奶茶行业报告

2022年奶茶行业报告奶茶市场见顶了吗？为什么蜜雪冰城加盟商趋之若鹜？消费者又为什么沉迷奶茶？2煜寒现制茶饮行业现状及趋势现制茶饮整体市场表现稳健：依靠现制茶饮的成瘾性与高毛利高净利，现制茶饮行业在加盟商端颇受青睐消费者表现：现制茶饮的主要消费人群以年轻女性为主，平均月收入为8000元左右一、二线城市以“健康”、新鲜程度为驱动购买产品，而三线城市更注重门店活动，注重高性价比，整体消费者重视品牌口碑，品牌知名度，与产品口感信息获取渠道以朋友推荐，线下门店为主，购买渠道：一线城市以外卖为主，二、三、四线城市更偏好于线下门店消费者认为一杯奶茶合理的价格在17-18元，处于中端品牌奶茶价格带内现制茶饮特征：相比于其他品类消费场景丰富，休闲与社交属性更加突出，并且解馋、社交目的极为明显，虽现制奶茶与瓶装奶茶产品成分相似，但现制茶饮在口味、口感等各方面表现都远远优于瓶装奶茶当前消费者端健康化、现制化趋势明显，碳酸饮料等产品消费频率大幅下降，而现制果汁（上升29

）、现制咖啡（上升26）、现制茶饮（上升35.5）、牛奶（上升30.5）等相比3年前（2018）大幅上升未来，现制茶饮市场规模将进一步提升，预计于2024年能达到2000亿元|

3蜜雪冰城依靠供应链成为最赚钱茶饮，加盟商趋之若鹜资料来源：案头研究行业现状门店数量利润表现2022Q120212020201359加盟2158219986129287171直营373738351201008060402002022Q1202120202019营收（亿元）净利（亿元）奶茶导致人上瘾主要依靠三种元素，糖，咖啡因，茶多酚糖：奶茶中富含大量的糖，当奶茶与舌尖触碰开始，糖与甜味受体快速交融，大脑接受信号后，开始释放多巴胺（人的快乐信号）氨基酸：奶茶中茶叶的氨基酸会促进多巴胺分泌咖啡因：根据上海消保委调查，一杯奶茶中平均含有270mg咖啡因，相当于2.7杯咖啡，其中咖啡因可以刺激细胞活跃，加速肾上腺分泌兴奋机体，抑制疲劳，使人身心放松，感到满足“奶茶我一天不喝浑身难受，每天下午都要喝一杯，有的时候怕胖，会稍微克制一下，就不加糖了，或者换成0卡糖”——佛山消费者座谈会生理成瘾心理成瘾奶茶具有强上瘾性，生理上给与大脑多种奖励机制，行为习惯表现固定资料来源：消费者座谈会，案头研究行业现状“在办公室的时候，下午只要有一个人喊有没有一起点奶茶的，我就想举手，就感觉，等奶茶，拿奶茶，喝奶茶的时候可以摸鱼，就很快乐，还有就是秋天第一杯奶茶，就像网上说的别的小朋友都有，我也要有那种感觉”——成都消费者座谈会“我们公司楼下就是一个商圈，下面有很多奶茶店，每次吃饭的时候就习惯性的去买一杯，我其实也没有那么爱喝但是就是习惯了”——上海消费者座谈会“我是每次逛街的时候，还有在家看电视的时候，手上一定要拿一杯奶茶，逛街的时候可能就感觉别人都有我也要有，在家看电视的时候就是拿着一杯奶茶就很惬意”——洛阳消费者座谈会|

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5加盟商方面低投入，高回报依靠低投入，高回报，加盟商对奶茶行业十分认可706040三线城市一线城市二线城市81012三线城市一线城市二线城市现制茶饮行业加盟店平均投资金额（万元）现制茶饮行业加盟店平均回本周期（月）“我之前是开留学机构的，听朋友说奶茶行业比较赚钱，投资也比较少，正好留学机构也生意不太好，然后我就开了这个店，一共差不多投了100左右，现在开了2个多月嘛，预估1年左右回本”——奶茶店加盟商“我家是开餐馆的，一开始很不同意我开奶茶店，在我的不懈坚持后，还是开了，回本的速度，赚钱的速度都比我和我家里面想象的好很多，现在家里一直在催着我开第二家”——奶茶店加盟商“之前是退伍军人，退伍之后在银行做职员，但是不开心，然后就直接在重庆开火锅店了，但是火锅店比较难，生意一直都不太好，正好我一个亲戚在开奶茶店，我就想着要么也开一家奶茶店，

3个月就回本了，后续又开了3家，都回本了，其实你们也可以开，比上班，比火锅店什么的轻松不少赚的还多”——奶茶店加盟商资料来源：加盟商访谈行业现状|

6现制茶饮市场规模现制茶饮市场规模逐年扩大，当前约为1300亿元7008701,0601,2001,33820202021E201720182019+24%+22%+13%+12%资料来源：消费者定量问卷，案头研究行业现状2021行业规模1338亿元总人口14.12亿人城镇化人口63.89%年均购买杯数56.3杯杯均价17.35元现制茶饮渗透率52%核心消费人群(18-35岁)比例29.2%现制茶饮主要消费人群以18-35岁女性为主，平均月收入为4千~1万元，有一定消费力“消费者主要就是附近的白领，还有一些大学生，出来玩啊什么的买一杯”————

广州某品牌加盟商“顾客里面女生比男孩子多很多的，大部分都是女孩子，年龄也是比较小的”————

佛山某品牌加盟商847%34%2%职业月收入32性别26男私企21%学生19%外企/合资28%15国企政府职员待业社会科学工人3%5%6%11%12%15%10643,200元3,200-4,000-5,800-

9,200-12,000-20,000以以下

3,999元5,799元9,199元11,999元19,999元

上平均月收入：7738元/月年龄3%12%

3%79%女18以下18-2526-3031-3536-4040以上资料来源：消费者定量问卷，Base

N=760行业现状平均年龄：26岁|

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8一、二线城市消费者以“健康”、产品新鲜为驱动挑选现制茶饮，而三线城市消费者更注重高性价比一线城市平均消费价格 消费频率 产品选择 消费特点二线城市三线城市19

元/杯17

元/杯15

元/杯重度：2次/周轻度：1次/半个月重度：2次/周轻度：1次/半个月重度：2次/周轻度：1次/半个月对产品原材料质量要求高，要求原材料新鲜产品选购以果茶为主鲜果类产品的购买比例逐渐上升价格驱动，偏好性价比高；除价格外，考虑因素仅有口感是否好喝，主要看甜度是否适中产品选购以奶茶为主养成下午茶的习惯，但由于一线城市的奶茶品牌多，消费者的品牌忠诚度低。十分注重产品整体质量，可以分辨出产品原材料新鲜程度，糖度多少，已对产品健康程度有明显分辨能力奶茶除解馋，还具备其他属性：商务会谈（如选择喜茶/奈雪等有座位且环境较好的品牌）逐渐开始在意产品是否新鲜，但很难判别是否真正新鲜，目前只能通过价格来判断新鲜程度，健康趋势逐渐明显门店活动对消费者的吸引力度极大。但不太在意原料的新鲜程度等质量属性价格敏感度高，偏好20元以内的产品，其中10元以下的奶茶用于解渴，10元以上的奶茶用于享受口感和口味，健康化趋势目前并不明显资料来源：消费者座谈会、行业现状|

9在选购现制茶饮时，消费者对产品口感、品牌口碑、品牌知名度较为看重；相较低线城市，高线城市消费者更看重产品新鲜程度、产品质量93554824232297423533323028282722211990624442363129292624品牌品牌口碑好品牌知名度高品牌广告多，吸引人品牌名字好听品牌logo好看门店门店干净卫生门店离家/公司/学校近门店服务好门店排队时间短门店促销活动多门店数量多门店配送速度快门店休息空间大门店装修温馨门店装修高端门店有试喝活动产品口感好产品用料新鲜性价比高产品种类丰富产品甜度适中小料/配料种类丰富小料/配料好吃上新速度快品牌包装有质感总体91665121141894503542343225342824191892525145514641352325一线城市96686324221696504031362822273224202198744541283127342419二线城市93534327242896382932342729272013171898864749392222243020三线城市89343424332699303528253234262829301969313134262629222932四线城市资料来源：消费者定量问卷行业现状N=

760，%消费者了解现制茶饮信息以朋友推荐、接触线下门店为主；购买渠道方面，相较低线城市，高线城市更偏好线上渠道如外卖平台等购买73182418178 3 8 82 3 93 1 3 2 7总体 一线城市 二线城市 三线城市 四线城市29 31 33 3324 17 17 3713 14 16 712 13 14 7 1311 12 13 5信息获取渠道N=

760，%朋友/同事推荐品牌线下官方门店朋友圈/微信群抖音、快手等短视频平台小红书、微博等社交类平台茶饮品牌官方公众号/小程序Bilibili等视频平台 4知乎等问答类平台29262322小程序饿了么美团购买渠道N=

760，%线下门店15 2924 2728 2327 213225232141291817总体 一线城市 二线城市 三线城市 四线城市资料来源：消费者定量问卷，注：低收入为个人月收入0-4000，中产为个人月收入4000-9200，上层中产为个人月收入9200-14000，富裕为个人月收入14000以上行业现状00.050.10.150.20.250.351015202530IDPMGPMDPOPS|

11现制茶饮价格分析（PSM模型）目前消费者平均购买一杯现制茶饮会花约18元，同时理想中的现制茶饮最优价格为17.5元/杯资料来源：消费者定量问卷，Base

N=760行业现状17.9519.8817.9215.14总体二线一线三线消费者购买现制茶饮的平均花费（元/杯）太贵而不接受 比较贵 比较便宜 太便宜而不接受MGP至MDP：定价范围；DI

P：可接受价格；OPS：最优价格|

12相较其他饮品，现制饮品消费场景相比于包装饮品更多元，现制饮品中，现制茶饮的消费场景最为丰富31 2914 161025201212432733242919181436192273121914

514

1081162157145618243534232137539

517362322462727243830413534513179156617172062515171492110196151478523927257311444284421232721283516231618162121252920361033349913910

91212131213118包装即 新式冲泡 包装即 传统瓶 传统冲泡饮咖啡 式奶茶 饮茶 装奶茶 式奶茶10243617143393511

812现制茶饮

鲜榨果汁

现制咖啡

包装果汁 新式瓶 短保的包装奶茶 装式果汁24713

5资料来源：消费者定量问卷行业稳定性各类饮品的主要消费场景N=

760，%在商圈逛街看到门店个人下午茶应急解渴购买早餐上班途中购买后饮用运动前后个人消遣娱乐晚餐或午餐逛便利店/超市的时候随手购买后饮用商务会谈情侣约会朋友聚会同事社交|

13相比于其他现制饮品，现制茶饮的休闲+社交属性更为突出个人消遣娱乐46-10-5-13-8-19-19个人下午茶44-19-10-20-21-160朋友聚会43-14-29-29-24-16-10情侣约会36-27-17-31-33-17-14在商圈逛街看到门店35-14-14-25-17-19-12同事社交31-18-11-19-21-17-2逛便利店/超市的时候随手购买后饮用1815317166-6上班途中购买后饮用17300-203晚餐或午餐17-7-4-8519-5应急解渴购买1316-4231210-4商务会谈11-4-6-5-2-510早餐512310165运动前后54191081现制茶饮新式瓶装奶 新式冲泡式奶茶 茶包装即饮茶短保的包装式果汁鲜榨果汁 现制咖啡资料来源：消费者定量问卷，注：正数表示更多人群在此场景饮用，负数表示更少人群在此场景饮用行业稳定性各类饮品主要饮用场景N=

760，%|

14此外，现制茶饮的解馋、社交目的也更为明显62332822212114解馋突然想喝社交饭后去油腻助消化提神清除疲劳商务

8解渴充饥临时垫肚子代餐降暑传统瓶装奶 新式瓶装奶 传统冲泡式奶 新式冲泡式奶茶 茶 茶 茶鲜榨果汁 现制咖啡-24-2427-9176-70-35-15-845-12-12-721-10-26-12-3119-5-6-5-20-483-5-40-1-25-8-1-18-10-7-8-16-3-1-69-9-6资料来源：消费者定量问卷，注：正数表示更多人群在此场景饮用，负数表示更少人群在此场景饮用行业稳定性饮用各类饮品的主要目的N=

760，%现制茶饮|

15除产品稳定性外，现制茶饮的各方面产品表现都明显优于瓶装奶茶75696767676462505246585346奶质（奶的品质）口感茶底产品稳定程度果茶水果配料新鲜程度茶饮甜度适中茶饮温度适中现制茶饮表现好（8-10分）瓶装茶饮表现好（8-10分）21414282 12846468现制茶饮表现差（1-3分）瓶装奶茶表现差（1-3分）资料来源：消费者定量问卷行业稳定性现制茶饮

vs瓶装奶茶评价（1-10分）“瓶装奶茶没法和奶茶店的比呀，味道上面差太多了，我顶多图方便的时候去买一瓶瓶装奶茶”——上海消费者“奶茶店的奶茶，味道，口感，原料的新鲜程度都是比瓶装奶茶好太多了，在奶茶店我可以增加小料，调甜度，调口味，瓶装没法给我一杯属于我的奶茶”——上海消费者N=

435，%|

16相比于三年前（2018年），传统瓶装奶茶、碳酸饮料的消费频率大幅下降...8%7%9%9%25%30%30%24%34%34%35%34%39%26%22%21%23%7%5%5%6%3%碳酸饮料苏打水包装即饮茶大幅度增加略有增加 15%基本不变略有减少 35%大幅度减少 13%相比于2018年各类饮品饮用频率变化19.5%0.5%传统瓶装奶茶（统一阿萨姆等）5%传统冲泡式奶茶（香飘飘等）8.5%3%平均变化比例：资料来源：消费者定量问卷行业增长可能性N=

435，%|

17...消费者饮品饮用习惯呈明显健康化与现制化趋势，除牛奶外，现制茶饮饮用频率增长最为明显5%11%2%6%8%8%15%10%10%22%10%8%15%18%23%31%40%28%40%32%34%29%40%36%40%38%31%41%34%30%37%42%34%34%19%18%12%12%16%20%9%5%10%包装果汁

包装纯牛奶鲜榨果汁略有减少大幅度减少4%4%现制茶饮2%略有增加4%3%基本不变大幅度增加 18%3%相比于2018年各类饮品饮用频率变化1.5%5%酸奶/乳酸菌饮料30.5%包装即 现制咖啡饮咖啡18.5%26%35.5%新式瓶 新式冲泡 短保的包装奶茶 式奶茶 装式果汁16.5% 7% 0.5%资料来源：消费者定量问卷行业增长可能性平均变化比例：

29%N=

435，%|

18消费者降低现制茶饮饮用频率原因消费者增加现制茶饮饮用频率原因健康顾虑是制约消费者提高消费频次的主要原因，消费者增加现制茶饮消费频率的主要原因为种类丰富、选择多6739363027现制茶饮的门店数量过少，购买不方便现制茶饮门店的卫生情况堪忧现制茶饮的原材料不够健康消费者当前减少奶茶饮用频率的主要原因为现制茶饮的糖度过高，不利于健康/身材管理，0脂0卡糖的推广成为奶茶发展的重要因素N=33现制茶饮的糖度过高，不利于健康/身材管理喝腻目前的奶茶和果茶了未来消费者愿意增加饮用频率的主要原因为产品种类丰富，选择多，故现制茶饮行业产品还需不断创新，增加产品丰富度资料来源：消费者定量问卷行业增长可能性N=188715649453826现制茶饮更健康包装/