中国财富管理行业介绍v3-精选文档

1、中国财富管理行业介绍v3-PPT精选文档中国财富管理行业介绍v3-PPT精选文档目 录全球财富管理市场中国财富管理市场中国高净值客户的需求及演变中国高净值客户的海外资产配置需求诺亚业务逻辑解读目 录全球财富管理市场全球财富管理市场全球私人财富增长主要得益于快速发展经济体。2019年，全球私人金融财富增长乏力，增幅仅为1.9%，达122.8万亿美元；其中，北美、西欧和日本私人财富减少，而亚太和拉美保持两位数增长。原因：2019年以来，世界经济整体处于缓慢复苏的阶段，部分经济体遭受一系列的突发事件困扰。日本大地震和海啸以及核泄漏事件严重打击日本经济，中东和北非的社会动荡使国际金融市场和石油市场风险

2、加剧，而大部分发达经济体又饱受巨额财政赤字和大规模政府债务的冲击；欧洲边缘国家债务风险演变成全球事件，与此同时经济增长较快的部分新兴经济体又饱受通胀不断上升的压力。全球财富管理市场全球私人财富增长主要得益于快速发展经济体。全球看亚洲麦肯锡：亚洲(不含日本)将成为仅次于北美的全球第二大私人银行市场。据预测，全球私人银行总资产规模将自2019年的35万亿美元，增长到2019年的53万亿美元。北美和欧洲目前占全球最大的份额，但是占比逐步下降。在各个地区中，亚洲最具发展潜力。到2019年，亚洲（不含日本）的私人银行市场资产规模将达到11万亿美元，年均复合增长率为16%，是北美增长速度的两倍多。全球看亚

3、洲麦肯锡：亚洲(不含日本)将成为仅次于北美的全球第二亚洲看中国麦肯锡：在亚洲(不含日本)私人银行 市场，约有50%的成长将来自于中国。对于亚洲（不含日本）私人银行市场的增长，中国将贡献超过50%的份额，远远高于其他经济体的增长。中国私人银行市场的持续成长，无疑将成为亚洲乃至全球举足轻重的驱动力量。亚洲看中国麦肯锡：在亚洲(不含日本)私人银行 市场，约有50“聪明的钱”看中国6IDG资本全球常务副总裁、亚洲区总裁熊晓鸽：我们三分之二的钱都投在中国。美国铁狮门房地产公司：我们全球同时开工建设的项目中，有一半在中国，如上海、天津、成都、苏州等城市。Tishman Speyer腾飞集团隶属新加坡贸工部

4、，是新加坡政府直属企业；亚洲最重要的商务空间解决方案提供商，亚洲首屈一指的商务空间开发商和管理商；同时管理着对全球资本市场举足轻重的REITs。2019年发起首个人民币基金。梁锦松于2019年加入黑石集团(The Blackstone Group)，成为大中华区主席。我进黑石之前，它还没有到中国、没有到亚洲。梁锦松“聪明的钱”看中国8IDG资本全球常务副总裁、亚洲区总裁熊晓目 录全球财富管理市场中国财富管理市场中国高净值客户的需求及演变中国高净值客户的海外资产配置需求诺亚业务逻辑解读目 录全球财富管理市场“坏孩子”（信托业）的好日子7.4780.219.45到2019年Q3，信托资产规模已达1

5、0.13万亿。“坏孩子”（信托业）的好日子7.47100.219.45到2“高帅富”（招商银行）的好日子9今年上半年，招行销售理财产品的规模为17551亿元。“高帅富”（招商银行）的好日子11今年上半年，招行销售理财产驱动力：存款规模高企10驱动力：存款规模高企12发展中的中国财富管理市场驱动因素：高储蓄、利率自由化、金融脱媒发展中的中国财富管理市场驱动因素：高储蓄、利率自由化、金融脱中国财富管理市场-整体分析中国高净值人士市场将在2019年前持续快速成长得益于中国经济的持续较快增长，中国高净值人士群体基础在未来数年还将进一步扩大。据估计，未来三年的高净值人士和超高净值人士群体的年复合增长率将

6、达到20%左右。到2019年，高净值人士人数将达到近200万，超高净值人士人数将达到近13万，是2019年人数的近2倍。中国财富管理市场-整体分析中国高净值人士市场将在2019年前中国财富管理市场-经济圈分析中国高净值人士主要分布在沿海地区和一、二线城市。从中国高净值人士的地区分布看，珠江三角洲、长江三角洲和环渤海地区都有较高的占比，分别占到了40%、31%和11%，这三个地区集中了中国高净值人士的80%以上。中国财富管理市场-经济圈分析中国高净值人士主要分布在沿海地区中国财富管理市场-区域分析珠江三角洲、长江三角洲和环渤海地区等高净值人群集中地区之外，下图左上角的地区虽然规模不大，但是会保持

7、较快速的增长。其中，山东、湖北、山西、四川等地规模和增长速度都会保持较高速度。中国财富管理市场-区域分析珠江三角洲、长江三角洲和环渤海地区诺亚的全国布局-2019年Q415高度重合高接触+高科技诺亚的全国布局-2019年Q417高度重合目 录全球财富管理市场中国财富管理市场中国高净值客户的需求及演变中国高净值客户的海外资产配置需求诺亚业务逻辑解读目 录全球财富管理市场中国高净值人士画像中国高净值人士画像中国高净值客户的需求及演变中国高净值客户的需求及演变中国高净值客户的需求及演变中国高净值客户的需求及演变中国高净值客户的需求及演变中国高净值客户的需求及演变中国高净值客户的需求及演变中国高净值客

8、户的需求及演变等待VS转型：传统产业的收益率增速的下降幅度更大，部分中小企业甚至面临衰退。PE投资：分享新兴产业中优秀企业的高成长价值诺亚理解的客户需求-实体经营视角等待VS转型：诺亚理解的客户需求-实体经营视角个人投资地产金融价格高管理难交易贵土地品牌资金地产金融专业投资，深度分享行业收益。行业直投机会减少，交易管理成本加大。诺亚理解的客户需求-地产投资视角个人投资地产金融价格高管理难交易贵土地品牌资金地产金融专业投诺亚理解的客户需求-“三性”视角第一阶段注重收益性第二阶段注重安全性+收益性第三阶段注重安全性+流动性+收益性以上是诺亚推出季季加利的核心逻辑，因为理解客户真实需求。案例：诺亚温

9、州的转型诺亚理解的客户需求-“三性”视角第一阶段注重收益性第二阶段注目 录全球财富管理市场中国财富管理市场中国高净值客户的需求及演变高净值客户的海外资产配置需求诺亚业务逻辑解读目 录全球财富管理市场海外资产配置需求旺盛崛起的海外市场，香港为主要目的地高净值客户的个人境外资产，增长迅猛，近3年年均复合增长率达100%中国大陆个人投资，在香港资产规模，占中国个人境外资产的一半以上 境外移民趋势明显：2/3的亿万富翁正考虑，或已移民海外中国高净值人群中约 60% 表示考虑或已完成投资移民中国亿万富翁(可投资超过1亿元)中，约27%已经完成，47%正在考虑中 全球化资产配置，应运而生 2019 年，高

10、净值人群进一步全球化资产配置与投资移民 40%的高净值人士，海外投资类产品和机会将会成为关注焦点资料来源：招商银行与贝恩咨询发布2019中国私人财富报告海外资产配置需求旺盛崛起的海外市场，香港为主要目的地目 录全球财富管理市场中国财富管理市场中国高净值客户的需求及演变高净值客户的海外资产配置需求诺亚业务逻辑解读目 录全球财富管理市场28300 亿 资产管理规模57 家 分公司50084 位 注册高净值客户1056 亿 财富管理规模数据截止2019.Q3诺亚的今天30300 亿 资产管理规模57 家 分公司50084 位诺亚：“屌丝”逆袭29诺亚：“屌丝”逆袭31诺亚的业务围绕客户需求，布局综合

11、性财富管理服务高端财富管理客户需求海外财富管理组合资产管理基础财富管理高端保险经纪服务短期融资服务房地产投资管理理财师电商诺亚的业务围绕客户需求，布局综合性财富管理服务高端财富管理客如何理解诺亚的业务布局？why31如何理解诺亚的业务布局？why33诺亚高成长的奥秘必需品：财富管理是一个高速成长的行业低成本：让个人客户享受机构客户般的财富管理服务创新：构建与增强投资银行和资产管理能力32诺亚高成长的奥秘必需品：财富管理是一个高速成长的行业34金融产品化，实业基金化大资管时代来临必需品：行业红利金融产品化，实业基金化大资管时代来临必需品：行业红利342019年度诺亚财富分析与跟踪：近1800个金

12、融产品257个通过立项会137个通过风控委员会仅85个产品上线产品通过率仅4.7%解读低成本：诺亚的增值诺亚的定位：财富管理的“GPS”诺亚的增值：产品筛选、设计、存续期管理362019年度解读低成本：诺亚的增值诺亚的定位：财富管理的诺亚的创新产品创新：产品领先仍然是现阶段中国财富管理的驱动因素构建资产管理能力：客户利益至上服务创新：从投资理财到保障、心灵成长等多元化服务探索互联网金融35诺亚的创新产品创新：产品领先仍然是现阶段中国财富管理的驱动因样本：招商银行截至2019 年末，在招行理财资产中，债券、同业存款、短期拆借等高流动性资产占比达到70%；年以内到期的资产占比达到52%。2019

13、年，招行推出了面向私人银行超高端客户的“家庭工作室”服务，提供信托、股权、不动产、境内外投资、融资、税务、传承、资产隔离等全面、多元的家族资产管理的综合服务。银行理财产品的特征样本：招商银行截至2019 年末，在招行理财资产中，债券、同信托业的现状37解构10.13万亿信托资产信托业务的结构之变：信托客户的高端化、信托财产的多样化、信托功能的服务化信托业的现状39解构10.13万亿信托资产信托业务的结构之变诺亚的创新382019年NO.1与时俱进，引领中国金融变革和产品创新2019年第一个 法人股股权质押信托第一个 艺术品投资基金第一个 限售股质押信托计划第一个 外资GP管理的人民币PE基金第一个 专业开发商管理的房地产基金第一个 PE基金FOF第一个 固定收益FOF第一个 高分红股票型专户第一个 强化债券专户第一个 资产证券化资管计划第一个 十亿以上市场化运作的影视基金解读：通过产品创新，满足客户多元化配置需求。诺亚的创新402019年NO.1与时俱进，引领中国金融变革和构建资产管理能力392019年歌斐资产定位：PE母基金、房地产基金、家族财富管理等201