技术分析基础培训课件

1、 主营品种：南京市场:木糖醇,维生素 山东所:土豆 南瓜 等 为现货市场投资者提供咨询服务：1 帮助投资合作者了解现货交易的历史和发展；2 根据投资合作者的具体情况研究投资方法；3 制定投资合作者投资操作方案；4 通过专业培训，帮助投资合作者提高资本操作技巧和控制风险意识。第二章 现货交易一、现货交易的概念 现货交易也称网上标准现货交易或现货仓单交易，是以“现货仓单”为标的，采用计算机网络组织的同货异地、同步集中竞价、统一撮合、统一结算、价格行情实时显示的交易方式。解决了 信息来源、客户源、在线结算、物流等问题二、现货交易市场的发展八十年代中期19891998三、现货交易在现代经济中的社会地位

2、和作用1、现货交易为买卖双方提供资金在线结算服务，避免了“三角债”问题2、现货仓单的标准化，杜绝了“假冒伪劣”商品3、完善物流配送体系，满足不同交易商的物流需求4、现货交易行业的形成，对我国现货贸易流通的发展起了不可替代的作用 搞活国内新产品流通、繁荣市场经济、合理配置资源、衔接产需、调剂供求关系四、现货交易的优点投资成员多 现货生产商 现货使用商 套利投机商信息明确、规律明显操作简单、投资见效快 第二章 现货交易中的专业术语1、现货：可以进行买卖的现时既有事物商品。2、批：交易单位，商品买进或卖出的数量。 3、多方（买方）：交易中以买进为主的投资人。4、空方（卖方）：交易中以卖出为主的投资人

3、。5、开仓（进仓）：指投入履约金后第一笔买进或卖出的行为。6、平仓：买进现货后。卖出全部或部分同品种的现货。或卖出现货后，买回全部或部分同品种现货。7、持仓：买卖现货后，并不及时平仓，在一定时期内拥有其所有权的交易方式。8、追仓（加仓）：指交易中买进或卖出现货后，在同方向再增加现货买卖量。9、涨跌停板（最高最低限价）：现货交易中为了控制风险由市场所设定的每日交易价格最大波动范围。10、开盘价：某现货交易品种当日交易成交的第一笔价格。11、最高价：某现货交易品种当日交易成交的最高价格。12、最低价：某现货交易品种当日交易成交的最低价格。13、收盘价：某现货交易品种当日交易收盘时最后一笔成交的价格

4、。14、成交价：交易过程中经市场交易系统统一撮合已成交的价格。15。交易量（成交量）：在一段时间内买进或卖出现货数量的总和。第三章 现货交易中的分析方法 信息面影响价格变化的基本因素：1、供求关系：当供大于求时，价格下跌，反之价格上涨。2、政府政策：各国政府为其本身的利益需要，常常制定某些政策和人为措施，有些政策和措施会对市场价格带来不同程度的影响。3、政治因素：市场对政治气候的变化非常敏感，因为政治是经济的集中反映者互为推动。各种政治性的事件的发生常常对价格造成不同程度的影响。4、社会因素：指公众的观念、社会心理趋势、传播媒介的信息影响。5、季节性因素：气候的变化会直接影响农产品的收成和供求

5、关系。 A 播种期 C 收获期 B 生长期 D 消费期6、过度投机因素7、心理因素：就是交易者对市场的信心程度。俗称“人气”。 技术面一 K线理论1、由来： 1750年由日本米商为了更好的纪录和分析大米的价格变化而发明的，当时叫阴阳烛。2、定义和组成 定义：指在特定时间内将开市价，收市价，最高价，最低价四种价格所形成的反映当前价格走势的图形，其由开市价和收市价组成的实体部分，以及由最高价，最低价形成的上下影线组成。3、周期K线因时间的不同可分为以下三个周期： 短期：1，5，10，15，30（分钟）所形成，反映当前价格的变化，对当前判断行情起到指导作用。 中期：60，120（分钟）日线，直接反映

6、的是最近的行情大体变化方向，指导当前交易的方向。 长期：周，月，年线，反映的是该价格整体变化的趋势，对分析后市起到关键的指导作用。4、K线的变异2、多头反攻形 多出现在下跌行情中，开市价和最高价在同一价位上，由于在下跌过程中受到来自买方的支撑，在形成有下影线后的收市价在最低价的上方，代表买方在建立支撑位的同时发动反攻，买方实力略强于卖方，后市可能看涨。4、多空相持形 多出现在震荡行情中，代表买卖双方势均力敌，等待来自本方向的力量的加强，阳线代表买方的力量略强于卖方，阴线则代表卖方的力量略强于买方，后市应密切关注买卖双方力量的变化。 5、十字星 多出现在震荡行情中，为一个反转提示讯号，多空双方力

7、量均衡，等待单一方向力量的加强，俗称“墙头草”谁的力量强，行情就朝那个方向去变化。6、T形线 多出现在止升行情中，其中开收市价，最高价在同一价位上，可以看出在上方卖方努力建立阻力位，来阻止买方上升的势头，在这里买方实力略强于卖方，后市如果买方有力量的加强，后市看涨，反之看跌。7、倒T形 与T形线正好相反分析。 8、一字线 多出现在短期K线震荡行情中，四种价格在同一价位上，代表后市有大的行情出现，要密切关注成交量的变化。A、早晨之星 出现在下跌行情中，由三只K线组成，第一只一般为阴线，它没有任何意义，关键是第二只K线如果两只K线的低价在趋于相同的价位上，则代表在价格的低位开成双底，买方在这形成有

8、效的支撑，价格有见底回升的可能，这时第三只K线如形成大阳线则确定反转的成立，也是预示后市反转向上，为提示买进信号。B、黄昏之星 多出现在上升行情中，由三只K线组成，第一只一般为阳线，关键是第二只K线，如果两只K线的高点在趋于相同的价位上，则代表在价格的高位形成双顶，有见顶回调的可能，这时第三只K线如形成大阴线则确定反转的成立，也是预示后市反转向下，为提示卖出的强烈信号。D、倒锤头 一般出先在下跌行情中，光从单只K线来看，特点是上影线的价格是实体价格的两倍以上，代表卖方实力很强，可这是个诱空骗线。往往这是多头有意造成，起着引诱空头建仓，然后后市拉升的行为。在这里要密切关注后只K线的走势，如是阳线

9、，则代表后市开始反弹或回升，可做买进。阳、阴线均可E、锤头与吊颈 锤头 吊颈 实体部分价格波动小，不管是阳和阴线都有个很长的下影线，在下降过程中提示买方实力加强，特点是下影线一定要是实体的两倍以上，代表买方在价格的低位建立有效支撑位，在这里叫作：锤头。在上升行情中是个诱多的骗线，按正常分析是形成加速上涨但这里是个见顶回落的讯号，故在这里叫：吊颈 G、乌云盖顶 在上升行情中，当第二只K线为阴线，开市价高于前只K线的最高价，并且收市价在前只K线的二分之一以上，代表卖方在上升过程中加大其阻力，卖方势力明显强于买方。后市可能向下回调！行情转变为向下。1/2H、曙光初现 刚与乌云盖顶相反，代表买方实力强

10、于卖方。后市看涨，可买进 。 1/2I、十月怀胎在下跌和上升过程中都遇到来自买卖双方的阻力和支撑，后只K线的所有价格被前一只K线的价格所覆盖，预示后市向相反的方向发展。观其图形象怀胎，故称为十月怀胎。 K、十字星 观其图形就是早晨之星和黄昏之星的翻版，只是第二只K线不在是小阴和小阳线了，以不稳定的十字星来代替，其准确率也比前两种组合低得多。L、红三兵 当在上升行情中连续高开高走出现三只小阳线，特点是三只线的价格波动不大，但后只K线都要比前只K线的价格要高，代表买方完全控制了上升的行情，空方已无力建立有效的阻力位。后市大涨的趋势，提示买进信号。 M、三只乌鸦 一般出现在下跌行情中，如连出现三只小

11、阴线，特点是后阴线的高低点均较前一只的高低点为低，属低开低走的价格变化，提示现在卖方实力很强买方没有任何的支撑位来建立，代表下跌趋势在加强，预示后市将要大跌，提出了最佳卖出时机。二、移动平均线 MA定义：在特定周期中将成交价格的总数除以成交的总量得出的平均值所连接成的线。周期： 快线（短期均线）MA5特点：时间短，反映快，线很曲折。 中线（中期均线）MA10 MA20 MA30特点：时间较长，线较平缓。 慢线（长期均线）MA60特点：时间长，反映慢，线很平缓。行情研判：1、黄金交叉定义：当短期移动平均线自下向上快速穿越中，长期移动平均线所形成的交叉，就叫黄金交叉，所开成的类似三角形称黄金谷。分

12、析：A点为提示价格有上升的趋势，提醒有可能建立买进的机会。 B点为基本确定讯号， C点为确定讯号，是买进的最佳时机。CAB黄金谷长期均线中期均线短期均线2、死亡谷定义：当短期移动平均线自上向下快速穿越中，长期移动平均线所形成的交叉，就叫死亡义叉，所形成的类似三角形称为死亡谷。分析：A点为提示价格有下跌的趋势，提醒有可能建立卖出的 机会。 B点为基本确定讯号 C点为确定讯号，是卖出的最佳时机 长期均线中期均线短期均线ABC死亡谷3、平行通道当出现单边行情中，一般移动平均线都会建立一个趋于平行的通道来保护行情的发展，如果移动平均线在K线的上方就自然建立上升的阻力，在下方建立下跌中的支撑。均线的周期

13、越长，所建立的阻力和支撑就越强。三、技术形态在震荡行情中我们将通过一些形态来掌握起价格变化的后市，着就是在巩固形态中的一些依据。1、三角形巩固形态 A、上升三角形价格的高点趋于不变，但价格的低点却不断抬高，这就表示买方不断加大成交量，买方的力量也不断加强，等待突破卖方建立的阻力位，一经突破则涨势确立。价格时间 B、下降三角形 正好与上升三角形相反，也是卖方在等待向下的突破，等待下跌的成立。突破点就是最佳卖出点位。时间价格C、等边三角形（敏感三角形） 图形中买卖双方不断加力。高点不断向下代表卖方加强阻力的力度，同时低点不断抬高也代表买方也在不断加大支撑力度。就形成不断压缩价格变化的波幅，也是等待

14、行情突破的最好时机，这就是密切关注双方量的变化。价格时间D、喇叭三角形 刚好与等边三角形相反，高点不断抬高，低点不断降低，价格的波幅也越来越大，代表买卖双方都在减轻阻力和支撑为不久将来发动的行情积聚力量，后市有大的行情出现。价格时间2、旗形 A、上飘旗图形上可以刊出高点不断抬高，低点也不断向上，代表买方不断加大其实力，还是受到卖方的阻力，但明显买方力量强于卖方。后市向上的比例要大的多。价格时间B、下飘旗 行情分析正好和上飘旗相反，代表卖方实力强于买方。后市卡跌。价格时间3、矩形（有称箱体） 多出现在单边行情后的调整中，也是表示买卖双方势均力敌，等待单方的突破向上或下跌。价格时间四、技术指标相对

15、强弱指标 RSI定义：它是以一定期间内商品价格的变动关系为基础，去推敲其未来价格的变动方向。基本原理：利用在正常市场中多空双方的力量必须取得均衡，价格才能稳定。 RSI值会介于0100之间。行情研判： 1、RSI为50时，为买卖点均衡点，正常的波动区域 为3070点之间。 2、RSI大于80时为超买讯号。 3、RSI小于20时为超卖讯号。买卖讯号： 1、 单一RSI大于80时，可以伺机采卖出策略。 2、 单一RSI小于20时，可以伺机采买进策略。 3、 短期RSI由下向上穿越长期RSL时，可以买进。 短期RSI由上向下穿越长期RSL时，可以卖出。 4、 RSI呈现背离时，可以采取对应的操作策略。相对强弱指标(KD)行情研判 ：1、当D大于50为多头占上风，当D小于50为空头占上风，当D=50 为多空势均力敌。 2、当K值