财务预算管理与财务知识分析

1、 可修改 欢迎下载 精品 Word 可修改 欢迎下载 精品 Word 可修改 欢迎下载 精品 Word财管习题第一章一、单项选择题1.以下关于企业价值最大化目标的说法正确的选项是。A.该目标是指企业通过合理经营，采用最优的财务政策，在保证企业长期稳定开展的根底上使企业总价值到达最大2.协调经营者和所有者的利益冲突的方式是解聘、接收、股票期权和绩效股，其中，解聘是通过约束经营者的方法。3.以下不属于财务管理环节的是。4.以下方法与财务管理环节的对应关系，正确的选项是。A.平衡法和定额法；财务预测 B.淘汰法和概率决策法；财务控制C.绝对指标和相对指标；财务考核 D.经验判断法和定量分析法；财务分

2、析5.以下关于财务管理体制说法不正确的选项是。A.按照现代企业制度的要求，企业财务管理体制以财务制度为核心，以财务管理为主线6.集权与分权相结合型财务管理体制的核心内容是企业总部应做到制度统一，资金集中，信息集成和人员委派。具体应集中的权利不包括。正确的选项是。8.实质上是企业集团的组织形式，子公司具有法人资格，分公司那么是相对独立的利润中心的企业组织体制是。以下各项中，不属于企业财务管理的金融环境内容的是。那么10.以下说法不正确的选项是。根本金融工具和派生金融工具B.金融市场按期限分为短期金融市场和长期金融市场，即货币市场和资本市场二、多项选择题。A.强调风险与报酬的均衡，将风险限制在企业

3、可以承受的范围内B.强调股东的首要地位，并强调企业与股东之间的协调关系C.不断加强与债权人的关系，培养可靠的资金供给者供给商的协作3.以下关于股东财富最大化目标的说法中，正确的有。防止4.债权人与所有者的利益冲突表现之一是未经债权人同意，所有者要求经营者。6.以下关于财务管理环节说法错误的有。方案与预算、决策与控制、分析与考核方案的分解和落实，定量分析法是财务决策的方法之一7.集权与分权相结合型财务管理体制将企业内重大决策权集中于企业总部，而赋予各所属单位自主经营权。以下关于该体制特点说法正确的有。A.在管理上，利用企业的各项优势，对全部权限集中管理B.在管理上，利用企业的各项优势，对局部权限

4、集中管理C.在经营上，不能调动各所属单位的生产经营积极性D.在经营上，充分调动各所属单位的生产经营积极性8.以下各财务管理目标中，考虑了风险因素的有。以下各项中，属于企业财务管理的法律环境内容的有。三、判断题1.在市场经济中，企业的理财主体更加细化和多元化。企业经营者在企业中承当着最大的权力、义务、风险和报酬。2.经营者和所有者的主要利益冲突，是经营者希望在创造财富的同时，能够获取更多的报酬；而所有者希望以较小的代价实现更多的财富。协调这一利益冲突的方式是解聘、股票期权和绩效股。3.所有者的目标可能会与债权人期望实现的目标发生矛盾，此时可以采取事先规定借债担保条款来协调所有者和债权人之间的利益

5、冲突。4.财务预算是财务战略的具体化，它的方法通常包括固定预算与弹性预算，增量预算与零基预算，定期预算与滚动预算等。比照。通常只能使用绝对指标和完成百分比来考核。那么有：效益性、时效性和合理性。根本条件是各所属单位之间业务联系的必要程度。表达了合作共赢的价值理念，有利于实现企业经济效益和社会效益的统一。9.金融市场按功能分为一级市场和二级市场，即根底性金融市场和金融衍生品市场。参考答案一、单项选择题1答案：A解析：企业价值最大化目标，是指企业通过合理经营，采用最优的财务政策，充分考虑资金的时间价值和风险与报酬的关系，在保证企业长期稳定开展的根底上使企业总价值到达最大。该目标认为企业价值是企业所

6、有者权益的市场价值，或者是企业所能创造的预计未来现金流量的现值。该题针对“企业财务管理目标理论知识点进行考核2答案：C解析：经营者和所有者的主要利益冲突，是经营者希望在创造财富的同时，能够获取更多的报酬；而所有者希望以较小的代价实现更多的财富。协调这一利益冲突的方式是解聘、接收、股票期权和绩效股，其中解聘是一种通过所有者约束经营者的方法，接收是一种通过市场约束经营者的方法。该题针对“利益冲突的协调知识点进行考核3答案：B解析：一般而言，企业财务管理的环节包括1财务预测2财务方案3财务预算4财务决策5财务控制6财务分析7财务考核。该题针对“财务管理环节知识点进行考核4答案：C解析：财务预测的方法

7、主要有定性预测和定量预测两类。所以选项A不正确；财务控制的方法通常有防护性控制、前馈性控制、反应控制几种，所以选项B不正确；财务分析的方法通常有比拟分析、比率分析、综合分析等，所以选项D不正确；财务考核形式是多种多样的，可以用绝对指标、相对指标、完成百分比考核，或是采用多种财务指标进行综合评价考核，所以选项C正确。该题针对“财务管理环节知识点进行考核5答案：A解析：按照现代企业制度的要求，企业财务管理体制必须以产权管理为核心，以财务管理为主线，以财务制度为依据。所以，选项A的说法不正确。该题针对“财务管理体制知识点进行考核6答案：B解析：集权与分权相结合型财务管理体制的核心内容是企业总部应做到

8、制度统一，资金集中，信息集成和人员委派。具体应集中制度制定权，筹资、融资权，投资权，用资、担保权，固定资产购置权，财务机构设置权，收益分配权；分散经营自主权，人员管理权，业务定价权，费用开支的审批权。该题针对“财务管理体制知识点进行考核7答案：B解析：以股东财富最大化作为财务管理目标存在的问题是1通常只适用于上市公司，非上市公司难于应用，因为无法像上市公司一样随时准确获得公司股价。2股价受众多因素影响，特别是企业外部的因素，有些还可能是非正常因素。股价不能完全准确反映企业财务管理状况，如有的上市公司处于破产的边缘，但由于可能存在某些时机，其股票价格可能还在走高。3它强调的更多的是股东利益，而对

9、其他相关者的利益重视不够。该题针对“企业财务管理目标理论知识点进行考核8答案：B解析：企业组织体制大体上有U型组织、H型组织和M型组织等三种组织形式。其中H型组织实质上是企业集团的组织形式，子公司具有法人资格，分公司那么是相对独立的利润中心。该题针对“财务管理体制知识点进行考核9答案：D解析：影响财务管理的主要金融环境因素有金融机构、金融工具、金融市场。企业财务通那么属于企业财务管理环境中法律环境的内容。该题针对“财务管理环境知识点进行考核10答案：D解析：货币市场所交易的金融工具具有较强的货币性，具有流动性强、价格平稳、风险较小等特性。该题针对“财务管理环境知识点进行考核二、多项选择题1答案

10、：BCD解析：利润最大化目标的缺陷：没有考虑利润实现时间和资金时间价值；没有考虑创造的利润与投入资本的关系；没有考虑风险因素；可能会导致企业的短期行为。该题针对“企业财务管理目标理论知识点进行考核2答案：ABCD解析：相关者利益最大化目标的具体内容包括1强调风险与报酬的均衡，将风险限制在企业可以承受的范围内2强调股东的首要地位，并强调企业与股东之间的协调关系3强调对代理人即企业经营者的监督和控制，建立有效的鼓励机制以便企业战略目标的顺利实施4关心本企业一般职工的利益，创造优美和谐的工作环境和合理恰当的福利待遇，培养职工长期努力地为企业工作5不断加强与债权人的关系，培养可靠的资金供给者6关心客户

11、的长期利益，以便保持销售收入的长期稳定的增长7加强与供给商的协作，共同面对市场竞争，并注重企业形象的宣传，遵守承诺，讲究信誉8保持与政府部门的良好关系。该题针对“企业财务管理目标理论知识点进行考核3答案：ABC解析：股东财富最大化目标考虑了风险因素，在一定程度上能防止企业追求短期行为，强调更多的是股东权益，而对其他相关者的利益重视不够。所以正确答案是A.B.C。该题针对“企业财务管理目标理论知识点进行考核4答案：CD解析：债权人与所有者的利益冲突表现在，所有者要求经营者1改变举债资金的原定用途，投资于风险更高的工程2未经债权人同意，举借新债使原有债权的价值降低。该题针对“利益冲突的协调知识点进

12、行考核5答案：ABD解析：财务决策的方法主要有两类。一类是经验判断法，另一类是定量分析法。经验判断法是根据决策者的经验来判断选择，常用的有淘汰法、排队法、归类法等。所以A.B.D选项是正确的，选项C属于定量分析法。该题针对“财务管理环节知识点进行考核6答案：ABD解析：财务管理环节是指企业财务管理的工作步骤与一般工作程序，所以选项A不正确；定性预测法主要是利用直观材料，依靠个人的主观判断和综合分析能力，对事物未来状况和趋势作出预测的一种方法，而定量预测法主要是根据变量之间存在的数量关系建立数学模型来进行预测的方法，所以选项B不正确；企业财务管理环节包括方案与预算、决策与控制、分析与考核，所以选

13、项C正确；财务预算是财务战略的具体化，是财务方案的分解和落实，所以选项D不正确。该题针对“财务管理环节知识点进行考核7答案：BD解析：集权与分权相结合型财务管理体制意在以企业开展战略和经营目标为核心，将企业内重大决策权集中于企业总部，而赋予各所属单位自主经营权。其主要特点是：1在制度上，企业内应制定统一的内部管理制度，明确财务权限及收益分配方法，各所属单位应遵照执行，并根据自身的特点加以补充。2在管理上，利用企业的各项优势，对局部权限集中管理。3在经营上，充分调动各所属单位的生产经营积极性。该题针对“财务管理体制知识点进行考核8答案：BCD解析：利润最大化的缺点是1没有考虑利润实现时间和资金时

14、间价值2没有考虑风险问题3没有反映创造的利润与投入资本之间的关系4可能会导致企业短期财务决策倾向，影响企业长远开展。选项B.C.D都考虑了风险因素。该题针对“企业财务管理目标理论知识点进行考核9答案：BD解析：财务管理的金融环境主要包括金融机构、金融工具、金融市场。公司法和税收法规属于企业财务管理法律环境的内容。该题针对“财务管理环境知识点进行考核三、判断题1答案：错解析：在市场经济中，企业的理财主体更加细化和多元化。股东作为企业的所有者，在企业中承当着最大的权力、义务、风险和报酬。该题针对“企业财务管理目标理论知识点进行考核2答案：错解析：经营者和所有者的主要利益冲突，是经营者希望在创造财富

15、的同时，能够获取更多的报酬；而所有者希望以较小的代价实现更多的财富。协调这一利益冲突的方式是解聘、接收、股票期权和绩效股。该题针对“利益冲突的协调知识点进行考核3答案：对解析：所有者与债权人之间的利益冲突，可以通过以下方式解决：1限制性借债，债权人通过事先规定借债用途限制、借债担保条款和借债信用条件，使所有者不能削弱债权价值；2收回借款或停止借款，债权人发现企业有侵蚀其债权价值的意图时，采取收回债权或不再给予新的借款的措施来保护自身权益。该题针对“利益冲突的协调知识点进行考核4答案：对解析：财务预算是财务战略的具体化，是财务方案的分解和落实。它的方法通常包括固定预算与弹性预算，增量预算与零基预

16、算，定期预算与滚动预算等。该题针对“财务管理环节知识点进行考核5答案：错解析：财务考核是指将报告期实际完成数与规定的考核指标进行比照。财务考核形式是多种多样的，可以用绝对指标、相对指标、完成百分比考核，或是采用多种财务指标进行综合评价考核。该题针对“财务管理环节知识点进行考核6答案：错解析：企业对外投资必须遵守的原那么为：效益性、分散风险性、平安性、整体性及合理性。该题针对“财务管理体制知识点进行考核7答案：错解析：各所属单位之间业务联系的必要程度是企业有无必要实施相对集中的财务管理体制的一个根本因素，那么，企业与各所属单位之间的资本关系特征那么是企业能否采取相对集中的财务管理体制的一个根本条

17、件。该题针对“财务管理体制知识点进行考核8答案：错解析：相关者利益最大化表达了合作共赢的价值理念，有利于实现企业经济效益和社会效益的统一。该题针对“企业财务管理目标理论知识点进行考核9答案：错解析：金融市场按功能分为一级市场和二级市场，即发行市场和流通市场；按所交易金融工具的属性分为根底性金融市场和金融衍生品市场。该题针对“财务管理环境知识点进行考核第二章 预算管理一、单项选择题1.以下哪项属于专门决策预算。本钱2.相对固定预算而言，弹性预算。本钱3.以下哪项不属于零基预算的程序。A.发动企业内部各部门员工，讨论方案期内应该发生的费用工程，对每一费用工程编写一套方案，提出费用开支的目的，以及需

18、要开支的费用数额防止费用工程和可防止费用工程工程和可延缓费用工程工程和可提前费用工程。“材料采购预算，预计第四季度期初存量456千克，季度生产需用量2120千克，预计期末存量为350千克，材料单价为10元，假设材料采购货款有50%在本季度内付清，另外50%在下季度付清，假设不考虑其他因素，那么该企业预计资产负债表年末“应付账款工程为元。 B.14630 C6.以下预算中不是在生产预算的根底上编制的是。本钱7.以下预算中只使用实物量作为计量单位的是。8.以下选项中一般属于长期预算的有。二、多项选择题。A.预算通过引导和控制经济活动、使企业经营到达预期目标。B.预算可以实现企业内部各个部门之间的协

19、调。D.预算可以作为业绩考核的标准。2.以下各项中属于财务预算的有。4.以下哪些可以作为弹性预算所依据的业务量。5.以下哪几项是编制预计利润表的依据。6.某期现金预算中假定出现了正值的现金余缺数，且超过额定的期末现金余额，单纯从财务预算调剂现金余缺的角度看，该期可以采用的措施有。A.归还局部借款利息 B.归还局部7.在编制现金预算的过程中，可作为其编制依据的有。8.以下哪几项是企业进行决策时，应当遵循的要求。开展战略C.预算调整重点应当放在财务预算执行中出现的非重要的、非正常的、不符合常规的关键性差异方面D.预算调整重点应当放在财务预算执行中出现的重要的、非正常的、不符合常规的关键性差异方面三

20、、判断题1.财务预算是总预算的最后环节。 比拟稳定的预算工程。3.预算必须与企业的战略或目标保持一致是预算最主要的特征。方案，该方案对其他部门来说，肯定也能行的通。本钱预算通常反映各产品单位生产本钱，有时还要反映年初年末存货水平。6.在财务预算的编制过程中，编制预计财务报表的正确程序是：先编制预计资产负债表，然后再编制预计利润表。7.连续预算能够使预算期间与会计年度相配合。四、计算题假定企业没有其他现金收支业务，也没有其他负债：单位：万元工程 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 期初现金余额 150 本期经营性现金收入 5000 5200 E 4500 本期经营性现金支出 A 5350 6

21、000 4000 现金余缺 650 C 650取得短期借款 100 900 归还借款 450 H 期末现金余额 B D F 200 要求：根据表中资料填写表中字母表示的局部。2.某企业生产和销售A种产品，方案期2021年四个季度预计销售数量分别为1000件、1500件、2000件和1800件；A种产品预计单位售价为100元。假设每季度销售收入中，本季度收到现金60%，另外40%要到下季度才能收回，上年末应收账款余额为62000元。要求：1编制2021年销售预算销售预算 单位：元 季度 1 2 3 4 全年 销售数量 销售单价元/件 销售收入 预计现金流入 单位：元上年应收账款 第一季度 第二季

22、度 第三季度 第四季度 现金流入合计 2确定2021年末应收账款余额。五、综合题1.A公司生产和销售甲产品，6月份现金收支的预计资料如下：16月1日的现金余额为520000元。2产品售价117元/件，4月份销售10000件，5月份销售12000件，6月预计销售15000件，7月预计销售20000件。根据经验，商品售出后当月可收回货款的40%，次月收回30%，再次月收回25%，另外5%为坏账。3材料采购单价为2.34元/千克，产品消耗定额为5千克；材料采购货款当月支付70%，下月支付30%。编制预算时月底产成品存货为次月销售量的10%。5月底的实际产成品存货为1200件，应付账款余额为30000

23、元。5月底的材料库存量为2000千克，预计6月末的材料库存量为1500千克。46月份需要支付的直接人工工资为650000元，管理人员工资280000元，其中有60000元是生产管理人员工资；需要支付其他的管理费用45000元、制造费用12000元，需要支付销售费用64000元。5支付流转税120000元。6预计6月份将购置设备一台，支出650000元，须当月付款。7预交所得税20000元。8现金缺乏时可以从银行借入，借款额为10000元的倍数，利息在还款时支付。期末现金余额不少于500000元。要求：1预计6月份的生产量；2预计6月份材料需用量和材料采购量；3预计6月份的采购金额；4预计6月份

24、的采购现金支出；5预计6月份的经营现金收入；6编制6月份的现金预算，填写下表：6月份现金预算 单位：元工程 金额 期初现金余额 经营现金收入 可运用现金合计 经营现金支出 采购现金支出 支付直接人工 支付制造费用 支付销售费用 支付管理费用 支付流转税 预交所得税 资本性现金支出 购置固定资产 现金支出合计 现金余缺 借入银行借款 期末现金余额 参考答案一、单项选择题1答案：D解析：专门决策预算指企业不经常发生的，一次性的重要决策预算，如资本支出预算。所以，D选项正确。A.B.C属于业务预算。该题针对“预算的分类与预算体系知识点进行考核2答案：D解析：弹性预算是为弥补固定预算缺陷而产生的，与固

25、定预算方法相比，弹性预算方法具有预算范围宽和可比性强的优点。该题针对“预算的编制方法与程序知识点进行考核3答案：D解析：零基预算的程序如下：第一、发动企业内部各部门的员工，根据企业的生产经营目标，详细讨论方案期内应该发生的费用工程，并对每一费用工程编写一套方案，提出费用开支的目的，以及需要开支的费用数额；第二、划分不可防止费用工程和可防止费用工程；第三、划分不可延缓费用工程和可延缓费用工程。该题针对“预算的编制方法与程序知识点进行考核4答案：A解析：定期预算的缺点是缺乏长远打算，导致一些短期行为的出现，所以，选项A正确。该题针对“预算的编制方法与程序知识点进行考核5答案：C解析：预计第四季度材

26、料采购量=2120+350-456=2021千克，应付账款=20211050%=10070元该题针对“预算编制知识点进行考核6答案：D解析：直接材料预算、直接人工预算、单位生产本钱预算的编制均需要以生产预算为根底，管理费用预算的编制与生产预算无关。该题针对“预算编制知识点进行考核7答案：C解析：生产预算是在销售预算的根底上编制的，其主要内容有销售量、生产量、期初期末存货量，它是不含价值量指标的预算；销售预算中既包括实物量指标也包括价值量指标；现金预算、预计资产负债表只包含价值量指标，而不包含实物量指标。该题针对“预算编制知识点进行考核8答案：D解析：企业的业务预算和财务预算多为一年期的短期预算

27、，专门决策预算一般属于长期预算，所以D项正确。该题针对“预算的分类与预算体系知识点进行考核二、多项选择题1答案：ABD解析：预算的作用主要表现在以下三个方面：预算通过引导和控制经济活动、使企业经营到达预期目标；预算可以实现企业内部各个部门之间的协调；预算可以作为业绩考核的标准。可见A.B.D正确。该题针对“预算的概念与作用知识点进行考核2答案：ACD解析：财务预算包括现金预算和预计财务报表预算，预计财务报表预算又分为预计利润表预算和预计资产负债表预算。该题针对“预算的分类与预算体系知识点进行考核3答案：ABCD解析：预算工作的组织包括决策层、管理层、执行层和考核层。该题针对“预算工作的组织知识

28、点进行考核4答案：ABCD解析：编制弹性预算所依据的业务量可能是产量、销售量、直接人工工时、机器工时和材料消耗量等。该题针对“预算的编制方法与程序知识点进行考核5答案：ABC解析：编制预计利润表的依据是各业务预算表、决策预算表和现金预算表。该题针对“预算编制知识点进行考核6答案：ABD解析：现金预算中如果出现了正值的现金余缺额，且超过额定的期末现金余额，说明企业有现金的剩余，应当采取一定的措施降低现金持有量，选项A.B.D均可以减少企业的现金余额，而选项C会增加企业的现金余额，所以不应采用选项C的措施。该题针对“预算编制知识点进行考核7答案：AD解析：现金预算，是将业务预算各表中反映的现金收支

29、额和决策预算的现金投资额汇总列出现金收入总额、现金支出总额、现金余缺数及投资、融资数额的预算。该题针对“预算编制知识点进行考核8答案：ABD解析：企业进行决策时，一般应当遵循以下要求1预算调整事项不能偏离企业开展战略2预算调整方案应当在经济上能够实现最优化3预算调整重点应当放在预算执行中出现的重要的、非正常的、不符合常规的关键性差异方面。该题针对“预算的执行与考核知识点进行考核三、判断题1答案：错解析：财务预算也就是总预算，财务预算是全面预算体系的最后环节。该题针对“预算的分类与预算体系知识点进行考核2答案：错解析：固定预算方法一般适用于固定费用或者数额比拟稳定的预算工程。该题针对“预算的编制

30、方法与程序知识点进行考核3答案：错解析：数量化和可执行性是预算最主要的特征。该题针对“预算的概念与作用知识点进行考核4答案：错解析：各部门编制出对自己来说是最好的方案，而该方案在其他部门不一定能行的通。该题针对“预算的概念与作用知识点进行考核5答案：对解析：单位生产本钱预算是反映预算期内各种产品生产本钱水平的一种业务预算。这种预算是在生产预算、直接材料消耗及采购预算、直接人工预算和制造费用预算的根底上编制的，通常反映各产品单位生产本钱，有时还要反映年初年末存货水平。该题针对“预算编制知识点进行考核6答案：错解析：资产负债表的编制需要以利润表中的数据作为根底，所以应先编制预计利润表后编制预计资产

31、负债表。该题针对“预算编制知识点进行考核7答案：错解析：连续预算即滚动预算，在编制预算时将预算期与会计期间相脱离。它只是始终保持一个固定长度。该题针对“预算的编制方法与程序知识点进行考核四、计算题1答案：A=150+5000-650=4500万元B=650-450=200万元C=200+5200-5350=50万元D=50+100=150万元E=6000-650-150=5200万元F=-650+900=250万元G=250+4500-4000=750万元H=750-200=550万元该题针对“预算编制知识点进行考核2答案1销售预算 单位：元季度 1 2 3 4 全年 销售数量 1000 15

32、00 2000 1800 6300 预计单位售价元/件 100 100 100 100 100 销售收入 100000 150000 200000 180000 630000 预计现金流入 单位：元上年末应收账款 62000 62000 第一季度 10000060%=60000 10000040%=40000 100000 第二季度 15000060%=90000 15000040%=60000 150000 第三季度 20000060%=120000 20000040%=80000 200000 第四季度 18000060%=108000 108000 经营现金收入合计 122000 130

33、000 180000 188000 620000 22021年末应收账款=第四季度销售收入1-本期收现率=1800001-60%=72000元该题针对“预算编制知识点进行考核五、综合题1答案16月份的预计生产量=6月份的预计销售量+预计6月末的产成品存货量-6月初的产成品存货量=15000+2000010%-1200=15800件26月份材料需用量=158005=79000千克材料采购量=79000+1500-2000=78500千克36月份的采购金额=785002.34=183690元4根据“当月购货款在当月支付70%，下月支付30%可知，5月末的应付账款30000元全部在6月份付现，所以6

34、月份采购现金支出=18369070%+30000=158583元。56月份的经营现金收入=1000011725%+1200011730%+1500011740%=1415700元6 6月份现金预算 单位：元工程 金额 期初现金余额 520000 经营现金收入 1415700 可运用现金合计 1935700 经营现金支出： 1349583 采购直接材料 158583 支付直接人工 650000 支付制造费用 72000 支付销售费用 64000 支付管理费用 265000 支付流转税 120000 预交所得税 20000 资本性现金支出： 650000 购置固定资产 650000 现金支出合计

35、1999583 现金余缺 -63883 借入银行借款 570000 期末现金余额 506117 注：60000+12000=72000280000-60000+45000=265000该题针对“预算编制知识点进行考核第三章 筹资管理一、单项选择题。改良2.企业在采用吸收直接投资方式筹集资金时，以下不能被投资者用于出资的是。?首次公开发行股票并上市管理方法?的规定，甲公司方面不符合实施IPO的条件。D.甲公司最近一期末无形资产占净资产的比例为25%以下各项资金的筹资本钱时，不需要考虑筹资费用的是。6.以下各项中，不能作为贷款担保的质押品。根本形式是。A.发行债券、银行借款、经营租赁 B.发行债券

36、、经营租赁、融资租赁C.发行债券、银行借款、商业信用 D.发行债券、银行借款、融资租赁8.以下关于可转换债券根本要素的说法中，错误的选项是。A.标的股票既可以是发行公司自己的股票，也可以是其他公司的股票B.票面利率一般会低于普通债券，高于同期银行存款利率C.我国上市公司发行可转换公司债券，以发行前1个月股票的平均价格为基准，上浮一定幅度作为转股价格9.假设企业2021年的经营性资产为500万元，经营性负债为200万元，销售收入为1000万元，假设经营性资产、经营性负债占销售收入的百分比不变，销售净利率为10%，股利支付率为40%，假设预计2021年销售收入增加50%，那么需要从外部筹集的资金是

37、万元。 B.60 10.以下有关资本本钱的说法正确的选项是。本钱是指企业在筹集资金时付出的代价，包括筹资费用和占用费用B.不考虑时间价值时，资本本钱率年资金占用费/筹资总额C.总体经济环境变化的影响，反映在无风险报酬率上本钱是资本所有权与资本使用权别离的结果，对于筹资者而言，资本本钱表现为取得资本所有权所付出的代价11.某公司普通股目前的股价为10元/股，筹资费率为4%，上年支付的每股股利为2元，股利固定增长率3%，那么该企业利用留存收益的资本本钱为。A.23% B.23.83% C.24.46% D.23.6%12.进行筹资方案组合时，边际资本本钱计算采用的价值权数是。13.假定某公司本年营

38、业收入为1000万元，变动本钱率为40，下年经营杠杆系数为1.5，那么该企业本年的固定性经营本钱为万元。 B.150 C14.如果企业的全部资本中权益资本占80，那么以下关于企业相关风险的表达正确的选项是。2021年结合自身的实际情况根据满意化原那么，进行适度负债经营所确立的资本结构是。A.最正确二、多项选择题等方式取得的资本。?公司法?等有关法律法规另有规定外，企业不得回购本企业发行的股份，在情况下，股份公司可以回购本公司股份。C.股东因对股东大会作出的公司合并、分立决策持有异议而要求公司收购其股份3.依照法律规定，以下非货币资产中不能作为出资方式的有。根本要求包括。5.相对于银行借款而言，

39、发行公司债券筹资的优点为。本钱本钱低6.与非公开直接发行的股票发行方式相比，采用公开间接发行的优点有。比拟大本钱7.以下关于融资租赁的说法正确的有。A.租赁期满后，租赁资产一般要归还给出租人 B.租赁期较长，接近于资产的有效使用期C.租赁期间双方无权取消合同 D.承租企业负债设备的维修、保养8.与股权筹资相比，债务筹资的缺点有。根底。10.以下各项占用的资金，属于不变资金的有。储藏储藏以外的存货本钱的因素包括。12.以下各项中会直接影响企业平均资本本钱的有。本钱13.以下关于财务风险的说法正确的有。B.财务杠杆放大了资产报酬变化对普通股收益的影响，财务杠杆系数越高，财务风险越大本钱，就存在财务

40、杠杆效应D.在其他因素一定的情况下，固定财务费用越高，财务杠杆系数越大14.假设总杠杆系数大于零，那么以下各项中可以降低总杠杆系数的有。本钱15.以下说法正确的有。最正确状态的的标准是能够提高股权收益或降低资本本钱C.最正确资本结构是使企业平均资本本钱最低，企业价值最大的资本结构三、判断题?公司法?等法律规定，投资者可以采取货币资产和非货币资产两种形式出资，全体投资者的货币出资金额不得低于公司注册资本的25%。 2.上下点法下的高点数据是指资金占用量的最大点，低点数据是指资金占用量的最小点。 本钱是企业筹资管理的核心问题。 4.混合性资金，是指既具有某些股权性资金的特征又具有某些债权性资金的特

41、征的资金形式。企业常见的混合性资金包括可转换债券和认股权证。 ，公司全体发起人的首次出资额不得低于注册资本的20%，其余局部必须由发起人自公司成立之日起两年内缴足。 6.质押是指债务人或第三人不转让财产的占有，将该财产作为债权的担保，债务人不履行债务时，债权人有权将该财产折价或者拍卖、变卖的价款优先受偿。 7.利用债券筹资可以发挥财务杠杆作用，但筹资风险大。 8.从出租人的角度来看，杠杆租赁与直接租赁并无区别。 9.如果某一时期国民经济不景气或者市场经济过热，通货膨胀持续居高不下，此时筹资企业的资本本钱比拟高。 10.对于单一融资方案的评价，需要计算个别资本本钱；而对企业总体资本本钱水平的评价

42、时就需要计算出企业的平均资本本钱。 11.当息税前利润大于零，单位边际奉献不变时，除非固定性经营本钱为零或业务量无穷大，否那么息税前利润的变动率大于产销变动率。 12.一般来说，企业在初创阶段，尽量在较低程度上使用财务杠杆；而在扩张成熟时期。可以较高程度的使用财务杠杆。 13.无记名公司债券的转让，由债券持有人将该债券交付给受让人后即发生转让的效力。 ?公司法?规定，公司全体股东或者发起人的货币出资金额不得低于公司注册资本的30%。15.利用可转换债券筹资，如果转换为普通股，那么会导致股数变动，因此不利于稳定股票市价。 四、计算题2021年销售收入与资产情况如下单位：万元：要求：1要求采用上下

43、点法分项建立资金预测模型；2预测当2021年销售收入为1000万元时企业的资金需要总量；3预测假设2021年销售收入为1200万元,销售净利率为10%,股利支付率为60%,2021年需要增加的资金,2021年对外筹资数额。2.DL公司适用的所得税税率为25，方案投资一个新的工程，需要筹集资金。有关筹资方案的资料如下：资料一：普通股目前的股价为20元/股，筹资费率为4，股利固定增长率为2，第一年预期股利为3元/股。资料二：如果向银行借款，需要借款100万元，手续费率为1，年利率为5，期限为5年，每年结息一次，到期一次还本。资料三：如果发行债券，债券面值1000元、期限5年、票面利率为6，每年付息

44、一次，发行价格为1200元，发行费率为5。要求：1根据资料一计算留存收益和普通股资本本钱；2根据资料二根据一般模式计算长期借款的资本本钱；3根据资料三根据一般模式计算债券筹资的资本本钱。2021年度的销售收入为1000万元，利息费用60万元，实现净利润105万元，2021年发行在外普通股加权平均股数为200万股，不存在优先股。2021年公司为了使销售收入到达1500万元，需要增加资金300万元。这些资金有两种筹集方案：方案1通过增加借款取得，利息率为10%；方案2通过增发普通股股票取得，预计发行价格为10元/股。假设固定生产经营本钱可以维持在2021年200万元/年的水平，变动本钱率也可以维持

45、2021年的水平，该公司所得税率为25%，不考虑筹资费用。要求：计算每股收益无差异点时的息税前利润。五、综合题1.某企业只生产和销售甲产品，其总本钱习性模型为y200003x。假定该企业2021年度A产品销售量为10000件，每件售价为10元，按市场预测2021年A产品的销售数量将增长10。要求：1计算2021年该企业的边际奉献总额；2计算2021年该企业的息税前利润；3计算2021年的经营杠杆系数；4计算2021年的息税前利润增长率；5假定企业2021年发生负债利息10000元，2021年保持不变，计算2021年的总杠杆系数。2.A公司是一个生产和销售通讯器材的股份公司。假设该公司适用的所得

46、税税率为30。对于明年的预算出现三种意见：第一方案：维持目前的生产和财务政策。预计销售20000件，售价为200元/件，单位变动本钱为120元，固定本钱为100万元。公司的资本结构为：500万元负债利息率5，普通股50万股。第二方案：更新设备并用负债筹资。预计更新设备需投资200万元，生产和销售量不会变化，但单位变动本钱将降低至100元件，固定本钱将增加至120万元。借款筹资200万元，预计新增借款的利率为6。第三方案：更新设备并用股权筹资。更新设备的情况与第二方案相同，不同的只是用发行新的普通股筹资。预计新股发行价为每股20元，需要发行10万股，以筹集200万元资金。要求：1计算三个方案下的

47、每股收益和总杠杆系数；2计算三个方案下，每股收益为零的销售量以“件为单位，四舍五入取整数；3根据上述结果分析：哪个方案的风险最大？哪个方案的报酬最高？如果公司销售量下降至15000件，第二和第三方案哪一个更好些？请分别说明理由。参考答案一、单项选择题1答案：D解析：增加设备属于外延式扩大再生产。该题针对“筹资管理概述知识点进行考核2答案：A解析：企业在采用吸收直接投资方式筹集资金时，投资者可以以现金、实物、工业产权和土地使用权等出资。其中，以工业产权出资是指投资者以专有技术、商标权、专利权等无形资产所进行的投资。该题针对“吸收直接投资知识点进行考核3答案：B解析：发行普通股筹资的筹资特点有1所

48、有权与经营权相别离，分散公司控制权，有利于公司自主管理、自主经营2没有固定的股息负担，资本本钱较低3增强公司的社会声誉4促进股权流通和转让5筹资费用较高，手续复杂6不易尽快形成生产能力7公司控制权分散，公司容易被经理人控制。该题针对“发行普通股股票知识点进行考核4答案：D解析：实施IPO的公司，应当符合的条件中包括最近3个会计年度净利润均为正数且累计超过人民币3000万元；公司发行前股本总额不少于人民币3000万元；最近一期末不存在未弥补亏损；最近一期末无形资产占净资产的比例不高于20%等。所以ABC均符合条件，D不符合条件。该题针对“发行普通股股票知识点进行考核5答案：D解析：留存收益的资本

49、本钱不需要考虑筹资费用。该题针对“留存收益知识点进行考核6答案：C解析：作为贷款担保的质押品，可以是汇票、支票、债券、存款单、提单等信用凭证，可以是依法可以转让的股份、股票等有价证券，也可以是依法可以转让的商标专用权、专利权、著作权中的财产权等。而不动产属于实物资产，不能作为质押品，但是可以作为抵押品。该题针对“银行借款知识点进行考核7答案：D解析：债务筹资的三个根本形式包括发行债券、银行借款、融资租赁。该题针对“银行借款知识点进行考核8答案：B解析：可转换债券的票面利率一般会低于普通债券的票面利率，有时甚至还低于同期银行存款利率，所以选项B的说法不正确。该题针对“可转换债券知识点进行考核9答

50、案：B解析：经营性资产占销售收入百分比500/100050%，经营性负债占销售收入百分比200/100020%,外部筹集的资金增加收入经营资产销售百分比增加收入经营负债销售百分比增加的留存收益50050%50020%10001+50%10%1-40%60万元 。该题针对“筹资预测知识点进行考核10答案：C解析：资本本钱是指企业为筹集和使用资本而付出的代价，包括筹资费用和占用费用。所以，选项A不正确。不考虑时间价值时，资本本钱率年资金占用费/筹资总额筹资费用，其中筹资总额筹资费用表示的是筹资净额。所以，选项B不正确。资本本钱是资本所有权与资本使用权别离的结果，对于筹资者而言，资本本钱表现为取得资

51、本使用权所付出的代价。所以，选项D不正确。该题针对“资本本钱的含义、作用及影响因素知识点进行考核11答案：D解析：留存收益资本本钱的计算公式与普通股资本本钱相同，不同点在于留存收益资本本钱的计算不考虑筹资费用，所以留存收益资本本钱213%/10100%3%23.6%。该题针对“个别资本本钱知识点进行考核12答案：D解析：筹资方案组合时，边际资本本钱的权数采用的是目标价值权数。该题针对“边际资本本钱知识点进行考核13答案：A解析：下年经营杠杆系数本年边际奉献/本年边际奉献本年固定性经营本钱1000100040/1000100040本年固定性经营本钱600/600本年固定本钱1.5，解得本年固定性

52、经营本钱为200万元。该题针对“经营杠杆效应知识点进行考核14答案：C解析：企业只要在市场中经营就会存在经营风险，只要有负债就会存在财务风险。该题针对“财务杠杆效应知识点进行考核15答案：C解析：目标资本结构通常是企业结合自身实际进行适度负债经营所确立的资本结构，是根据满意化原那么确定的资本结构。该题针对“资本结构知识点进行考核二、多项选择题1答案：BCD解析：企业的股权资本通过发行股票、吸收直接投资、内部积累等方式筹取得。发行债券所筹集的是债务资本。该题针对“筹资管理概述知识点进行考核2答案：ABCD解析：在四种情况下，股份公司可以回购本公司股份，它们分别是：减少公司注册资本；与持有本公司股

53、份的其他公司合并；将股份奖励给本公司职工；股东因对股东大会作出的公司合并、分立决策持有异议而要求公司收购其股份。该题针对“企业资本金制度知识点进行考核3答案：CD解析：商标权和非专利技术属于工业产权，工业产权可以作为出资方式。但是?公司法?规定，股东或者发起人不得以劳务、信用、自然人姓名、商誉、特许经营权或者设定担保的财产等作价出资。对于非货币资产出资，需满足三个条件：可以用货币估计、可以依法转让、法律不禁止。该题针对“吸收直接投资知识点进行考核4答案：ABCD解析：作为战略投资者的根本要求是1要与公司的经营业务联系紧密2要出于长期投资目的而较长时期地持有股票3要具有相当的资金实力，持股数量较

54、多。该题针对“发行普通股股票知识点进行考核5答案：ABC解析：尽管公司债券的利息比银行借款高，但公司债券的期限长，利率相对固定。在预计市场利率持续上升的金融市场环境下，发行公司债券筹资，能够锁定资本本钱。所以A选项正确；与银行借款相比，债券筹资募集资金的使用具有相对灵活性和自主性。相比之下债券募集资金的使用限制条件少。所以B 选项正确；发行公司债券筹资能够筹集大额的资金，而银行借款筹资数额有限，这是企业选择发行公司债券筹资的主要原因。所以C选项正确；相对于银行借款，发行债券的利息负担和筹资费用都比拟高，相比之下债券筹资的本钱较高。所以D选项不正确。该题针对“发行公司债券知识点进行考核6答案：A

55、D解析：采用公开间接发行的方式发行股票的优点是：发行范围广，发行对象多，易于足额筹集资本、提高公司的知名度，扩大公司影响力。而发行本钱高那么属于公开间接发行的缺点。发行方式弹性比拟大，属于非公开直接发行的优点。该题针对“发行普通股股票知识点进行考核7答案：BCD解析：融资租赁期满后，租赁资产的处置有三种方法可供选择：退还租赁公司；继续租赁；企业留购。所以，选项A的说法不正确。该题针对“融资租赁知识点进行考核8答案：ABC解析：与股权筹资相比，债务筹资的缺点包括：不能形成企业稳定的资本根底、财务风险较大、筹资数额有限。该题针对“债权筹资的优缺点知识点进行考核9答案：ABCD解析：可转换债券筹资的

56、优点主要包括1筹资灵活性2资本本钱低，主要表现在两个方面：可转换债券的利率低于同一条件下普通债券的利率，节约利息支出。另外，可转换债券转换为普通股时，公司无需另外支付筹资费用3筹资效率高。该题针对“可转换债券知识点进行考核10答案：AC解析：不变资金是指在一定的产销量范围内，不受产销量变动的影响而保持固定不变的那局部资金，这局部资金包括：为维持营业而占用的最低数额现金，原材料的保险储藏，必要的成品储藏，厂房、机器设备等固定资产占用的资金。选项B占用的资金属于变动资金，选项D占用的资金属于半变动资金。该题针对“筹资预测知识点进行考核11答案：ABCD解析：影响资本本钱的因素包括1总体经济环境2资

57、本市场条件3企业经营状况和融资状况4企业对融资规模和时限的需求。所以，此题的答案是ABCD。该题针对“资本本钱的含义、作用及影响因素知识点进行考核12答案：AB解析：平均资本本钱是由个别资本本钱和各种资本所占的比例这两个因素所决定的。平均资本本钱计算公式为：该题针对“平均资本本钱知识点进行考核13答案：BCD解析：引起财务风险的主要原因是资产报酬的不利变化和资本本钱的固定负担。所以，选项A不正确。该题针对“财务杠杆效应知识点进行考核14答案：ABCD解析：总杠杆系数大于零时，有利因素上升或不利因素下降，会导致总杠杆系数下降，所以应选择ABCD。该题针对“总杠杆效应知识点进行考核15答案：ABC

58、解析：资本结构优化的目标是降低平均资本本钱率或提高普通股每股收益。该题针对“资本结构知识点进行考核三、判断题1答案：错解析：我国?公司法?等法律规定，投资者可以采取货币资产和非货币资产两种形式出资，全体投资者的货币出资金额不得低于公司注册资本的30%。该题针对“企业资本金制度知识点进行考核2答案：错解析：根据两点可以确定一条直线原理，将高点和低点的数据代入直线方程yabx就可以求出a和b。这里的高点数据是指销售收入等的最高点及其对应的资金占用量，低点数据是指销售收入等的最小点及其对应的资金占用量。该题针对“筹资预测知识点进行考核3答案：错解析：资本结构及其管理是企业筹资管理的核心问题。该题针对

59、“资本本钱的含义、作用及影响因素知识点进行考核4答案：对解析：混合性资金，是指既具有某些股权性资金的特征又具有某些债权性资金的特征的资金形式。企业常见的混合性资金包括可转换债券和认股权证。该题针对“认股权证知识点进行考核5答案：错解析：以发起设立方式设立股份，公司全体发起人的首次出资额不得低于注册资本的20%，其余局部必须由发起人自公司成立之日起两年内缴足投资公司可以在五年内缴足。该题针对“发行普通股股票知识点进行考核6答案：错解析：抵押是指债务人或第三人不转让财产的占有，将该财产作为债权的担保，债务人不履行债务时，债权人有权将该财产折价或者拍卖、变卖的价款优先受偿。该题针对“银行借款知识点进

60、行考核7答案：对解析：债券有固定的到期日，并定期支付利息。在企业经营不景气时，向债券持有人还本、定期付息，会给企业带来很大的困难，甚至导致企业破产。所以，利用债券筹资的风险高。该题针对“发行公司债券知识点进行考核8答案：错解析：杠杆租赁，从承租人角度看，它与其他租赁形式无区别，同样是按合同的规定，在根本租赁期内定期支付定额租金，取得资产的使用权。但对出租人却不同，杠杆租赁中出租人只出购置资产所需的局部资金作为自己的投资；另外以该资产作为担保向资金出借者借入其余资金。因此，出租人既是债权人也是债务人。如果出租人不能按期归还借款，资产的所有权就要转归资金的出借者。该题针对“融资租赁知识点进行考核9