国内贸易融资业务概述(-80张)课件

国内贸易融资产品与政策体系介绍

工商银行甘肃省分行2009年6月国内贸易融资产品与政策体系介绍目录贸易融资概述贸易融资相关概念及特点我行贸易融资发展现状我行现行国内贸易融资产品体系国内信用证（打包贷款、卖方融资、买方融资）国内保理发票融资商品融资我行国内贸易融资政策体系核心企业管理灵活的授信核定方式信贷政策支持业务流程目录贸易融资概述（一）贸易融资概述——概念贸易融资（tradefinancing）：《巴塞尔协议》的贸易融资是指在商品交易中，银行运用结构性短期融资工具，基于商品交易(如原油、金属、谷物等)中的存货、预付款、应收账款等资产的融资。结构融资：指企业将拥有未来现金流的特定资产剥离开来，并以该特定资产为标的进行融资。结构融资的对象是特定的资产而非资产所有者，注重的是资产所衍生的未来现金流，而非企业的资信。企业对流动资金的两类需求：正常生产经营的经常占用、短期的临时性和季节性的融资需求。企业还款来源：综合收益（事先无法确定）、特定交易项下收入。（一）贸易融资概述——概念贸易融资（tradefina（一）贸易融资概述——特点（1）区别于传统信贷管理的三个转变：（一）从客户层面深入到交易层面；（二）将贷前风险控制延伸到对贷款操作环节及单据的控制、贷款发放后对物流、资金流的跟踪监控；（三）从对单个企业的考察转向对上下游交易对手、整个交易链的考察，更加全面地、动态地把握和控制风险。□银行的营销、调查、审查、审批、贷后监控要适应贸易融资业务的要求，实现由关注客户信用风险为主的风险控制到关注操作风险管理为主的转变。（一）贸易融资概述——特点（1）区别于传统信贷管理的三个转（一）贸易融资概述——特点（2）传统流动资金贷款贸易融资1.背景：基于企业生产经营周转具有真实的贸易背景：针对具体交易2.偿债：关注企业的综合偿债能力自偿性：交易对应的物流、资金流3.用途：资金进入企业体内循环，难以跟踪监控融资用途明确、可控4.期限：融资伴随企业生产经营周期，易铺底占用融资期限短、周转快，流动性高5.监控：注重贷前准入注重操作控制和过程管理6.收益：产品功能和收益来源单一产品功能丰富，带动结算、资金、理财等中间业务，综合回报较高（一）贸易融资概述——特点（2）传统流动资金贷款贸易融资1（一）贸易融资概述——发展意义（银行）

开拓新的信贷市场逐步替代一般流动资金贷款深化信贷结构调整，减少经济资本占用丰富融资产品，提高综合服务能力和收益水平

依托交易链拓展客户群与企业交易过程结合紧密，有利于及时进入和退出（一）贸易融资概述——发展意义（银行）

开拓新的信贷市场（一）贸易融资概述——发展意义（客户）

提高应收账款周转率，提高资金流动性确保资金及时回笼，降低坏账风险购销双方可以更好地控制风险企业改善财务指标，美化财务报表的需求降低企业资金占用，降低资产负债率企业降低融资成本和担保难的需求降低银行准入门槛免费的信息调查服务小企业可充分利用银行信用做大业务（一）贸易融资概述——发展意义（客户）

提高应收账款周转率（一）贸易融资概述——同业竞争形势传统信贷市场竞争日趋饱和，贸易融资成为中外资银行争相切入的市场热点，谁能尽快抢占这一新兴市场，就能取得未来业务发展的竞争优势。姜董事长批示：随着金融改革发展，目前的信贷市场将产生极大变化，贸易融资将会成为信贷需求的主体。

同业情况中行:“市场领导者”战略，着力实现“两个延伸”建行：“战略思想、组织架构、产品创新”，供应链金融深发展：“面向中小企业，面向贸易融资”民生：“走专业化道路、做特色贸易金融”招行：“电子供应链金融”汇丰、渣打等外资银行：以贸易融资为市场切入点我行目标：打造国内第一贸易融资银行（一）贸易融资概述——同业竞争形势传统信贷市场竞争日趋饱和结算基础：最大的结算银行客户资源：最大的人民币贷款行存量优势：改造传统流动资金贷款，存量替代潜力巨大渠道优势：机构网点分布广，可随供应链延伸提供全过程、一体化配套服务科技优势：信息科技领先，贸易融资电子化服务和管理具有较好基础产品优势：基础产品体系日渐形成（一）贸易融资概述——我行的优势和条件结算基础：最大的结算银行（一）贸易融资概述——我行的优势和（一）贸易融资概述——主要风险交易风险：交易不能实现，导致贸易融资出现风险。企业资信风险：融资主体不愿意和不能偿还融资的风险。单证风险：信用证结算方式下的融资面临信用证下单证的风险。法律风险：属于新兴业务，面临较多尚待明确的法律问题。市场风险：市场环境变化，商品价格波动导致交易履约意愿下降。关联风险：利用内部的关联交易，虚构贸易背景套取银行融资。（一）贸易融资概述——主要风险交易风险：交易不能实现，导致（一）贸易融资概述——调查、审查要点根据企业主要交易商品的供求状况、价格波动趋势、企业规避价格波动的措施判断行业风险根据企业销售规模、创现能力、营运效率、盈利水平及负债水平判断企业的财务实力和综合偿债能力根据企业上下游交易对手的集中度、稳定性、付款实力及贸易结算方式、周期、历史纪录判断企业的议价能力和销售回款能力。根据企业提供的抵/质押物、保证人担保能力判断第二还款来源的可靠性根据企业贸易总量、资金周转期、货物流转期、季节性因素及自有资金情况判断企业的合理融资需求根据企业的贸易从业经验、专业人员素质、生产能力、工艺技术、历史交易记录判断企业的履约交货能力根据企业与交易对手是否存在关联关系及关联交易、关联担保、关联资金占用对业务监控及销售回款的影响判断关联风险（一）贸易融资概述——调查、审查要点根据企业主要交易商品的（一）贸易融资概述——我行贸易融资占流贷比例（一）贸易融资概述——我行贸易融资占流贷比例（二）国内贸易融资产品体系——主要产品（现行）国内贸易融资国内信用证国内保理国内发票融资商品融资打包贷款卖方融资买方融资（二）国内贸易融资产品体系——主要产品（现行）国内贸易融资国交易链贸易融资全产品示图（国际+国内）

采购

到货

付款

生产

销售

收款采购端销售端进口采购：-进口开证-进口保理

国内采购●国内信用证●银行承兑汇票●订单融资●未来货权项下商品质押融资进口采购：-进口押汇-进口T/T融资

-进口代付

国内采购：

●买方融资

●预付款融资出口销售：-出口押汇/贴现-出口发票融资

-出口保理国内销售：

●卖方融资

●国内发票融资

●国内保理

●

应收账款池融资进口采购：-提单担保-提单背书国内采购

●商品融资●打包贷款●商品融资偿还银行融资企业的生产经营活动是一个持续的经营管理过程，包括采购、运输、存储、加工制造、配售与销售等环节，贸易融资就是紧跟这些环节提供融资。交易链贸易融资全产品示图（国际+国内）采购（二）国内贸易融资产品体系——国内信用证（概念）信用证的概念：国内信用证是指开证行依照申请人（购货方）的申请开出的，凭符合信用证条款的单据向受益人（销货方）支付的付款承诺。适用对象：国内贸易的购货方，需要银行信用支持以获得销货方对其支付能力的信任进而达成交易。信用证的优势：购销双方控制交易风险的理想工具（解决先款后货和先货后款的矛盾）

●购货方：确保销货方履约交货，付款同时即取得代表货物的单据。

●销货方：履约交货并提交符合规定的单据，即可保证回收货款。（二）国内贸易融资产品体系——国内信用证（概念）信用证的概念国内信用证为不可撤销、不可转让的跟单信用证。

●不可撤销：在信用证有效期内，非经信用证各有关当事人（即开证行、开证申请人和受益人）的同意，开证行不得撤销或修改。

●不可转让：受益人不能将信用证的权利转让给他人。按付款方式分为即期付款信用证和延期付款信用证。

●即期付款是指开证行审单后即向受益人支付信用证款项的付款方式。

●延期付款信用证的付款期限为货物装运日后或货物收据签发日后（不含装运日和签发日）定期付款。（二）国内贸易融资产品体系——国内信用证（分类）国内信用证为不可撤销、不可转让的跟单信用证。（二）国内贸易融（二）国内贸易融资产品体系——国内信用证（办理条件）开证申请人：资信良好，具有支付信用证款项的可靠资金来源和能力；近两年在我行无不良贷款、欠息及其他不良信用记录。保证金和担保：对符合信用贷款条件的客户，可免保证金、免担保办理开证业务；对不符合信用贷款条件的客户，按信用等级收取相应比例的保证金，差额部分提供担保。（二）国内贸易融资产品体系——国内信用证（办理条件）开证申请（二）国内贸易融资产品体系——国内信用证（期限和费率）期限规定：

信用证有效期：为受益人向银行提交单据的最迟期限，从开证日起最长不得超过6个月。

交单期：信用证所注明的货物装运后必须交单的特定日期（不能晚于信用证有效期）；未规定该期限的，装运日后15天为交单期（不含装运日）。

延期付款信用证的付款期限最长不得超过6个月。费率：开证手续费按开证金额的0.05%-0.15%收取，最少不低于100元；通知手续费按每笔50元收取。（二）国内贸易融资产品体系——国内信用证（期限和费率）期限规1签订购销合同2申请开证8来单通知9付款赎单3开立信用证7寄单索偿10付款4来证通知6交单并委托收款11付款开证申请人（购货方）受益人（销货方）受益人开户行开证行5发货国内信用证（即期）业务流程1签订购销合同2893开立信用证7寄单索偿10付款41签订购销合同2

申请开证9来单通知10到期付款3开立信用证7寄单提示付款11付款4

来证通知6

交单并委托收款12付款开证申请人（购货方）受益人（销货方）受益人开户行开证行5发货国内信用证（延期付款）业务流程8到期付款确认书1签订购销合同29103开立信用证7寄单提示付款11（二）国内贸易融资产品体系——国内信用证（主要风险点及控制措施）主要风险点：没有真实的交易背景；商品价格变化导致购货方违约；开证申请人不能付款赎单，银行垫付资金；单证风险。控制措施：调查核实交易真实性；严格控制价格波动大的热炒商品；审查开证申请人资信及履约记录；收取一定比例保证金和担保；严格审单标准，确保单单一致、单证一致。（二）国内贸易融资产品体系——国内信用证（主要风险点及控制措（二）国内贸易融资产品体系——国内信用证（与银票区别）国内信用证银行承兑汇票开证条件开立方式金额付款日记载信息手续费修改授信核定占用授信转让实物风险付款条件融资方式低

高

银行电开或信开

实物票据签章允许一定溢短装比例，可分次来单、

定额，一次付款付款即期付款或延期付款

指定的到期日付款，最长不得超过6个月无限制

受制于票面容量0.05%—0.15%(最少不低于100元) 0.05%经卖方同意可增额、展期或其他条 不可款的修改较易 较难0.8 0.9不可转让 可多次转让低 高单据相符才需付款开出就相当于付款 可办理信用证项下打包贷款、卖方 贴现融资、买方融资（二）国内贸易融资产品体系——国内信用证（与银票区别）国内信（二）产品体系——国内信用证下打包贷款（定义与功能）定义：是指我行应卖方（国内信用证受益人）的申请，以其收到的信用证项下的预期销货款作为还款来源，为解决卖方在货物发运前，因支付采购款、组织生产、货物运输等资金需要而向其发放的短期贷款。适用对象：国内贸易的销货方，用于信用证对应交易项下的生产、备货。产品功能：1.用于卖方在国内信用证项下备货装运的短期资金融通需求；2.还款来源为国内信用证项下收款，有开证行有条件的信用保障；

3.资金用途和还款来源明确，适合封闭管理。（二）产品体系——国内信用证下打包贷款（定义与功能）定义：是（二）产品体系——国内信用证下打包贷款（业务准入条件）（二）产品体系——国内信用证下打包贷款（业务准入条件）1签订购销合同5申请打包贷款6发放打包贷款8交单并委托收款9寄单索偿12付款11付款赎单2申请开证10来单通知借款人（销货方、受益人）开证申请人（购货方）受益人开户行7生产\备货\装运13扣划融资本息开证行打包贷款业务流程3开立信用证4来证通知1签订购销合同5689寄单索偿12付款11210借款人（二）产品体系——国内信用证下打包贷款（主要风险点和控制措施）

主要风险点：销货方挪用打包贷款项下资金；销货方不能按期组织生产并在信用证有效期内交单；销售回款未及时归还贷款。控制措施：对贷款资金使用进行监督支付；跟踪监控企业采购、生产、备货、发运过程，确保其按期履约交货并及时向我行交单；信用证项下销售回款必须用于归还打包贷款。（二）产品体系——国内信用证下打包贷款（主要风险点和控制措施（二）产品体系——国内信用证下打包贷款（调查、审查要点）该笔国内信用证的贸易背景是否真实；借款人、国内信用证和贷款用途是否符合有关规定；该笔国内信用证项下应收账款是否存在质押、转让或异议登记等情形；借款人的履约能力、履约记录，购销双方合作关系，以往应收账款的回收情况；对提供担保的，须对担保的合法性、足值性和变现能力等进行核查。（二）产品体系——国内信用证下打包贷款（调查、审查要点）该笔（二）产品体系——国内信用证下打包贷款（贷款金额、期限和利率)融资金额：原则上不超过国内信用证金额的70%。融资期限：即期付款信用证项下打包贷款期限为自放款之日起至信用证有效期后半个月，最长不超过6个半月；延期付款信用证项下打包贷款期限最长不超过1年。可展期一次；不得办理再融资。产品定价：在同期限档次的贷款基准利率基础上合理确定

。（二）产品体系——国内信用证下打包贷款（贷款金额、期限和利率（二）产品体系——国内信用证下卖方融资(定义)概念：是指以借款人（国内信用证受益人）收到的延期付款国内信用证项下的应收账款作为主要还款来源，由我行为其提供的短期融资。卖方融资业务分为议付和非议付两种类型。适用对象：国内贸易的销货方，货物已发运并提交符合信用证条款规定的单据。

●卖方融资（议付）：指我行在单证一致、单单一致的条件下，扣除议付利息和手续费后有追索权地向受益人给付对价的行为。

●卖方融资（非议付）：指在信用证及其项下单据存在不符点或不能确认单证一致的情况下，在收到开证行（保兑行，下同）的到期付款确认书后，对国内信用证项下应收账款进行的融资（可放弃追索权）。（二）产品体系——国内信用证下卖方融资(定义)概念：是指以借（二）产品体系——国内信用证下卖方融资(办理条件)（二）产品体系——国内信用证下卖方融资(办理条件)1签订购销合同6交单并申请议付7审单议付10到期付款8寄单索偿11付款2申请开证9来单通知受益人开证行受益人开户行融资申请人（销货方、受益人）开证申请人（购货方）5发货12扣划融资款项后入账卖方融资（议付）业务流程3开立信用证4来证通知1签订购销合同67审单议付108寄单索偿11付款291签订购销合同9发放融资7寄单提示付款8到期付款确认书12付款

融资申请人（销货方、受益人）开证申请人（购货方）受益人开户行开证行2申请开证5发货6交单并申请卖方融资10来单通知11到期付款13扣划融资本息后入账卖方融资（非议付）业务流程3开立信用证4来证通知1签订购销合同97寄单提示付款8到期付款确认书12付（二）产品体系——国内信用证下卖方融资(融资金额、期限和定价)融资金额：最高不超过单据索偿金额。融资期限：根据信用证付款期限合理确定，最长不超过6个月。不得办理展期和再融资。产品定价：（二）产品体系——国内信用证下卖方融资(融资金额、期限和定价（二）产品体系——国内信用证下卖方融资(调查、审查要点)交易背景是否真实；借款人所提交的国内信用证是否符合有关规定（延期付款信用证、指定议付），是否“单证一致、单单一致”；对于办理卖方融资（非议付）的，是否收到开证行的付款确认书，且付款确认书上没有标注附加付款条件，确保开证行承担无条件付款责任；该信用证项下应收账款是否存在质押、转让或异议登记等不利情形。（二）产品体系——国内信用证下卖方融资(调查、审查要点)交易（二）产品体系——国内信用证下买方融资(定义)定义：是指我行应开证申请人要求，与其达成国内信用证项下单据及货物所有权归我行所有的协议后，我行以信托收据的方式向其释放单据并先行对外付款的行为。适用对象：国内贸易的购货方（开证申请人），需要以销售货物的资金用于支付购货款，银行资金填补时间差。产品功能：国内商品交易买方收到信用证项下单据但暂时无力付款赎单时，可借助银行融资解决临时性资金短缺；（二）产品体系——国内信用证下买方融资(定义)定义：是指我行（二）产品体系——国内信用证下买方融资(办理条件)（二）产品体系——国内信用证下买方融资(办理条件)1签订购销合同2申请开证9发放融资并放单7寄单托收9付款4来证通知6交单并委托收款10付款借款人（购货方、开证申请人）受益人（销货方）受益人开户行开证行

5发货8申请买方融资11到期归还融资买方融资业务流程3开立信用证1签订购销合同297寄单托收9付款4610受益人受益人（二）产品体系——国内信用证下买方融资(主要风险与控制措施)主要风险点：购货方不能按期实现销售；挪用销货回笼款；购货方财务状况发生变化，到期不能偿还贷款。控制措施：审查申请人资信；根据销售周期合理确定融资期限；跟踪监控购货方的生产、销售进度，控制销售回笼账户。（二）产品体系——国内信用证下买方融资(主要风险与控制措施)（二）产品体系——国内信用证下买方融资(融资金额、期限和利率)融资金额：不得超过信用证开证金额与开证保证金之间的差额。融资期限：原则上不得超过3个月，到期后只能展期一次，展期期限最长不得超过1个月。不得办理再融资。产品定价：比照同期限档次贷款利率执行。（二）产品体系——国内信用证下买方融资(融资金额、期限和利率（二）产品体系——国内保理(定义)定义：是指境内销货方（债权人）将其因向境内购货方（债务人）销售商品、提供服务或其他原因所产生的应收账款转让给我行，由我行为销货方提供应收账款融资及商业资信调查、应收账款管理的综合性金融服务。适用对象：国内贸易的销货方，已向购货方提供商品或服务并形成应收账款。根据购货方开户行是否承担担保付款责任，国内保理可分为双保理和单保理；根据销货方开户行是否保留对销货方的追索权，国内保理业务可分为有追索权保理和无追索权保理；按是否向购货方公开应收账款债权转让的事实，可分为公开保理和隐蔽保理。小企业四类行可办理此项业务。（二）产品体系——国内保理(定义)定义：是指境内销货方（债权（二）产品体系——国内保理(应收账款的范围和条件)（二）产品体系——国内保理(应收账款的范围和条件)（二）产品体系——国内保理(融资金额、期限和定价)融资金额：有追索权保理融资金额最高不超过发票实有金额；无追索权保理一般不超过发票实有金额的90%。融资期限：一般不得晚于应收账款还款日后1个月，最长不得晚于应收账款还款日后3个月，不得办理展期和再融资。产品定价：1、有追索权保理可采取预扣利息或后收利息的方式，预扣利息的利率可选择贴现利率或贷款利率，后收利息的利率按照同期限档次贷款利率执行；无追索权保理利息在融资发放前扣除，利率可选择贴现利率或贷款利率。2、手续费：有追索权保理按发票实有金额的0.1%—1%收取；无追索权保理按发票实有金额的0.2%—2%收取。（二）产品体系——国内保理(融资金额、期限和定价)融资金额：1销售商品购货方销货方（保理申请人）销货方开户行（保理行）2申请办理保理5书面通知（公开保理）7到期付款4发放融资8扣收融资本息国内单保理业务流程3调查双方资信及交易情况6提示付款1销售商品购货方销货方销货方开户行（保理4资信调查3保理约请书销货方购货方购货方开户行销货方开户行（保理行）5保理额度确认书1销售商品7书面通知（公开保理）3资信调查2申请办理保理10到期付款11扣收融资本息销货方（保理申请人）国内双保理业务流程6发放融资8保理授权书9提示付款43保理约请书销货方购货方购货方开户行销货方开户行（二）产品体系——国内保理(主要风险点和控制措施)主要风险点：交易背景真实性；应收账款已被转让或设定质押；应收账款不能按期回收。控制措施：审查购货方资信、交易双方合作历史、付款记录、应收账款质量；查询应收账款是否存在转让、质押或异议登记等情形；开立保理专户，密切监控销货方账户资金变动。（二）产品体系——国内保理(主要风险点和控制措施)主要风险点（二）产品体系——发票融资(定义)定义：是指境内销货方（借款人）在不让渡应收账款债权情况下，以其在国内商品交易中所产生的发票为凭证，并以发票所对应的应收账款为第一还款来源，由我行为其提供的短期贷款。适用对象：国内贸易的销货方，已提供商品或服务并形成应收账款；不让渡债权。产品功能：帮助企业提前回笼资金，缓解资金压力，加快资金周转，扩大市场规模；客户准入门槛较低，基于具体的商品交易质量为其办理融资，手续简便。（二）产品体系——发票融资(定义)定义：是指境内销货方（借款（二）产品体系——发票融资(发票范围和条件)（二）产品体系——发票融资(发票范围和条件)（二）产品体系——发票融资(融资金额、期限和利率)融资金额：一般不超过发票实有金额的80%；对购销双方资信良好、购销关系稳定、应收账款质量优良的，最高可放宽至100%。融资期限：融资到期日不得晚于购销双方约定的应收账款还款日后1个月。产品定价：执行同期限档次贷款利率。（二）产品体系——发票融资(融资金额、期限和利率)融资金额：国内发票融资（购货方在本地）贷款行3发放融资4转寄发票6扣收融资本息借款人（销货方）购货方1销售商品2申请发票融资提示付款路径5到期付款入专户国内发票融资（购货方在本地）贷款行3发放融资4转寄发票64资信调查3委托调查销货方购货方购货方开户行借款人（销货方）贷款行5出具调查报告1销售商品7转寄发票、提示付款路径6发放融资2申请发票融资9扣收融资本息国内发票融资（购货方在异地）8到期付款入专户43委托调查销货方购货方购货方开户行借款人贷款行5（二）产品体系——发票融资(主要风险点和控制措施)主要风险点：交易背景真实性；应收账款已被转让或设定质押；货款不能及时回笼；购货方未按指定路径支付货款，销售资金被挪用；销货方重复融资。控制措施：核实交易真实性；审查购销双方资信、履约付款记录；限定应收账款账龄；查询应收账款是否存在转让、质押或异议登记等情形；约定专门的销售回款账户；控制销货发票；保留对销货方的追索权。（二）产品体系——发票融资(主要风险点和控制措施)主要风险点（二）产品体系——商品融资(定义)定义：是指基于我行委托第三方监管人对借款人合法拥有的储备物、存货或交易应收的商品进行监管，以商品价值作为首要还款保障而进行的结构性短期融资业务（不包括期交所标准仓单质押融资）。根据商品质押方式的不同，商品融资可分为静态质押和动态质押两种操作模式。

□静态质押：是指在质押期间质物处于封存状态（不改变质物形态、数量和占有人），直至质物所担保的融资完全清偿后方可解除质押。

□动态质押：是指我行确定质物种类、数量、质量和价值的最低要求，在质押期间借款人可自由存储或提取超出我行规定的最低要求的部分质物。（二）产品体系——商品融资(定义)定义：是指基于我行委托第三（二）产品体系——商品融资(商品条件)大宗的原材料、产成品、存货；具有通用性、用途广泛；质量合格、符合国家、行业标准，不属于国家环保政策限制的商品；物理、化学性能稳定，不易变质，便于长期保管；具有可分割性、规格标准化、便于计量；有公开、透明、相对稳定的市场价格，可以及时、准确地进行价值评估；具有活跃的交易市场和便利的销售渠道，流动性强，易于变现；权属清晰，借款人能提供相应的证明权属的合法文件，未向任何第三人设定质权和其他优先受偿权。（二）产品体系——商品融资(商品条件)大宗的原材料、产成品、（二）产品体系——商品融资(借款人)在我行开立基本结算账户或一般结算账户；生产经营正常，购销渠道通畅，无拖欠货款及其他不良记录，未发生重大贸易纠纷；以质押商品为主要原材料或主营货物，对质押商品具有丰富的管理经验；对质押商品享有合法、完整的所有权，不存在权属、货款、税收等方面纠纷和争议；具有偿还融资本息的能力；在我行无不良贷款或欠息。（二）产品体系——商品融资(借款人)在我行开立基本结算账户或（二）产品体系——商品融资(物流监管企业)基本要求：具有完善的法人治理结构和内部组织机构。财务指标：净资产在5000万元以上，资产负债率在70%以下。经营资质：

—以物流经营为主营业务，三年（含）以上从业经验；

—具备仓储、运输等服务功能，自有仓储面积在3万平方米（含）以上；

—管理制度完善、作业流程和单证标准规范、风险控制措施严密，通过ISO9001-2000质量管理体系认证；

—专业的管理设备与技术、合格的管理人员与信息系统。信用情况：商誉良好，无监管失效记录，无重大法律纠纷。合作要求：能够及时提供监管服务报告，配合我行查询与检查。（二）产品体系——商品融资(物流监管企业)基本要求：具有完善（二）产品体系——商品融资(物流企业和商品管理)原则：对物流企业与商品相配套实行名单制管理。审定程序：跨一级（直属）分行辖区的物流企业与对应商品由总行营业部或物流企业所在地一级（直属）分行推荐；一级（直属）分行辖内的物流企业与对应商品由物流企业所在地一级（直属）分行推荐；总行营业部会同信贷管理、授信业务和公司业务等部门进行审查，报行领导审定。协议签署：跨一级（直属）分行辖区的物流企业，由总行与其签署协议；

一级（直属）分行辖内的物流企业，由分行与其签署协议。（二）产品体系——商品融资(物流企业和商品管理)原则：对物流（二）产品体系——商品融资(业务流程)借款人物流监管企业贷款行6、核查货物相符、签发回执3、签订商品融资合同1、申请办理融资4、签订商品融资质押监管协议2、尽职调查、核押定值8、融资后管理9、到期归还融资10、通知解除质押7、落实前提条件,发放融资5、出质通知、办理质物入库5、出质通知、办理质物入库（二）产品体系——商品融资(业务流程)借款人物流监（二）产品体系——商品融资(融资金额、期限和利率)融资金额：综合考虑商品的类别、规格、质量、价值、市场供求状况、价格波动趋势以及变现难易程度等因素合理确定，不超过商品价值的70%；对已在期货市场做套期保值的，最高不超过90%。融资期限：一般不超过6个月，最长不超过12个月；质押商品带有有效期或使用期限的，融资期限要早于有效期或使用期限前6个月。商品融资不得展期。定价：比照同档次期限贷款利率执行。（二）产品体系——商品融资(融资金额、期限和利率)融资金额：（二）产品体系——商品融资(主要风险点)商品权属风险：所有权纠纷、质权纠纷商品价值风险：品质差（类型、规格、等级）、价格波动剧烈、流动性下降（供求变化）、没有价格发现机制商品监管风险：监管公司的监管效率下降（质物毁损、缺失、违规放货）银行操作风险：价格管理失效、质权设定瑕疵、违规解除质押、处置质物不当（二）产品体系——商品融资(主要风险点)商品权属风险：所有权（二）产品体系——商品融资(风险控制措施)商品权属风险：双人核押，严格审查商品的所有权，合理设定商品质权。商品价值风险：

—质物价值评估：质物价值的评估方法和程序按照我行抵（质）押物（权）价值评估管理有关规定执行。

—设定风险控制线：质押商品市值与融资本息余额之比的警戒线原则上不低于125%，处置线原则上不低于120%。对价格波动较大的商品应适当提高警戒线和处置线。对已在期交所进行套期保值的质押商品，可适当降低警戒线和处置线，但不得低于100%。商品监管风险：选择合适的物流监管企业，建立定期监管报告机制，定期现场核实质押监管情况。银行操作风险：严格业务流程与操作标准：申请、调查、核押定值、审查审批、保险、签署协议、质物入库、发放融资与融资后管理。（二）产品体系——商品融资(风险控制措施)商品权属风险：双人

（二）产品体系——产品应用小结销售方融资：国内保理、国内发票融资、国内信用证项下打包放款、卖方融资等购货方融资：国内信用证及其项下买方融资（二）产品体系——产品应用小结销售方融资：国内保理、国内发（二）产品体系——基于交易链的产品组合上游：供应商终端客户核心企业下游：经销商

交付货物前的产品国内信用证项下打包贷款基于应收账款的产品国内信用证项下卖方融资国内保理国内发票融资基于储备、存货和交易应收商品的产品

商品融资针对向上游采购的产品国内信用证信用证项下买方融资商品融资针对向下游销售的产品信用证项下打包贷款信用证项下卖方融资国内保理国内发票融资商品融资

国内信用证国内信用证项下买方融资商品融资物流资金流物流资金流物流资金流（二）产品体系——基于交易链的产品组合上游：供应商终端客

（三）国内贸易融资政策体系——相关文件（三）国内贸易融资政策体系——相关文件（三）国内贸易融资政策体系——核心企业（政策关系）核心企业（优质项目）政策与一般政策的关系：●核心企业及上下游企业贸易融资政策为特殊政策，适用于特殊优质客户及上下游企业的优惠政策，在核定客户授信方式、保证金收取、担保方式等方面予以特殊的处理；●前提是核心企业及其配套的上下游企业的筛选要严格；●对不符合核心企业要求的企业，仍可办理贸易融资业务，需按照普通通业务政策执行。（三）国内贸易融资政策体系——核心企业（政策关系）核心企业（（三）国内贸易融资政策体系——核心企业（基本认定标准）1、近两年我行评定信用等级在AA-（含）以上；2、属我行行业信贷政策支持类或适度支持类客户；3、在供应链中处于核心地位，具有较强的上下游辐射能力；4、具有较强的市场竞争能力和良好的发展前景；5、财务管理规范，现金流量充足，支付能力可靠；6、供销渠道稳定，与交易对手合作关系和履约记录良好；7、经我行统一授信，且有可用授信额度；8、在各银行无不良信用记录。◆房地产公司、投资公司不纳入核心企业范围。核心企业认定标准——基本规定（三）国内贸易融资政策体系——核心企业（基本认定标准）核心企（三）国内贸易融资政策体系——核心企业（特殊规定）▲地市级（含）以上政府或军队军级（含）以上单位。▲未在我行开户但同时符合下列条件的企业：

■注册资本金不低于3000万美元；

■在中国（不含香港、澳门和台湾地区）持续经营时间不短于3年；

■其控股股东（控股比例在50%以上）须为《财富》杂志最新评出的世界500强企业或穆迪、标准普尔长期信用评级在A以上（含穆迪A1、A2、A3和标准普尔A+、A、A-）；且其控股股东在中国（不含香港、澳门和台湾地区）投资企业注册总额超过1亿美元。核心企业认定标准——特殊规定（三）国内贸易融资政策体系——核心企业（特殊规定）▲地市级（三）国内贸易融资政策体系——核心企业（名单管理方式）分行自行确定在辖内试点的核心企业，按总行备案；拟在全行范围试点的核心企业，由分行向总行推荐审定或由总行直接选定；符合核心企业准入条件的异地企业，如当地分行未予推荐，有相关业务需求的分行可自行推荐该企业为核心企业，报总行审定。对核心企业的上（下）游配套企业，由各行根据核心企业的供应链关系自行确定，将企业名录报总行备案。在CM2002系统中建立供应链交易关系。核心企业名单制管理（三）国内贸易融资政策体系——核心企业（名单管理方式）分行自（三）国内贸易融资政策体系——灵活的授信核定方式（1）综合授信方式：专业贸易企业（以中介贸易为主营业务，中介贸易销售收入占企业销售收入的75%以上，利润主要来自代理费用或贸易价差且在我行仅办理贸易融资业务）：可按照《专业贸易企业综合授信参考值测算方法》测算、核定最高授信额度。即在定量测算基础上，可适当上浮授信额度（放大1.5倍以内）对仅办理商品融资的综合法人客户：可以商品融资对应的商品价值为基础，核定客户的最高授信额度。授信参考值=∑质押物评估价值×质押率其中：质押物价值及质押率按照总行商品融资有关管理规定确定，商品质押期应覆盖授信额度有效期。（三）国内贸易融资政策体系——灵活的授信核定方式（1）综合授（三）国内贸易融资政策体系——灵活的授信核定方式（2）债项授信方式（供应商）：对符合下列条件的核心企业上游供应商，可根据其对核心企业的应收账款核定债项授信。债项授信额度≤上年度对核心企业的应收账款月均余额×（1±本年度预期增减幅度）×80%其中：本年预期增幅不超过15%

供应商条件是：

1.成立时间2年以内；

2.无不良信用记录；

3.与核心企业核心企业关系良好稳定，且不属于同一集团；

4.产品（服务）符合国家、行业标准；

5.商品交易价格稳定或经协议明确。（三）国内贸易融资政策体系——灵活的授信核定方式（2）债项授（三）国内贸易融资政策体系——灵活的授信核定方式（2）债项授信方式（经销商）：

对符合下列条件的核心企业下游经销商，原则上由经销商所在地分行在不超过核心企业提供的经销商年度融资计划的前提下，在授信权限内按照循环方式核定下游经销商的授信额度（在有效期内可周转使用），所在地分行不对其融资的，可由核心企业所在地分行在授信权限内核定其授信额度。

下游经销商的条件是：

1.与核心企业合作关系良好稳定

2.主营商品市价稳定，回款良好

3.管理规范，资金周转正常4.在各行无不良信用记录

5.贸易背景真实，融资用途和还款来源明确，且我行能够有效控制物流和资金流。（三）国内贸易融资政策体系——灵活的授信核定方式（2）（三）国内贸易融资政策体系——灵活的授信核定方式（3）按债项授信方法审查核定授信方案时，应侧重评价债项还款来源（特定交易产生的现金流）的真实性和可靠性，并参照以下内容设定授信使用条件和管理要求：

●确定对具体融资品种、额度、期限、保证金比例（若有）以及担保条件的意见。

●确定交易对手名单、交易商品，必要时还须限定交易商品价格波动区间和应收账款账龄。

●明确经销商融资直接支付核心企业。

●明确债项融资对应的特定还款来源，提出锁定还款来源、监管客户物流与现金流的具体措施，并落实债项融资的第一贷后管理责任人。

●其他条件和管理要求。（三）国内贸易融资政策体系——灵活的授信核定方式（3）按债项（三）国内贸易融资政策体系——政策支持（准入和担保条件）行业限制：除特殊规定外，办理贸易融资业务不受行业信贷政策限制。信用等级：对已核定国内贸易融资授信额度的核心企业供应商，办理国内贸易融资业务可不受客户信用等级的限制。担保方式：

——对核心企业供应商，可免担保办理打包贷款和发票融资业务。

——对符合下列条件的核心企业经销商，可免保证金、免担保为其开立以核心企业为受益人的即期信用证。（开立账户、关系稳定并履约良好、商品价值稳定、回款良好、管理规范、无不良记录；交易背景真实等）（三）国内贸易融资政策体系——政策支持（准入和担保条件）行业（三）国内贸易融资政策体系——政策支持（低风险业务的规定）对同时符合下列条