某材料科技公司商业计划书

1、PAGE 16PAGE 47 北京XX材材料科技技有限公公司Beijiing Easspriing Matteriial Tecchnoologgy CCo., Lttd.商业计划书书二零零三年年十月保密须知本商业计划划书属商商业机密密，所有有权属于于北京XXX材料料科技有有限公司司。其所所涉及的的内容和和资料只只限于北北京XXX材料科科技有限限公司认认为合适适的贵公公司及与与贵公司司关联的的投资者者使用。收收到本计计划书后后，贵公公司应在在10个个工作日日内予以以回复确确认，并并遵守以以下规定定： 1. 若贵贵公司不不希望涉涉足本计计划书所所述项目目，请尽尽快将本本计划书书完整退退回北京京X

2、X材材料科技技有限公公司； 22. 在在没有取取得北京京XX材材料科技技有限公公司许可可的情况况下，贵贵公司不不得将本本计划书书全部和和/或部部分地传传递给他他人； 33. 应应该象对对待贵公公司的机机密资料料一样对对待本计计划书所所提供的的所有机机密资料料。本商业计划划书所涉涉及项目目投资与与管理内内容均可可具体协协商。 公司（签签章）： 北京XXX材料料科技有有限公司司项目负责人人： 白厚善善日期： 220033年100月目 录录TOC o 1-3 h z HYPERLINK l _Toc54432666 一、XX概概况 PAGEREF _Toc54432666 h 4 HYPERLINK

3、 l _Toc54432667 1.历史沿沿革 PAGEREF _Toc54432667 h 4 HYPERLINK l _Toc54432668 2.股权结结构与股股本的形形成 PAGEREF _Toc54432668 h 4 HYPERLINK l _Toc54432669 3.产品介介绍 PAGEREF _Toc54432669 h 5 HYPERLINK l _Toc54432670 二、行业概概况分析析 PAGEREF _Toc54432670 h 7 HYPERLINK l _Toc54432671 1.钴酸锂锂市场容容量与增增长 PAGEREF _Toc54432671 h 7

4、HYPERLINK l _Toc54432672 2.钴酸锂锂市场发发展趋势势 PAGEREF _Toc54432672 h 9 HYPERLINK l _Toc54432673 3.氧化铋铋，氧化化钴市场场容量与与新的应应用领域域 PAGEREF _Toc54432673 h 9 HYPERLINK l _Toc54432674 三、竞争性性分析 PAGEREF _Toc54432674 h 110 HYPERLINK l _Toc54432675 1.市场结结构与竞竞争对手手 PAGEREF _Toc54432675 h 10 HYPERLINK l _Toc54432676 2.XX的的

5、比较竞竞争优势势 PAGEREF _Toc54432676 h 12 HYPERLINK l _Toc54432677 3.XX的的竞争战战略 PAGEREF _Toc54432677 h 133 HYPERLINK l _Toc54432678 4.对替代代品和互互补品的的分析 PAGEREF _Toc54432678 h 114 HYPERLINK l _Toc54432679 四、治理结结构与人人才团队队 PAGEREF _Toc54432679 h 15 HYPERLINK l _Toc54432680 1.公司组组织结构构 PAGEREF _Toc54432680 h 15 HYPE

6、RLINK l _Toc54432681 2.董事会会及其构构成 PAGEREF _Toc54432681 h 155 HYPERLINK l _Toc54432682 3.监事会会及其构构成 PAGEREF _Toc54432682 h 155 HYPERLINK l _Toc54432683 4.管理层层及其构构成 PAGEREF _Toc54432683 h 166 HYPERLINK l _Toc54432684 五、公司战战略与三三年规划划 PAGEREF _Toc54432684 h 17 HYPERLINK l _Toc54432685 1.三年目目标 PAGEREF _Toc5

7、4432685 h 177 HYPERLINK l _Toc54432686 2.产品研研发方向向 PAGEREF _Toc54432686 h 18 HYPERLINK l _Toc54432687 六、融资战战略与资资金规划划 PAGEREF _Toc54432687 h 18 HYPERLINK l _Toc54432688 七、业绩和和业务预预测 PAGEREF _Toc54432688 h 199 HYPERLINK l _Toc54432689 1.目前业业务状况况及趋势势 PAGEREF _Toc54432689 h 19 HYPERLINK l _Toc54432690 2.业

8、务预预测 PAGEREF _Toc54432690 h 222 HYPERLINK l _Toc54432691 八、盈利预预测与投投资者回回报 PAGEREF _Toc54432691 h 266 HYPERLINK l _Toc54432692 九、风险分分析 PAGEREF _Toc54432692 h 277 HYPERLINK l _Toc54432693 1.原材料料价格风风险分析析 PAGEREF _Toc54432693 h 27 HYPERLINK l _Toc54432694 2.钴酸锂锂价格风风险分析析 PAGEREF _Toc54432694 h 27 HYPERLIN

9、K l _Toc54432695 十、估值 PAGEREF _Toc54432695 h 227 HYPERLINK l _Toc54432696 1.XX的的价值体体现PAGEREF _Toc54432696 h 277 HYPERLINK l _Toc54432697 2.价值评评估 PAGEREF _Toc54432697 h 288XX概况历史沿革XX是北京京中关村村科技园园区的高高新技术术企业，注注册资金金14559万，是是一家在在电子陶陶瓷行业业取得成成功，并并新进入入锂离子子电池材材料行业业极具成成长潜力力的企业业。XX由19992年年北京矿矿冶研究究院的一一个课题题组，到到19

10、995年成成立电子子粉体材材料厂，到到19998年成成为具有有独立法法人资格格的电子子材料中中心，再再到20001年年12月月改制成成有限责责任公司司至今，已已经走过过了十年年的发展展历程。XXX主要要产品从从氧化铋铋到氧化化钴，销销售额持持续增长长近十年年，在220000年达223000万，实实现4660万利利润的增增长高峰峰，在该该行业市市场占有有率持续续7年排排名第一一，树立立了高品品质的市市场形象象。 XX20001年在在已有产产品电子子级氧化化钴的基基础上开开发出适适合钴酸酸锂市场场的锂电电级氧化化钴，并并深度开开发出钴钴酸锂，成成功进入入极具增增长潜力力的锂离离子二次次电池正正极材

11、料料行业。从从20002年44月正式式推向市市场，成成功进入入了十六六家客户户，并且且在20002年年11月月单月销销售199吨。从从20003年开开始，XXX持续续推出新新品，在在2#，44#品的的基础上上，推出出了已获获国内220多家家大型电电池客户户普遍认认可的具具有高循循环性能能的6#品，并并且具有有高能量量密度的的8#品品、高安安全性能能的100#品也也即将推推出，为为XX下下一步在在锂离子子电池正正极材料料市场的的更大突突破，取取得国内内市场领领先地位位，奠定定了坚实实的基础础。这是是XX在在目前手手机市场场向彩屏屏化、多多媒体化化发展做做出的积积极反应应。 同同时锂电电级氧化化钴

12、也将将针对三三星、比比亚迪等等一些国国内外钴钴酸锂厂厂商进行行销售。XX在十年年的发展展历程中中，在人人才储备备、治理理结构的的完善、系系统管理理制度的的建立、人人文环境境和创业业文化的的形成等等方面都都已经为为快速发发展作好好了充分分准备。股权结构与与股本的的形成XX出资者者是北京京矿冶研研究总院院和299名自然然人股东东，注册册资本为为14559万元元，其中中北京矿矿冶研究究总院出出资占774.553%，229名自自然人股股东出资资占255.477%。自自然人股股东绝大大多数为为公司高高层管理理人员和和骨干，其其中自然然人最大大股东持持股7.18%。XX于20001年年12月月25日日从北

13、京京矿冶研研究总院院北京北北矿电子子材料发发展中心心整体改改制为有有XX骨骨干员工工参股的的有限责责任公司司。在注注册资本本中，北北京矿冶冶研究总总院新增增货币资资金出资资411171772.228元，以以原北京京北矿电电子材料料发展中中心净资资产出资资675568771.772元，个个人货币币资金出出资200525533.00元元，个人人债权出出资166634423.00元元。产品介绍XX目前的的产品，按按照市场场划分，一一是电子子陶瓷行行业。超超细金属属氧化物物氧化钴钴、氧化化铋，销销往电子子陶瓷市市场，最最终与电电子通讯讯市场相相连，其其中氧化化铋应用用范围扩扩大到油油漆、焊焊料、玻玻璃

14、添加加剂方面面的应用用；二是是锂电正正极材料料，在原原有电陶陶亚微米米级氧化化钴技术术的基础础上深度度开发形形成了制制备钴酸酸锂专用用氧化钴钴，和钴钴酸锂，销销往锂离离子电池池市场的的正极材材料。钴钴酸锂制制备技术术是锂离离子电池池生产的的核心技技术之一一，是一一种新兴兴的能源源材料。钴酸锂产品的成功开发，使得XX进入了一个更为广阔的发展空间。钴酸锂是锂锂电氧化化钴的下下游产品品，在国国内外钴钴酸锂制制造商中中很少有有同时具具有这两两项技术术的企业业，这为为公司在在成本及及品质控控制上，以以及两项项技术的的互动开开发上带带来优势势。主要产品氧化铋氧化钴钴酸锂主要面向的的行业电子陶瓷行行业电子陶

15、瓷行行业钴酸锂锂电池实验室开发发时间1991199320021999规模化量产产时间1993199520022002目前年生产产能力（吨吨）100100300生产线建设设资金来来源自有自有+国家家创新科科技基金金+世行行贷款自有4可能涉涉及到的的其他问问题1）主要原原材料供供应及能能源耗用用情况XX生产具具有典型型的高科科技特性性, 各类类生产所所需原材材料主要要为金属属钴、碳碳酸锂，辅辅料主要要是硝酸酸和碳酸酸氢氨等等，均在在市场上上采购,货源供供应充足足、稳定定。XXX的能源源消耗主主要是电电,不存在在供应不不足的问问题。2）土地使使用权、商商标及其其它无形形资产XX目前暂暂不涉及及土地使

16、使用权和和商标事事宜。XXX拥有有的专有有技术为为亚微米米级和微微米级的的氧化钴钴制备技技术、氧氧化铋制制备技术术和钴酸酸锂制备备技术。拥拥有一项项专利技技术：一一种二硫硫化镍粉粉末的合合成方法法。3）环境保保护情况况XX属低能能耗、低低污染的的高新技技术企业业, 生产产经营活活动符合合国家关关于环境境保护的的要求, XXX成立至至今无违违反环境境保护规规定的情情形。4）享受的的优惠政政策 XXX是北北京市中中关村高高科技园园区认定定的高新新技术企企业。根根据京国国税1199771130号号，京国国税220033111号文件件精神和和北京市市丰台区区国家税税务局丰丰国税批批复220033009

17、50004号号文批复复,公司自自20002年11月1日日起至220044年122月311日止减减半征收收企业所所得税（税税率7.5%）。减减半征收收期满后后，减按按15%税率征征收企业业所得税税。XX拟在河河北廊坊坊开发区区建立子子公司，将将享受五五免三减减的税收收优惠政政策。5）前三年年发生的的重大变变更XX源于119988年成立立的北京京北矿电电子材料料发展中中心，于于20001年112月由由北京矿矿冶研究究院全资资二级法法人变更更为有骨骨干员工工参股的的北京XXX材料料科技有有限公司司。6）关联关关系与交交易与XX存在在关联关关系的关关联方包包括:北京矿冶研研究总院院（矿院院）矿院目前为

18、为XX的的控股股股东。其其下属其其他全资资、控股股企业、研研究中心心、检测测中心等等因与XXX同受受矿院控控制而存存在关联联关系。其他自然人人股东XX其他自自然人股股东均不不是其他他公司的的股东，和和除矿院院外的其其他公司司的重要要影响人人。关联交易XX生产经经营租用用矿院房房产，面面积分别别为4336平方方米用于于办公和和2000平方米米用于生生产。220022年房租租水电费费往来11848878.13元元。XX20002年向向关联方方销售货货物有关关明细资资料如下下：北矿磁材（矿矿院控股股子公司司） 8865220.000元矿冶总公司司 22859932.00元元销售价格的的确认：按同类类

19、客户的的市场价价格C其他关关系目前，XXX有100人档案案关系存存于矿院院，此110人与与公司签签署劳动动合同，工工资及奖奖金均由由XX发发放。行业概况分分析钴酸锂市场场容量与与增长由于全球手手机市场场的快速速发展，锂锂电池向向数码相相机，玩玩具等领领域应用用速度加加快，钴钴酸锂市市场将在在未来几几年内保保持高速速的持续续增长。中国手机市市场的高高速发展展，世界界锂电池池生产向向国内的的转移，国国内锂电电池厂商商更多地地占据世世界市场场的份额额等诸多多因素导导致国内内市场钴钴酸锂将将以比国国际市场场更高的的速度，保保持在每每年300%以上上的速度度增长。钴酸锂市场场容量增增长表年度200220

20、0320042005钴酸锂国内内市场（吨吨）2400300040005000钴酸锂国际际市场（吨吨）70008000100000120000总计容量（亿亿元）22.56625.332.240.8国内市场：目前国国内每月月390吨吨的钴酸酸锂需求求量，但但是其中中一些客客户自己己生产钴钴酸锂，一一些客户户从国外外进口极极片。除除去这两两部分客客户，国国内钴酸酸锂实际际月消耗耗量为2270吨，到到20003年112月，预预计将达达到3000吨/月。目目前电芯芯日产量量在1万万支以上上的客户户（含11万支）有有34家，两两万只以以上的有有24家，他他们的电电芯产量量和钴酸酸锂用量量占据了了国内的的9

21、5%。他们们依次为为（统计计数据截截止到220033年9月月30日日）：客户电芯产量（万万/日）钴酸锂用量量（吨/月）深圳比亚迪迪锂比公公司55.0 110深圳市比克克锂电有有限公司司2650深圳市邦凯凯电子有有限公司司1224东莞新能源源1220天津力神电电池有限限公司1018哈尔滨光宇宇电池有有限公司司1018深圳华粤宝宝电池有有限公司司816海普赛能源源815肇庆风华锂锂电公司司612青岛澳柯玛玛新能源源有限公公司612深圳银思奇奇510贵州航天电电源48深圳力多威威36东莞大可36湖南三环36深圳闽泰科科技36青鸟华光36咸阳威力克克能源有有限公司司2.0 4深圳盈力电电池有限限公司2

22、4深圳硕微科科技有限限公司24广州国光24深圳寰宇达达电池科科技有限限公司24深圳天贸24武汉力兴23海南海能达达1.53TCL金能能电池公公司1.53广州国光1.53宜电电子上上海有限限公司1.52烟台硕微11.8深圳汇洋达达0.81.6温州市金鹿鹿电池有有限公司司11.5宁波华天锂锂电池科科技有限限公司11.5深圳汇聚鑫鑫源11.5 比亚迪、风华和哈哈尔滨光光宇目前前自产钴钴酸锂，其其自产钴钴酸锂量量为1117吨/月（比比亚迪1100吨吨、风华华12吨、哈尔尔滨光宇宇5吨）。除除此以外外，比亚亚迪仍然然从国外外（seeimii）进口口钴酸锂锂达10吨/月，风风华的钴钴酸锂除除了自己己使用外

23、外，有少少量外销销。当然然，华光光等也有有自产钴钴酸锂的的举动，但但目前还还没有大大量生产产。从国外进口口极片的的厂家是是索尼、三三洋、麦麦克赛尔尔等，他他们在国国内的钴钴酸锂相相当使用用量为115吨/月左右右，预计计20003年112月将将达到225吨/月的水水平。这这些厂家家的材料料国产化化将带来来新的机机会。国际市场：韩国、日日本和台台湾地区区是国际际钴酸锂锂市场的的重点。目目前在韩韩国市场场上，主主要的用用户是SSamssungg(1000吨/月)、LGG（700吨/月月）、SSKC、火火箭、KKOKAAM（110吨/月）、VVK等。目目前XXX已经分分别与其其中某几几家公司司进行了了

24、业务洽洽谈，对对方经过过对XXX的产品品检测后后，表达达了良好好的业务务合作愿愿望和投投资意向向。钴酸锂市场场发展趋趋势钴酸锂真正正作为一一个产业业在国内内兴起，也也不过是是近一、两两年的事事。目前前国内钴钴酸锂行行业的竞竞争还处处于品质质与规格格竞争的的层面上上，成本本竞争时时代还未未到来。而而且从国国际的角角度来看看，钴酸酸锂的制制备技术术并没有有停止改改进。钴酸锂作为为锂离子子电池的的正极材材料，是是锂离子子电池性性能的关关键性因因素；反反过来说说由于终终端设备备手机或或其他移移动用电电设备，造造成的对对电池的的更高要要求，将将直接反反应到对对钴酸锂锂的性能能要求。手机向多功功能、彩彩屏

25、和多多媒体方方向发展展，手机机电池的的电池容容量甚至至成为手手机功能能发展的的一个限限制性环环节；电电池也向向着薄、轻轻和更加加安全的的方向发发展。因因此钴酸酸锂的市市场发展展趋势是是向长寿寿命、高高容量和和高安全全性方向向发展。高高性能的的铝壳手手机锂电电池，全全球日本本占据了了65%的市场场，韩国国占据330%的的市场，中中国的铝铝壳电池池也逐渐渐得到国国际市场场的认可可，正在在不断蚕蚕食日本本企业的的市场。目前国内手手机锂电电池厂商商纷纷对对钴酸锂锂性能提提出更高高的要求求；并且且今年以以70%的速度度扩产，基基本上都都集中在在高性能能的铝壳壳电池，而而不是传传统的钢钢壳电池池。这也也为

26、钴酸酸锂市场场带来新新的挑战战，和新新的机遇遇。氧化铋，氧氧化钴市市场容量量与新的的应用领领域国内氧化铋铋的市场场容量为为每年3300吨吨，全球球8000-10000吨吨；国内内精致氧氧化钴的的市场容容量为每每年21100吨吨，其中中电子陶陶瓷市场场为1000吨，钴钴酸锂市市场为220000吨；全全球精致致氧化钴钴的年需需求量为为80000-1100000吨。在电子陶瓷瓷领域，因因国外大大公司进进入中国国大陆（爱爱科电子子等），使使得氧化化铋和氧氧化钴在在国内还还有发展展的空间间。氧化化铋应用用领域的的拓宽，比比如在油油漆、焊焊料、玻玻璃添加加剂方面面的应用用，也会会带来用用量的增增加。针对钴

27、酸锂锂市场的的锂电氧氧化钴，将将面临比比传统的的电子陶陶瓷市场场大将近近30倍倍的市场场，并且且保持着着很高的的增长。竞争性分析析市场结构与与竞争对对手钴酸锂市场场国内钴酸锂锂市场从从市场结结构来看看，20002年年是一个个分水岭岭。20002年年以前，主主要是日日本SEEIMII和比利利时联合合矿业集集团（UUM）等等少数国国外企业业占据着着。20002年年，以国国安盟固固利，北北京XXX为代表表的国产产材料生生产商以以较优的的产品性性能价格格比，从从国外厂厂商处夺夺得大量量市场份份额；以以及中国国锂电的的龙头企企业比亚亚迪在香香港的成成功上市市后，转转成部分分自产钴钴酸锂，到到20003年

28、99月，国国产材料料占据了了90%以上的的市场。日本SEIIMI：始建于于19447年，主主要产品品是光电电子相关关材料、化化工产品品相关材材料及表表面处理理材料，在在日本主主要给三三洋供货货。该公公司的中中国市场场策略是是高品质质，高价价位，国国内很多多客户用用该公司司产品主主要来做做OEMM单子或或备货，但但由于运运输，价价位和付付款条件件等原因因，公司司的份额额在逐渐渐下降,但还占占据着一一些高端端市场。中信国安盟盟固立：该公司司利用进进入市场场较早，且且品质相相对而言言比较稳稳定，产产品平台台较好，适适于做较较厚的电电池。220022年底开开始，采采用大量量铺货的的方式占占领市场场，目

29、前前资金压压力很大大。该公公司在正正式进入入市场一一年多时时间，没没有新品品推出，产产品性能能已经落落后。余姚金和：从去年年年底产产品质量量改进后后，以较较低的价价格，较较长的付付款期限限（13个月月期票）迅迅速进入入市场。近近期的市市场占有有率始终终排名第第一。用用户反映映品质的的稳定性性有问题题，一批批和一批批不一样样，时好好时坏。该该公司主主要以氯氯化钴为为原材料料。湖南瑞翔：该公司司一直以以高品质质的产品品在市场场获得多多家客户户的认可可，但相相对国内内其它公公司来说说价格弹弹性小，付付款条件件较为苛苛刻。由由于在今今年5月月完成融融资，目目前正在在大张旗旗鼓开始始扩产工工作，计计划明

30、年年扩产220000吨。该该公司主主要原材材料由国国外厂家家提供，导导致成本本较高。从目前的情情况来看看，XXX在国内内的市场场地位还还弱于主主要竞争争对手。国国外企业业有SEEIMII和FMMC占有有一定的的市场份份额。国国内原处处于第一一位的钴钴酸锂供供应商中中信国安安盟固利利在品质质的进步步上没有有很好的的表现，降降价及用用大资金金铺货的的手段也也已经使使过了，因因此，预预计在未未来，在在其产品品质量有有缺陷、且且没有新新品推出出的情况况下，其其市场份份额会缩缩减，目目前已退退居第二二。其他他两位竞竞争对手手：瑞祥祥质量好好、但成成本高，余余姚在成成本方面面有优势势，但在在产品质质量上存

31、存在缺陷陷。XXX在产品品质量与与成本上上都具有有相对优优势，但但若XXX在资金金方面的的缺陷不不能弥补补，竞争争力也会会大受影影响。预计在近两两年内国国内竞争争对手竞竞争力排排序：XXX、瑞瑞祥、余余姚、国国安。中国市场钴钴酸锂厂厂商综合合实力排排名比较项目研究开发能力质量/产品品性能相对成本生产能力销售与服务能力经营管理能力公司声誉/形象财务资源（资金）综合得分权重0.40.250.300.100.300.200.2000.10XX科技998889888.5 湖南瑞翔997889888.3 余姚金和779988887.9 中信国安887888987.9 北大先行877777787.3 西安

32、荣华667876666.4 77810697107.5 SEIMII1010797910108.9 日本化学109795910108.4 根据市场上上的国内内对手及及国内潜潜在进入入者的状状况及目目前钴酸酸锂产品品还属于于产品的的推广期期，市场场上最为为关注的的还是产产品的品品质、产产品的稳稳定性等等，确定定一些关关键指标标来评估估不同公公司竞争争力的强强弱，他他们是：研究开开发能力力，质量量/产品品性能，公公司声誉誉/形象象，生产产能力，经经营管理理能力，财财务资源源，相对对成本，市市场进度度，销售售与服务务能力，他他们的强强弱由分分值（110分制制）来表表示，并并依据各各指标在在竞争中中的

33、权重重不同，来来综合得得出各厂厂家的总总分后确确定名次次。排名名如上表表所示。氧化钴与氧氧化铋市市场目前国内钴钴酸锂开开发商的的原料氧氧化钴都都是向国国外进口口（UMM和OMGG）。国国内的锂锂电级氧氧化钴生生产技术术尚不成成熟，无无现货供供应。目目前国际际市场锂锂电级氧氧化钴供供不应求求。XXX新开发发微米级级氧化钴钴形貌和和粒度已已经达到到或超过过国外UUM、OMGG同类产产品品质质，松装装密度高高达1.3-11.7 g/ccm3，高高于UMM的0.991 gg/cmm3，形形貌均匀匀，居于于世界领领先水平平。XX在国际际上面临临的竞争争对手：氧化铋铋的主要要竞争对对手是PPCF和和MCP

34、P公司；氧化钴钴的竞争争对手是是UM和和OMGG公司。XXX与竞竞争对手手相比，主主要是在在产量及及国际化化程度方方面，处处于劣势势。XX的比较较竞争优优势XX的比较较竞争优优势归根根结底在在于人才才团队的的优势，具具体体现现在技术术、成本本和管理理能力等等方面的的优势，最最终将体体现在销销售额的的增加和和为股东东带来回回报上。同时拥有钴钴酸锂与与氧化钴钴两项技技术。公公司同时时面对了了锂电池池与钴酸酸锂两个个巨大的的市场，发发展空间间更大，经经营风险险更低；公司同同时占据据产业链链的两个个重要环环节，更更加深刻刻理解两两者相互互匹配的的需要，从从而调整整这两者者的工艺艺，并且且在品质质控制和

35、和成本上上具有优优势。成本优势。两两个方面面的原因因导致了了公司的的成本优优势，一一是公司司同时拥拥有钴酸酸锂和氧氧化钴两两项技术术及生产产线；二二是XXX初始资资本性投投资低，单单位产品品摊销也也低。技术优势。XXX创建建于国内内一流的的从事金金属矿业业与材料料开发的的研究总总院，先先天地具具有相对对于竞争争对手的的在金属属资源的的掌握以以及材料料制备技技术方面面的优势势。从技技术的角角度说，XXX是真真正完全全靠自主主开发。XXX的超超细金属属氧化物物产品制制备技术术均为自自主开发发，基本本生产工工艺是以以高纯金金属为起起始原料料，选用用弱碱性性沉淀剂剂，经过过液相沉沉淀、一一定温度度下热

36、解解得到超超细金属属氧化物物粉体。产品性能优优势。XXX持续续改进，推推出的系系列新品品，经客客户使用用评价，达达到世界界一流水水平。管理与人才才团队优优势。公公司经过过多年的的积累，在人才储备，公司治理结构的完善，公司系统管理制度的建立，公司人文环境和创业文化的形成等方面都已经为公司在不断增长的市场中获取更大的市场份额作好了充分的准备。以下是与其其他主要要竞争对对手的竞竞争能力力比较表表国安余姚瑞祥XX目前市场排排名1234技术来源总经理从日日本带回回自主开发依托中南大大学开发发自主开发技术先进性性基本没有技技术改进进市场普遍发发应质量量较差技术领先技术领先，持持续改进进主要市场策策略铺货低

37、价铺货高质高价高质中价资金实力前期大量铺铺货，目目前运行行困难前期大量铺铺货，目目前运行行困难资金相对不不足资金运作能能力较强强成本从氧化钴做做起，人人员成本本高，前前期投入入大从氯化钴做做起，前前期投资资大从氧化钴做做起，成成本偏高高从金属钴做做起，前前期投资资小，有有成本优优势与国外竞争争对手相相比，国国产材料料在制造造成本、运运输及售售后服务务上的优优势已经经在市场场上凸现现出来。上上面的分分析无疑疑也可看看出，XXX在国国内的综综合领先先优势是是比较明明显的。XXX的成成本优势势主要表表现如下下：序号项目SEIMII中信国安湖南瑞祥余姚金和北京XX1主要工艺路路线外购氧化钴钴-钴酸酸锂

38、，一一次烧结结外购碳酸钴钴-氧化化钴钴酸锂锂，两次次烧结外购氧化钴钴-钴酸酸锂，三三次烧结结外购氯化钴钴-氧化化钴钴酸锂锂，两次次烧结外购金属钴钴-氧化化钴钴酸锂锂，两次次烧结2目前实际规规模(吨/年)1000100050012005003主要钴原料料供应商商OMGUMUM新世纪国内4钴酸锂制造造成本17.517.617.714.715.75钴酸锂国内内平均售售价2421.722.420.5226钴酸锂毛利利6.54.14.75.86.37钴酸锂毛利利率27%19%21%28%29%8毛利比率6%4%2%8%3%9行业平均毛毛利率25%XX的竞争争战略XX主要的的竞争战战略是：立足于于钴酸锂锂

39、行业，稳稳定品质质，继续续提高质质量，优优化工艺艺，降低低成本，加加大资金金支持力力度，强强化营销销，特别别是国际际市场的的开拓。国内市场，立立足于锂锂电池正正极材料料。XXX在今明明两年将将会全力力投入于于钴酸锂锂行业：继续提提高6钴酸锂锂质量，加加快推出出8、110新新品，稳稳定品质质，解决决一次破破碎问题题，原料料稳定化化（自产产/外购购）；生生产能力力提上来来，在220033年底达达到500吨/月月；提高效率，降降低成本本。 在在本年度度及未来来两年，XXX在进进一步提提高产品品质量的的同时，将将会有相相当精力力投入技技术、设设备的进进一步完完善和改改进上，目目的在于于进一步步提高效效

40、率，降降低成本本。对目前靠大大量铺货货的竞争争对手，靠靠低价现现款高质质取胜。加大资金的的引进力力度。加强市场研研究。尤尤其要加加强国际际市场的的研究和和开发，有有针对性性地开发发出大颗颗粒，高高安全性性的100号品。加强国际营营销。抓抓住国际际生产电电子陶瓷瓷的大公公司进入入中国的的机会；努力向向国外电电子陶瓷瓷市场发发展。以以扩大现现有氧化化钴与氧氧化铋产产品在电电子陶瓷瓷行业的的销售额额。充分发挥公公司锂电电池级氧氧化钴的的竞争优优势，并并抓住国国内市场场和国际际市场需需求量迅迅速增大大的机会会，向国国内自产产钴酸锂锂的电池池生产商商比亚迪迪和国外外钴酸锂锂生产商商供货。进一步实现现氧化

41、铋铋产品的的系列化化。生产产大粒径径氧化铋铋，并利利用氧化化铋的生生产工艺艺特点，进进一步开开发其他他的铋品品。XX钴领域域的产业业链位置置图金属钴供应商锂电氧化钴供应商钴酸锂供应商锂电池生产商金属钴供应商锂电氧化钴供应商钴酸锂供应商锂电池生产商当升电池研究与检测线当升电池研究与检测线当升当升氧化钴技术钴酸锂技术对替代品和和互补品品的分析析在钴酸锂的的替代品品研究中中，目前前开展比比较多的的是锰酸酸锂、镍镍酸锂及及镍钴酸酸锂三种种。而真真正能提提供批量量产品的的是锰酸酸锂及镍镍钴酸锂锂，镍酸酸锂由于于制作较较难，应应用方面面进展并并不大。镍镍钴酸锂锂尽管市市场上有有供应，但但由于该该产品放放电

42、平台台不能持持续，冲冲放电循循环次数数少，所所以应用用在手机机电池及及笔记本本电池方方面存在在着较大大的困难难。而在在实际应应用中锰锰酸锂研研究相对对较为成成熟，但但相对于于钴酸锂锂而言，尽尽管其成成本低，安安全性好好，但容容量较钴钴酸锂明明显偏小小，现在在元器件件日益要要求小型型化，锰锰酸锂难难以胜任任，因此此其使用用领域主主要限于于动力电电池。锰锰酸锂在在短期内内还无法法对钴酸酸锂形成成真正的的威胁，钴钴酸锂在在电池正正极材料料上的主主导地位位短期内内不会改改变。综合判断，随随着原材材料用量量的增加加，XXX与供应应商的讨讨价还价价能力还还会增强强，市场场总量还还在迅速速增加，同同行竞争争

43、虽然较较激烈，但但是，由由于有一一定的技技术门槛槛，竞争争尚未到到白热化化的程度度。XXX在以高高品质为为特征的的扩容市市场中，已已经具备备相对于于竞争对对手的竞竞争优势势，很有有市场机机会，盈盈利的情情况也会会不错。以以上判断断主要是是基于在在国内的的竞争。同同时XXX已经委委托一些些日本和和韩国商商社在韩韩国及日日本市场场销售XXX钴酸酸锂及氧氧化钴产产品，尤尤其是在在南韩市市场大有有机会。四、治理结结构与人人才团队队经理委员会技术委员会项目组股东会董事会总经理监事会经理委员会技术委员会项目组股东会董事会总经理监事会总经理办公室人力资源部财务部总经理助理营销部物控部通州厂质量部玉泉厂研发部

44、深圳分公司董事会及其其构成TOC o 1-3 h z姓名公司任职北京矿冶研研究总院院任职职称夏晓鸥董事长副院长教授白厚善董事兼总经经理教授张晓春董事党委副书记记兼纪委委书记教授刘显清董事财务处处长长会计师李世伦董事科技产业处处处长教授李 晔董事科研处副处处长教授刘德贤董事兼总经经理助理理工程师监事会及其其构成 XX监事事会成员员姓名公司任职北京矿冶研研究总院院任职职称社会任职张立诚监事长副院长教授胡福成监事北京钨钼材材料厂厂厂长高级工程师师杨跃平监事兼总经经理助理理高级工程师师管理层及其其构成1）总经理理白厚善善先生简简介：白厚善先生生，19964年年生，湖湖北省仙仙桃人。119844年本科科

45、毕业于于中南大大学，获获有色冶冶金专业业学士学学位， 19990年研研究生毕毕业于东东北大学学有色冶冶金系获获工学硕硕士学位位，所学学专业为为重金属属火法冶冶炼；从从20001年33月起在在清华大大学攻读读MBAA。工作经历与与业绩：1984年年，本科科毕业后后分配到到沈阳矿矿冶研究究所冶金金室主要要从事湿湿法冶金金科研；1990年年，硕士士毕业分分配到北北京矿冶冶研究总总院冶金金室从事事有色金金属湿法法提取冶冶金科研研；1992年年，创立立研究超超细粉体体制备的的研究组组；1993年年，领导导建设第第一条超超细氧化化铋中试试生产线线；1995年年，领导导开发并并建立超超细氧化化钴中试试生产线

46、线；1995年年，担任任北京矿矿冶研究究总院电电子粉体体材料厂厂厂长，使使工厂销销售额在在当年达达到5330万元元；1998年年，担任任北矿电电子材料料发展中中心经理理以及北北京矿冶冶研究总总院冶金金室副主主任；2001年年，北矿矿电子材材料发展展中心整整体改制制为北京京XX材材料科技技有限公公司，担担任公司司董事兼兼总经理理。作为科研人人员，白白厚善先先生带领领研究组组，先后后开发了了超细氧氧化铋和和氧化钴钴产品，并并获得了了部级科科技成果果奖，也也是公司司新开发发产品钴钴酸锂项项目的领领导者。多多年的工工作，使使他已经经成为在在超细粉粉末制备备方面，在在国内有有一定影影响的专专家。他他于2

47、0000年年被破格格晋升为为教授级级高工。从19933年建立立氧化铋铋中试生生产线之之后，白白厚善先先生先后后从事过过销售、生生产管理理等具体体工作，从从19994年开开始，白白厚善先先生就致致力于公公司日常常生产运运营模式式的探索索，在119955年成立立电子粉粉体材料料厂时，建建立起了了公司的的日常经经营模式式，19997年年企业曾曾经系统统地引进进和运用用过A管管理模式式，19999年年，白厚厚善先生生所在的的北矿电电子材料料发展中中心被选选作改制制试点，他他成为改改制小组组的负责责人，在在矿院领领导的支支持下，为为北矿中中心成功功地改制制为员工工持股的的有限责责任公司司做出了了重要贡贡

48、献，从从根本上上解决了了企业原原先存在在的运行行机制问问题。白厚善先生生在上述述工作中中，从研研发入手手，直到到北京XXX材料料科技有有限公司司的创立立，得到到了比较较全面的的锻炼。他他对企业业文化，有有比较深深刻的理理解。经经过多年年的实践践，再加加上不断断的学习习，使得得他已经经具备管管理和推推动一个个现代化化企业的的能力。白厚善先生生的目标标是与同同事们一一起努力力，争取取资方的的信任与与支持，建建立一个个有独特特经营理理念的世世界一流流新材料料企业。能力和特点点：做事执着，事事业心强强，思路路开阔，能能够洞悉悉复杂的的环境，抓抓住发展展的机遇遇，知识识吸取能能力高于于一般人人。总的的来

49、说，白白厚善先先生属于于技术创创业管管理创新新型的人人才，是是新一代代的企业业家。公司其它管管理人员员介绍序号姓名部门工作岗位学历毕业学校所学专业备注1刘德贤总经理助理理硕士北京理工大大学金属材料2刘亚飞研发部研发项目经经理博士中国科技大大学无机固体化化学3陈彦斌研发部研发项目经经理博士北京科技大大学电化学3伍俊霞研发部部门经理硕士天津大学应用化学4郑瑛总办部门经理本科北京大学中文5王晓明营销部部门经理MBA人民大学分析化学中南工业大大学6肖磊深圳分公司司部门经理本科东北工学院院有色冶金曾任金川公公司科研研科长、车车间主任任7梁发斌人力资源部部部门经理硕士天津大学管理MBA，77年经验验8谢国

50、忠财务部部门经理硕士北京工业大大学管理科学与与工程4年工作经经验9杨跃平玉泉工厂总经理助理理兼厂长长本科北京科技大大学金属材料在读管理硕硕士，110年工工作经验验10张慧清通州工厂厂长本科北京化工学学院工业管理工工程10年工作作经验11李国良质量部部门经理本科天津大学电化学4年Mottoroola工工作经验验五、公司战战略与三三年规划划最高目标：创建一一流企业业，持续续贡献于于社会；企业宗旨：为先锋锋产品开开发新材材料；行业定位：三年内内立足于于新材料料，并开开始关注注其他的的领域；三年目标目标项目2003年年2004年年2005年年销售额3000-50000万元元2-3亿4-5亿市场地位传统

51、产品继继续在国国内保持持优势，在在压敏行行业恢复复优势地地位，在在国际市市场追求求增长；电池材材料争取取国内第第一的位位置传统产品在在国内保保持优势势，外销销达到国国内销量量的500%；电电池材料料在国内内保持第第一的地地位，外外销占国国内销售售的500%传统产品在在国内保保持优势势，外销销达到国国内销量量的1000%，在在国际上上形成一一定的影影响力；电池材材料在国国内保持持第一的的地位，外外销占国国内销售售的1000%，在在国际上上也形成成一定的的影响力力。新产品，新新行业完成下一个个新的行行业的论论证：下下二个主主打产品品完成试试验开发发：包括括一种全全新概念念的小型型锂电用用正极材材料

52、，及及一种动动力电池池材料。进入新行业业的产品品完成小小试开发发；下二个主打打产品进进入量产产开发阶阶段：包包括一种种全新概概念的小小型锂电电用正及及材料，及及一种动动力电池池材料。约两种新品品完成量量产。企业文化争取让大多多数人认认同公司司的基本本理念员工完全认认同公司司理念企业文化足足以令员员工感到到骄傲。国际化外销产品境外设置国国外销售售机构到国外建分分公司产品研发方方向XX会在把把一个认认准了的的产品做做大、做做强，再再考虑进进入其他他新领域域；开展展新业务务采取相相关延伸伸战略（产产品、市市场、技技术相关关），减减少扩张张成本，发发挥竞争争优势。XX在未来几年内继续加大在技术，研发上

53、的投入，主要的研发方向为：钴酸锂本身身还有很很强的生生命力，扩扩容速度度很快，把把钴酸锂锂性能更更加优越越、生产产技术更更加稳定定，在220033年会有有相当精精力投入入制备技技术、设设备改造造。实现氧化铋铋与氧化化钴产品品的系列列化；小型电池的的正极材材料，是是优先的的研究方方向：安安全性，高高容量（镍镍钴酸锂锂），高高密度，长长寿命。推推出系列列产品。动力电池材材料方向向。锰酸酸锂（近近期可能能性大），磷磷酸铁锂锂（目前前技术不不过关，但但更有优优势），都都要开展展研究，进进行比较较。开展电池技技术的研研究：小小型电池池，动力力电池。拟拟成立“电池技技术研究究部”。其他的跟电电池相关关的材

54、料料：负极极球状石石墨粉（考考虑OEEM）；铝锂合合金铝硅硅合金；金属硫硫化物材材料；非非晶态锡锡氧化物物；电解解液中的的防爆添添加剂。六、 融资资战略与与资金规规划XX计划分分三期开开展融资资工作，以以扩建生生产线，其其中建设设资金需需求主要要通过股股权融资资来解决决，流动动资金需需求主要要通过银银行贷款款等债务务融资形形式来解解决。具具体建设设项目及及融资计计划如下下：类别序号建设项目金额(万元元)建设期限一期融资：国内资金私私募+贷贷款（20033.6-20003.111）1新工厂氧化化钴I期期1000吨/年20002003.11-20004.442新工厂钴酸酸锂I期期5000吨/年年1

55、0002003.11-20004.443新增流动资资金40004总计7000二期融资：国外资金私私募+贷贷款（20033.122-20004.5）1新工厂钴酸酸锂III期10000吨/年20002004.6-220044.1112新工厂氧化化钴III期10000吨/年20002004.6-220044.1113新工厂锰酸酸锂I期期5000吨/年年7002004.9-220055.34新工厂氧化化铋3000吨/年3002004.9-220055.35新增流动资资金50006总计100000三期融资：香港上市公公募+贷贷款（20044.6-20005.55）1新工厂锰酸酸锂III期20000吨吨/

56、年20002005.6-220055.1222新工厂镍钴钴酸锂II期5000吨/年10002005.4-220055.93新工厂镍钴钴酸锂III期220000吨/年年20002005.10-20006.664其它材料项项目50002005.7-220066.45新增流动资资金1000006总计200000三期融资资资金总计计370000XX目前正正在开展展第一期期融资活活动，拟拟于20003年年11月月完成外外部股权权融资工工作，引引入资金金30000万元元人民币币，出让让40%的股权权比例。七、业绩和和业务预预测目前业务状状况及趋趋势XX在国内内电子陶陶瓷行业业处于领领先地位位，XXX从19

57、999年年起成为为国内最最大的电电子陶瓷瓷粉体材材料制造造商，凭凭借着产产品的优优质，占占据了220%的的市场份份额，年年销售额额约为220000万元。在在陶瓷电电容、压压敏电阻阻、热敏敏电阻等等方面与与同行业业相比具具有质量量形象优优势，保保持相对对较高价价格；在在避雷器器行业由由于对质质量要求求不高，基基本靠低低价竞争争，XXX在此行行业在逐逐渐退出出。氧化化铋100%销往往台湾和和日本。氧化铋、氧氧化钴市市场开拓拓里程表表电子陶瓷细细分行业业陶瓷电容压敏电阻彩管行业NTC出口首次进入时时间19921993199519961998行业中的领领先公司司山东沂南东莞舜全松下电器江苏兴顺台湾地区

58、XX稳定供供货起始始时间1994200019951998氧化铋与氧氧化钴销销售状况况一览表表氧化铋2000200120022003年年（19月）客户数444455销售数量（吨吨）76.95875.352.322单价（万/吨）109.28.88.96占总销售额额比例33.722%40.855%31.744%29.455%氧化钴2000200120022003年年（16月）客户数394343销售数量（吨吨）30.819.622.418.044单价（万/吨）42.67730.98824.58822.355占总销售额额比例56.877%47.422%26.266%25.188%锂离子电池池是比镍镍氢电

59、池池具有更更优性能能的一种种产品，在在中国是是一个正正在兴起起的行业业，广泛泛用于手手机电池池、笔记记本电脑脑、电动动汽车、摄摄像机及及数码相相机等领领域。目目前，国国内对锂锂离子电电池需求求正迅速速扩张，海海外锂离离子电池池制造厂厂向国内内转移的的势头也也正在加加强。钴酸锂产品品从20002年年6月开开始向市市场推出出钴酸锂锂以来，成成功进入入了166家企业业，在220022年111月达到到了月销销售199吨的良良好成绩绩。并且且在20002年年7月份份成为国国内第一一、世界界第三的的锂电生生产商BBYD唯唯一的国国内供应应商，成成功销售售2000KG钴钴酸锂。后后来因为为，BYYD香港港上

60、市融融资后，利利用其三三年的技技术积累累部分自自产钴酸酸锂后而而退出。期期间经历历了SAARS的的负面影影响，造造成了公公司销售售上的起起伏。手机向彩屏屏、多媒媒体转化化，对手手机电池池提出更更高要求求，国内内市场从从钢壳向向铝壳转转化带动动钴酸锂锂产品性性能和质质量的进进一步提提高。这这是挑战战，也是是机遇。XXX在220033年第二二季度，实实施了代代号为“春雁行行动”的研究究开发计计划，XXX上下下众志成成诚，在在非典横横行的五五月，XXX主要要人员集集中在通通州工厂厂，进行行半封闭闭、半军军事工作作，目的的在于稳稳定工艺艺，实现现精密制制造；并并且针对对目前手手机电池池更高要要求形成成