某某度市社会治安安全工程项目PPP物有所值评价

1、 PAGE PAGE 2目录 HYPERLINK l _TOC_250005 第一章项目概况1建设背景1实施机构1建设地点1建设内容及规模2项目建设周期2项目投资估算及资金来源3 HYPERLINK l _TOC_250004 第二章项目运作方式5项目运作方式5交易结构5项目回报机制5 HYPERLINK l _TOC_250003 第三章物有所值评价原则及方法7物有所值评价原则7物有所值评价方法7 HYPERLINK l _TOC_250002 第四章物有所值定性分析评价指标体系8物有所值指标选择标准8基本评价指标及评分标准8补充评价指标及评分标准12评价指标权重分配14项目物有所值定性评价

2、过程15项目物有所值定性评价结论16第五章物有所值定量分析方法及评价结论21物有所值定量分析方法21概念与计算21物有所值量值计算23物有所值量值（VFM）的分析结论26 HYPERLINK l _TOC_250001 第六章物有所值评价结论27 HYPERLINK l _TOC_250000 第七章专家意见34平度市社会治安安全工程项目物有所值评价报告平度市社会治安安全工程项目物有所值评价报告 PAGE PAGE 3第一章项目概况PPPPPP项目均位于某某市范围内，具体实施范围及地点详见实施方案第2.1 章节。18）管辖区为单位，以镇中心为核心，打造环镇的1、新建高清视频监控点位 2678

3、个，其中城区内网格化监控系统582ATM2475景区、公园、植物园及人脸抓拍场所监控 314 个，某某宾馆监控 21个，城镇及周边监控 1573 个，高点监控 2 个，铁路沿线监控 61 个，电子卡口反向监控 26 个；2、新建治安卡口 13 处；3、新增深度识别、以图搜图等模块，扩容市局指挥中心；4、新建派出所分控中心 31 个；5、新建电子围栏 70 套；6、新建水文局防洪监控和预警系统，其中河道 10 处，易积水路口 11 处，高速立交桥 2 处；7、新建隐患点位交通安全设施 40 处，其中信号控制系统 28 处，电子警察抓拍系统 15 处，治安、超速卡口抓拍系统 9 处，黄闪灯 3处，

4、视频监控设备 65 个。项目建设周期预计 12 个月。PPP20575（程费约 18397 万元，工程建设其他费用约 688 万元，基本预备费约950。实际操作中以政府方认可的第三方专业机构审定结算值平度市社会治安安全工程项目物有所值评价报告平度市社会治安安全工程项目物有所值评价报告 PAGE PAGE 4建投资算表单：万元一、工程建设费用1、各子系统费用（设备材料费）序号分项名称说明/涉及内容金额备注1内控圈-城区立体防控网监控系统建设城区内网格化监控体系，582 个高清监控6,297,6002内控圈-银行监控系统建设包括银行、邮局和 ATM 等在内的 24 个高清监控220,4003内控圈

5、-城区主干道监控系统加密城区主干道监控点布局，增加 75 个高清监控685,6004内控圈-城区重点部位、场景监控建设包括现河公园、植物园、景区以及重点场所、人脸抓拍场所等 314个高清监控7,065,9805内控圈-某某宾馆监控系统建设某某宾馆 21 个高清监控和 2 套硬盘录像存储设备282,6806中控圈、外控圈-城镇及周边监控系统建设包括中控圈和外控圈共计 1573 个高清监控点22,018,1957外控圈-高点监控系统建设同和和祝沟 2 个制高点监控416,5208外控圈-铁路沿线监控系统建设铁路沿线 61 个高清监控580,7309电子卡口系统建设 13 套电子卡口系统，包括 26

6、 个监控点位1,509,42510指挥中心后端设备（4T） 16,623,00011派出所分控中心监控设备3118,676,50012电子围栏7015,620,00013水文局防洪监测与预警系统101121,952,50014隐患点位交通安全设施建设4028159闪灯 3 处,增设视频监控设备 65 套。18,744,11615新河化工基地海浦路与萃水路5145监控点位 7 处；新建超速卡口抓拍点位 2 处4,067,954小计114,761,1992、系统集成费用序号分项名称说明/涉及内容金额备注1系统集成费按 15%核算，含集成、安装、调试17,214,1802内控圈监控点位取电取网529

7、15000/55 57,935,0003内控圈管网运维共 529 处，每处 2400 元/5 年，5 年管网运维费1,269,6004城区外围监控点位取电取网24115000/55年电路、5 年电费、网络租赁费及立杆破路修复、绿化恢复3,615,0005城区外围管网运维共 241 处，每处 2400 元/5 年，5 年管网运维费578,4006农村周边及山区外控圈点位114222000/555网络租赁费及立杆破路修复、绿化恢复，25,124,0007农村周边及山区外控圈点位位线路运维共 1142 处，每处 2400 元/5 年，5 年线路运维费2,740,8008乡镇中心点位21715000/

8、553,255,0009乡镇中心点位线路运维共 217 处，每处 2400 元/5 年，5 年线路运维费520,80010电子卡口及隐患点位5320000/555络租赁费及立杆破路修复、绿化恢复1,060,00011电子卡口及隐患点位线路运维共 53 处，每处 2400 元/5 年，5 年线路运维费127,20012外控圈高点点位236000/572,00013铁路沿线、高速出入口及火车站点位取电取网管道费用8160，201）40000/5 20000路、5 年电费、网络租赁费及立杆破路修复、绿化恢复3,240,00014铁路沿线、高速出入口及火车站点位线路运维812400/55 年线路运维费

9、194,40015新河化工基地 5 个路口取电取网费用720000/55租赁费及立杆破路修复、绿化恢复140,00016新河化工基地 5 个路口点位线路运维共 7 处，每处 2400 元/5 年，5 年线路运维费16,80017设备运维费设备运维费4,974,858.0018标志牌475mm*700mm2mm，3M反光膜，无拼接1,128,40019税金集成费*6%，已包含在设备费中，此处免掉020建设期间电费建设期按半年计算600,00021建设期间网络运营费建设期按半年计算800,000小计74,606,438合计189,367,637二、工程建设其他费用序号分项名称说明/涉及内容金额备注

10、1管道占用费管道占用费0政府项目，政府协调免掉2立杆清苗费立杆清苗费500,000预估，据实结算3工程勘察费相关前期勘察、考察、调研、会议等费用200,000预估，据实结算4工程设计费计价格200210 号、青政发【2012】30 号1,500,000国家标准的 80%5（）鲁价费发【2004】239 号、青政发【2012】30 号619,365国家标准的 80%6竣工图编制费按工程设计费的 6%90,0007建议书、可行性研究编制咨询费计价格19991283 号、鲁价费发【1999】367 号371,619国家标准的 50%8工程监理费发改价格2007670 号3,100,000国家标准的

11、80%9建设单位管理费财建【2002】394 号、青政基【2003】78 号200,000国家标准的 50%10招标费20021980200364201230 号200,000国家标准的 80%11第三方评测费验收评测100,000据实结算合计6,880,984三、基本预备费序号分项名称说明/涉及内容金额备注1基本预备费9,500,000暂定金建设投资估算205,748,62155平度市社会治安安全工程项目物有所值评价报告平度市社会治安安全工程项目物有所值评价报告 PAGE PAGE 7第二章项目运作方式PPPSPP111101120155120%。SPV负责筹集项目资本金的 80%；某某城投

12、公司负责筹集项目资本金的20%。SPVPPP（如政府付费的预期收益、保险收益权等）之上设置质押或以其它方式设置担保权益。如SPVSPV项目为社会治安防控、管理的基础设施工程，由于涉及到公共资SPV54.9%计算，随利率变政府结合绩效考核结果进行财政补贴付费。第三章物有所值评价原则及方法PPP（公共部门比较值PPP 应依据PPP（试行（财金2015167） PPPPPP（PPP（PSCPPP 模式能否降低项目全生命周期成本。 PAGE PAGE 9第四章物有所值定性分析评价指标体系3E（Eny、效率性Eiey（Eeins3EPPP3E根据PPP（试行（财金2015167） 6（一）全生命周期整合

13、潜力本指标主要通过察看本项目计划对全生命周期具备环节的整合PPP表4-1全生命周期整合潜力分析评分参考标准指标名称得分段对应标准全生命周期整合潜力81-100PPP61-80PPP服务的运营、维护将整合到一个项目中。41-60PPP 模式，仅运营和维护将整合到一个合同中。21-40但不包括设计和运营。0-20节将整合到一个合同中。（二）风险识别与分配本指标主要通过察看在项目识别阶段对本项目风险的认识情况表 4-2 风险识别分配分析评分参考标准指标名称得分段对应标准风险识别与分配81-100其中的绝大部分风险或全部主要风险将在政府和社会资本之间明确和合理分配。61-80和合理分配。41-60险可

14、以在政府和社会资本合作方之间明确和合理分配。21-40风险难以在政府和社会资本合作方之间明确和合理分配。0-20风险。 PAGE PAGE 19（三）绩效导向与鼓励创新绩效导向与鼓励创新指标主要考核是否建立以基础设施及公共表 4-3 绩效导向与鼓励创新分析评分参考标准指标名称得分段对应标准绩效导向与鼓励创新81-100绝大部分绩效指标符合项目具体情况，全面合理，清晰明确。项目产出说明提出了较为全面、清晰和可测量的产出规格要求， 没有对如何交付提出要求。61-80大部分绩效指标符合项目具体情况，全面合理，清晰明确。项目的产出规格要求较为全面、清晰和可测量，并对如何交付提出了少量要求。41-60绩

15、效指标比较符合项目具体情况，但不够全面和清晰明确，缺乏部分关键绩效指标。项目的产出规格要求不够全面、清晰和可测量，并对如何交付提出了少量要求。21-40已设置的绩效指标比较符合项目具体情况和明确，但主要关键绩效指标为设置。项目的产出规格要求不够全面、清晰和可测量，并对如何交付提出了较多要求。0-20未设置绩效指标或绩效指标不符合项目具体情况，不合理、不明确。项目的产出说明基本上没有明确产出规格要求，或主要对如何交付进行了要求。（四）潜在竞争程度PP表 4-4 潜在竞争程度分析评分参考标准指标名称得分段对应标准潜在竞争程度81-100项目将引起社会资本（或其联合体）之间的竞争潜力较大且已存在明确

16、的证据或迹象，例如参与项目推介会的行业领先的国内外数量较多。61-80项目将引起社会资本（或其联合体）之间的竞争潜力较大，预期后期通过采取措施可进一步提高竞争程度。指标名称得分段对应标准41-60项目将引起社会资本（或其联合体）之间的竞争潜力一般，预期后期通过采取措施可提高竞争程度。21-40项目将引起社会资本（或其联合体）之间的竞争潜力较小，预期后期通过采取措施有可能提高竞争程度。0-20项目将引起社会资本（或其联合体）之间的竞争潜力较小，预期后期通过采取措施不大可能提高竞争程度。（五）政府机构能力表 4-5 政府机构能力分析评分参考标准指标名称得分段对应标准政府机构能力81-100PPP部

17、门及机构具有较强的 PPP 能力。61-80政府的 PPP较强的 PPP 能力。41-60政府的 PPP 理念一般，且本项目相关政府部门及机构的PPP 能力一般。21-40项目的产出规格要求不够全面、清晰和可测量，并对如何PPP相关政府部门及机构的 PPP 能力较欠缺且不易较快获得。0-20政府的 PPP 理念欠缺，且本项目相关政府部门及机构的PPP 能力欠缺且难以获得。（六）可融资性（表 4-6 可融资性分析评分参考标准指标名称得分段对应标准可融资性81-100预计项目对金融机构的吸引力很高，或已有具备强劲实力的金融机构明确表达了对项目的兴趣。61-80预计项目对金融机构的吸引力较高。指标名

18、称得分段对应标准41-60预计项目对金融机构的吸引力一般，通过后续进一步准备，可提高吸引力。21-40预计项目对金融机构的吸引力较差，通过后续进一步准备，可提高吸引力。0-20预计项目对金融机构的吸引力很差。6PPP（试行要求，报告又结合项目具体情况设置了补充评价指标，主要包（一）项目规模PPPPPP 模式吸引社会资本参与。表 4-7 项目规模分析评分参考标准指标名称得分段对应标准项目规模81-1001061-80210 亿元之间。41-6012 亿元之间。21-40新建项目的投资或存量项目的资产公允价值介于 5000万元到 1 亿元之间。0-20新建项目的投资或存量项目的资产公允价值小于 5

19、000万元。（二）项目资产寿命本指标主要依据项目的资产预期使用寿命来评分。项目的资产使PPP表 4-8 项目资产寿命分析评分参考标准指标名称得分段对应标准项目资产寿命81-100资产的预计使用寿命大于 40 年61-80资产的预计使用寿命为 31-40 年41-60资产的预计使用寿命为 21-30 年21-40资产的预计使用寿命为 11-20 年0-20资产的预计使用寿命小于 10 年（三）项目资产种类PPP表 4-9 项目资产种类分析评分参考标准指标名称得分段对应标准项目资产种类81-100项目的资产种类在三个以上。61-80项目是两类较复杂或技术要求较高资产的组合。41-60项目是两类中等

20、复杂程度资产的组合，或者是若干个同类资产打包项目。21-40项目是两类复杂程度较低资产的组合，或者项目是一个较为的资产。0-20项目只包括一个较为简单的资产。（四）全生命周期成本估计准确性PPPPPP重要依据。表 4-10 全生命周期成本分析评分参考标准指标名称得分段对应标准全生命周期成本估计准确性81-100项目相关信息表明，项目的全生命周期成本已被很好的理解和认识，并且被准确预计的可能性很大。61-80项目相关信息表明，项目的全生命周期成本已被较好的理解和认识，并且被准确预计的可能性较大。41-60项目相关信息表明，项目的全生命周期成本已被较好的理解和认识，但尚无法确定能否被准确预计。21

21、-40项目相关信息表明，项目的全生命周期成本的理解和认识还不够全面清晰。0-20项目相关信息表明，项目的全生命周期成本基本上没有得到理解和认识。PPP（20151678020%；补充评价指标2010%。本项目就具体情况表4-11评价指标权重分配一览表指标内容权重一、基本指标（1）全生命周期整合潜力15%（2）风险识别与分配15%（3）绩效导向与鼓励创新15%（4）潜在竞争程度15%（5）政府机构能力10%（6）可融资性10%基本指标小计80%二、补充指标指标内容权重（1）项目规模5%（2）项目资产寿命5%（3）项目资产种类5%（4）全生命周期成本估计准确性5%补充指标小计20%合计100%（一

22、）专家选择按照PPP（试行（财金2015167） 7（二）专家小组构成7（三）组织专家小组评价会议20177217 PPP（一）全生命周期整合潜力（二）风险识别与分配本项目在识别阶段已根据实际情况充分考虑了未来将会面临的中的绝大部分风险或全部主要风险将在政府与社会资本合作方之间（三）绩效导向与鼓励创新PPPPPP（量和运营维护工作未达到预设标准，政府将对项目公司进行绩效处（四）潜在竞争程度PPP 项目经验以及其他相关能力。（五）政府机构能力本指标主要通过预计有效运作本项目的过程中，政府在项目识PPPPPPPPPPPP（六）可融资性本指标主要通过预计项目对金融机构（贷款和债券市场）的吸引力来评分

23、。通过前期调研，多家金融机构表达了参与本项目的意愿， 项目顺利完成融资的可能性就较大。因此可以判断本项目在融资可行性方面评分较高。（一）项目规模257万元，是无（二）项目资产寿命5-20（三）项目资产种类（四）全生命周期成本估计准确性因此可以判断本项目在全生命周期成本这一指标方面评分处于中等PPP7PPP72.0460具体各位专家评分结果及专家组评价意见详见附表。表4-12PPP项目物有所值定性分析评分表指标内容权重平均得分综合评分一、基本指标（1）全生命周期整合潜力15%7110.59（2）风险识别与分配15%6910.35（3）绩效导向与鼓励创新15%6910.35（4）潜在竞争程度15%

24、7411.04（5）政府机构能力10%808.00（6）可融资性10%797.90小计80%58.23二、补充指标（1）项目规模5%733.65（2）项目资产寿命5%562.80（3）项目资产种类5%783.88（4）全生命周期成本估计准确性5%703.48 PAGE PAGE 20指标内容权重平均得分综合评分小计20%13.81三、合计100%72.04 PAGE PAGE 26第五章有所值定量分析方法及评价结论PlcStrCparP公共部门参照标准法方法是对项目采用传统模式下的预计全生命周期成本，即“公共部门参考标准”（PC值，与采用PP模式下的预计全生命周期成本（PPPs）进行对比衡量，

25、两者的差额部分体现的就是“物有所值”（VM，即FP-Ps。其中PC是PSCPPP由公共部门根据影子报价政府建设运营成本及保留风险等因素进行（一）PSC 构成PSCPPP计算公式为：PSC 值=初始 PSC 值+竞争性中立调整值+可转移风险承担成本+自留风险承担成本。1、初始 PSC 值PC，包括PSC PPP2、竞争性中立调整值计算竞争性中立调整值主要是为了消除政府传统采购模式下公公共部门的公有体制会产生的潜在竞争优势包括对覆盖资本性3、可转移风险及保留风险成本门的风险总价值，保留风险是指所有未能转移给私人部门的风险价PSCPSC（二）PPP 值构成PPPPPP 项目所承担的全生命周期成本的净

26、现PPPPPP（简称P。PPPs 的计算公式为：PPPsPPP）（一）折现率PPP4.12%。（二）政府传统采购模式下公共部门比较值（PSC 值）PSC1、初始基本 PSC（C1）PSC最优方案的直接成本费用，包括直接投资成本和直接运营成本两部PSCC1)=直接投资成本(C11)+直接运营成本(C12)-资本C13)（1）直接投资成本（C11）直接投资成本即项目建设投资，根据实施方案本项目建设投资金1PSC 值是政府采用传统采购模式提供与 PPP 项目产出说明要求相同的基础设施及公共服务的全生命周期成本的净现值。PSC 值是 PPP 项目物有所值定量分析的比较基准。额为 19958 万元，在

27、1 年建设期内全部投入，则传统模式下政府直接投资成本为 19958 万元。（2）直接运营成本（C12）55-5262065-4。（3）资本性收益、第三方收入（C13）00。PSC （ C1 ）=C11+C12-C13=46164 万元，详见附表 5-2 所示。2、竞争性中立调整值（C2）竞争性中立指的是对政府部门所具有的一些固有优势进行调整4389（主要是合作期内银行贷款。3、可转移风险承担成本（C3）成本涨价超支风险以及第三方收入风险等，通过对其发生概率、风险6495-15-24、自留风险承担成本（C4）保留风险指所有未转移给社会资本的风险的承担成本。本项目不做预计，可与社会资本报价中的政府

28、自留风险相抵扣， 不影响项目评价计算结果。PSC=C1+C2+C3+C4=51202PSC NPV(PSC)=(C1+C2+C3+C4)t(1+ic)-t4.12PSC420135-2（三）PPP 模式下政府全生命周期成本净现值（PPPs）PPPPPP）1、PPP 项目合同价款（社会资本报价）PPPPPPPPPPPP20%4.94.123PPPPPP（54622 万元（详见附表52，包括政府股权投资84万元、财政补贴支出约5075。2、自留风险承担成本PSCPSCPSCPSCPPPPPP4.12PPPPPPs404645-2（VFM）VFM=公共部门比较值 PSC 现值-全生命周期内政府支出成

29、本现值（PPPVFMPPPVFM0，说明 PPP 模式不具备相应优势，项目宜采用传统模式。根据上述对政府传统采购模式下公共部门比较值（PSC）PPP （VFM）VFM=PSC-PPPs=42013-40464=1549 万元0物有所值指数=VFM/PSC=3.69%PPPPPP2727第六章物有所值评价结论PPPPPP7PPP72.0460从定量评价上看，VFM15490，符合物有所值定量评PPP平度市社会治安安全工程项目物有所值评价报告平度市社会治安安全工程项目物有所值评价报告 PAGE PAGE 29附表：附表5-1项可转风险担成估算表单：万元风险名称风险描述风险结果风险计算基准风险计算基

30、准值分类结果可能性风险承担成本建设超支风险建设成本超过预期的风险设计和施工合同价（建设期）2036低于基准值-5%50%-50.9等于基准值0%30%0.0轻度超支10%10%20.4中度超支20%5%20.4严重超支30%5%30.5总和100%20.4经营成本物价上涨风险经营成本超过预期经营成本增加年经营成本（运营期）786低于基准值-5%30%-11.8等于基准值0%30%0.0轻度上涨15%20%23.6中度上涨30%15%35.4严重上涨40%5%15.7总和100%62.9附表5-2项物有值（VFM）化计表单：万元序号项目合计建设期运营期1234567891011一公共部门比较值

31、PSC5120220377821741661582110681576149616461566106691基本 PSC（C1）46164199580000105661154115413831383105661.1直接投资成本（C11）19958199581.2直接运营成本（C12）26206105661154115413831383105661.3资本性收益、第三方收入（C13）02竞争性中立调整值（C2）（增加项）4389399758678598519439359279199120402.1所得税及增值税等02.2资金成本438939975867859851943935927919912040

32、3可转移风险承担成本（C3）(增加项)64920636363636363636363633.1成本超支风险20203.2经营成本物价上涨风险629636363636363636363633.3第三方收入风险04自留风险承担成本（C4）（与“二-2”项抵消）折现率4.12%PSC 现值：42013二全生命周期内政府支出成本（影子报价）546228142180227023632460136453878398843434462142181项目 PPP 合同价款（社会资本报价）546228142180227023632460136453878398843434462142181.1政府股权投资（项目资

33、本金的 20%）8148141.2财政可行性缺口补助5380702180227023632460136453878398843434462142182自留风险承担成本(C4）折现率4.12%全生命周期内政府支出成本现值：40464三物有所值 VFM（一-二）：1549 PAGE PAGE 33附表5-3 项运营财政贴支计算表单：万元运营补贴年数（1+年度折现率）n预计年运营成本预计年经营收入年运营补贴支出11.041200218021.0840974400227031.12876225500236341.17526725900246051.2236882711056601364561.27410422711540387871.32659732111540398881.38125313113830434391.43816076138304462101.49741298310566014218合计53807备注：1、项目全部建设成本暂按匡算建设投资下浮 3%进行测算，最终以某某市有权部门审定的项目竣工结算为准；2、n 代表折现年数即政府补贴年数，n=10；3、具体运营成本（