测验：商业计划书-汤姆.巴索

1、精选优质文档-倾情为你奉上精选优质文档-倾情为你奉上专心-专注-专业专心-专注-专业精选优质文档-倾情为你奉上专心-专注-专业商业计划书汤姆.巴索是顶尖的交易员之一，入选了杰克.施瓦格的新多融奇才系列丛书，管理5亿美金的基金，被施瓦格称为“平静先生”，并认为他是采访过的所有市场奇才中最好的典型个体角色。以下为汤姆.巴索就商业计划方面接受的访谈。一、自我评估 你每天能花在交易上的时间有多少？ 我每天大约花6个小时，但这些时间大都是用来管理我们的交易。在你交易时，你能料到会有多少分心的事情吗？ 很多你预计要多少时间来开发你的交易系统，处理个人心理问题以及制订进行交易的计划书？ 对于我来说，在过去的

2、20年中我已经投入了很多时间，然而，我们还是一直在计划、研究，需要多少时间我就投入多少时间。你的电脑技能怎么样？在你开始从事交易事业之前需要什么样的技能？ 我非常精于电脑。我自己把Trendstat所有的早期模型都编制成了程序，而现在我的办公室是全自动化的，有全职的编程员。我的工作只是查找无效之处，并确保程序员加以解决。你对统计学了解多少？ 我了解并且能运用一些简单的统计，另外，我还熟悉一些多元统计。你对自己的市场知识如何评价？ 我在期权、期货、股票、债券、共同基金和外汇交易方面有丰富的经验。我对交易机制和低成本执行非常熟悉。对市场如何动作我也有自己的看法。你的心理优势和弱势是什么？尤其是在交

3、易系统开发方面。我非常有战略眼光并富有耐心，而且我相信这些品质对于开发长期的交易策略是非常有用的。我很自信，这就在心理上给了我很大的力量信任我们自己开发的系统。说到弱点，我总是想一下子做很多工作，也许太多，这应该是我的弱点，有时候这会分散我作为一个交易员去完成自己的主要任务的精力。 你在自我约束方面的优势和弱势是什么？ 我在自我约束方面非常好，持续执行一个系统对我毫无问题。你会不会很容易冲动（就是说被交易的兴奋情绪所左右），你是否有个人方面的冲突（就是说在你的家庭生活、工作或过去的交易经历中，是否遇到过冲突），你是否经常会突然出现情绪上的问题，比如恐惧或气愤？ 我当然不认为自己是很容易冲动的。

4、我一点儿也不觉得交易是很令人兴奋的，它对我来说只是一份工作，我仅仅是把交易当做一种有趣的大脑运动。我想自己没有过什么冲突，我的家庭生活非常稳定，另外，我也很少生气或有失败感。我过去会时不时地非常紧张，但是现在对我来说已经非常地自然，以至于我甚至注意不到。根据你的个人资源状况，你需要在着手交易之前学习什么，完成什么或者解决什么？你会怎么样去做？ 我认为我的资源过去和现在都是非常雄厚的。我能够交易得很好。二、设定你的目标你在交易方面的优势是什么？你能给出一些交易中的具体例子吗？战略思考是我的优势，因为很多人不这么做。在耐心和公正方面我们也有优势，很多人即不耐心也不公正。计算机编程也是我们的优势之一

5、，大多数人还达不到我们的水平。长期自动趋势跟踪是我们这一优势的成果。你个人有多少资产？其中有多少你能输得起？比如，大多数基金在亏损50%时会停止交易，你呢？在一次交易中你能承受多少风险？我自己有几百万美元，输掉其中的25%不会对我构成任何的威胁。我所有的钱都在交易里，而且我每次交易只承担0.8-1.0%的风险。如果我是在为我个人交易的话，我会冒1-1.5%的风险，我认为2-3%的风险就会捆住我的手脚，一部分时候我可能同时在20个市场上进行交易。你每年需要赚多少钱？你需要靠那些钱生活吗？我的收入来自Trendstat付给我的工资，因此我不指望 我的交易收入。它只是我的第二收入。你很现实吗？或者说

6、你期望像世界上最好的交易员那样进行交易吗？比方说，假如你有一个非常好的系统，它有一半时间是对的，并且给你带来的盈利是亏损的两倍。在这一系统下，你也可能轻易地连亏10次。你能忍受这样的系统吗？我想我对回报和风险是非常现实的。我也知道什么是连亏10次，我以前也曾经经历过，因此我对我不是一个问题。你有没有时间进行短期交易？我每天有6个小时的时间花在交易上，其余的时间我用在特定的事情和个人事务上。我不打算进行短期交易，因此这对我不是一个问题。你需要多少社会交往？不需要很多，但是我确定很喜欢。你可以日复一日地一个人工作吗？你需要有一两个人在身边，或者需要一大堆人在身边吗？那些人对你的影响有多大？我在Tr

7、endstat有全体的职员，但我并不需要他们非得在我的身边。我可以轻松地独自工作，就交易模型早期开发方面而言，他们对我没有任何影响。总的来说，你每年期望赚到交易资本的百分之多少？大约20-40%。为了达到这个目示，你愿意承受什么样的风险水平？大约一半的潜大收入，因此一年中最多亏损20%。你愿意忍受的从最高点到最低点的最大跌幅是多少？25%左右。你是怎样知道自己的计划是有效的，怎么样知道它什么时候是无效的？在各种市场上，你对系统的期望是什么？是趋势型的，震荡的，还是大波动性的？我对任何事情都做计划。我先设定最坏的情况，然后把它当做练习来演练一遍。我对每一情形最好和最坏的情况了做了明确的界定，因此

8、，当有情况出现时，我通常已经为之做好了计划，对其结果有一个期望范围。如果结果在这一范围，那么我知道一切都在按计划运行；如果结果是在这一范围之外，那么就需要做一些调整。我就会介入系统，研究问题出在哪里。三、交易观念你在什么样的市场上交易？你是想在所有高流动性的市场上交易呢，还是愿意在一些特定市场上交易？我不是一个专业的交易商，而是一个多面手。我在20个期货市场、15个外汇市场和30个共同基金市场上都有交易。所有这些市场流动性都很强，因为我只专注于流动市场。如果我不专注了这些市场，交易能力就会非常有限，就不会是我们现在瞄准的几十亿美元。你对入市有什么信念？你认为入市有多重要？入市可能是我的交易系统

9、中最不重要的部分。在市场有趋势变化时，我就想入市。也就是在趋势有所变化的那短短一瞬间，回报-风险比率在之后的交易中会是最好的。在回报与亏损方面给定目标之后，你的初始止损风险是什么？你卖出止损后如果市场又创新高，你是否能够及时返回市从而不会错过任何一次移动？在我看来，停止交易应该是对我最初之所以想进入市场交易的违背。不过，我总会有办法返回市场的。我停止交易的决定完全根据市场的表现，看市场是怎么样变化的。它只是间接地与风险有关-风险太大以至不能持有头寸。我把风险控制当做确定头寸规模的一部分。你如何止盈？是反转止盈、跟踪止盈、技术信号止盈还是设定价格目标？我并不限制自己在一笔交易中可以获利的界限，我的交易哲学是让盈利奔跑起来。如果我能找到一笔交易一直朝我设想的方向前进，以至于我根本不需要退出，那就太棒了。你如何把握确定交易头寸的规模？我设置