行为规范，公平竞争，合规经营，忠实勤勉，诚实守信，不直接或者间接向他人输送不正当利益或者谋取不正当利益。证券期货经营机构主要负责人是落实廉洁从业管理职责的第一责任人，各级负责人在职责范围内承担相应管理责任；证券期货经营机构承担廉洁从业风险防控主体责任，证券期货经营机构董事会决定廉洁从业管理目标，对廉洁从业管理的有效性承担责任，A错误。

43.单选题

下列不属于证券公司流动性风险管理应遵循的原则的是（）。

问题1选项

A.审慎性原则

B.预见性原则

C.内部制衡原则

D.全面性原则

【答案】C

【解析】证券公司流动性风险管理应遵循全面性、审慎性和预见性原则。

全面性原则，是指证券公司流动性风险管理应全面覆盖证券公司各部门、分支机构、子公司，包含所有表内外和境内外业务，贯穿决策、执行、监督、反馈等各个环节。

审慎性原则，是指证券公司应对流动性风险管理各个环节进行严谨、审慎判断，保障公司流动性的安全。

预见性原则，是指证券公司应加强资金来源、资金运用规模及期限结构变化方面的预测分析，合理预见各种可能出现的风险，协调公司表内外各项业务发展。

C项错误，内部制衡性原则是指证券公司应确保前、中、后台的职责分离，并建立相应的制约机制，防范利益冲突；是信用风险管理应遵循的原则。

44.单选题

根据保护投资者利益的原则，下列关于中小投资者需要重点保护的说法，错误的是（）。

问题1选项

A.相对于市场其他参与主体，中小投资者总体持股比例小

B.相对于市场其他参与主体，中小投资者对市场的交易量贡献度小

C.相对于市场其他参与主体，中小投资者获取信息不对称

D.相对于控股股东和公司管理层，中小投资者处于弱势地位

【答案】B

【解析】投资者保护不仅关系到资本市场的规范和发展，而且关系到整个经济的稳定增长。投资者，尤其是中小投资者，由于信息不对称、持股比例小，相对于控股股东和公司管理层处于弱势地位等原因，需要重点保护（ACD三项正确）。投资者的合法权益受到保护，投资者对市场就有信心，入市的资金和人数也会相应增加。从资本市场的发展历程来看，保护投资者利益，让投资者树立信心，是培育和发展市场的重要环节，是证券监管机构的首要任务和宗旨。

B项说法错误。从交易金额占比来看，个人投资者的成交占比明显更为活跃，近几年自然人投资者