公司绩效评价指标设计与解析

公司绩效评评价指标标设计及及解析

企业营运的的目的是是创造价价值最大大化，而而其中最最重要的的内在价价值往往往是由无无形资产产创造的的，经营营团队的的营运能能力就是是企业无无形资产产的重要要组成部部分。企企业中创创造最大大价值的的经理人人不是那那些仅仅仅能够完完成上级级交办差差事的人人，而是是那些能能够主动动寻找创创造价值值机会的的人。我我们通过过设计科科学的业业绩评价价系统，首首先制定定适当的的业绩目目标，然然后进行行财务绩绩效指标标的分解解和权重重设计，最最后将优优化后比比较难于于达到的的绩效指指标放在在适当的的人身上上，引导导被考核核者创造造良好的的现金回回流和投投资回报报率，以以促使经经营团队队中的经经理人主主动去寻寻找创造造价值的的机会，并并帮助他他们发现现创造价价值的机机会在哪哪里———这就是是企业财财务管理理和绩效效考核工工作的核核心价值值所在。

一、显示被被考核单单位综合合业绩质质量的考考核指标标1、

股股东投资资回报率率＝净利利润÷股东权权益2、总资产产报酬率率＝净利利润÷总资产产3、销售收收入增长长率＝（今今年销售售收入－－去年销销售收入入）÷去年销销售收入入4、主营业业务利润润率＝净净利润÷÷销售收收入5、总成本本率＝（销销售收入入－净利利润）÷÷销售收收入在产品成熟熟的市场场上，如如果企业业想提高高销售收收入，扩扩大市场场占有率率，一般般会采取取二种手手段：一一是降低低产品销销售价格格，降价价的结果果是直接接导致主主营业务务利润率率下降；；二是增增加更多多的拓展展销售渠渠道费用用，这种种做法将将通过导导致成本本率上升升，造成成主营业业务利润润率下降降。因此此，在企企业营运运过程当当中，销销售收入入增加的的结果可可以造成成单位产产品固定定成本率率下降，但但同时变变动成本本率却增增加了。如如果企业业希望销销售收入入增长的的同时保保持主营营业务利利润率不不变，就就必须通通过加强强内部管管理把外外部促销销活动产产生的成成本费用用或利润润下降损损失通过过降低内内部营运运成本的的方式弥弥补回来来，这已已经是一一件非常常不容易易做到的的事情了了。如果果企业还还希望销销售收入入增长的的同时主主营业务务利润率率同步增增长，在在产品成成熟的市市场上基基本上是是一件不不现实的的事情。另外，无论论是销售售收入增增加、主主营业务务利润率率增加还还是成本本率下降降，其实实都并不不一定意意味着企企业股东东投资回回报率和和总资产产报酬率率的上升升。因为为销售收收入和主主营业务务利润率率增加、成成本率下下降有可可能是企企业加大大固定资资产投入入的结果果。而上上述三个个指标在在计算过过程中并并没有包包括库存存成本和和风险，也也没有计计算除折折旧费之之外进入入了《资资产负债债表》的的那部分分固定资资产投入入。股东投资回回报率才才是企业业经济效效益的主主题，所所以销售售收入、主主营业务务利润率率、成本本率的优优化都不不一定说说明企业业是最有有绩效的的。理想想的股东东投资回回报率、总总资产报报酬率应应该与销销售收入入、主营营业务利利润率同同比增长长，否则则可能意意味着企企业运用用资金的的效率在在下降。因此，企业业要让更更多的主主管从一一开始就就充分认认识股东东投资回回报率指指标的重重要性；；人力资资源部要要将这一一指标作作为考核核公司、子子公司和和事业部部创造价价值能力力的中心心指标；；财务部部则需要要一方面面按照产产品的投投入产出出比来计计算投资资回报率率，一方方面要根根据产品品投资回回报率的的优良程程度，做做好企业业资源配配置规划划。二、《公司司绩效指指标考核核图》解解析（见见附图）1、分析被被考核单单位会不不会控制制成本净净利润率率＝1－产品品成本率率－营业业费用率率－管理理费用率率－财务务费用率率－营业业外费用用率－所所得税费费用率（1）产品品成本率率＝主营营业务总总成本÷÷销售收收入（2）营业业费用率率＝营业业费用÷÷销售收收入（3）管理理费用率率＝管理理费用÷÷销售收收入（4）财务务费用率率＝财务务费用÷÷销售收收入（5）营业业外费用用率＝营营业外支支出÷销售收收入（6）所得得税费用用率＝所所得税÷÷销售收收入净利润率指指标反映映了企业业是否有有能力做做成本控控制。以以上各项项成本率率计算的的方式说说明：企企业所有有成本的的发生必必须与销销售收入入挂钩。在在成本预预算工作作中，成成本总额额的控制制并不是是最重要要的，最最重要的的是成本本额与销销售收入入能否按按照一个个合理并并相对稳稳定的比比例同步步增长，让让净利润润率保持持在一个个良好的的水平上上，使财财务杠杆杆工具安安全地发发挥增加加股东投投资回报报率的作作用，这这才是企企业成本本管理工工作的精精髓。因因此，财财务成本本预算需需要编制制的并不不是成本本总额，而而是科学学地分析析和测算算每一项项成本控控制在销销售收入入的百分分之几才才是合理理的，然然后运用用这些预预算指标标和销售售收入的的年移动动总数来来控制企企业成本本的分布布和动态态总量。2、分析被被考核单单位会不不会利用用现有资资源多赚赚钱？（1）总资资产周转转率（次次数）＝＝销售收收入÷总资产产总资产周转转期（天天数）＝＝计算期期天数÷÷总资产产周转次次数（2）固定定资产周周转率（次次数）＝＝销售收收入÷固定资资产固定资产周周转期（天天数）＝＝计算期期天数÷÷固定资资产周转转次数以上指标反反映了企企业分别别利用总总资产和和固定资资产创造造收入的的能力。（3）应收收账款周周转率（次次数）＝＝销售收收入÷应收账账款应收账款周周转期（天天数）＝＝计算期期天数÷÷应收账账款周转转次数（4）存货货周转率率（次数数）＝销销售收入入÷存货总总额存货周转期期（天数数）＝计计算期天天数÷存货周周转次数数（5）应付付账款周周转率（次次数）＝＝销售收收入÷应付账账款应付账款周周转期（天天数）＝＝计算期期天数÷÷应付账账款周转转次数以上指标反反映了各各类营业业资金的的运转速速度。（6）营运运资金积积压期间间＝应收收账款周周转天数数＋存货货周转天天数－流流动负债债周转天天数此项指标说说明企业业营运资资金完成成一个营营运周期期的天数数。通过过计算这这个指标标可以进进一步分分析下列列问题：：一是现现金流转转周期是是否过长长？是否否应缩短短周期以以减少营营运资金金投入？？二是现现金流转转周期是是否过短短或不稳稳定？是是否意味味着需要要增加营营运资金金的投入入？营运资金需需求量＝＝年营业业总额÷÷3655天×营运资资金积压压期间营运资金需需求量就就是企业业维持正正常营运运所必备备的营运运资金总总量，这这个指标标的变化化与销售售收入增增加存在在正向的的相关关关系。

净利利润现金金含量＝＝经营活活动现金金流量净净额÷净利润润由于会计体体系中使使用权责责发生制制的原则则，使得得会计利利润易于于被调节节，具有有可操纵纵性，经经常存在在着虚幻幻的一面面。净利利润现金金含量表表明企业业净利润润中，有有百分之之多少是是由现金金流量作作为保障障的。利利用这个个指标分分析企业业盈利状状况，比比较容易易发现人人为操纵纵利润的的迹象。该指标反映映了企业业净利润润中有多多少实现现了现金金收入。如如果该指指标大于于1，则则表示企企业净利利润有充充足的现现金作保保障；如如果该指指标小于于1，或或者低于于某一正正常水平平，甚至至出现负负数，则则说明账账面利润润并没有有产生实实实在在在的现金金流量，或或者企业业利润并并非来自自主营业业务。如如果一个个企业的的主营业业务利润润没有保保证，那那么这个个企业未未来的可可持续性性发展能能力将受受到怀疑疑。（7）销售售收入增增长率＝＝（今年年销售收收入－去去年销售售收入）÷去年销售收入此项指标反反映了企企业主营营业务收收入逐年年变化的的趋势和和水平。3、分析被被考核单单位会不不会利用用财务杠杠杆工具具多赚钱钱？（1）财务务杠杆倍倍数＝总总资产÷÷股东权权益财务杠杆倍倍数通过过计算总总资产是是股东投投入的几几倍，说说明了企企业营运运的本钱钱是从哪哪儿来的的？企业业营运投投资中有有百分之之几的钱钱是借来来的？有有百分之之几的钱钱是股东东自己的的。（2）股东东投资回回报率＝＝税后净净利润÷÷股东权权益（3）总资资产报酬酬率＝税税后净利利润÷总资产产＝净利润率率×总资产产周转率率这二项指标标分别反反映了股股东获得得的净利利润回报报率和企企业总资资产获得得的净利利润报酬酬率，通通过这二二项指标标的比较较，可以以明确显显示出财财务杠杆杆工具在在企业营营运中发发挥的作作用。（4）财务务杠杆效效果＝股股东投资资回报率率÷总资产产报酬率率财务杠杆效效果指标标说明了了企业运运用财务务杠杆工工具究竟竟给股东东带来的的是利益益还是损损失。当当财务杠杠杆效果果数额大大于1时，说说明企业业运用财财务杠杆杆工具给给股东带带来了利利益，而而且数额额越高说说明股东东通过利利用财务务杠杆工工具得到到的利益益越大；；当财务务杠杆效效果数额额小于11时，说说明企业业运用财财务杠杆杆工具给给股东带带来了损损失，而而且数额额越低说说明股东东利用财财务杠杆杆工具造造成的损损失越大大。（5）速动动比率＝＝速动资资产÷流动负负债＝（流动资资产－存存货－预预付账款款－待摊摊费用）÷流动负债速动比率指指标反映映了企业业有多少少速动资资产能够够用于偿偿还将要要到期的的债务，也也就是说说反映了了企业明明天会不不会因为为无力偿偿还债务务而被迫迫倒闭。（6）利息息保障倍倍数＝净净利润÷÷利息费费用这项指标可可以从一一个侧面面来检查查企业财财务杠杆杆作用发发挥的过过高还是是过低。一一般认为为利息保保障倍数数为3～5倍比较较适宜，如如果利息息保障倍倍数远远远超过55倍，则则可能意意味着企企业财务务管理政政策过于于保守，没没有通过过充分利利用财务务杠杆工工具增加加企业经经济效益益。但是是这时我我们还需需要进一一步分析析企业总总资产利利润率是是否高于于借款利利率，因因为企业业是否可可以通过过运用财财务杠杆杆工具增增加经济济效益，从从根本上上讲应该该取决于于企业总总资产利利润率是是否超过过了借款款利率以以及现金金回流的的速度是是否可以以比较安安全的维维持企业业营运。

以上绩效考考核指标标的设计计主要适适用于公公司、子子公司或或事业部部的年度度预算和和考核，考考核数据据全部来来源于《资资产负债债表》和和《损益益表》。这这样财务务部和人人力资源源部在绩绩效考核核工作中中，关于于财务指指标收集集和测算算这部分分工作的的复杂性性以及需需要投入入的各项项成本将将大幅减减少。我觉得企业业各项管管理工作作的理想想应该是是以简单单、高效效、低成成本为目目标，力力求达到到付出成成本与产产生效益益比较合合理的性性价比。如如果管理理工作一一味以全全面、精精确、完完美为目目标，那那么工作作的复杂杂程度和和操作成成本势必必会增加加许多倍倍，而由由此带来来的效益益则未必必能够出出现倍增增的效果果。关于企业在在绩效考考核工作作中对其其中各项项考核指指标的选选择、权权重设计计、总体体平衡问问题，则则需要根根据高管管层动态