4章商业银行现金资产管理1

第四章：商业银行现金资产管理14.1商业银行行现金资资产管理理的目的的和原则则4.1..1现金资产产的构成成狭义的现现金资产产是指银银行库存存现金。。一般意意义上理理解现金金资产是是指广义义现金资资产，即即包括现现金和准准现金。。从构成成上来看看,以下四类类资产都都属于银银行现金金资产的的范畴：：

2现金资产产与银行行安全性性和盈利利性之间间的关系系现金资产产管理的的目的在在确保满满足银行行流动性性需要的的前提下下，尽尽可能地地降低现现金资产产占总资资产的比比重，使使现金资资产达到到最适度度的规模模4.1..2现金资产产管理的的目的及及原则3基本原则则：适度存量量控制原原则：适适度的存存款控制制既能保保证银行行的盈利利性，也也能保证证银行的的流动性性。适时流量量调节原原则：银银行必须须根据业业务需要要调解现现金流量量，使使其达到到适度规规模。安全性原原则：确确保现金金资产的的安全44.2存款准备备金的管管理4.1存款准备备金在中央银银行的存存款由两两部分组组成：一一是法定定准备金金；二是是超额准准备金。。存款准准备金是是商业银银行现金金资产的的重要组组成部分分。法定准备备金是按按照法定定比率向向中央银银行缴存存的存款款准备金金。

5超额准备备金是指指在中央央银行存存款准备备金账户户中超出出了法定定存款准准备金的的那部分分存款。。银行可可以用来来进行日日常的各各种支付付和贷放放活动，，如支票票的清算算，电子子划拨和和其他交交易。当当银行库库存现金金不足时时，也可可以随时时从该帐帐户中提提取现金金。它与与法定存存款准备备金有此此消彼长长的关系系。超额准备备金是商商业银行行的可用用现金64.2..2满足法定定存款准准备金的的要求1．法定准准备金的的计算计算法定定准备金金的方法法有两种种：一种种是滞后后准备金金计算法法，主要要适用于于对非交交易性帐帐户存款款准备金金的计算算；另一一种方法法是同步步准备金金计算法法，主主要适用用于对交交易性帐帐户存款款准备金金的计算算。7（1）滞后准准备金计计算法滞后准备备金计算算法是根根据前期期存款负负债的余余额确定定本期准准备金需需要量的的方法。。由于非非交易性性存款账账户如银银行的定定期存款款等，其其余额的的变动幅幅度相对对较小，，因此，，这种方方法主要要适用于于银行对对非交易易性账户户存款计计算存款款准备金金。89（2）同步准准备金计计算法同步准备备金计算算法的基基本原理理是：以以本期的的存款余余额为基基础，计计算本期期的准备备金需要要量。这这种方法法主要适适用于商商业银行行的交易易性账户户存款计计算准备备金。交交易性账账户余额额的变化化幅度较较大，商商业银行行应该根根据本期期存款余余额的实实际状况况，计算算所需上上缴的准准备金数数额。10112.法定准备备金头寸寸的管理理商业银行行对法定定存款准准备金管管理的基基本出发发点是在在满足中中央银行行法定要要求前提提下，尽尽量使准准备金账账户最小小化。银行将已已缴纳的的存款准准备金余余额与实实际需要要量进行行比较，，若不不足则补补足，若若多余则则调减以以增加收收益．124.2..3超额准备备金的管管理超额准备备金是商商业银行行最重要要的可用用头寸，是银银行用来来进行投投资、贷贷款、清清偿债务务和提取取业务周周转资金金的准备备资产。。13１．影响响超额准准备金需需要量的的因素（1）存款波波动（2）贷款的的发放与与收回（3）其他因因素（向向中央银银行借款款，同业业往来状状况，法法定存款款准备金金的变化化）14（1）存款波波动在出现存存款流出出苗头时时，银银行则必必须采取取增加超超额准备备金的做做法。超超额准准备金保保有数量量与预期期存款流流出量为为正相关关关系预期具有有不确定定性，不不过不不确定性性有大有有小。若若在某某一时期期，银银行感到到不确定定性增大大，则则会增加加超额准准备金的的保有数数量。因因此，，不确确定性系系数同超超额准备备水平也也是正相相关关系系。15影响超额额准备金金的其他他因素164.3商业银行行的现金金资产与与流动性性需求银行的流流动性需需求及其其种类银行流动动性需求求是客户户对银行行提出的的必须立立即兑现现的资金金要求。。具体来来讲，银银行的的流动性性需求包包括存款款客户的的提现需需求和贷贷款客户户的贷款款要求流动性需需求分为为四大类类：17短期流动动性需求求短期流动动性需求求是一种种短期现现金需求求。季节节性因素素是影响响存款的的变化和和贷款需需求波动动的主要要因素。。银行资资金来源源与资金金运用之之间存在在季节性性不对称称的情况况，如如农业播播种，节节日前后后的消费费需求。。重要的短短期行为为会对银银行的流流动性状状况产生生影响。。这些客客户的影影响程度度银行银银行规模模密切相相关。季节性因因素对流流动性需需求的影影响具有有可测性性。18长期流动动性需求求长期流动动性需求求是一种种长期现现金需求求，这种种需求主主要由银银行所服服务的社社区或者者产业的的经济发发展所决决定。要预测银银行长期期流动性性需求，，必须以以长期经经济预测测为基础础估计下下一个一一年乃至至今后五五年的存存款与贷贷款水平平。1920周期流动动性需求求周期流动动性需求求是一种种长期现现金需求求，这种种需求主主要是由由于经济济周期性性波动所所引发的的。在经经济周期期中，经经济济的高涨涨与衰退退，市场场利率的的变动都都会给银银行带来来巨大的的流动性性压力。。由于市场场的复杂杂性，经经济周期期的基本本特征很很难预测测，银银行的周周期性流流动性需需求也很很难预测测21临时流动动性需求求临时流动动性需求求是一种种临时的的现金需需求，这这种需求求是由难难以预测测的不寻寻常事件件所引发发的。224.3..2现金资产产与流动动性供给给银行的流流动性供供给包括括：一是是在资产产负债表表中存储储流动性性，二是是从金融融市场上上“购买买”流动动性。银行的现现金资产产作为资资金运用用的一部部分，直直接形成成了对流流动性的的供给。。在现金资资产中，，我国商商业银行行习惯地地将可供供商业银银行直接接、自主主运用的的资金称称之为资资金头寸寸。商业业银行的的头寸概概念有可可用头寸寸、基础础头寸和和可贷头头寸之分分。23可用头寸寸，是指扣扣除了法法定准备备金以后后的所有有现金资资产，包包括库存存现金、、在中央央银行的的超额准准备金及及存放同同业存款款。可用用头寸也也称为可可用现金金。基础头寸寸是指商业业银行库库存现金金与在中中央银行行的超额额准备金金之和。。基础头头寸是银银行最具具流动性性的资产产，商业业银行可可以随时时动用，，用于充充当银行行一切资资金结算算的最终终支付手手段。24可贷头寸寸是指商业业银行在在某一时时期内可可直接用用于贷款款发放和和投资的的资金，，它是形形成银行行盈利性性资产的的基础。。可贷头寸寸主要来来自商业业银行在在中央银银行的超超额准备备金和库库存现金金。但但超额准准备金并并不等同同于可贷贷头寸。。因为超超额准备备金必须须首先要要满足各各项资金金清算的的需要，，只有有超过银银行正常常周转需需要限额额部分的的超额准准备金才才是可贷贷头寸。。254.4银行流动动性需求求的预测测4.4..1流动性需需求预测测的意义义在任意时时点上银银行的流流动性需需求和流流动性供供给的对对比状况况决定了了这一时时刻银行行的净流流动头寸寸和应采采取的措措施26当流动性性供给超超过流动动性需求求时，存存在流动动性盈余余，此时时银行有有正的流流动性缺缺口；当当银行流流动性供供给小于于其需求求时，存存在流动动性赤字字，银行行有负的的流动性性缺口。。当银行面面临负的的流动性性缺口时时，就要要及时进进行资金金调剂，，补充其其流动性性；当银银行面临临正的流流动性缺缺口时，，就要决决定如何何将这些些剩余流流动性资资金投资资于盈利利性资产产。流动性需需求供给给不匹配配是商业业银行日日常经营营的常态态，准确预测测流动性性需求是是银行进进行现金金资产管管理的首首要任务务。27流动性供供给增加加的因素素客户存款款提供非存存款服务务所得收收入客户偿还还贷款银行资产产出售货币市场场借款发行新股股28流动性需需求增加加的因素素客户提取取存款合格贷款款客户的的贷款要要求偿还非存存款借款款提供和销销售服务务中产生生的营业业费用和和税收向股东派派发现金金股利294.4..2流动性需需求预测测的方法法1.因素法资金头寸寸需要量量=预计贷款款增量+应缴存款款准备金金增量-预计存款款增量案例：ＰＰ９８302.资金结构构法资金结构构法是通通过分析析存贷款款资金结结构及其其变化趋趋势来预预测未来来的流动动性需求求。银行存款款按其被被提取的的可能性性可以被被分为三三类：（1）游动动性货币币负债：：对利息息率变动动极为敏敏感的存存款和接接入款。。（２）脆脆弱性货货币负债债，指大大额存款款和非存存款负债债帐户。。这部分分帐户在在近期内内可能被被客户提提取，银银行必必须保留留足够的的流动性性资金。。（３）稳稳定性性货币负负债：被被提取的的可能性性很小的的那部分分资金，，可为为银行长长期稳定定利用，，被称称为核心心存款和和核心负负债。31银行总流流动性需需求=存款和非非存款负负债的流流动性需需求+贷款的流流动性需需求。案例分析析：ＰＰ99-100323.流动性指指标法流动性指指标体系系能够反反映一家家银行整整体的流流动性状状况。银银行可以以通过对对比分析析自身的的流动性性指标与与同行业业的平均均水平来来估算其其流动性性需求。334.5流动性需需求与来来源的协协调管理理银行管理理人员对对流动性性需求做做出预测测后，就就面临着着如何来来满足流流动性需需求的决决策问题题，或者者说，对对最优流流动性管管理方案案的选择择344.5..1流动性需需求管理理的原则则1.进取型原原则当出现流流动性缺缺口时，，银行管管理者不不是依靠靠收缩资资产规模模、出售售资产，，而是通通过主动动负债的的方式来来满足流流动性需需求，扩扩大经营营规模。。2.保守型原原则出现流动动性缺口口时，银银行管理理者不采采取主动动负债的的方法，，而靠自自身资产产转换、、出售的的方式来来满足流流动性需需求。3.成本最低低原则流动性缺缺口的满满足应以以筹资成成本最低低为原则则。354.5..2流动性需需求与来来源的协协调管理理方法银行可以以通过转转换资产产的方式式来满足足流动性性需求。。银行通通常以持持有流动动性的资资产，主主要是现现金和可可流通证证券来保保持其流流动性。。银行也可可以通过过借入资资金的方方式来满满足流动动性的需需要。借借入资金金满足流流动性需需要是风风险最大大同时盈盈利最高高的一种种流动性性管理方方式。随着金融融创新的的不断发发展，银银行在满满足流动动性需求求方面除除了上述述的传统统方法之之外，还还有一些些新的方方法。364.5..3流动性需需求管理理效果的的衡量1.公众对银银行的信信心。2.银行股票票价格是是否稳定定。3.发行大额额可转让让定期存存单以及及其他负负债是否否存在风风险溢价价。4.出售银行行资产有有无损失失。5.能