上海股权交易中心

1、上海股权权托管交交易中心心化解中小小微企业业融资难难之途径径上海股交交中心一一市两板板主讲：上海股权权托管交交易中心心目录一、我国国多层次次资本市市场二、上海海股交中中心市场场情况介介绍三、上海海股交中中心E板介绍四、上海海股交中中心Q板介绍上海股权权托管交交易中心心目录一、我国多多层次资资本市场场二、上海股交交中心市市场情况况介绍三、上海股交交中心E板介绍四、上海股交交中心Q板介绍上海股权权托管交交易中心心上海股交交中心成成立背景景政府*支持实体体经济发发展*加快发展展多层次次资本市市场，创创造良好好投融资资环境企业*缺乏包括括政策、资金、信息等等方面的的有效支支持投资人*缺乏了解解企业的的

2、渠道*主板、创创业板市市场投资资回回报报率较低低上海股权权托管交交易中心心多层次资资本市场场发展背背景政策背景景十八大政政府工作作报告：“加快快发展多多层次资资本市场场”国务院关关于进一一步促进进资本市市场健康康发展的的若干意意见（“国九九条”）：“进进一步促促进资本本市场健健康发展展，健全全多层次次资本市市场体系系”国务院李李克强总总理：“在金融融领域要要推进利利率、汇汇率市场场化改革革，发展展多层次次资本市市场，提提高直接接融资的的比重，而且要要保护投投资者，尤其是是中小投投资者的的合法权权益。”证监会肖肖刚主席席：“今今年首要要的工作作仍然是是推进多多层次资资本市场场。场外市场全国股转系

3、统上海股交中心创业板（深交所）上交所主板深交所主板深交所中小板主板行业龙头头、大型型、骨干干型企业业、蓝筹企业业高成长、自主创创新型企企业初创期或或成长初初期具有有持续能能力的企企业我国多层层次资本本市场结结构设立时间间和市场场规模主板（包括中小板）创业板场外交易市场（以新三板、上海股交中心为例）设立时间上交所于1990年11月成立，深交所于1991年4月成立。2004年6月，深交所开设了中小企业板2009年10月23日在深圳开板2006年1月23日新三板设立。2012年2月15日上海股交中心正式开业挂牌数量目前共有2139家企业上市目前共有355家企业上市目前共有356家企业在新三板挂牌，2

4、233家企业在上海股交中心挂牌中小企业业现状市场背景景我国企业业总数约约6400万家，其其中中小小企业占占97%。中小企业业贡献占中国660%以以上的国国内生产产总值50%以以上的税税收创造了中中国800%的城城镇就业业。中小企业业直接融融资情况况：我国国5%，国际770%。面临的问问题：融融资难、融资贵贵。原因：缺缺信息、缺信用用上海股交交中心成成立背景景政府*支持实体体经济发发展*加快发展展多层次次资本市市场，创创造良好好投融资资环境企业*缺乏包括括政策、资金、信息等等方面的的有效支支持投资人*缺乏了解解企业的的渠道*主板、创创业板市市场投资资回回报报率较低低上海股权权托管交交易中心心目录

5、一、我国多多层次资资本市场场二、上海股交交中心市市场情况况介绍三、上海股交交中心E板介绍四、上海股交交中心Q板介绍上海股权权托管交交易中心心法律地位位上海要“研究探探索推进进上海服服务非上上市公众众公司股股份转让让的有效效途径”。20099年“以上海股权权托管交交易中心心建设为载载体，积积极探索索非上市市公司股股权托管管和非公公开转让让市场建建设”。20111年受到国务务院相关关文件支支持“19号文件”“29111号文件”上海股权权托管交交易中心心股东背景景上海股权权托管交交易中心心上海联交交所（第四股股东）张江高科科（第三股股东）上海市政政府（第一股股东）上海证券券交易所所（第二股股东）团队

6、介绍绍张云峰先先生，20011年即从事事场外市市场业务务，是开开拓我国国场外市市场的工工作者之之一。曾带领申申银万国国在场外外市场业业务中囊囊括了场场外市场场所有新新业务的的第一单单，市场场占有率率第一，融资额额、交易易量市场场占有率率第一。参与创业业板规则则的研讨讨和新三三板扩容容与制度度创新的的研究工工作。核心业务务团队均均多具丰丰富的证证券市场场工作经经验、具具有扎实实的业务务基础、具有精精深的财财会、法法律专业业知识。已聚集大大量的高高素质合合格投资资者和一一大批认认同场外外市场投投资理念念的投资资机构，广大企企业的成成长提供供助推力力。张云峰上海股权权托管交交易中心心总经理上海股权权

7、托管交交易中心心上海股交交中心优优势上海国际际金融中中心长三角经经济圈金融资源源集聚：资金、人才上海政府府支持政策稳定定法律法规规完善中国（上上海）自自贸区金融生态态功能实现现融资满足足率同比比领先融资市盈盈率同比比领先交易活跃跃度同比比领先交易市盈盈率同比比领先制度体系系完善上海市20122年金融创创新一等等奖良性循环环参与各方方均能获获益市场公信信力强规范运行行服务体系系完善E板、Q板产品丰富富股权融资资、债权权融资服务对象象广泛参与机构构多元上交所资资源共享享综合服务务Q板E板上海股权权托管交交易中心心格局上海股权权托管交交易市场场股份转让让系统股权报价价系统上海股权权托管交交易中心心目

8、录一、我国多多层次资资本市场场二、上海海股交中中心市场场情况介介绍三、上海股交交中心E板介绍四、上海股交交中心Q板介绍上海股权权托管交交易中心心转让系统统（E板）挂牌牌情况上海股权权托管交交易中心心数据截止止至20144年9月30日E板236家挂牌企企业分布布于全国国20个省市，分属24个行业地域分布布：上海海142家、江苏苏29家、北京京6家、吉林林7家、福建建6家、甘肃肃5家、河北北4家、海南南5家、浙江江4家、安徽徽7家、内蒙蒙古3家、山东东4家、湖北北1家、贵州州省4家、四川川省1家、辽宁宁省1家、湖南南省1家、河南南省1家、陕西西1家、天津津1家行业分布布：分属属制造、农业、食品、电

9、子、社会服服务业等等24个行业14家挂牌公公司入围围20133年中国最最具投资资价值300强上海股权权托管交交易中心心入围20133年清科集集团“中中国最具具投资价价值企业业300强”挂挂牌公司司有：1、E板挂牌公公司上海康岱岱生物医医药技术术股份有有限公司司（康岱岱生物；1000030）上海四方方锅炉集集团工程程成套股股份有限限公司（四方工工程；1000037）海南主健健医学股股份有限限公司（主健医医学；1000052）甘肃大河河生态食食品股份份有限公公司（大大河生态态；1000057）上海云生生竹业股股份有限限公司（云生竹竹业；1000060）上海华龙龙测试仪仪器股份份有限公公司（华华龙测

10、试试；1000069）福建金草草生物集集团股份份有限公公司（金金草生物物；1000090）唐山海森森电子股股份有限限公司（海森电电子；1000092）天益（福福建）妇妇幼用品品科技股股份有限限公司（天益科科技；1001107）上海鼎天天时尚科科技股份份有限公公司（鼎鼎天时尚尚；1001108）有行鲨鱼鱼（上海海）科技技股份有有限公司司（鲨鱼鱼股份；1001115）2、Q板挂牌公公司上海乐岱岱网络信信息科技技有限公公司（借借贷网；2000032）上海飞擎擎网络科科技有限限公司（飞擎科科技；2000080）西安唐韵韵饮品有有限公司司（十花花汤；2001150）挂牌公司司入围20133年中国最最具投

11、资资价值300强上海股权权托管交交易中心心 入围20133年清科集集团“中中国最具具投资价价值企业业50强”上海海股交中中心挂牌牌公司是是：海南主健健医学股股份有限限公司（主健医医学；1000052）企业数量236家 融资总量24.33亿元最大单笔融资（保罗生物）金额 价格7200万元4元/股最高市盈率融资（极元金融）金额价格3000万元8.5元/股最具价值融资（天谷科技）金额价格2970万元2.7元/股转让系统统（E板）企业业股权融融资情况况上海股权权托管交交易中心心数据截止止至20144年9月30日最大单笔笔融资挂牌前，公司以以2元/股价格进进行定增增，共募募集34000万元。挂牌三个个月

12、后公公布定向向增发方方案，成成为第一一单也是是最大单单笔融资资，共募募集72000万元，价价格4元/股。目前，保保罗生物物已正式式启动IPO准备工作作。保罗生物园科技股份有限公司股份代码：10009成立时间：2004年12月28日注册资本：21479.285万元主营业务：微生物领域研发和高端制造所属行业：食品制造业挂牌后，在客户户心目中中公信力力大幅提提升，销销售额大大幅提升升。挂牌后，公司一一个月内内即以每每股8.5元/股的价格格引入外外部投资资者，获获得融资资2,9999.9905万元。挂牌后，公司营营业收入入及营业业利润大大幅增长长。20122年营业收收入比20111年增长107%201

13、22年营业利利润比20111年增长155%挂牌后，公司整整合外部部资源能能力明显显增强，第一理理财网、理财专专修学院院、外围围独立理理财师被被纳入，磁场效效益凸显显。挂牌后，公司积积极参与与上海股股交中心心相关业业务，业业务范围围有所扩扩大，为为其他挂挂牌公司司提供金金融服务务。上海极元金融信息咨询服务股份有限公司股份代码：100028成立时间：2010 年5 月25 日注册资本：2000万元主营业务：第三方理财信息服务所属行业：金融服务业最高市盈盈率融资资最具价值值融资上海天谷生物科技股份有限公司股份代码：10020成立时间：2011年3月29日注册资本：1000万元主营业务：农作物种子种苗

14、的批发零售节水抗旱稻系列产品的研发、销售和技术服务所属行业：农业第一单尚尚未盈利利定增且且获得投投资者追追捧企业业。公司共增增发11000万股，共共计融资资29700万元，增增发价格格2.7元/股。由于最近近一期财财务亏损损，若在在A股市场则则完全没没有融资资可能。公司良好好的业务务发展前前景获得得认购者者的认可可，增资资价格亦亦从2.4元/股上升至至2.7元/股。公司最近近两年一一期营业业收入分分别为222000万元、40000万元元、17780万万元；净净利润分分别为335万元元、2551万元元、800万元。挂牌后，8月226日与与深交所所上市公公司长盈盈精密达达成收购购意向。10月221

15、日，公司发发布定向向增资方方案，共共募集1200万股，226688万元，价格22.22233元元/股，由长长盈精密密全资子子公司认认购。11月221日，定向增增资完成成，长盈盈精密完完成对泰泰博股份份收购。首单并购购江阴市泰博电子科技股份有限公司股份代码：10081成立时间：2009年10月19日注册资本：1,800万元主营业务：金属外观件的研发、制造、销售（包括冰箱把手、智能电视边框、智能电视支架、模具及冰箱包角等） 所属行业：机械制造行业股权质押押贷款4.500亿元8家商业银行行推出专专属场外外交易市市场产品品获得银行行授信30亿挂牌企业业获得银银行信用用贷款4.322亿元银行授信信转让系

16、统统（E板）企业业债权融融资情况况帮助挂牌牌企业债债权融资资8.822亿元专属产品品股权质押押信用贷款款上海股权权托管交交易中心心数据截止止至20144年9月30日自上海银银行推出出专属上上海股交交中心信信贷产品品后落地地的第一一单股权权质押贷贷款。企企业大股股东453万股以2.2元/股价格获获得上海海银行10000万股权质质押贷款款。上海银行行以近三三个月定定增价格格4.5元/股作为参参考价格格为企业业认定。目前，上上海股交交中心已已与8家机构合合作，推推出针对对上海股股权托管管交易市市场的专专项产品品。第一单股股权质押融资资上海中加飞机机载设备维修股份有限公司股份代码：10018成立时间：

17、2005年6月27日注册资本：1,840万元主营业务：航空机载电子设备的检测维修交通运输辅助所属行业：制造业公司20111年营业收收入25万元，净净利润-24万元；20122年营业收收入5万元，净净利润-33万元，20133年12月挂牌，20133年1-100月实现营营业收入入804万元，净净利润-7,1188.28元。20133年12月份启动动私募债债发行工工作，发发行总额额不超过过6,0000万元，私私募债期期限两年年，由黔黔东南州州凯宏资资产运营营有限责责任公司司提供连连带责任任保证担担保，募募集资金金用于贵贵州省台台江县信信息化建建设项目目的总承承包；目目前已完完成第一一期1,9552

18、万元及第第二期4,0440万元的发发行量，票面利利率均为为12%。第三期期80000万元已发发行完成成，共融融资140000万元。挂牌后，公司计计划继续续扩大教教育信息息化设备备销售规规模，并并增强配配套软件件研发力力度，实实现公司司的快速速发展。私募债贵州格林耐特科技股份有限公司股份代码：10145成立时间：2009年7月24日注册资本：1,053万元主营业务：教育信息化设备销售及配套软件服务，主要产品及服务为“德眼”云黑板平台的设计、安装及售后服务 所属行业：软件和信息技术服务业不同场外外市场融融资能力力对比同期新增挂牌公司数融资总量（不含股权激励类融资）平均每公司融资额同类市场中其他表现

19、最好者71415.35亿元（不含挂牌前私募）215万元上股交19720.98亿元（含挂牌前与挂牌有关的私募）1065万元不同场外外市场平平均市盈盈率对比比同期平均市盈率（未包含非交易过户）同类市场中其他表现最好者33.46上股交53.44不同场外外市场企企业成长长率对比比同期平均成长率同类市场中其他表现最好者-2.72%上股交125.91%转让系统统（E板）企业业交易情情况开户数 9619户自然人 占90%机构 占10%交易量6.10亿元1.94亿股数据截止止至20144年9月30日不同场外外市场交交易活跃跃度对比比同期可交易公司总交易时间交易总量平均每公司每月交易额同类市场中其他表现最好者8

20、910月71612.69万元8.04万元上股交1359月60336.82万元44.38万元主板（包括中小板）创业板新三板上股交转让系统（E板）挂牌上市条件在财务、治理结构、业务等各方面，在所有板块中要求最高。仅以盈利要求为例，其要求：1、最近3个会计年度净利润均为正数且累计超过人民币3000万元；2、最近3个会计年度经营活动产生的现金流量净额累计超过人民币5,000万元；或者最近3个会计年度营业收入累计超过人民币3亿元；3、最近一期不存在未弥补亏损。在盈利要求上，有两套标准，符合其一即可：1、最近两年连续盈利，最近两年净利润累计不少于1000万元，且持续增长；2、最近一年盈利，且净利润不少于5

21、00万元，最近一年营业收入不少于5000万元，最近两年营业收入增长率均不低于30。另要求发行人应当主要经营一种业务。相对主板而言另有两项特殊要求：自主创新能力、成长性。门槛低，无盈利要求，仅要求：1、合法存续2年；2、主营业务突出，有持续经营能力；3、股份发行和转让行为合法合规； 4、公司治理结构合理，运作规范；5、国家级高新技术园区企业（目前仅在中关村试点）。门槛最低，仅要求：1、业务基本独立，具有持续经营能力；2、不存在显著的同业竞争、显失公允的关联交易、额度较大的股东侵占资产等损害投资者利益的行为；3、在经营和管理上具备风险控制能力；4、治理结构健全，运作规范；5、股份的发行、转让合法合

22、规；6、非货币出资时存续1年。 转让系统统（E板板）挂牌条件件上海股权权托管交交易中心心着眼企业业未来，历史的的问题历历史看。上海股权权托管交交易中心心转让系统统（E板板）给企业带带来的价价值融资定价、交交易企业形象象规范化、预备上上市收购兼并并成本可控控上海股权权托管交交易中心心转让系统统（E板板）挂牌牌制度推荐机构构会员推推荐上海股交交中心审审核审委会审审核并完完成备案案上海股权权托管交交易中心心转让系统统（E板板）定向向增发制制度增发对象象在册股东东机构个人要求按需融资资盈利预测测合理定价价程序尽职调查查审核备案上海股权权托管交交易中心心转让系统统（E板板）信息息披露制制度挂牌前挂牌后股

23、份转让让说明书书审计报告告法律意见见书公司章程程年度报告告（经审审计）半年度报报告重大事项项临时报报告上海股权权托管交交易中心心转让系统统（E板板）的基基本要求求规范可持续股份制改改造严格的信息披露露上海股权权托管交交易中心心目录一、我国多多层次资资本市场场二、上海海股交中中心市场场情况介介绍三、上海海股交中中心E板介绍四、上海股交交中心Q板介绍上海股权权托管交交易中心心报价系统统（Q板）的创创立背景景资本市场整改期间间较长规模较小小信息披露露存在顾忌忌新设企业业中小企业业股权报报价系统统上海股权权托管交交易中心心企业类型型股份有限限公司有限责任任公司有限合伙伙企业其他组织织或机构构企业成分分

24、国有企业业民营企业业集体企业业含外资成成分企业业其他发展阶段段创业期成长期其他报价系统统（Q板）的挂挂牌企业业为不同类类型企业业、不同同状态的的企业、不同阶阶段的企企业找到到合适于于企业发发展的位位置，得得到相适适的服务务；为不同的的投资者者提供不不同的投投资对象象、退出出途径。上海股权权托管交交易中心心报价系统统（Q板）的挂挂牌条件件上海股权权托管交交易中心心五个否定定项无固定的的办公场场所无满足企企业正常常运作的的人员企业被吊吊销营业业执照存在重大大违法违违规行为为或被国国家相关关部门予予以严重重处罚企业的董董事、监监事及高高级管理理人员存存在公司法第一百四四十六条条所列属属的情况况报价系

25、统统（Q板）给企企业带来来的价值值企业形象象提升企业业形象，增强企企业公信信力、名名誉、员员工忠诚诚度有利于人人员招聘聘，企业业扩张，降低企企业自身身信用风风险推荐机构构推荐机构构持续服服务，帮帮助企业业成长帮助提升升企业财财务、营营运等能能力融资、定定价、交交易帮助企业业融资，促进交交易为股权定定价，发发现价值值，利于于股权质质押贷款款定期培训训提高企业业家、投投资人金金融、管管理等各各方面知知识提高推荐荐机构服服务水平平资讯推送送中心定期期推送企企业最新新动态及及业内资资讯利于企业业展示，投资者者发现价价值企业业，各方方掌握最最近金融融资讯上海股权权托管交交易中心心企业形象象业绩爆发发性的

26、增增长和估估值的大大幅提高高良好的宣宣传功效效企业形象象的提升升纷至沓来来的订单单和投资资者上海宇森森艺术设设计有限限公司挂牌后签签定了9个订单与上海迪迪士尼乐乐园等多多家世界界500强企业达达成业务务合作意意向上海聚宗宗实业有有限公司司获签38000万元的大大订单上海大金金湖创业业投资发发展有限限公司挂牌后9月订单赶赶上了去去年全年年的订单单鲁斯兰信信息科技技（上海海）有限限公司挂牌后合合计签了了800万的订单单上海飞擎擎网络科科技有限限公司拿到了红星星美凯龙龙、宝信信等知名企企业的大大订单上海和平平发展起起重设备备厂有限限公司中央储备备粮库梧梧州港集集装箱龙龙门起重重项目在九家投投标企业业

27、的激烈烈竞争情情况下，以总分分第一的的综合成成绩中标标企业形象象企业数量1644家 融资总量4.45亿元股权融资3.33亿元债权融资1.12亿元（信用贷款）转板企业13家上海金匙环保科技股份有限公司安徽省海安机械制造股份有限公司江苏佳铝实业股份有限公司上海鼎凡电工机械有限公司上海统申不锈钢制品有限公司上海欧美拉灯饰有限公司上海申凝建筑科技有限公司上海慧升智能科技有限公司上海股权权托管交交易中心心报价系统统（Q板）企业业情况数据截止止至20144年9月30日报价系统统（Q板）企业业情况上海股权权托管交交易中心心Q板16444家挂牌企企业分布布于全国国31个省市，分属23个行业地域分布布：上海海468家；江苏苏329家；浙江江109