商业银行经营管理第04章商业银行现金资产管理

1、第四章 商业银行现金资产管理商业银行现金资产管理的目的和原则存款准备金的管理商业银行的现金资产与流动性需求银行流动性需求的预测流动性需求与来源的协调管理 1第一节商商业银银行现金金资产管管理的目目的和原原则一、商业业银行现现金资产产的构成成狭义的现现金资产产是指银银行库存存现金。一般意意义上理理解现金金资产是是指广义义现金资资产，即即包括现现金和准准现金。从构成成上来看看,以下四类类资产都都属于银银行现金金资产的的范畴：2银行现金金资产库存现金金：该行金金库中的的现钞（纸币）和硬币币托收中的的现金：商业银银行向其其他银行行收取的的票据款款项，产生生于商业业银行为为客户办办理票据据支付清清算的过

2、过程中。在中央银银行的存存款：包括法法定存款款准备金金和超额额准备备金。存放同业业的存款款：是为便便利同业业之间的的票据清清算和代代理收付付，以及及委托代代理银行行提供服服务，而而存在同同业的存存款。3二、现金金资产管管理的目目的及原原则现金资产产管理的的目的就就是要在在确保银银行流动动性需要要的前提提下，尽尽可能地地降低现现金资产产占总资资产的比比重，使使现金资资产达到到最适度度的规模模。基本原则则：1、适度存存量控制制原则：确保流流动性与与盈利性的统一一2、适时流流量调节节原则（为满足足适度存存量进行的及时时动态调调整）3、安全性性原则：防止意意外，确确保现金金安全4三、现金金资产管管理的

3、作作用1、保持清清偿力的的需要2、保持流流动性的的需要：保证手手头有足足够的可可用资金金，或通通过借款款或出售售资产等等方式迅迅速获得得所需资资金。3、同业清清算及同同业支付付的需要要4、满足法法定存款款准备金金的需要要5第二节存存款款准备金金的管理理一、存款款准备金金存款准备备金是商业银银行在中中央银行行的存款款由两部部分组成成：一是是法定准准备金；二是超超额准备备金。存存款准备备金是商商业银行行现金资资产的重重要组成成部分。法定准备备金是按照法法定比率率向中央央银行缴缴存的存存款准备备金。超额准备备金是指在中中央银行行存款准准备金账账户中超超出了法法定存款款准备金金的那部部分存款款。它与与

4、法定存存款准备备金有此此消彼长长的关系系。6二、满足足法定存存款准备备金的要要求1法定准准备金的的计算（1）滞后准准备金计计算法滞后准备备金计算算法是根根据前期期存款负负债的余余额确定定本期准准备金需需要量的的方法。由于非非交易性性存款账账户如银银行的定定期存款款等，其其余额的的变动幅幅度相对对较小，因此，这种方方法主要要适用于银银行对非非交易性性账户存存款计算算存款准准备金。7具体做法法：根据银银行两周周前为开开始日的的7天为计算算基期，根据7天的平均均存款余余额，按按照法定定存款准准备金率率计算本本周该行行在中央央银行的的法定存存款准备备金额。案例：某银行行在8月2日（周四四）至8日（周三

5、三）非交交易性存存款平均均余额为为50000万元，按按照9%的存款准准备金率率，该行行在8月16日（周四四）到22日（周三三）这一一周中应应保持的的准备金金余额为为4500万元。8（2）同步准准备金计计算法同步准备备金计算算法的基基本原理理是：以以本期的的存款余余额为基基础，计计算本期期的准备备金需要要量。这这种方法法主要适用于商商业银行行的交易易性账户户存款计计算准备备金。交易性性账户余余额的变变化幅度度较大，商业银银行应该该根据本本期存款款余额的的实际状状况，计计算所需需上缴的的准备金金数额。9具体做法法：确定两两周为一一个计算算期，计计算14天中交易易性账户户的存款款余额，根据法法定存款

6、款准备金金率确定定今后14天的法定定存款准准备金饿饿。案例：某银行行在8月2日（周四四）至15日（周三三）交易易性存款款平均余余额为30000万元，按按照9%的存款准准备金率率，该行行在8月16日（周四四）到29日（周三三）这一一周中应应保持的的准备金金余额为为2700万元。102、法定准准备金头头寸的管管理商业银行行对法定定存款准准备金管管理的基基本出发发点是在在满足中中央银行行法定要要求前提提下，尽尽量使准准备金账账户最小小化。银行法定定存款准准备金管管理需要要提前预预测在准准备金保保持期内内的各种种存款与与库存现现金的变变化状况况，据此此制定法法定存款款准备金金的具体体管理目目标。银行将

7、已已缴纳的的存款准准备金余余额与实实际需要要量进行行比较， 若不不足则补补足，若若多余则则调减以以增加收收益11三、超超额准备备金的管管理影响响超额准准备金需需要量的的因素（1）存款波动动：避免存款款大量流流出时采采用出售售证券、催收贷贷款、向向中央银银行借款款等增加加成本减减少收益益的做法法补充资资金。（2）贷款的发发放与收收回：在本行行或他行行开户的的客户在在动用贷贷款时会会对本行行准备金金产生不不同的影影响。（3）其他因素素（向中央央银行借借款，同同业往来来状况，法定存存款准备备金的变变化）12补充材料料：库存存现金的的日常管管理影响库存存现金的的因素1、现金收收支规律律。一般般而言，对

8、公出出纳业务务上午大大量支出出现金，下午大大量收入入现金；如果是是回笼行行处，下下午收进进的现金金一般大大于上午午付出的的；投放放行处正正相反。2、营业网网点的多多少。网网点越多多，铺地地现金需需求量越越大3、后勤保保障条件件。越好好则需要要的先尽尽量越少少。4、与中央央银行发发行库的的距离，交通条条件及发发行库的的规定有有关。5、商业银银行内部部管理情情况。13第三节商商业银银行的现现金资产产与流动动性需求求银行的流流动性需需求及其其种类短期流动动性需求求短期流动动性需求求是一种短短期现金金需求。季节性性因素是是影响存存款的变变化和贷贷款需求求波动的的主要因因素。 长期流动动性需求求长期流动

9、动性需求求是一种长长期现金金需求，这种需需求主要要由银行行所服务务的社区区或者产产业的经经济发展展所决定定。14周期流动动性需求求周期流动动性需求求是一种长长期现金金需求，这种需需求主要要是由于于经济周周期性波波动所引引发的。临时流动动性需求求临时流动动性需求求是一种临临时的现现金需求求，这种种需求是是由难以以预测的的不寻常常事件所所引发的的。15现金资产产与流动动性供给给银行的流流动性供供给包括括：一是是在资产产负债表表中存储储流动性性，二是是从金融融市场上上“购买买”流动动性。银行的现现金资产产作为资资金运用用的一部部分，直直接形成成了对流流动性的的供给。在现金资资产中，我国商商业银行行习

10、惯地地将可供供商业银银行直接接、自主主运用的的资金称称之为资金头寸寸。商业银银行的头头寸概念念有可用用头寸、基础头头寸和可可贷头寸寸之分。16可用头寸寸是指扣除除了法定定准备金金以后的的所有现现金资产产，包括括库存现现金、在在中央银银行的超超额准备备金及存存放同业业存款。可用头头寸也称称为可用用现金。包括两两个层次次内容：1、支付准准备金。用于应应付客户户提存和和满足债债权债务务清偿需需要。有有些国家家为保证证银行清清偿能力力，规定定银行必必须持有有一定比比例的备备付金。（我国国人行曾曾规定商商业银行行须持有有5%-7%的备付金金）2、可贷头头寸。用于投投资和贷贷款的资资金，来来自于银银行的一

11、一般性存存款。17基础头寸寸是指商业业银行库库存现金金与在中中央银行行的超额额准备金金之和。基础头头寸是银银行最具具流动性性的资产产，商业业银行可可以随时时动用，用于充充当银行行一切资资金结算算的最终终支付手手段。但但库存现现金和超超额准备备金作用用有所不不同。前前者是为为客户提提现准备备的备付付金；后后者是为为有往来来金融机机构保持持的清算算资金。 计算公式式：基基础头头寸=库库存现金金金额+在中央央银行的的超额准准备金计算公式式：可用用头寸=基础头头寸+/-上级级行应调调入或调调出资金金+/-到到期同业业往来清清入或清清出资金金+/-法法定存款款准备金金调整或或调减额额+/-应应调增或或调

12、减二二级准备备金金额额（在上上级行准准备金）18可贷头寸寸是指商业业银行在在某一时时期内可可直接用用于贷款款发放和和投资的的资金，它是形形成银行行盈利性性资产的的基础。19第四节银银行行流动性性需求的的预测流动性需需求预测测的意义义商业银行行现金资资产每日日每时都都在变化化，一旦旦发生未未预料的的现金流流入或流流出的变变动，一一旦发生生未预料料的现金金流入或或流出，银行就就应该立立即采取取防范措措施，通通过变现现资产或或筹措资资金防止止出现清清偿危机机，因此此，银行行要预测测未来一一定时期期内的流流动性需需要量。20引起银行行流动性性变化的的因素1、银行流动动性供给给增加的的因素客户存款款提供

13、非存存款服务务所得收收入客户偿还还贷款银行资产产出售货币市场场借款发行新股股212、银行流流动性需需求增加加的因素素客户提取取存款合格贷款款客户的的贷款要要求偿还非存存款借款款提供和销销售服务务中产生生的营业业费用和和税收向股东派派发现金金股利22在任意时时点上银银行的流流动性需需求与供供给的对对比状况况决定了了在这一一时刻银银行的净净流动性性头寸。当流动性性供给超超过流动动性需求求时，存存在流动动性盈余余，此时时银行有有正的流流动性缺缺口；当当银行流流动性供供给小于于其需求求时，存存在流动动性赤字字，银行行有负的的流动性性缺口。当银行面面临负的的流动性性缺口时时，就要要及时进进行资金金调剂，

14、补充其其流动性性；当银银行面临临正的流流动性缺缺口时，就要决决定如何何将这些些剩余流流动性资资金投资资于盈利利性资产产。流动性需需求供给给不匹配配是商业业银行日日常经营营的常态态，准确确预测流流动性需需求是银银行进行行现金资资产管理理的首要要任务。23流动性需需求预测测的方法法1.因素法影响预测期贷贷款变化化的主要因因素有:国民生产产总值预预期增长长率企业预期期利润率率货币供给给预期增增长率预期优惠惠贷款利利率及商商业票据据利率预期通货货膨胀率率资金头寸寸需要量量=预计计贷款增增量+应应缴存款款准备金金增量-预计存存款增量量24影响预测期存存款变化化的主要因因素有:个人收入入预期增增长率社会商

15、品品零售额额的预期期增长率率货币供应应量预期期增长率率货币市场场存款预预期收益益率预期通货货膨胀率率252.资金结构构法资金结构构法是通通过分析析存贷款款资金结结构及其其变化趋趋势来预预测未来来的流动动性需求求。银行总流流动性需需求=存存款和非非存款负负债的流流动性需需求+贷贷款的流流动性需需求。26存款变动动的趋势势预测商业银行行无法直直接控制制其存款款的变化化，但可可以摸索索其变化化规律，据此，我们可可以将银银行存款款分为三三类：第一类：固定提提取时间间的存款款；如定定期存单单或存款款，银行行发行的的大额金金融债券券等。（稳定性性货币负负债）第二类：有一定定存期，但可能能随时提提取的存存款

16、，如如定活两两便，零零存整取取存款。（脆弱弱性货币币负债）第三类：随时可可能提取取的存款款，如活活期存款款。（游游动性货货币负债债）其中，第第一类存存款较稳稳定，第第二类第第三类是是监测重重点，银银行根据据不同类类资金的的稳定性性定出流流动性准准备金率率。根据三者者划出存存款变动动趋势线线，其中中易变性性存款曲曲线反映映流动性性需求。27贷款变动动的趋势势预测贷款需求求的预测测上，银银行有主主动性，可以根根据自身身可用头头寸情况况实行控控制。银行根据据存款变变动趋势势作出大大致反映映存款变变化规律律的核心心存款线线，根据据贷款变变化情况况作出反反映最低低可贷头头寸的贷贷款趋势势线。283.流动

17、性指指标法流动性指指标体系系能够反反映一家家银行整整体的流流动性状状况。银银行可以以通过对对比分析析自身的的流动性性指标与与同行业业的平均均水平来来估算其其流动性性需求。29第五节流流动性性需求与与来源的的协调管管理银行管理理人员对对流动性性需求做做出预测测后，就就面临着着如何来来满足流流动性需需求的决决策问题题，或者者说，对对最优流流动性管管理方案案的选择择流动性管管理的主主要内容容涉及流流动性管管理的原原则、进进行流动动性协调调管理的的方法以以及对流流动性管管理效果果的评价价30流动性需需求管理理的原则则1.进取型原原则当出现流流动性缺缺口时，银行管管理者不不是依靠靠收缩资资产规模模、出售

18、售资产，而是通通过主动动负债的的方式来来满足流流动性需需求，扩扩大经营营规模。2.保守型原原则出现流动动性缺口口时，银银行管理理者不采采取主动动负债的的方法，而靠自自身资产产转换、出售的的方式来来满足流流动性需需求。3.成本最低低原则流动性缺缺口的满满足应以以筹资成成本最低低为原则则。31流动性需需求与来来源的协协调管理理方法银行可以以通过转转换资产产的方式式来满足足流动性性需求。银行通通常以持持有流动动性的资资产，主主要是现现金和可可流通证证券来保保持其流流动性。银行也可可以通过过借入资资金的方方式来满满足流动动性的需需要。借借入资金金满足流流动性需需要是风风险最大大同时盈盈利最高高的一种种流动性性管理方方式。随着金融融创新的的不断发发展，银银行在满满足流动动性需求求方面除除了上述述的传统统方法之之外，还还有一些些新的方方法。如如资产产证券化化等。32资金头寸寸调度的的方法1、近期头头寸调度度方法：（1）同业拆拆借（2）短期证证券回购购及商业业票据交交易（3）总行与与分行之之间的资资金调度度（4）通过中中央银行行融通资资金（5）出售中中长期证证券（6）出售贷贷款和固固定资产产332、远期头头寸调度度方法：（1）贷款安安排。即即使近期期