中央银行的性质与职能课件

1、中央银行的性质与职能中央银行的性质与职能 本章学习重点： 本章主要介绍了中央银行的性质，中央银行的基本职能与综合职能，中央银行各职能之间的关系，以及中共中央银行的职能等内容。 本章学习重点：一、中央银行的性质一国信用制度的枢纽；与政府的关系；在经济运行和发展中的作用。一、中央银行的性质一国信用制度的枢纽；中央银行是代表国家制定和执行货币政策，对国民经济进行宏观调控，并对金融业和金融市场进行监督管理，防范和化解金融风险、维护金融稳定的特殊的金融机构。中央银行是代表国家制定和执行货币政策，对国民经济进行宏观调控一、中央银行的性质中央银行有三个基本属性：“发行的银行”“银行的银行”“政府的银行” 一

2、、中央银行的性质中央银行有三个基本属性：发行的银行银行的银行政府的银行保障银行和金融业稳健运行、履行金融监督管理职能、为政府服务 垄断货币发行权提供票据交换和清算 充当最后贷款人发行的银行银行的银行政府的银行保障银行和金融业稳健垄断货币发中央银行是特殊的金融机构主要业务活动：存、贷、汇但业务对象是商业银行等金融机构 中央银行是特殊的金融机构主要业务活动：存、贷、汇中央银行的性质与职能特有业务权利垄断货币发行管理货币流通管理国际储备代理国库维护支付清算系统集中存款准备金特有业务权利垄断货币发行管理货币流通管理国际储备代理国库维护中央银行的作用 保障金融稳健运行、调控宏观经济的国家行政机构； 监督

3、管理普通金融机构和金融市场； 货币供给的提供者和信用活动的调节者，宏观经济运行的调控中心 中央银行的作用中央银行与一般的行政机构不同经济手段，如调整利率和准备金率、在公开市场上买卖有价证券等 行政手段不同对宏观经济的调控是分层次实现的，即通过货币政策工具操作调节金融机构的行为和金融市场运作，然后再通过金融机构和金融市场影响到各经济部门，其作用比较平缓，市场的回旋空间中央银行在政策制定上有一定的独立性中央银行与一般的行政机构不同经济手段，如调整利率和准备金率、中央银行的性质与职能 中央银行既是为商业银行等普通金融机构和政府提供金融服务的特殊金融机构，又是制定和实施货币政策、监督管理金融业和规范金

4、融秩序、防范金融风险和维护金融稳定、调控金融和经济运行的宏观管理部门。 中央银行既是为商业银行等普通金融机构和政府提供金二、中央银行的职能1、中央银行是“发行的银行” 中央银行集中与垄断货币发行的特权，是国家唯一的货币发行机构 金本位时期信用货币时代二、中央银行的职能1、中央银行是“发行的银行” 金本位时期信2、中央银行是“银行的银行” 业务对象： 商业银行和其他金融机构及政府部门； 业务往来： 办理“存、贷、汇”业务 提供支持、服务，同时也是管理者2、中央银行是“银行的银行” 集中存款准备金 法律规定：商业银行及有关金融机构必须要按存款的一定比例向中央银行交存存款准备金，中央银行充当法定存款

5、准备金的唯一保管者。初始设计目的：流动性保障衍生作用：调节信用规模和控制货币供应量 央行“银行的银行”职能的具体表现集中存款准备金 央行“银行的银行”职能的具体表现充当商业银行等金融机构的“最后贷款人” 充当商业银行等金融机构的“最后贷款人” 组织、参与和管理全国的清算组织、参与和管理全国的清算央行“政府的银行”职能的具体表现 制定和实施货币政策，对金融业实施监督管理 参加国际金融组织，签订国际金融协定，参与国际金融事务与活动 为政府代理国库，办理政府所需要的银行业务，提供各种金融服务 央行“政府的银行”职能的具体表现 制定和实施货币政策，对金业务体现：代理国库代理政府债券的发行业务体现：为政

6、府融通资金投放基础货币短期融资，法律许可限度内，直接向政府提供贷或透支，需防范通货膨胀购买政府债券直接购买，即中央银行在一级市场上购买间接购买，即在二级市场上购买为政府融通资金投放短期融资，法律许可限度内，购买直接购买，持有和经营管理国际储备 量管理、结构管理、保值增值和国际收支稳定参加国际金融组织和国际金融活动持有和经营管理国际储备 量管理、结构管理、保值增值和国际收制定和实施货币政策 币值稳定、经济增长、充分就业对金融业实施监督管理，维护金融稳定 法规、业务监督和市场监管为政府提供经济金融情报和决策建议，向社会公众发布经济金融信息、经济决策中央银行的性质与职能中央银行职能的迅速扩展的原因分

7、析：货币制度的变更（失去了黄金的约束，货币与信用结合，货币供给数量“软” 预测经济发展状况） 国家对中央银行控制的加强（市场失灵 国家干预主义的兴起） 中央银行职能的迅速扩展的原因分析：三、中央银行职能的扩展发行的银行 早期：集中垄断银行券的统一发行现代：货币的稳定性、还需促进经济增长和充分就业、还要适时调节货币供给量和信用量；货币存在形式（ ），保持货币供给结构与经济和社会发展相适应、货币供给的国际因素，如汇率，储备货币数量等三、中央银行职能的扩展发行的银行 三、中央银行职能的扩展（续）银行的银行：集中存款准备金、作为最后贷款人和组织银行间支付清算 ； 早期保证银行支付的基本条件，在特殊情况

8、下才通过提供贷款早期央行贷款基本上是作为银行支付的最后保证手段，（少用 多用）； 现代则扩大货币供给、向社会提供货币的主要手段组织、参与和管理支付清算，业务量大，顺畅清算支付三、中央银行职能的扩展（续）银行的银行：三、中央银行职能的扩展（续）政府的银行：早期：政府代理国库、代理政府债券以及根据政府安排代为筹集资金等； 现代：量大，金融市场的重要组成部分现代：管理调控责任突出，调节发展经济，买卖债券调节货币供给量，代表政府对金融业实施监督管理、对宏观经济和金融运行进行调节控制以及代表政府参加国际金融组织和各项国际金融活动等监管的作用从 保证支付 整个金融体系的安全和金融秩序的稳定三、中央银行职能

9、的扩展（续）政府的银行：四、中央银行的主要职责央行的职责可归纳集中为三个方面：制定和执行货币政策 “环境”对金融业实施监督管理，防范和化解金融风险，维护金融稳定 组织、参与和管理支付清算 “通道” 四、中央银行的主要职责央行的职责可归纳集中为三个方面：中央银行的主要职责，2003年12月27修正的中华人民共和国中国人民银行法 1、发布与履行其职责有关的命令和规章政府的银行2、依法制定和执行货币政策3、发行人民币，管理人民币流通 发行的银行4、监督管理银行间同业拆借市场和银行间债券市场5、实施外汇管理，监督管理银行间外汇市场6、监督管理黄金市场中央银行的主要职责，2003年12月27修正的中华人

10、民共和7、持有、管理、经营国家外汇储备、黄金储备政府的银行8、经理国库 政府的银行9、维护支付清算系统的正常运行 银行的银行10、指导、部署金融业反洗钱工作，负责反洗钱的资金监测政府的银行11、负责金融业的统计、调查、分析和预测12、作为国家的中央银行，从事有关的国际金融活动政府的银行13、国务院规定的其他职责政府的银行7、持有、管理、经营国家外汇储备、黄金储备政府的银行 条法司；货币政策司；金融市场司； 金融稳定局；调查统计司；会计财务司； 支付结算司；科技司；货币金银局； 国库局；国际司；内审司；研究局； 征信管理局；反洗钱局中国人民银行的主要职能机构 条法司；货币政策司；金融市场司；中国

11、人民银行的主要职五、现代中央银行的综合职能服务职能体现为中央银行为政府服务、为银行和非银行金融机构提供服务以及为国民经济服务。调控职能体现为中央银行通过对金融政策的制定和执行，运用自己所拥有的货币政策工具，对货币信用进行调节和控制，进而影响和干预整个社会经济进程，实现货币政策目标。管理职能体现为中央银行通过制定有关的政策、法令和规章制度对金融机构和金融市场进行管理。五、现代中央银行的综合职能服务职能体现为中央银行为政府服务、中央银行的性质与职能六、我国中央银行职能的发展与完善1995.3.18通过的中华人民共和国中国人民银行法第条规定，中国人民银行履行下列职责：（1）依法制定和执行货币政策；（

12、2）发行人民币，管理人民币流通；（3）按照规定审批、监督管理金融机构；（4）按照规定监督管理金融市场；（5）发布有关金融监督管理和业务的命令和规章；六、我国中央银行职能的发展与完善1995.3.18通过的中（6）持有、管理、经营国家外汇储备、黄金储备；（7）经理国库；（8）维护支付、清算系统的正常运行；（9）负责金融业的统计、调查、分析和预测；（10）作为国家的中央银行，从事有关的国际金融活动；（11）国务院规定的其他职责。（6）持有、管理、经营国家外汇储备、黄金储备； 2003.12.27通过的修改后的中国人民银行法突出了中国人民银行制定和执行货币政策、维护金融稳定和提供金融服务三个方面的职

13、责。增加了“指导、部署金融业反洗钱工作，负责反洗钱的资金监测”职责，规定了“监督管理银行间同业拆借市场和银行间债券市场”、“实施外汇管理，监督管理银行间外汇市场”、“监督管理黄金市场”等职责。 2003.12.27通过的修改后的中国人民银行法突出了第三章 中央银行的制度类型与独立性问题第三章 中央银行的制度类型与独立性问题 本章学习重点： 本章主要介绍了中央银行的制度类型，中央银行的资本构成类型，中央银行的权利分配结构模式，中央银行分支结构的设置类型，以及中央银行相对独立性的理由等内容。 本章学习重点：一、中央银行制度的基本类型1、单一式中央银行制度 国家建立单独的中央银行机构，使之全面行使中

14、央银行职能的中央银行制度 。一、中央银行制度的基本类型1、单一式中央银行制度 一元式中央银行制度 二元式中央银行制度 总分行制，逐级垂直隶属 特点：权力集中统一、职能完善、有较多的分支机构中央和地方两级相对独立，地方级中央银行在其辖区内有一定的独立性，分别行使其职能例子绝大多数发达国家和发展中国家美国、德国一元式二元式总分行制，逐级垂直隶属 中央和地方两级相对独立2、复合式中央银行制度： 不单独设立专司中央银行职能的中央银行机构，而是由一家集中央银行与商业银行职能于一身的国家大银行兼行中央银行职能的中央银行制度2、复合式中央银行制度： 3、准中央银行制度 设立类似中央银行的金融管理机构执行部分

15、中央银行的职能，并授权若干商业银行也执行部分中央银行职能的中央银行制度。3、准中央银行制度 香港货币发行职能由渣打银行、汇丰银行和中国银行香港分行行使，货币政策、金融监管及支付体系管理职能由金融管理局履行。新加坡设立金融管理局，隶属财政部，全面行使中央银行的其他各项职能，包括制定和实施货币政策、监督管理金融业，为金融机构和政府提供各项金融服务等；但该金融管理局不负责发行货币，货币发行权授予大商业银行并由国家货币委员会负责管理。香港货币发行职能由渣打银行、汇丰银行和中国银行香港分行行使，4、跨国中央银行制度 若干国家联合组建一家中央银行，由其在成员国范围内行使全部或部分中央银行职能的中央银行制度

16、。（类似二元结构）欧洲中央银行4、跨国中央银行制度 欧洲中央银行欧洲中央银行是一个典型的跨国中央银行，它正式成立于1998.7.1，其行址设在法兰克福，基本职责是制定和实施欧洲货币联盟内统一的货币政策。欧洲中央银行是一个典型的跨国中央银行，它正式成立于1998.二、中央银行的资本组成1、全部资本为国家所有的中央银行 2、国家拥有部分股份与民间股份混合所有的中央银行二、中央银行的资本组成1、全部资本为国家所有的中央银行 二、中央银行的资本组成3、全部股份非国家所有的中央银行 4、无资本金的中央银行 韩国 5、资本为多国共有的中央银行二、中央银行的资本组成3、全部股份非国家所有的中央银行 各国中央

17、银行的所有权情况国家所有私人所有混合所有阿根廷、澳大利亚、加拿大南非、瑞士、美国奥地利比利时丹麦法国芬兰德国智利、希腊、日本爱尔兰、印度、荷兰墨西哥、土耳其新西兰、挪威、西班牙意大利瑞典、英国百分比表示政府所有权份额意大利中央银行是公共事业公司，并且只能有其他公共公司所有欧洲货币联盟的欧洲中央银行的成员国 各国中央银行的所有权情况国家所有私人所有混合所有阿根廷 即无论是哪种类型的中央银行，都是由国家通过法律赋予其执行中央银行的职能，资本所有权的归属已不对中央银行的性质、职能、地位、作用等发生实质性影响。 即无论是哪种类型的中央银行，都是由国家通三、中央银行的组织结构中央银行的最高权力大致可归并

18、为决策权、执行权和监督权这三个方面 央行分支机构设置情况：按经济区域设置分支机构按行政区划设置分支机构以经济区域为主、兼顾行政区划设置分支机构三、中央银行的组织结构中央银行的最高权力大致可归并为决策权、政策工具推选联邦储备委员会由美国总统经参议院同意后任命的7位委员12个联邦储备银行每个FRB拥有9名董事，任免FRB行长和其他官员近3000家商业银行会员任命每个FRB的3名董事向每个FRB推荐6名董事联邦公开市场委员会7名联邦储备委员会委员加上纽约联邦储备银行和其他4家联邦储备银行的行长联邦咨询委员会12名委员（银行家）存款准备金公开市场操作贴现率设立（在法律限制范围内）审查并决定指导确定联邦

19、储备体系联邦储备体系的正式结构和政策工具分配政策工具推选联邦储备委员会由美国总统经参议院同意后任命的7位1998年底，中国人民银行在分支机构设置上进行了重大改革。撤销了省级分行，按经济区域设立了家跨省、自治区、直辖市的分行，它们是：天津分行；沈阳分行；上海分行（管辖上海、浙江、福建）；南京分行；济南分行；武汉分行；广州分行；成都分行；西安分行。同时，撤销北京分行和重庆分行，在这两个直辖市设立总行营业管理部，履行所在地中央银行职责。1998年底，中国人民银行在分支机构设置上进行了重大改革。撤 2005.8，中国人民银行上海总部揭牌，其承担的主要职责有：根据总行提出的操作目标，组织实施中央银行公开

20、市场操作；承办在沪商业银行及票据专营机构再贴现业务；管理银行间市场，跟踪金融市场发展，研究并引导金融产品创新；负责对区域性金融稳定和涉外金融安全的评估；负责有关金融市场数据的采集、汇总和分析；围绕货币政策操作、金融市场发展、金融中心建设等开展专题研究；负责有关区域交流与合作工作，承办有关国际金融业务；承担国家部分外汇储备的经营和黄金储备经营管理工作；承担上海地区人民银行有关业务的工作等。 2005.8，中国人民银行上海总部揭牌，其承担的主三、中央银行的独立性 中央银行独立性问题的历史发展 从中央银行独立性的历史发展看，在政治经济平稳发展时期，中央银行的独立性能够充分地体现出来； 而一旦国家政治

21、经济不稳定，特别是爆发战争或发生经济危机时，中央银行的独立性往往被削弱，甚至完全丧失，而受制于政府。三、中央银行的独立性 中央银行独立性问题的历史发展(1)第一次世界大战之前中央银行的自然独立 当时中央银行与政府的关系更多地体现为业务关系，政府并没有过分控制和干预中央银行。(2)第一次世界大战后对中央银行独立性的争论(3) 20世纪70年代后中央银行相对独立性的确立(1)第一次世界大战之前中央银行的自然独立央行的独立性:央行履行自身职责时法律赋予或实际拥有的权力、决策与行动的自主程度。包括两层含义：一是央行应对政府保持一定的独立性；二是央行对政府的独立性是相对的。央行的独立性:央行履行自身职责

22、时法律赋予或实际拥有的权力、决政府与央行的矛盾表现金本位矛盾不突出，两者的关系更多地体现在业务之中战争筹资：政府干预货币发行增加很快严重的通货膨胀货币制度和金融制度受到严重冲击加深经济与金融的困难现代： 政府较多地考虑就业、保障等社会问题， 中央银行较多地考虑稳定、秩序等经济问题。在实现目标的措施选择上不同。政府与央行的矛盾表现1923年德国恶性通货膨胀月平均汇率（马克对美元）1921.1641923.84,620,4551922.11911923.998,860,0001923.117,9721923.1025,260,208,0001922.7353,4121923.114,200,000

23、,000,000恶性通货膨胀1923年德国恶性通货膨胀月平均汇率（马克对美元）1921.中央银行与政府之间的关系 1、中央银行应对政府保持一定的独立性，但这种独立性只能是相对的一般分析：承担特殊职责，要真正发挥作用，必须保持一定的独立性 特殊的金融机构 ； 货币政策、金融监管和宏观调控以及稳定金融系统，具有较强的专业性和技术性 ； 中央银行与政府两者所处地位、行为目标、利益需求及制约因素有所不同 ； 互补和制约关系； 全面、准确、及时地贯彻总行的方针政策，减少地方政府干预中央银行与政府之间的关系 1、中央银行应对政府保持一定的一般分析：中央银行对政府的独立性是相对的中央银行要接受政府的管理和监

24、督，在国家总体经济社会发展目标和政策指导之下履行自己的职责。 金融是个子系统；宏观调控的一部分；与政府其他部门的协作与配合；特殊情况，须完全服从政府的领导和指挥中央银行的性质与职能2、中央银行与政府关系的三种类型独立性较强的中央银行，如德国联邦银行、美国联邦储备体系、瑞典银行等，直接对国会负责独立性较弱的中央银行，如意大利银行、法兰西银行等，决策权的配置给政府独立性居中的中央银行，如英格兰银行、日本银行等，在实际上中央银行拥有较大的决策与管理权和独立性2、中央银行与政府关系的三种类型影响中央银行独立性的因素：法律赋予中央银行的职责及履行职责时的主动性大小；（矛盾时，是否能够自行其是？）中央银行的隶属关系；（国会，政府，政府某部门？）中央银行负责人的产生程序、任期长短与权力大小； 中央银行与财政部门的资金关系；（透支及额度，对政府融资？）中央银行最高决策机构的组成。