二月上旬证券从业资格资格考试证券发行与承销期末冲刺测试题（附答案）

1、二月上旬证券从业资格资格考试证券发行与承销期末冲刺测试题（附答案）一、单项选择题（共60题，每题1分）。1、公司应当自作出减少注册资本决议之日起（）日内通知债权人，并于（）日内在报纸上公告。A、10，20B、10，30C、20，30D、15，30【参考答案】：B2、根据证券法的规定，股份有限公司申请其股票上市必须符合（）。A、公司股本总额不少于人民币1000万元B、公开发行的股份达公司股份总数的20%以上C、公司股本总额超过人民币4亿元的，公开发行股份的比例为10%以上D、公司在最近两年无重大违法行为，财务会计报告无虚假记载【参考答案】：C3、分离交易的可转换公司债券的期限（）。A、最短为l年

2、，无最长期限限制B、最短为l年，最长期限为6年C、最短为2年，无最长期限限制D、最短为2年，最长期限为6年【参考答案】：A4、上市公司所属企业申请境外上市，上市公司及所属企业董事、高级管理人员及其关联人员持有所属企业的股份，不得超过所属企业到境外上市前总股本的（）。A、5%B、10%C、15%D、20%【参考答案】：B【解析】上市公司所属企业申请境外上市，上市公司及所属企业董事、高级管理人员及其关联人员持有所属企业的股份，不得超过所属企业到境外上市前总股本的10%.5、公司的公积金不得用于（）。A、弥补公司亏损B、扩大公司经营C、转增公司资本D、改善职工福利【参考答案】：D6、创业板首次公开发

3、行股票持续督导的期间为（）。A、证券上市当年剩余时间及其后两个完整会计年度，自证券上市次年起计算B、证券上市当年剩余时间及其后两个完整会计年度，自证券上市之日起计算C、证券上市当年剩余时间及其后3个完整会计年度，自证券上市次年起计算D、证券上市当年剩余时间及其后3个完整会计年度，自证券上市之日起计算【参考答案】：D【解析】本题考查创业板首次公开发行股票持续督导的期间的概念。7、独立董事的每届任期与该上市公司其他董事的任期相同，任期届满，连选可以连任，但是，连任时间不得超过（）年。A、3B、6C、9D、10【参考答案】：B8、发行人应披露的高级管理人员的内容不包括（）。A、姓名B、国籍C、境外居

4、住权D、配偶姓名【参考答案】：D【解析】高级管理人员的配偶姓名无需披露。9、每次参加发审委会议的发审委委员为（）名。表决投票时同意票数达到（）票为通过。A、10，5B、7，3C、10，3D、7，5【参考答案】：D10、上市公司发行转债前，累计债券余额不得超过净资产额的（）。A、30B、40C、50D、60【参考答案】：B11、上市公司接受他人赠与资产的，如果该项资产的金额占上市公司最近1个会计年度经审计的合并报表总资产的比例达（）以上时，应当按照有关规定履行信息披露和报告任务。A、30%B、35%C、40%D、50%【参考答案】：D【解析】接受他人赠与资产的占上市公司最近1个会计年度经审计的合

5、并报表总资产的比例达50%以上时，上市公司应当按照有关规定履行信息披露和报告任务。12、相对第1号准则，境内首次公开发行股票并在创业板上市编制的招股说明书封面增加要求（）。A、明确提示创业板投资风险B、发行人应核心竞争优势的具体表现C、发行人成长性专项意见D、列示创业板上市在经营业绩、内部管理、控制(权)、行业等相对特殊的风险【参考答案】：A【解析】考点：掌握创业板上市招股说明书及其备查文件的披露、发行公告、投资风险特别公告等信息披露方面的特殊要求。见教材第六章第五节，P228。13、证券法对股份有限公司申请股票上市的要求：公开发行的股份达到公司股份总数的（）以上；公司股本总额超过人民币4亿元

6、的，公开发行股份的比例为（）以上。A、20%，10%B、25%，5%C、25%，10%D、20%，5%【参考答案】：C14、上市公司发行新股，中国证监会收到申请文件后，在（）个工作日内作出是否受理的决定。A、3B、5C、7D、10【参考答案】：B【解析】考点：熟悉主承销商的承销过程和中国证监会的核准程序。见教材第七章第二节，P245。15、战略投资者应当承诺获得本次配售的股票持有期限不少于（）个月，持有期自本次公开发行的股票上市之日起计算。A、6B、12C、18D、24【参考答案】：B16、有限责任公司要发行公司债券，其净资产额必须不低于人民币（）元。A、3000万B、5000万C、6000万

7、D、8000万【参考答案】：C17、发行人应根据交易的性质和频率，按照（）分类披露关联交易及关联交易对其财务状况和经营成果的影响。A、大额和小额B、长期和短期C、重要和非重要D、经常性和偶发性【参考答案】：D18、发行人在主板上市公司首次公开发行股票，发行前股本总额不少于人民币（）万元。A、500B、1000C、3000D、5000【参考答案】：C【解析】发行人在主板上市公司首次公开发行股票，发行人应符合的条件之一就是发行前股本总额不少于人民币3000万元。19、股票发行采取溢价发行的，其发行价格由（）确定。A、发行人B、承销的证券公司C、发行人与承销的证券公司协商D、中国证监会【参考答案】：

8、C20、股票发行采取溢价发行的，其发行价格应由（）确定。A、发行人B、承销商C、证券交易所D、发行人与承销商【参考答案】：D【解析】证券法第34条规定“股票发行采取溢价发行的，其发行价格由发行人与承销的证券公司协商确定。”21、中国证监会的现场检查包括（）。A、机构、体制与人员的检查B、财务处理办法的检查C、规章制度的检查D、机构、制度、人员的检查和业务的检查【参考答案】：D22、发行人及其控股股东、实际控制人最近（）年内不存在损害投资者合法权益和社会公共利益的重大违法行为；不存在未经法定机关核准，擅自公开或者变相公开发行证券，或者有关违法行为虽然发生在（）年前，但目前仍处于持续状态的情形。A

9、、5，2B、2，2C、3，1D、3，3【参考答案】：D23、上市公司独立董事不需对（）发表独立意见。A、评估机构的独立性B、评估方法与评估目的的相关性C、评估假设前提的合理性D、评估定价的公允性【参考答案】：B24、下列关于发行可转换公司债券的上市公司的盈利能力应具有可持续性并符合有关规定的说法有误的是（）。A、最近24个月内曾公开发行证券的，不存在发行当年营业利润比上年下降30%以上的情形B、业务和盈利来源相对稳定，不存在严重依赖于控股股东、实际控制人的情形C、最近3个会计年度连续盈利，扣除非经常性损益后的净利润与扣除前的净利润相比，以低者作为计算依据D、高级管理人员和核心技术人员稳定，最近

10、12个月内未发生重大不利变化【参考答案】：A【解析】根据CE市公司证券发行管理办法第七条，发行可转换公司债券的上市公司的盈利能力应具有可持续性，并符合最近24个月内曾公开发行证券的，不存在发行当年营业利润比上年下降50%以上的情形的规定。25、股东权益不包括（）。A、资本公积金B、盈余公积金C、职工工资D、未分配利润【参考答案】：C【解析】职工工资属于费用。26、从宏观方面来看，一个主要由成员国中央银行行长组成的欧洲（）委员会将负责监测整个欧盟金融市场上可能出现的宏观风险。A、市场风险B、流动性风险C、系统性风险D、非系统性风险【参考答案】：C【解析】了解国外投资银行业的发展历史。见教材第一章

11、第一节，P6。27、（）是公司最稳妥、最有保障的资金来源。A、公司内部自有资金B、银行贷款筹资C、股票筹资D、债券筹资【参考答案】：A28、股份有限公司宣告破产以后，由（）接管公司，对破产财产进行清算、评估和处理、分配。A、债权人B、清算组C、专家组D、政府部门【参考答案】：B29、投资者以不低于发行底价的价格购买，然后根据投资者的申购价格，按照价格优先，同价位时间优先的顺序从高位到低位依次排队，当认购数量恰好等于发行数量时的价格，即为发行价格，以这种方式确定发行价格的方式是（）。A、网上竞价发行B、网上定价发行C、法人配售方式D、认购证方式【参考答案】：A30、股票发行采取溢价发行的，其发行

12、价格由（）确定。A、发行人B、承销的证券公司C、发行人与承销的证券公司协商D、中国证监会【参考答案】：C31、发审委会议对上市公司公开发行股票申请表决时，同意票数未达到（）票为未通过。A、3B、5C、7D、9【参考答案】：B【解析】发审委会议表决采取记名投票方式。表决票设同意票和反对票，发审委委员不得弃权，并且在投票时应当在表决票上说明理由。同意票数来达到5票为未通过，同意票数达到5票为通过。32、下列对证券公司经营证券承销业务规定描述正确的是（）。A、证券公司承销股票的，应当按承担包销义务的承销金额的5%计算风险准备B、证券公司承销股票的，应当按承担包销义务的承销金额的10%计算风险准备C、

13、证券公司承销股票的，应当按承担包销义务的承销金额的15%计算风险准备D、证券公司承销股票的，应当按承担包销义务的承销金额的20%计算风险准备【参考答案】：B33、证券公司以短期融资为目的，在银行间债券市场发行的、约定在一定期限内还本付息的金融债券指（）A、证券公司发行的可转换债券B、证券公司短期融资券C、证券公司发行的次级债券D、证券公司资产支持证券【参考答案】：B【解析】本题考查我国投资银行业务的发展历史一证券公司短期融资券是指证券公司以短期融资为目的，在银行间债券市场发行的、约定在一定期限内还本付息的金融债券。34、发行人所聘请的律师应出具（）。A、法律审查函和律师工作报告B、法律意见书和

14、律师工作报告C、法律意见书和审查报告D、审查报告和律师工作报告【参考答案】：B35、通过证券交易所交易系统采用上网资金申购方式公开发行股票在（）日，由中国结算公司上海分公司将申购资金冻结。A、TB、T+1C、T+2D、T+3【参考答案】：B【解析】考点：了解网下电子化发行的一般规定。见教材第五章第三节，P167。36、上市公司最近（）内受到过证券交易所公开谴责的，不得公开发行证券。A、6个月B、12个月C、2年D、3年【参考答案】：B37、上市公司公募增发必须做到与控股股东在人员、（）、财务上分开。A、资本B、经营C、资产D、资金【参考答案】：C【解析】控股股东应在人员、资产、财务上分开。38

15、、非公开发行股票，如发行对象均属于（）的，则可以由上市公司自行销售。A、原前10名股东B、原前15名股东C、原前20名股东D、原前50名股东【参考答案】：A【解析】考点：熟悉新股公开发行和非公开发行的申请程序。见教材第七章第一节，P235。39、保荐工作底稿应当真实、准确、完整地反映整个保荐工作的全过程，保存期不少于（）年。A、10B、8C、5D、3【参考答案】：A40、如果注册会计师在审计过程中，审计范围受到限制可能产生的影响非常重大和广泛，不能获取充分、适当的审计证据，以至于无法对财务报表发表审计意见，应当出具（）的审计报告。A、保留意见B、否定意见C、无法表示意见D、非无保留意见【参考答

16、案】：C【解析】考点：掌握招股说明书、招股说明书验证、招股说明书摘要、资产评估报告、审计报告、盈利预测审核报告(如有)、法律意见书和律师工作报告以及辅导报告的基本要求。见教材第四章第一节，P120。41、为了规范证券发行上市保荐业务，提高上市公司质量和证券公司执业水平，保护投资者的合法权益，促进证券市场健康发展，中国证监会发布了（），要求发行人就下列事项聘请具有保荐机构资格的证券公司履行保荐职责：首次公开发行股票并上市；上市公司发行新股、可转换公司债券及中国证监会认定的其他情形。A、证券法B、上市公司治理准则C、证券发行上市保荐业务管理办法D、上市公司证券发行管理办法【参考答案】：C42、短期

17、融资券是指企业依照短期融资券管理办法，规定的条件和程序在银行间债券市场发行和交易，约定在一定期限内还本付息，最长期限不超过（）的有价证券。A、90天B、半年C、365天D、2年【参考答案】：C43、发行人本次募集资金拟用于重大资产购买的，应当披露（）。A、发行人假设按预计购买基准日完成购买的盈利预测报告B、假设发行当年1月1日完成购买的盈利预测报告C、假设发行当年12月30日完成购买的盈利预测报告D、发行人假设按预计购买基准日完成购买的盈利预测报告及假设发行当年1月1日完成购买的盈利预测报告【参考答案】：D44、保险公司次级债务的偿还只有在确保偿还次级债本息后偿付能力充足率（）的前提下，募集人

18、才能偿付本息。A、不高于l00%B、不低于l00%C、不低于80%D、不高于80%【参考答案】：B45、对于高科技公司，无形资产最高可以占公司总股本的（）。A、20%B、25%C、30%D、35%【参考答案】：D【解析】公司法规定，对于高科技公司，元形资产最高可以占公司总股本的35%。46、辅导协议明确约定最低的现场辅导时间和授课次数。集中授课时间应不少于（）个小时，集中授课次数应不少于（）次。A、10，6B、20，6C、10，8D、20，8【参考答案】：B47、收购人虽不是上市公司的股东，但通过投资关系、协议或者其他安排导致收购人拥有权益的股份超过该公司已发行股份的（）的，应当向该公司所有股

19、东发出全面要约。A、20%B、25%C、30%D、35%【参考答案】：C【解析】间接收购中收购人拥有权益的股份超过该公司已发行股份的30%的，应当向该公司所有股东发出全面要约。48、管理层股东是指控制（）或以上的投票权，并能对管理层作出指令或发挥影响力的股东。A、3%B、5%C、10%D、15%【参考答案】：B49、发行人在主板上市公司首次公开发行股票，不得有在最近（）个月内未经法定机关核准，擅自公开或者变相公开发行过证券。A、6B、12C、18D、36【参考答案】：D50、我国公募发行的股票采用的是（）方式。A、预缴款B、先申购后缴款C、先部分缴款后申购D、部分预缴【参考答案】：A【解析】常

20、识，我国公募发行是预缴款方式。51、下列不属于上市公司资产重组的信息管理的内容的是（）。A、信息的披露B、保密规定C、备案与监管D、停牌的申请与处理【参考答案】：C【解析】上市公司资产重组的信息管理包括：信息披露；保密规定：停牌的申请和处理。52、境外评估机构根据上市地有关法律、上市规则的要求，通常（）。A、仅对公司的物业和机器设备等固定资产进行评估B、仅对公司的无形资产进行评估C、要求对公司所有者权益进行评估D、要求对公司所有资产进行评估【参考答案】：A53、最近（）财务报表被注册会计师出具保留意见、否定意见或无法表示意见的审计报告的，上市公司不得非公开发行股票。A、3年及1期B、2年及2期

21、C、2年及1期D、1年及1期【参考答案】：D【解析】考点：掌握新股公开发行和非公开发行的基本条件、一般规定、配股的特别规定、增发的特别规定。见教材第七章第一节，P235。54、自中国证监会核准发行之日起，上市公司应在（）个月内发行证券。A、8B、7C、5D、6【参考答案】：D55、根据需要，国家可以以一定年限的国有土地使用权作价入股，经评估作价后，界定为（）。A、国家法人股B、国有股C、国有法人股D、国家股【参考答案】：B56、2005年1月1日试行（），这标志着我国首次公开发行股票市场化定价机制的初步建立。A、首次公开发行股票询价制度B、上市保荐制度C、上市审核制度D、股票定价制度【参考答案

22、】：A57、保荐人应当自持续督导工作结束后（）个工作日内向（）报送“保荐总结报告书”。A、15；中国证监会B、15；证券交易所C、15；中国证监会和证券交易所D、10；中国证监会和证券交易所【参考答案】：D58、发行人按规定提前赎回混合资本债券、延期支付利息或混合资本债券到期延期支付本金和利息时，应提前（）个工作日报中国人民银行备案。A、3B、5C、10D、20【参考答案】：B59、（）是指国有资产监督管理机构依据国家清产核资政策和有关财务会计制度规定，对企业申报的各项资产损益和资金挂账进行认证。A、价值重估B、资金核实C、清产核资D、损益认定【参考答案】：D【解析】本题是对损益认定定义的考查

23、。价值重估是对企业账面价值和实际价值背离较大的主要固定资产和流动资产按照国家规定的方法、标准进行重新估价；资金核实是指国有资产监督管理机构根据企业上报的资产盘盈和资产损失、资金挂账等清产核资工作结果，依据国家清产核资政策和有关财务会计制度规定，组织进行审核并批复准予账务处理，重新核定企业实际占用的国有资本金数额；清产核资是指国有资产监督管理机构根据国家专项工作要求或者企业特定经济行为需要，按照规定的I作程序、方法和政策，组织企业进行账务清理、财产清查，并依法认定企业的各项资产损益，从而真实反映企业的资产价值和重新核定企业国有资本金的活动。60、上市公司应当设立（），作为公司与交易所之间的指定联

24、络人。A、董事B、董事长C、董事会秘书D、证券事务代表【参考答案】：C二、多项选择题（共20题，每题1分）。1、境内上市外资股的发行准备中，尽职调查的主要内容有（）。A、产品类别及市场占有率分析B、利率风险C、中国加入世界贸易组织对企业的影响D、国家补贴情况【参考答案】：A,C,D【解析】尽职调查调查的主要内容有：有关拟募股企业的发展历史与背景；公司发展战略；拟募股企业与关联企业的关系和结构；产品类别及市场占有率分析；产品的技术特点及发展方向；同业竞争与关联交易；生产程序、企业管理与质量控制；原材料的购进渠道、采购政策、订货程序；与供应商的合作情况；国家补贴情况；技术产品的开发、销售、市场推广

25、及售后服务；财务资料及业绩；董事、管理阶层及员工；外汇风险；中国加入世界贸易组织对企业的影响；企业知识产权、物业和各类财产权利的详细情况；企业未来的发展和募集资金的用途等等。主承销商(或全球协调人)根据企业所提供的资料，与有关中介机构将就调查结果形成工作报告，并作为招股说明书的依据。2、重大资产重组涉及发行股份购买资产的，交易合同应当载明特定对象拟认购股份的（），以及目标资产的基本情况、交易价格或者定价原则、资产过户或交付的时间安排和违约责任等条款。A、数量或者数量区间B、限售期C、名称或者人数D、认购价格或者定价原则【参考答案】：A,B,D【解析】重大资产重组涉及发行股份购买资产的，交易合同

26、应当载明特定对象拟认购股份的数量或者数量区间、认购价格或者定价原则、限售期，以及目标资产的基本情况、交易价格或者定价原则、资产过户或交付的时间安排和违约责任等条款。3、证券公司要实现合理的风险控制要达到下列（）指标。A、净资本与各项风险资本准备之和的比例不得低于100%B、净资本与净资产的比例不得低于40%C、净资本与负债的比例不得低于8%D、净资产与负债的比例不得低于15%【参考答案】：A,B,C【解析】证券公司为了做到持续符合风险控制指标标准就应达到：(1)净资本与各项风险资本准备之和的比例不得低于100%；(2)净资本与净资产的比例不得低于40%；(3)净资本与负债的比例不得低于8%；(

27、4)净资产与负债的比例不得低于20%。4、发行人应披露的技术的有关情况包括（）。A、产品生产技术所处的阶段B、技术创新的安排C、研发情况D、企业文化建设【参考答案】：A,B,C,D5、如果发行人既在中国香港和美国进行公开发售，同时又在其他国家和地区进行全球配售，则在发行准备阶段需要准备（）招股书。A、中国香港的招股章程B、美国的招股章程C、美国配售信息备忘录D、国际配售信息备忘录【参考答案】：A,B,D【解析】如果发行人既在中国香港和美国进行公开发售，同时又在其他国家和地区进行全球配售，则在发行准备阶段需要准备3种招股书：中国香港的招股章程、美国的招股章程和国际配售信息备忘录，因只在美国进行公

28、开发售，所以不必准备美国配售信息备忘录。6、发行人在持续督导期间出现下列情形之一的，中国证监会自确认之日起3个月内不再受理相关保荐代表人具体负责的推荐；1个自然年度内发生下述事项两次以上前款情形且排名前10位的，中国证监会自确认之日起12个月内不受理相关保荐代表人具体负责的推荐，已受理的责令保荐机构更换保荐代表人（）。A、证券上市当年累计50%以上募集资金的用途与承诺不符B、证券上市当年主营业务利润比上年下滑50%以上C、证券上市之日起12个月内大股东或者实际控制人发生变更D、首次公开发行股票之日起12个月内累计50%以上资产或者主营业务发生重组【参考答案】：A,B,C,D7、公司债券筹资与普

29、通股筹资相比较()。A、普通股筹资的风险相对较高B、公司债券筹资的资金成本相对较高C、公司债券筹资的资金成本相对较低D、普通股筹资的风险相对较低【参考答案】：C,D【解析】公司债券筹资与普通股筹资相比较，就风险而言，债券有按时还本付息的压力，自然财务风险大；就财务成本而言，普通股筹资的成本较高，从筹资公司来讲，普通股利从税后利润中支付，不像债券利息那样作为费用从税前支付，因而不具有抵税作用；从发行费用来讲，普通股一般也高于其他公司筹资方式。8、上市公司存在下列（）情形之一的，不得非公开发行股票。A、现任董事、高级管理人员最近12个月内受到过中国证监会的行政处罚B、现任董事、高级管理人员最近12

30、个月内受到过证券交易所公开谴责C、上市公司或其现任董事、高级管理人员因涉嫌犯罪正被司法机关立案侦查或涉嫌违法违规正被中国证监会立案调查D、最近3年及1期财务报表被注册会计师出具保留意见、否定意见或无法表示意见的审计报告【参考答案】：B,C9、关于可转换公司债券的发行规模，下列说法错误的是（）。A、可转换公司债券的发行规模由发行人根据其投资计划和财务状况确定B、可转换公司债券发行后，累计公司债券余额不得超过最近l期末净资产额的30%C、对于分离交易的可转换公司债券，发行后累计公司债券余额不得高于最近l期末公司净资产额的40%D、预计所附认股权全部行权后募集的资金总量不超过拟发行公司债券金额【参考

31、答案】：B10、以下属于网上发行方式的有（）。A、上网竞价方式B、发行认购汪方式C、上网定价方式D、储蓄存款挂钩方式【参考答案】：A,C11、证券交易所市场承销团成员是经政府主管部门批准并依法成立的（）。A、证券公司B、保险公司C、商业银行D、国有银行【参考答案】：A,B12、招股说明书的一般内容与格式：同业竞争与关联交易首次公开发行股票招股说明书应披露（）对发行人是否存在同业竞争和避免同业竞争有关措施的有效性所发表的意见。A、发行人律师B、主承销商C、发行人审计机构D、发行人董事会【参考答案】：A,B13、有关人的初步询价，说法正确的有（）。A、发行人或其主承销商具有实际控制关系的可以参与网

32、下配售B、询价对象应该遵循独立、客观诚信的原则合理报价，不得压价或抬高报价C、发行人与主承销商中止发行后重新启动发行工作的应当系那个中国证监会报告D、主承销商的自营账户可以参与网上发行【参考答案】：B,C,D【解析】A项中与主承销商具有实际控制关系的询价对象不得参与网下配售。14、为（），股票和可转债的发行推荐实行“主承销商自行排队、限报家数”。A、配合核准制的推行B、确保发行申请人的质量C、推出信誉考评制度D、维持发行核准工作的正常秩序【参考答案】：A,B,D15、我国公司法规定公司合并的形式有（）。A、吸收合并B、协议收购C、新设合并D、资产重组【参考答案】：A,C16、为证券发行出具有关

33、文件的专业机构和人员，必须严格履行法定职责，保证其出具的文件的（）。A、真实性B、准确性C、完整性D、有效性【参考答案】：A,B,C【解析】这是证券法的规定，保证出具的文件的真实性、准确性和完整性。17、保荐人不得推荐发行人证券发行上市的情形有（）。A、保荐人及其大股东、实际控制人、重要关联方持有发行人的股份合计超过7%B、发行人持有或者控制保荐人股份超过5%C、保荐人的保荐代表人或者董事、监事、经理、其他高级管理人员拥有发行人权益，在发行人任职等可能影响公正履行保荐职责的情形D、保荐人及其大股东、实际控制人、重要关联方为发行人提供担保或融资【参考答案】：A,B,C18、承销业务的原始凭证以及

34、有关业务（）应当至少妥善保存7年。A、报表B、文件C、账册D、资料【参考答案】：A,B,C,D19、下列属于中国证监会业务检查方面的内容有（）。A、是否按照立项决策程序、操作风险和作业标准控制风险B、有关材料的保存是否完备C、内核小组对承销商的备案材料合规性是否尽职审核D、代垫的到期企业债券金额有多少，是否制定了追讨方案【参考答案】：A,B,C,D【解析】熟悉中国证监会业务检查方面的内容，题干中四个选项均符合要求。20、关于核准发行，下列说法正确的是（）。A、自中国证监会核准发行之日起，上市公司应在6个月内发行证券B、证券发行申请未获核准的上市公司，自中国证监会作出不予核准的决定之日起3个月后

35、，可再次提出证券发行申请C、自中国证监会核准发行之日起超过6个月未发行的，核准文件失效，须重新经中国证监会核准后方可发行D、上市公司发行证券前发生重大事项的，应暂缓发行，并及时报告中国证监会E、自中国证监会核准发行之日起，上市公司应在3个月内发行证券【参考答案】：A,C,D三、不定项选择题（共20题，每题1分）。1、下列属于股票上市公告书的内容的是（）。A、重要声明与提示B、股票上市情况C、股票发行情况D、上市保荐人及其意见【参考答案】：A,B,C,D2、上市公司发行新股的申请程序包括（）。A、编制和提交申请文件B、董事会作出决议C、监事会作出决议D、股东大会批准【参考答案】：A,B,D【解析

36、】上市公司证券发行管理办法规定，上市公司发行新股的申请程序为：聘请保荐人(主承销商)；董事会作出决议；股东大会批准；编制和提交申请文件；重大事项的持续关注。3、下列说法正确的是（）。A、定价增发如有老股东配售，则应强调代码为“700”，配售简称为“配售”B、定价增发如有老股东配售，则应强调代码为“730”，配售简称为“配售”C、新股东增发代码为“730”，增发简称为“增发”D、新股东增发代码为“700”，增发简称为“增发”【参考答案】：A,C4、上市公司发行新股采用网上网下定价发行的，其定价原则是（）。A、不低于招股意向书公布前1日的均价B、不低于招股意向书公布前30日的均价C、不低于招股意向

37、书公布前50日的均价D、不低于招股意向书公布前20日的均价【参考答案】：A,D【解析】考查网下网上同时定价发行的发行方式。这种方式是发行人和主承销商按照“发行价格应不低于公告招股意向书前20个交易日公司股票均价或前1个交易日的均价”的原则确定增发价格5、对拟发行股票的合理估价方法有（）。A、相对估值法B、绝对估值法C、现金流量法D、现金分红法【参考答案】：A,B,C【解析】现金分红法不是估值方法，所以D选项错误。6、关于边际资本成本，正确的叙述是（）。A、追加一个单位的资本增加的成本称为边际资本成本B、内部收益率高于边际资本成本的投资项目应拒绝C、边际资本成本可以绘成一条有间断点的曲线D、内部

38、收益率高于边际资本成本的投资项目应接受【参考答案】：A,C,D【解析】内部收益率高于边际资本成本的投资项目应接受，所以B选项错误。7、代理成本理论认为，伴随着股权一债务比率的变动，公司选取的目标资本结构应比较负债带来的收益增加与（）的抵消作用，从而使公司价值最大化。A、内部股东代理成本B、外部股东代理成本C、债权的代理成本D、经理人代理成本【参考答案】：B,C【解析】本题考查代理成本模型的相关内容。8、进行股份制改组的上市企业主要来源于（）。A、公司经营期满3年后增资公开发行股票并申请上市B、1990年底以前改制并向社会公开发行股票的公司C、有限责任公司整体变更成股份有限公司且其过去3年业绩可

39、连续计算D、公司法生效前成立的定向募集公司，公开发行股票上市【参考答案】：B,C,D【解析】上市公司的形成来源主要有：(1)历史遗留问题企业，这类公司是指1990年底以前改制并向社会公开发行股票的公司；(2)1994年7月1日公司法生效前成立的定向募集公司；(3)2006年1月1日公司法修订实施前发起设立的股份有限公司；(4)有限责任公司整体变更成股份有限公司且其过去3年业绩可连续计算；(5)国有大中型企业通过资产重组，通过募集方式设立并上市。9、国有法人单位(行业性总公司和具有政府行政管理职能的公司除外)所拥有的企业，包括（），以全部或部分资产改建为股份公司，进入股份公司的净资产折成的股份，

40、界定为国有法人股。A、产权关系经过界定和确认的国有企业(集团公司)的全资子企业(全资子公司)B、产权关系未经过界定和确认的国有企业(集团公司)的全资子企业(全资子公司)C、控股子企业(不包括其下属企业)D、控股子企业(控股子公司)及其下属企业【参考答案】：A,D【解析】熟悉国有资产产权的界定及折股、土地使用权的处置、非经营性资产的处置和无形资产的处置。见教材第三章第二节，P86。10、在股东大会的提案中，提案的内容应当属于股东大会职权范围，并且符合（）的有关规定。A、法律B、行政法规C、公司章程D、公司规章制度【参考答案】：A,B,C【解析】考点：熟悉上市公司股东大会的召集、提案与通知、聘请律

41、师出具法律意见、股东大会特别职权、累积投票制度、董事的特别义务、独立董事、董事会秘书、关联董事表决权的限制、董事会特别职权、董事会专门委员会的职权、经理工作细则、监事的特别义务和监事会特别职权的特别规定。见教材第二章第四节，P62。11、证券公司借入次级债务应当由董事会制订方案，股东大会对下列（）事项作出专项决议。A、次级债务的规限、利率B、借入资金的用途C、决议有效期D、与借人次级债务相关的其他重要事项【参考答案】：A,B,C,D【解析】考点：了解混合资本债券的概念、募集方式、信用评级、信息披露及商业银行通过发行混合资本债券所募资金计人附属资本的方式。见教材第九章第二节，P297。12、对企

42、业股份制改组与股份有限公司设立的法律审查包括（）内容。A、发起人投资行为和资产状况的合法性B、企业申请进行股份制改组的可行性和合法性C、股份有限公司发起人资格及发起协议的合法性D、原企业重大变更的合法性和有效性【参考答案】：A,B,C,D13、下列说法正确的是（）。A、定价增发如有老股东配售，则应强调代码为“700”，配售简称为“配售”B、定价增发如有老股东配售，则应强调代码为“730”，配售简称为“配售”C、新股东增发代码为“730”，增发简称为“增发”D、新股东增发代码为“700”，增发简称为“增发”【参考答案】：A,C14、企业有下列（）行为之一的，应当对相关资产进行评估。A、整体或部分

43、改建为有限责任公司或股份有限公司B、经上级主管部门对企业资产进行审核之后C、以非货币资产对外投资D、企业合并、分立、破产、解散【参考答案】：A,C,D15、境内证券经营机构申请经营外资股业务资格证书时，应报送的文件有（）。A、经营外资股业务资格申请表B、经营金融业务许可证(副本)C、经核准的公司章程D、经营外汇业务许可证(副本)【参考答案】：A,B,C,D16、除以下（）情形外，外国投资者不得进行证券买卖(B股除外)。A、投资者进行战略投资所持上市公司A股股份，在其承诺的持股期限届满后可以出售B、投资者根据证券法相关规定须以要约方式进行收购的，在要约期间可以收购上市公司A股投东出售的股份C、投

44、资者在上市公司股权分置改革前持有的非流通股份，在股权分置改革完成且限售期满后可以出售D、投资者在上市公司首次公开发行前持有的股份，在限售期满后可以出售【参考答案】：A,B,C,D17、20世纪30年代，美国规定投资银行业与商业银行在业务上严格分离的法案有（）。A、证券法B、国民银行法C、格拉斯斯蒂格尔法D、金融服务现代化法案【参考答案】：A,C【解析】1933年通过的证券法和格拉斯斯蒂格尔法对一级市场产生了重大的影响，严格规定了证券发行人和承销商的信息披露义务，以及虚假陈述所要承担的民事责任和刑事责任，并要求金融机构在证券业务与存贷业务之间作出选择，从法律上规定了分业经营；1934年通过的证券

45、交易法不仅对一级市场进行了规范，而且对交易商也产生了影响；同时，美国证券与交易委员会取代了联邦贸易委员会，成为证券监管机构。而1937年成立的全美证券交易商协会则加强了对场外经纪人和证券商的管理，并对会员制定了业务标准。这些法案的通过使投资银行业与商业银行在业务上严格分离，逐步形成过了分割金融市场的基金分业经营制度框架，奠定了美国投资银行业的基础，并对其他国家银行业的管理模式产生了重大影响。18、向外商转让上市公司国有股和法人股应遵循的原则有（）。A、防止国有资产流失B、符合国家产业政策要求C、坚持“三公”原则D、维护证券市场秩序【参考答案】：A,B,C,D【解析】向外商转让上市公司国有股和法

46、人股应遵循如下原则：防止国有资产流失；符合国家产业政策要求；坚持“三公”原则；维护证券市场秩序。19、首次公开发行股票的发行人在财务与会计方面应当符合（）条件。A、最近2个会计年度净利润均为正数，且累计超过人民币3000万元B、最近2个会计年度经营活动产生的现金流量净额累计超过人民币5000万元C、发行前股本总额不少于人民币3000万元D、最近一期期末无形资产占净资产的比例不高于20%【参考答案】：C,D【解析】首次公开发行股票的发行人在财务与会计方面应当符合下列条件：最近3个会计年度净利润均为正数且累计超过人民币3000万元，净利润以扣除非经常性损益前后较低者为计算依据；最近3个会计年度经营

47、活动产生的现金流量净额累计超过人民币5000万元；或者最近3个会计年度营业收入累计超过人民币3亿元；发行前股本总额不少于人民币3000万元；最近一期期末无形资产(扣除土地使用权、水面养殖权和采矿权等后)占净资产的比例不高于20%；最近一期期末不存在未弥补亏损。20、发行人应依据经注册会计师核验的非经常性损益明细表，以合并财务报表的数据为基础，披露（）。A、最近3年非经常性损益的具体内容、金额B、最近1期非经常性损益的具体内容、金额C、非经常性损益对当期经营成果的影响D、最近3年及1期扣除非经常性损益后的净利润金额【参考答案】：A,B,C,D【解析】本题考查非经常性损益情况的披露。四、判断题（共

48、40题，每题1分）。1、上市公司及其控股股东或实际控制人最近12个月内存在未履行向投资者作出的公开承诺的行为，不得公开发行证券。 （）【参考答案】：正确掌握新股公开发行和非公开发行的基本条件、一般规定、配股的特别规定、增发的特别规定。见教材第七章第一节，P235。2、主承销商应与报送发行申请文件的3天之内向中国证监会报送承销商备案材料。 （）【参考答案】：正确3、与现行的信贷资产证券化的信托模式相比，专项资产管理计划的基础资产未能做到完全的风险隔离，当原始权益人进入破产程序或者因被兼并或被收购而丧失独立的法律实体地位时，收益计划资产收益的分配可能会受到影响。（）【参考答案】：正确4、资产清查主

49、要由委托单位自行组织，评估机构也应派出足够数量、富有经验的专职业务人员到现场检查、核实资产占有单位进行清查的情况。（）【参考答案】：正确5、上市公司申请发行新股时，不能够存在可能严重影响公司持续经营的担保、诉讼、仲裁或其他重大事项。（）【参考答案】：正确6、发行人应与上市推荐人签订上市推荐协议，规定双方在上市申请期间及上市后1年内的权利和义务。（）【参考答案】：正确7、上市文件必须披露发行人拟分配证券的基准的详情，包括公众人士及配售部分（如有）各自持有证券的详情。【参考答案】：正确8、一般发行新股只需聘请企业的法律顾问。 （）【参考答案】：错误9、预先披露的招股说明书(申报稿)是发行人发行股票

50、的正式文件，应含有价格信息，但发行人不得据此发行股票。（）【参考答案】：错误10、招股说明书应披露发行人及与本次发行有关的中介机构及其负责人、高级管理人员及经办人员之间存在的直接或间接的股权关系或其他权益关系。（）【参考答案】：正确11、2006年1月1日实施的经修订的证券法在发行监管方面明确了公开发行和非公开发行的界限。 （）【参考答案】：正确12、公司为公司股东(含控股股东)或实际控股人提供担保的，必须经股东大会决议，在此种情况下，股东或实际控制人支配股东，可参加表决。（）【参考答案】：错误【解析】公司为股东或实际控股人提供担保的，拄股人或股东要回避。13、股东大会通知中没有列明或不符合公

51、司章程关于提案内容的规定，股东大会也可以进行表决并作出决议。（）【参考答案】：错误【解析】熟悉上市公司股东大会的召集、提案与通知、聘请律师出具法律意见、股东大会特别职权、累积投票制度、董事的特别义务、独立董事、董事会秘书、关联董事表决权的限制、董事会特别职权、董事会专门委员会的职权、经理工作细则、监事的特别义务和监事会特别职权的特别规定。见教材第二章第四节，P62。14、投资价值研究报告应当由发行人的研究人员独立撰写并署名。 （）【参考答案】：错误15、可交换公司债券的期限最短为1年，最长为6年。（）【参考答案】：正确16、上市公司重大资产重组，中国证监会作出核准决定后，上市公司在实施重组过程中发生重大事项，导致原重组方案发生实质性变动的，独立财务顾问应当及时出具核查意见，向中国证监会及其派出机构报告，并予以公告。（）【参考答案】：正确17、在招股说明书中，发行人所披露的关联方、关联关系和关联交易，只需遵循有关企业会计制度的规定。 （）【参考答案】：错误【解析】招股说明书中披露的关联交易还