资产管理与负债管理理论

本资料来源第二章商商业银银行经营营管理的的基本理论论课程引入入商业银行行经营管管理的理理论经历历了一个个管理重重心由资产转转向负债债，又由由负债转转向全面面综合管管理的变化过过程。资产管理理理论强调的是是使资产产保持流流动性，，在负债债一定的的情况下下，通过过调整资资产结构构来满足足流动性性要求。。而负债管理理理论强调的是是通过扩扩大负债债去获得得银行的的流动性性，银行行在经营营中就没没有必要要经常保保持大量量高流动动性资产产，而应应将它们们投入高高盈利的的贷款或或投资中中，在必必要时，，银行扩扩大贷款款规模也也可以用用借款来来支持。。

资产管理理和负债债管理均均有失偏偏颇，资资产管理理过于偏偏重安全全和流动动性，不不利于实实现盈利利性目标标，负债债管理过过于偏重重资产扩扩张和追追求盈利利，将流流动性过过高地依依赖于外外部环境境，具有有较大风风险。上世纪70年代代后，金金融市场场利率大大幅度上上升，波波动加剧剧，银行行倒闭现现象增加加，促使使人们重重新审视视以往的的经营管管理策略略，向资产负债债综合管管理转变。随着现代代银行业业务的发发展，又又出现了了新的理理论，如如资产负债债外管理理理论。本章介绍绍一些基本的商商业银行行经营管管理理论论，这些理理论对指指导商业业银行的的经营管管理有重重要意义义。一、资产产管理理理论资产管理理理论是是最传统的的商业银银行管理理理论。早期商业业银行家家认为银银行的负负债主要要取决于于客户的的存款，，银行对对此没有有决定权权，是被被动的。。而商业业银行可可以主动动安排自自己的资资金运用用，合理理安排资资产结构构，通过过资产业业务获得得尽量高高的利润润，并保保证资产产的流动动性和安安全性。。银行管理理关键在在于资产产管理。。1、商业业贷款理理论商业贷款款理论是是最早的的资产管管理理论论。由18世纪英英国经济济学家亚当·斯斯密在其《国国富论》》一书中中提出的的。该理论认认为，银银行的资资金来源源于客户户的存款款，而这这些存款款是要经经常提取取的。为为了应付付存款人人难以预预料的存存款，银银行只能能将资金金短期使使用，而而不能发发放长期期贷款或或者进行行长期投投资。这种理论论强调贷贷款的自自动清偿偿，也被被称作为为自动清偿偿理论；又由于于该理论论强调商商业银行行贷款以以商业行行为为基基础，并并以真实实商业票票据作抵抵押，因因此也被被称为““真实票据据论”。2、资产产转移理理论这种理论论是美国国经济学学家莫尔顿在1918年的的《政治治经济学学杂志》》上发表表的《商商业银行行及资本本形成》》一文中中提出的的。该理论认认为：银行流动动性强弱弱取决于于其资产产的迅速速变现能能力，因此，，保持资资产流动动性的最最好方法法是持有有可转换资资产。最典型的的可转换换资产是是政府发行行的短期期债券。资产转移移理论沿沿袭了商商业贷款款理论银银行应保保持高度度流动性性的主张张。同时时该理论论扩大了了银行资资产运用用的范围围，丰富富了银行行资产结结构。3、预期期收入理理论预期收入入理论产产生于20世纪纪40年年代，由由美国经经济学家家普鲁克诺诺于1949年在在《定期期存款及及银行流流动性理理论》一一书中提提出的。。该理论认认为，银行资产产的流动动性取决决于借款款人的预预期收入入，而不不是贷款款的期限限长短。预期收入入理论强强调的是是贷款偿偿还与借借款人未未来预期期收入之之间的关关系，而而不是贷贷款的期期限与贷贷款流动动性之间间的关系系。银行以借借款人未未来收入入为基础础而估算算其还债债计划，，并据以以安排其其放款的的期限结结构，便便能维持持银行的的流动性性。二、负债债管理理理论负债管理理理论是是以负债为为经营重重点，即以借借入资金金的方式式来保证证流动性性，以积积极创造造负债的的方式来来调整负负债结构构，从而而增加资资产和收收益。银行保持持流动性性不需要要完全靠靠建立多多层次的的流动性性储备资资产，一一旦有资资金需求求就可以以向外借借款，只只要能借借款，就就可通过过增加贷贷款获利利。1、理论论简介负债管理理理论兴起于20世纪纪60年年代，该该理论开开辟了满满足银行行流动性性需求的的新途径径，改变变了长期期以来资资产管理理仅从资资产运用用角度来来维持流流动性的的传统做做法。负债管理理理论的的兴起是是与20世纪五五六十年年代的经经济、金金融环境境的变化化相适应应的。这这包括金融市场场的发展展与竞争争、利率管制制、金融创新新、存款保险险制度的的建立和和发展等。2、几种种主要理理论（1）存存款理论论存款理论论曾经是商商业银行行负债的的主要正正统理论论。其基本观点点是：存款是商商业银行行最主要要的资金金来源，，是其资资产业务务的基础础；银行在吸吸收存款款过程中中是被动动的，为为保证银银行经营营的安全全性和稳稳定性，，银行的的资金运运用必须须以其吸吸收存款款沉淀的的余额为为限；存款应当当支付利利息，作作为对存存款者放放弃流动动性的报报酬，付付出的利利息构成成银行的的成本。。

（2）购购买理论论购买理论论对存款理理论作了了很大的的否定。。其基本本观点是是：商业银行行对存款款不是消消极被动动，而是是可以主主动出击击，购买买外界资资金，除除一般公公众外，，同业金金融机构构、中央央银行、、国际货货币市场场及财政政机构等等，都可可以视为为购买对对象；商业银行行购买资资金的基基本目的的是为了了增强其其流动性性；商业银行行吸收资资金的适适宜时机机是在通通货膨胀胀的情况况下。此此时，实实际利率率较低甚甚至为负负数，或或实物投投资不景景气而金金融资产产投资较较为繁荣荣，通过过刺激信信贷规模模以弥补补利差下下降的银银行利润润。

（3）销销售理论论销售理论论是产生于于20世世纪80年代的的一种银银行负债债管理理论。该该理论是是金融改改革和金金融创新新的产物物，它给给银行负债管管理注入入现代企企业的营营销观念念。其基基本观点点是：银行是金金融产品品的制造造企业，，银行负负债管理理的中心心任务就就是迎合合顾客的的需要，，努力推推销金融融产品，，扩大商商业银行行的资金金来源和和收益水水平；不再仅仅仅着眼于于资金，，立足点点是服务务，提倡倡创造金金融产品品，为更更多的客客户提供供形式多多样的服服务。对购买理理论和销销售理论论的评价价两种理论论都是从从盈利性性出发，，为了满满足商业业银行追追求最大大限度盈盈利的要要求，主主张主动地借借入（即即购入））资金，，或者为为了迎合合客户的的需要，，通过努努力推销销金融产产品，扩扩大零售售银行的的资金来来源，保保证流动动性，以以提高银银行的经经济效益益。两种理论论的出现现促进了了零售银银行负债债业务的的创新，，一些新新的零售售负债业业务品种种应运而而生。

3、对负负债管理理理论的的评价该理论主主张以负债的的方法来来保证银银行流动动性的需需要，使使银行的的流动性性与盈利利性的矛矛盾得到到协调。使传统的的流动性性为先的的经营管管理理念念转为流流动性、、安全性性、盈利利性并重重；使银银行在管管理手段段上有了了质的变变化，将管理的的视角由由单纯资资产管理理扩展到到负债管管理。负债管理理依赖货货币市场场借入资资金来维维持主动动性，必必然会受受货币市市场资金金供求状状况的影影响，外外部不可可测因素素的制约约增大了银银行的经经营风险险，借入资资金要付付出较高高的利息息，增加了银银行的经经营成本本。三、资产产负债综综合管理理理论资产负债债管理理理论产生于20世纪纪70年年代中后后期，该该理论并并不是对对资产管管理、负负债管理理理论的的否定，，而是吸吸收了前前两种管管理理论论的合理理内涵，，并对其其进行了了发展和和深化。。产生背景景：20世纪70年代代末，市市场利率率大幅上上升，单单纯的负负债管理理已经不不能满足足银行经经营管理理的需要要。这一一时期各各国金融融管制放放松，使使得银行行吸收存存款的压压力减小小。该理论从资产、、负债平平衡的角角度去协协调银行行安全性性、流动动性、盈盈利性之之间的矛矛盾，使银行行经营管管理更为为科学。。资产负债债综合管管理的基基本原理理规模对称称原理资产与负负债规模模必须相相互对称称、统一一平衡。。结构对称称原理资产结构构与其负负债结构构相互对对称、统统一平衡衡。偿还期对对称原理理也称速度度对称原原理，资资产与负负债的偿偿还期应应该保持持一定程度的对对称关系系。如活活期存款款与现金金资产。。目标替代代原理也称目标标互补原原理，““三性””均衡是是一种相相互补充充的均衡衡。四、资产产负债外外管理理理论上世纪80年代代末，银银行业竞竞争更激激烈，来来自传统统存贷业业务利差差收益的的利润越越来越少少，银行行必须谋谋求新的的业务增增长点。。立足于于资产负负债表内内业务管管理的资资产负债债综合管管理显示示出其局局限性，，资产负债债外管理理理论悄然兴起起。理论主张张：银行应从从正统的的负债和和资产业业务以外外去开拓拓新的业业务领域域，开辟辟新的盈盈利源泉泉。银行在在存贷款款业务之之外，可可以开辟辟多样化化的金融融服务领领域。该理论还还提倡将将原来资资产负债债表内的的业务转转化为表表外业务务。本章小结结商业银行行经营管管理理论论经历了了早期的的资产管管理理论论，20世纪60年代代的负债债管理理理论，70年代代的资产产负债综综合管理理理论，，80年年代的资资产负债债外管理理理论的的演变。。这个过程程体现了了商业银银行为了了更好的的均衡安安全性、、流动性性、盈利利性三大大原则而而不断的的改变、、发展的的努力。。资产管理理理论随随着经济济环境的的变化、、银行经经营业务务的发展展，历经经了三个个不同发发展阶段段：商业业贷款理理论→资资产转换换理论→→预期收收入理论论。

出于经济济环境的的变化以以及人们们对盈利利的不断断追求，，人们不不再满足足传统的的银行资资产管理理方式，，于是负负债管理理理论应应运而生生。负债管理理理论容容易导致致银行负负债结构构中的短短期资金金来源比比重过大大，增加加经营风风险，提提高银行行的经营营成本，，不利于于银行的的稳健经经营。人人们综合合了传统统资产管管理理论论和负债债管理理理论，发发展出了了资产负负债综合合管理理理论。随着银行行传统业业务的利利润越来来越小，，银行发发展的重重心和银银行竞争争的焦点点已逐渐渐转向金金融服务务领域，，立足于于资产负负债表内内业务管管理的资资产负债债管理理理论显示示出其局局限性，，以服务务为重点点的经营营管理理理论———资产负负债外管管理理论论应运而而生。

商业银行行的管理理理论发发展是随随着社会会变化、、经济发发展、金金融兴起起等外部部因素而而不断变变化调整整的，其其基本原原则是建建立在对对利润的的最大化化追求、、同时兼兼顾流动动性和安安全性平平衡的基基础上的的。思考

●请举一一例，说说明上述述某种商商业银行行经营管管理理论论的实际际应用。。