中国某行业季度分析报告

1、中国手机行业季度分析报告PAGE 46 中国行业季度分析报告 手 机 分分 册（20044年3季季度）要点提示：三季度月新新增移动动电话用用户与去去年基本本持平，但但同比增增长增长长速度在在下降。移移动电话话用户发发展速度度放缓说说明影响响我国未未来移动动通信业业发展的的潜在制制约因素素已经日日益显现现。1-9月全全行业生生产手机机1.666亿部部，同比比增长达达31%。每月月手机生生产同比比增长速速度自33月起一一直处于于下降态态势，说说明我国国手机制制造业经经过去年年大跃进进式的扩扩张之后后发展已已渐趋理理性。三季度国内内手机市市场恢复复增长态态势，季季节性变变化是促促进第三三季度手手机销

2、量量恢复增增长的主主要原因因。此外外，出于于竞争压压力之下下，厂商商加大了了清仓和和促销的的力度，低低价手机机的比例例进一步步上升也也促进了了市场的的恢复。今年中国手手机市场场价格一一路走低低，其经经历时间间之长、降降价幅度度之大是是所有IIT类产产品之最最。新增增用户导导致市场场主流产产品价位位重心下下移，消消费者消消费行为为渐趋理理性，国国际品牌牌手机厂厂商冲击击中低端端手机市市场这三三点是使使手机价价格一直直走低的的主要原原因。手机出口总总量大幅幅增长，进进口数量量下降。国国产手机机1-99月出口口达4332万部部，比去去年同期期增长2249%，但占占出口份份额的44.4%，而三三资企业

3、业1-99月出口口93777万部部，占出出口总量量的955.599%，所所以从目目前国内内手机出出口的格格局看，短短时期内内很难撼撼动三资资企业的的主体地地位。手机行业系系统风险险爆发使使国产手手机面临临市场份份额下降降，业绩绩下滑，库库存增加加等发展展困境，国国产手机机厂商亟亟待提高高综合竞竞争能力力才能良良性持续续发展。预计在第四四季度手手机厂商商的促销销力度还还会加强强，市场场规模仍仍会继续续有所扩扩大。在在手机细细分市场场上，彩彩屏手机机市场份份额会进进一步增增加，黑黑白屏手手机将进进一步被被淘汰，彩彩信照相相手机中中百万像像素手机机市场份份额仍会会有所上上升，将将是年底底的亮点点。目

4、 录TOC o 1-3 h z u HYPERLINK l _Toc90361932 手机市场运运行状态态分析 PAGEREF _Toc90361932 h 4 HYPERLINK l _Toc90361933 一、移动电电话用户户增长速速度放缓缓，手机机市场需需求进入入平稳发发展期 PAGEREF _Toc90361933 h 4 HYPERLINK l _Toc90361934 二、手机产产量增幅幅放缓，市市场发展展渐趋理理性 PAGEREF _Toc90361934 h 6 HYPERLINK l _Toc90361935 三、三季度度手机销销量恢复复增长态态势 PAGEREF _Toc

5、90361935 h 7 HYPERLINK l _Toc90361936 四、手机价价格今年年一路走走低 PAGEREF _Toc90361936 h 9 HYPERLINK l _Toc90361937 五、彩屏手手机已成成市场绝绝对主流流，彩信信照相手手机成亮亮点 PAGEREF _Toc90361937 h 12 HYPERLINK l _Toc90361938 手机进出口口分析 PAGEREF _Toc90361938 h 13 HYPERLINK l _Toc90361939 一、手机出出口总量量大幅增增长，进进口数量量下降 PAGEREF _Toc90361939 h 13 HY

6、PERLINK l _Toc90361940 二、高端手手机出口口数量增增多 PAGEREF _Toc90361940 h 15 HYPERLINK l _Toc90361941 三、国产手手机出口口量快速速提升，三三资企业业主体地地位难以以撼动 PAGEREF _Toc90361941 h 16 HYPERLINK l _Toc90361942 四、贸易方方式格局局有所转转变，进进料加工工贸易形形式相对对减少 PAGEREF _Toc90361942 h 17 HYPERLINK l _Toc90361943 热点问题：国产手手机发展展困境突突显，行行业系统统风险加加剧 PAGEREF _T

7、oc90361943 h 18 HYPERLINK l _Toc90361944 一、国产手手机市场场占有率率快速下下滑 PAGEREF _Toc90361944 h 18 HYPERLINK l _Toc90361945 二、国产手手机行业业业绩大大幅下滑滑 PAGEREF _Toc90361945 h 21 HYPERLINK l _Toc90361946 三、国产手手机面临临巨额库库存压力力 PAGEREF _Toc90361946 h 23 HYPERLINK l _Toc90361947 四、国产手手机发展展困境突突显，行行业系统统风险加加剧 PAGEREF _Toc90361947

8、 h 25 HYPERLINK l _Toc90361948 五、国产手手机厂商商亟待提提高综合合竞争能能力 PAGEREF _Toc90361948 h 27 HYPERLINK l _Toc90361949 发展趋势与与预测 PAGEREF _Toc90361949 h 29 HYPERLINK l _Toc90361950 1、第四季季度市场场规模仍仍会有所所扩大 PAGEREF _Toc90361950 h 29 HYPERLINK l _Toc90361951 2、彩屏手手机仍然然是市场场主流，百百万像素素手机市市场份额额有所增增加 PAGEREF _Toc90361951 h 29

9、 HYPERLINK l _Toc90361952 3、短期内内国产手手机出口口不会有有很大增增长 PAGEREF _Toc90361952 h 30手机市场运运行状态态分析一、移动电电话用户户增长速速度放缓缓，手机机市场需需求进入入平稳发发展期从目前移动动用户总总规模看看，1-9份累累计新增增移动电电话用户户50111.88万户，总总数达到到320007.1万户户，预计计年底移移动用户户总数会会达到3336000万户户左右。从每月净增增用户看看，1-9月，平平均每月月净增约约5500万户，月月均新增增移动电电话用户户与去年年基本持持平，每每月新增增移动电电话用户户已渐趋趋平稳。但但是今年年每

10、月新新增移动动电话用用户同比比增长速速度总体体上一直直在下降降，从11月份339.226%下下降到99月份-15.11%。从环环比增长长看，移移动电话话每月新新增用户户增长速速度经过过一、二二季度的的剧烈升升降之后后，在第第三季度度略有回回升，但但增幅并并不明显显，7月月-9月月环比增增长速度度分别为为4.447%，-1.007%，11.822%。图1 220044年各月月新增移移动用户户及发展展情况 资料来来源：信信息产业业部，国国研网整整理从需求角度度看，由由于目前前我国移移动电话话普及率率还很低低，至99月底达达到244.8部部/百人人，预计计至20004年年底会达达到255部/百百人，

11、离离“十五”规划所所确定的的30%的目标标还有一一定差距距，离发发达国家家70%800%的普普及率相相差更远远，所以以我们认认为我国国手机市市场总体体上还没没有进入入以满足足用户更更新需求求为主的的发展阶阶段，新新增用户户需求仍仍然是构构成市场场容量的的主体。每每月新增增移动用用户速度度放缓直直接导致致的是手手机市场场规模发发展趋缓缓，这样样手机厂厂商要付付出更多多的努力力才能进进一步扩扩大手机机市场规规模。表 1 中国移移动电话话普及率率与世界界其他国国家对比比中国欧洲美国日本韩国新加坡中国台湾24.8%60%-770%50%60%70%80%100%说明：中国国为20004年年9月数数据，

12、其其他国家家为20004年年4月数数据资料来源：国研网网整理移动用户发发展规模模经过119988-20003年年大规模模增长后后，必然然迎来平平稳发展展期。但但由于我我国是世世界第一一大移动动通信市市场和最最具潜力力市场，所所以国内内手机市市场仍有有较大的的发展空空间。我们认为在在3G牌牌照发放放之前手手机市场场潜力主主要集中中在三四四级城市市。截止止20003年底底，以北北京、上上海等经经济发达达城市为为例，每每百人手手机拥有有量分别别为788部和667部，超超过发达达国家的的平均水水平。在在这类城城市中，手手机市场场已经饱饱和，市市场份额额甚至开开始下降降。与之之相对应应，农村村手机市市场

13、近年年来却发发展迅速速，20003年年增幅近近90%。可以以预见农农村将成成为中国国主要的的新增手手机用户户市场，三、四四级城市市市场潜潜力仍然然巨大。而而在城市市虽然随随着手机机数据业业务与应应用内容容的丰富富，会加加速消费费需求更更新和二二次购买买，但在在3G应应用没有有真正启启动之前前，一部部分准备备更换现现有手机机的消费费者希望望在3GG推广之之后直接接使用33G手机机，因而而纷纷推推迟了换换机计划划，持币币等待33G时代代的到来来。但是，移动动电话用用户发展展速度放放缓也说说明了影影响我国国未来移移动通信信业发展展的潜在在制约因因素已经经日益突突现。主主要有四四点：第第一，城城市化水

14、水平不高高，农村村人口仍仍然占总总人口的的60%以上，一一般来讲讲，城市市人口在在总人口口中的比比例越高高，移动动用户数数发展越越快、普普及率就就越高；第二，随着城市移动终端渗透率的不断提升，移动通信资费的刺激作用开始减弱，大中城市新增移动用户的增加速度趋于平稳；第三，我国居住收入分配差距进一步拉大的趋势明显，还有近一亿低收入人口，这部分人群在相当长的时间内进行通信还只能依赖公用付费电话完成，实现个人通信尚显奢侈；第四，在管制政策方面，移动资费仍然偏高，互联互通问题还没有得到解决，移动与固定电话协调发展的问题日益突出。图 2 220011-20006年年 移动动用户规规模情况况 资料来来源：信

15、信息产业业部，国国研网整整理二、手机产产量增幅幅放缓，市市场发展展渐趋理理性2004年年1-99月，全全行业生生产手机机1.666亿部部，同比比增长达达31%，其中中GSMM手机生生产1.51亿亿部，同同比增长长34.8%；CDMMA手机机生产114211万部，同同比增长长-144.8%。预计计至20004年年年底手手机产量量为1.7亿部部偏上，但相比去去年的11.8664亿部部会呈略微微下降的的趋势。2004年年手机生生产同比比增长速速度从33月份664.449%下下降到88月份228.999%，总总体上一一直处于于下降态态势。这这说明各各手机产产量规模模相比去去年虽然然有很大大的扩大大，但

16、由由于目前前手机制制造业竞竞争已经经相当激激烈，生生产商均均不得不不严格控控制产量量以避免免出现积积压库存存，资金紧紧张，推推出新手手机的速速度因此此也明显显放缓，手手机市场场发展已已渐趋理理性。另外也也说明随随着手机机市场竞竞争日趋趋激烈，些小品品牌手机机厂商，尤尤其是难难以拓展展海外市市场的厂厂商，其其生存将将变得更更加困难难，市场场洗牌趋趋势日益益明显。 图3 220044年1-8月与与20003年同同期手机机生产情情况对比比（万部部） 资料料来源：国研网网数据库库三、三季度度手机销销量恢复复增长态态势从手机销售售总量看看，全行行业1-9月完完成手机机销售合合计1660933万部（包包括

17、出口口），比比上年同同期增长长37%，其中中，GSSM手机机销售11.499亿部，同同比增长长34%；CDDMA手手机销售售14332万部部，同比比增长-6.66%。小小灵通手手机销量量近20000万万部，同同比增长长1122%，已已占全国国手机市市场的224.99%，比比去年年年底提高高了近110个百百分点。从国内手机机销量看看，由于于宏观调调控以及及移动用用户增速速放缓的的原因，二二季度国内内手机市市场的总总销量首首次出现现大规模模下滑，下下降幅度度达到223%，但但三季度度国内手手机销售售恢复增增长态势势。三季度国内内手机销销售15552万万部，99月份销销量为5539.7万部部，销量量

18、环比增增长2.57%，较88月有所所下降。99月份保保持了自自6月份份以来国国内市场场持续增增长的发发展态势势，但是是持续增增长的销销量发展展势头比比较微弱弱。图 4 20004年国国内手机机市场销销售情况况（万部部） 资料料来源：赛迪顾顾问，国国研网整整理9月GSMM市场销销量为4482万万部，销销量环比比增长33.500%。99月销量量继8月月份开始始恢复性性增长之之后逐渐渐出现增增长趋势势，但销销量仍然然处于较较低水平平。持续续的增长长趋势将将在100月份销销售旺季季得到体体现，88月及9月月GSMM手机销销量带动动了整体体手机市市场的增增长。CDMA手手机市场场容量仍仍然偏小小，9月月

19、CDMMA手机机市场销销量为557.77万部，销销量持续续2个月月增长后后出现了了小规模模下降，环环比下降降18.40%。在国内手机机市场经经过连续续3年的的高速增增长，消消费需求求渐趋平平稳，移移动终端端用户增增长速度度放缓的的情况下下，我们们认为季季节性变变化是促促进第三三季度手手机销量量恢复增增长的主主要原因因。此外外，处于于竞争的的压力之之下，厂厂商加大大了清仓仓和促销销的力度度，低价价手机的的比例进进一步上上升，促促进了市市场的恢恢复。四、手机价价格今年年一路走走低2004年年上半年年，中国国手机市市场价格格一路走走低，其其经历时时间之长长、降价价幅度之之大是所所有ITT类产品品之最

20、。以以20004年11月为基基期，从从20004年伊伊始，手手机市场场价格便便处于持持续的走走低中，22月份其其市场价价格相比比基期降降幅近88个百分分点；到到第二季季度，手手机市场场价格已已完全陷陷入低价价中。相相比基期期，从44月份开开始手机机市场价价格指数数均在990%以以内；持持续的价价格下降降导致66月份中中国手机机市场价价格指数数仅为887.44%，相相比基期期其价格格降幅接接近133个百分分点（见见图5）图5 220044年手机机1-66月价格格指数图图 资料来源源：中关关村在线线，国研研网整理理第一，新增增用户导导致市场场主流产产品价位位重心下下移。我我国移动动电话普普及率到到

21、9月底底达到224.88%，尽尽管与发发达国家家相比还还有很大大差距，但但若仅从从购买力力较强的的城镇居居民数量量来考虑虑，普及及率实际际上已经经相当高高了。所所以事实实上，随随着用户户规模的的增长，潜潜在用户户的消费费质量也也在逐步步降低，由由于新增增用户的的购机数数量仍是是手机市市场主体体，所以以这必将将导致市市场主流流产品价价位重心心下移。其次，消费费者消费费行为渐渐趋理性性抑制手手机价格格上升。艾艾瑞市场场咨询今今年7月月的一份份调查发发现目前前中端机机最受欢欢迎，数据显显示在用用户使用用的手机机价位中中，10000-20000元价价格段的的用户所所占比率率超过660%；20001-3

22、30000元价格格段用户户所占比比率为119.11%，说说明在不不同的档档次中最最受欢迎迎的是中中端机；10000-330000元的价价位，总总共占到到了样本本总数的的79.4%。由由此可见见在市场场经济日日趋成熟熟的今天天，大多多数人的的消费开开始趋于于理性，不不在被潮潮流所左左右，在在对消费费品进行行选择时时，把注注意力更更多的放放在了对对自己具具有真正正实用价价值的产产品上。图6 用用户购买买不同手手机档次次的比例例 资料来来源：艾艾瑞视点点，样本本数N=94117另外，据中中关村在在线统计计，手机机的主要要消费群群体集中中在200-455岁这一一年龄层层，这其其中青年年占很大大比重，并

23、并且我国国的手机机市场呈呈现消费费者年龄龄下降的的趋势。低低龄化群群体的消消费特征征是：善善于接受受改变，乐乐于接受受新鲜事事物，追追求时尚尚与个性性，但是是受消费费能力所所限，对对价格非非常敏感感。因此此，在主主流产品品中，除除对手机机外观的的时尚和和个性化化的要求求较高，产产品价位位还是要要保持在在中低档档水平。第三，国际际品牌手手机厂商商冲击中中低端市市场拉动动手机价价格下降降。中国国手机市市场的增增长潜力力在于中中低端市市场，尤尤其是低低端市场场，20000元元左右及及其以下下的手机机产品，拥拥有最广广大的潜潜在购买买者。在在中低端端手机功功能没有有实质性性突破的的情况下下，价格格因素

24、成成为影响响销量的的关键指指标。所所以国际际厂商今今年一方方面在全全力加速速推出全全新的中中低端产产品，另另一方面面纷纷缩缩短降价价周期，加加大降价价幅度，调调低原有有中低端端产品价价格。另另外，今今年诺基基亚、西西门子、索索爱等洋洋巨头纷纷纷对在在华生产产基地进进行调整整后，其其手机国国产化水水平已经经大大超超过往年年。估计计目前国际际品牌手手机的国国产化水水平已经经达到990，这这直接导导致了国国际品牌牌手机生生产成本本的大大大降低，为为降价提提供了充充足的空空间。五、彩屏手手机已成成市场绝绝对主流流，彩信信照相手手机成亮亮点2004年年第三季季度，彩彩信照相相手机、彩彩信手机机、彩屏屏手

25、机占占GSMM手机市市场份额额继续上上升。其其中彩信信照相手手机由第第二季度度的144.700%的份份额上升升到三季季度的116.886%；彩信手手机由二二季度的的33.50%的份额额上升到到三季度度的411.722%；而而彩屏手手机由二二季度的的83.70%的份额额上升到到三季度度的888.244%。总总体看，彩屏手机已经成为手机市场中的绝对主流，彩信照相手机是三季度的亮点。表2 彩彩信照相相、彩信信、彩屏屏手机细细分情况况时间彩信照相手手机彩信手机彩屏手机2003QQ24.60%6.20%23.800%2003QQ37.20%13.000%35.600%2003QQ49.82%19.244

26、%51.233%2004QQ112.655%26.100%71.055%2004QQ214.700%33.500%83.700%2004QQ316.866%41.722%88.244%资料来源：易观咨咨询，国国研网整整理基于移动网网络已经经升级至至2.55G，手手机屏幕幕也已经经由单色色向彩色色发展，MMMS功功能将成成为主流流应用等等因素，拍拍照手机机会大有有作为。如今提高拍照手机分辨率成为目前移动电话市场中的一股潮流，百万像素手机将成为新一轮拍照手机的竞争焦点。百万像素手机可以满足用户在数码拍照摄像等方面更多的需求，可以预计百万像素手机将在明年成为市场中的主流产品。对于任何一个手机制造商而

27、言，百万像素拍照手机所蕴藏的巨大商机都不可忽视，百万像素产品已成为各国内外厂商争夺的新阵地。手机进出口口分析一、手机出出口总量量大幅增增长，进进口数量量下降据海关统计计，1-9月全全行业手手机出口口98009万部部，同比比增长达达到533.7%，月均均出口110000万部以以上。据据信息产产业部预预测，220044年中国国手机产产量为11.7亿亿部，比比去年减减少16600万万部，但但是出口口预测将将上升到到1.005亿部部，比去去年上升升10000万部部。图7 220033-20004手手机出口口数量及及比较 资资料来源源：中国国海关，国国研网整整理 主要有两种种因素拉拉动手机机出口。一一是

28、在国国内需求求增长开开始下降降，国内内手机厂厂商备受受库存压压力的情情况下，出口成为拉动产业规模的主要力量，所以国内手机厂商不得不努力开拓国外市场，由于中国手机厂商天生具有低成本的优势，这样中国的手机价格在国外市场具有很大优势从而在海外市场上取得了阶段性成功。二是在我国加入WTO的带动下，一些外商投资还将进一步扩大，我国将形成世界手机制造生产聚集带，拉动了手机出口。1-9月全全行业手手机进口口8988.19984万万部，同同比减少少50.45%，平均均每月只只进口1100万万部。220033年为了了减少产产业倚赖赖并鼓励励本地手手机研发发，中国国政府增增加了手手机整机机进口关关税，这这直接导导

29、致20003年年下半年年到20004年年手机进进口的下下滑。但但从图77可以看看到，从从同比增增长以及及环比增增长看，手手机进口口数量在在第三季季度都保保持上升升态势。由由于我国国主要进进口高端端手机，在在目前国国内手机机厂商核核心元器器件供应应受国外外供应厂厂商制约约，国内内手机厂厂商缺乏乏手机核核心技术术，手机机新品推推出滞后后的情况况下，我我们估计计第四季季度手机机进口数数量仍然然会有所所上升。图8 220033-20004 手机进进口数量量及比较较 资料来来源：中中国海关关，国研研网整里里二、高端手手机出口口数量增增多1-9月份份手机出出口金额额95.4亿美美元，出出口手机机的平均均单

30、价为为97美美元，比比去年全全年出口口手机平平均单价价（777美元）增增长266%。随随着国际际市场对对多功能能智能化化高端手手机的需需求不断断扩大和和我国手手机生产产企业研研发能力力的增强强，我国国出口高高端手机机增多，技技术含量量和附加加值有较较大幅度度提高。图 9 20003-220044手机出出口金额额及比较较 资料料来源：海关统统计我们要注意意的是：由于主主导中国国手机出出口业务务的仍然然是在华华的外资资企业，他他们从国国外来到到中国生生产出手手机，然然后又从从中国出出口到国国外，因因此出口口业务中中的绝大大部分利利润是牢牢牢的掌掌握在他他们手中中。20003年中中国海关关的统计计数

31、据：中国手手机出口口总金额额73.7亿美美元，增增长幅度度为399.5%；外商商投资企企业出口口手机金金额722.7亿亿美元，占占手机出出口总金金额的998.77%；国国有企业业出口手手机金额额只有770911万美元元，在中中国手机机出口总总金额中中所占比比例还不不到1.5%。今年外商投资企业仍然在出口总金额中占绝大份额，所以虽然今年高端手机出口增多，但是受益的主要还是外资企业。图10 20003-20004手机机出口单单价及比比较 资料来来源：海海关统计计，国研研网整理理三、国产手手机出口口量快速速提升，三三资企业业主体地地位难以以撼动国产手机今今年海外外销售取取得了令令人振奋奋的增长长。2

32、0002年年国产手手机的出出口量仅仅为511万部，220033年国产产手机出出口2006万部部，20004年年1-99月国产产手机出出口达4432万万部，比比去年同同期增长长2499%。220044年1-9月份份，波导导实际出出口达2220万万部，占占国产手手机出口口总额的的50.88%，同比比增长66.8倍倍，紧跟跟随其后后的几大大国产手手机海外外销量是是：科健健64万万部，TTCL551万部部，海尔尔35万万部，迪迪比特334万部部。预计计20004年国国内手机机出口量量将突破破6000万部，是是两年前前出口量量的122倍。国产手机出出口数量量与三资资企业相相比而言言，我们们更应该该清醒地

33、地看到三三资企业业在手机机出口份份额上仍仍占主体体地位。今今年1-9月，以以摩托罗罗拉(中中国)、东东莞诺基基亚、上上海西门门子等为为代表的的三资企企业共出出口移动动电话993777万部，占占总出口口量的995.559%，在在出口方方面具有有绝对的的优势，而而国产手手机仅占占出口份份额的44.4%。虽然然三资企企业出口口数量与与去年同同期相比比，其份份额有所所下降，国国产品牌牌在拓展展国际市市场中有有了一定定的进展展，但从从目前国国内手机机出口的的格局看看，短时时间内仍仍很难撼撼动三资资企业的的主体地地位。国产手机出出口方面面的突破破性增长长，主要要原因有有：一是是在国内内市场有有数十个个品牌

34、在在竞争，竞竞争非常常激烈，而而国外市市场只有有诺基亚亚、摩托托罗拉、三三星等几几个品牌牌，与此此同时，国国产手机机实施严严格的质质量控制制管理体体系，产产品质量量也得到到越来越越多国外外用户的的认可，因因此在国国外市场场上有一一定的竞竞争力。二二是国产产手机在在海外有有独特的的优势。例例如，欧欧美一些些厂商生生产的手手机无论论是设计计款式还还是技术术，都不不如我国国生产的的手机，在在印度更更是如此此。印度度现在还还在卖黑黑白屏手手机，而而国内有有很多黑黑白屏手手机都已已经停产产了。国国外很多多地方手手机市场场的发展展才刚刚刚开始，因因此，在在国外市市场，中中国产品品争夺市市场份额额的机会会很

35、大。另外从手机机出口地地来看，根据Global Source报告显示，中国手机出口的重点地区主要是亚洲、南北美洲和西欧，分别占到年出口总量的42%、30%和18%。而今年第一季度波导手机的主要出口地区与Global Source的分析报告不谋而合。由于国产手机在总的出口中所占份额本来就小，而亚洲、南美洲和西欧也是三资企业的主要出口地，所以反过来也说明，国产手机实际上还并没有进入到由诺基亚、摩托罗拉等少数几家手机巨无霸掌控的范围，恐怕这也是目前这些外商能心平气和让国产手机顺利走向海外的原因之一。四、贸易方方式格局局有所转转变，进进料加工工贸易形形式相对对减少中国作为世世界最大大的手机机出口国国，

36、在国国际市场场有着重重要的影影响，但但加工贸贸易仍是是中国手手机出口口的主要要贸易方方式，其其中进料料加工贸贸易占据据了出口口的主体体。今年年1-77月份，通通过进料料加工贸贸易出口口的手机机数量为为69222.33万部，占占总出口口量的994.228%，与与去年同同期相比比，下降降了3.01个个百分点点。而一一般贸易易、保税税区仓储储转口货货物、来来料加工工装配贸贸易等贸贸易方式式所占比比例相对对出现上上升。其其中一般贸易易所占份份额由去去年同期期的1.99%上升到到今年的的3.779%，提提高了11.8个个百分点点。造成成这一结结果的原原因，一一方面是是由于受受国家出出口退税税率调整整政策

37、的的影响，企企业为了了降低出出口成本本，调整整经营策策略，直直接导致致部分手手机进料料加工业业务向其其他贸易易方式转转移。另另一方面面，由于于国产品品牌生产产企业海海外市场场得到有有效拓展展，国产产品牌手手机出口口量出现现较大幅幅度增长长，使一一般贸易易所占的的比例明明显上升升。图11 20004年年1-77月手机机出口贸贸易方式式及所占占比例资料来源：通信产产业报，国国研网整整理热点问题：国产手手机发展展困境突突显，行行业系统统风险加加剧一、国产手手机市场场占有率率快速下下滑 1月-9月月，国产产品牌手手机销售售40667万台台，同比比增长119.77%，国国内市场场占有率率为411%，比比

38、上年同同期下降降了133个百分分点，比比年初下下降了119个百百分点。进入2004年后，国内手机厂商销量出现集体下滑，市场份额一直在下降。这些迹象标志当前中国手机市场竞争格局相比去年已经有了很大转变。图12 19999-20004年国国产手机机国内市市场份额额变化资料来源：网上新新闻资料料，国研研网整理理并且从20004年年9月中中关村在在线手机机用户喜喜爱度的的调查看看，国内内手机厂厂商入围围数量和和所占比比例均远远远落后后于国外外手机厂厂商。截截至目前前，20004年年已只剩剩下最后后一个季季度，国国内手机机厂商前前进道路路将任重重而道远远，我们们预计在在第四季季度国产产品牌手手机市场场份

39、额仍仍会继续续下降。图12 20004年99月 用用户最喜喜爱手机机品牌及及所占比比例 资料来来源：中中关村在在线，国国研网整整理而另一方面面，日韩韩手机品品牌竞争争力逐渐渐增强值值得我们们关注。以高端、时尚形象出现的三星手机在品牌众多的手机市场中拥有相当重要地位，凭借准确的市场定位、时尚的产品设计、个性化的广告宣传等方式，三星手机深获消费者的青睐，关注度在2004年1-9月一直处于高度增长中。其从1月的仅8.4%的关注比例上涨到9月的15.4%，如此大的增长更是验证了三星在手机市场中的莫大发展潜力。在竞争日趋趋激烈的的手机市市场中，能能持续保保持增长长的手机机品牌异异常少。根据中关村在线调查

40、，2004年入围用户最喜爱品牌的十大手机中，关注度增长的仅有诺基亚、三星和松下三家，诺基亚和松下增长率均不到2%，而相比之下，三星增长率高达7个百分点，其当之无愧成为增长最快的手机品牌。综上所述，我们预测，随着市场竞争激烈化，只有有特色、有亮点、适应消费需求的产品才能在未来竞争中处于不败之地，对于手机市场来说，三星在产品设计、品牌推广方面均拥有相当优势，且凭借2004年奠定下的良好基础，三星在明年将成为最具竞争力的手机品牌毋庸置疑。图13 20004年11-9月月手机品品牌关注注度增长长率 资资料来源源：中关关村在线线，国研研网整理理二、国产手手机行业业业绩大大幅下滑滑手机类上市市公司主主要包

41、括括波导股股份、夏夏新电子子、中科科健A、熊熊猫电子子、东方方通信等等，第三三季度数数据显示示，手机机业务的的收入整整体下滑滑，且下下滑幅度度较大。 图14 20003-20004年主主要手机机上市公公司主营营业务收收入比较较 资资料来源源：巨潮潮资讯，国国研网整整理波导股份至至第9月月底实现现手机业业务收入入70.32亿亿元，比比去年同同期减少少14.03%；夏新新电子、中中科健AA、熊猫猫电子这这两项数数据分别别是366.288亿元、331.773%；15.23亿亿元、220.114%；17.58亿亿元、337.666% ；只有有东方通通信主营营业务收收入388.511亿元，实实现同比比增

42、长119.447%。与与手机业业务收入入下降相相对应，除除了熊猫猫电子外外，其他他公司每每股收益益也都普普遍下降降，其中中东方通通信下降降幅度最最大为1104.92%，夏新新电子下下降幅度度次之为为92.13%，波导导股份也也下降117.998%。由由此可见见，众多多以生产产、销售售手机为为主营业业务一度度跻身“绩优股股”行列的的手机类类上市公公司，于于今荣景景不再，手机行行业正在在进入“薄利时时代”。第三季度，波波导股份份每股收收益为00.899元，比比去年同同期减少少17.98%, 夏夏新电子子、中科科健A、熊熊猫电子子、东方方通信这这两项数数据分别别是0.1 元元、-992.113%，0

43、0.122元、-25%，0.1277元、992.442%；0.006元、1104.92%。虽然然南京熊熊猫及东东方通信信同比有有很大的的增长，但但是每股股收益值值仍然很很小。图15 20003-220044年主要要手机上上市公司司每股收收益比较较资料来源源：巨潮潮资讯，国国研网整整理 国产手机利利润率持持续走低低是导致致业绩下下滑的直直接原因因。国外外品牌手手机的净净利率保保持在22030左右，而而国产手手机依然然停留在在OEMM、ODDM（两两种不同同的贴牌牌生产方方式）等等简单的的加工层层面，满满足于给给自己创创造12的利润润，国产产手机业业终将沦沦为全球球产业价价值链的的最低端端，只能能

44、获得微微薄利润润，失去去持续快快速发展展的能力力。第三三季度波波导为22.422%，夏夏新为33.211%，中中科健为为1.33%，南南京熊猫猫为4.71%，东方方通信为为1.554%。三、国产手手机面临临巨额库库存压力力根据国内手手机行业的经验验公式，手手机厂商商当月总总销量与与渠道库库存、厂厂商库存存的比例例通常是是1：11.255：1.25。今今年国产产手机厂厂商三季度的的销量约约为15500万，若照此计计算，渠渠道和厂厂商方面面的库存存则近3700万万部。另另据信产产部统计计也显示示，至66月底，国产手机库存已攀升至30004000万部。截至2004年6月底，波导公司的存货金额为20.

45、3亿元，同比激增56.66%；TCL的整体存货为54亿元，手机占有相当大份额；科健向外界公布的信息是，公司仅库存的手机零部件就超过6亿元。应该说库存存问题并并不应该该引起业业界的恐恐慌，它它只是任任何一个个国家手手机行业业发展过过程中必必然经历历的一个个过程。早早在20002年年底，国国产手机机厂商就就规划要要在中国国市场上上根国际际巨头平平起平坐坐，而规规模化市市国产手手机厂商商跻身国国际手机机厂商的的必由之之路，因因此现在在的手机机库存是是去年产产业变化化的一个个必然延延续。而在国际通通信业发发展史上上，即便便像诺基基亚、摩摩托罗拉拉这样的的“常青树树”，其制制胜之道道也使“规模化化运作”

46、。只是是对于掌掌握核心心技术的的国际巨巨头们而而言，其其“规模化化”体现在在知识密密集型劳劳动推动动产品升升级换代代，从而而带来丰丰厚的附附加价值值；而对对于没有有技术优优势可言言的国产产手机厂厂商们而而言，只只能开足足OEMM生产线线、依靠靠大量低低附加价价值的体体力劳动动实现所所谓规模模化。生生产出来来的严重重同质化化产品在在市场上上缺乏绝绝对竞争争力，于于是便成成为难以以清理的的库存，最最终只能能通过恶恶性价格格来清仓仓我们们认为这这才是国国产手机机巨额库库存背后后的真正正危机所所在。所以，绝不不可小看看这种库库存对国国内任何何手机厂厂商产生生的后果果。首先，库存存过高将将直接引引发手机

47、机厂商的的现金流流缺口。手手机行业业是个对对现金流流依赖程程度极高高的领域域，而即使使仅以一一部手机机10000元的的售价推推算，国国产手机机行业库库存商品品总额也也要高达达30004000亿人人民币，这这对于天天天叫喊喊资金紧紧张的手手机厂商商来说，无无异于背背上了一一座大山山。其次手机产产品生命命周期的的持续缩缩短则加加剧了厂厂商的现现金流危危机。从从20003年的的情况看看，手机机产品生生命周期期已从过过去的110112月缩缩短至558个个月，这这就意味味着库存存产品在在仓库里里呆得越越长就越越难卖出出去，另另一方面面由于产产品更新新换代加加速厂商商又不得得不将更更多的新新产品放放入库存

48、存中，对对于那些些已经被被库存弄弄得焦头头烂额的的厂商而而言无异异于落井井下石。最后，大多多数国内内手机厂厂商“亚健康康”的供应应链生态态使库存存问题变变得更加加脆弱。目目前产能能较大的的几条生生产线基基本上属属简单加加工类型型，即从从国外购购买整套套部件进进行组装装。今年年上游元器器件供应紧缺缺，20003年年发生在在IT厂厂商身上上尴尬的的“LCDD涨价风风波”已经发生生在手机机厂商身身上。而而在国产产手机赖赖以成名名的渠道道方面变变数更大大，手机机厂商之之间“新品战战”向渠道道过快挤挤压新品品已让渠渠道商们们的日子子越来越越不好过过，而厂厂商采取取的非常常规价格格战时并并不能轻轻易损害害

49、渠道商商利益，这这进一步步缩小了了国产手手机厂商商的利润润空间。对于手机巨巨量库存存问题，国内手机生产厂采用的主要方法如下：波导：出口口。波导将自自己的内内外销总总量提升升到了占占全球55%的重重量级，从从其今年年1-99月在重重重压力力之下能能一举完完成2220万部部出口单单量的成成绩看，“国际化”未必不是一条脱困之路。自建渠道。波波导在全全国设立立了以88个营销销服务管管理大区区，288个省级级销售公公司，3310个个地市级级营销服服务办事事处为基基本架构构，共440000余名销销售及售售后服务务人员，1150000余家家经销商商，数万万个零售售终端，并并延伸至至县级乃乃至乡镇镇一级的的覆

50、盖全全国的销销售渠道道。康佳。新近近发出“渠道深深耕动员员令”，宣称称将投入入1亿元元的资金金，全面面普及二二级县城城市场，将将“渠道扁扁平化、千千县千店店”工程进进行到底底。科健。开展展主题为为“纵向压压缩、横横向扩展展”的渠道道调整活活动，目目标之一一就是进进一步优优化二、三三级市场场的渠道道优势。TCL通信信。重新新制定海海外战略略，积极极到海外外市场寻寻找新的的增长机机会，希希望今年年的出口口量能够够达到1100万万部。四、国产手手机发展展困境突突显，行行业系统统风险加加剧国产手机面面临市场场份额下下降，业业绩下滑滑，库存存增加等等发展困困境，媒媒体一般般认为是是品牌信信任危机机或者核

51、核心技术术缺失使使今年国国产手机机集体遭遭遇滑铁铁卢，但但我们认认为单纯纯从某一一方面分分析并不不全面，实实际上是是国产手手机行业业系统风风险爆发发的结果果。2001年年国内外外手机厂厂商实力力悬殊，国国产品牌牌手机占占有率仅仅为122，但但当时国国外手机机企业存存在着两两个短板板，一是是产品主主要面向向中高端端市场，低低端产品品较少；二是在在渠道上上基本采采用的是是层级代代理制，对对销售终终端的控控制力度度有限。而国内厂商迅速抓住了这两块市场短板，2002年国产品牌手机市场份额不断提高，波导、TCL等品牌快速崛起。2003年国产品牌市场占有率达到了60。国产手机两两年时间间内能与与国外品品牌

52、平分分秋色，其其本土化化的渠道道优势功功不可没没，但在在此过程中中，其自自身酝酿酿的系统统性风险险也越来来越大。一一是自建建渠道的的方式成成本支出出巨大，这这种渠道道侵蚀毛毛利的现现象在销销售增长长率放缓缓时就会会更加明明显。二二是这种种营销模模式复制制性很强强。当国国际品牌牌本土化化程度进进一步加加强，对对中国市市场的“国情”有了更更为深刻刻的认识识时，其其通过对对价值链链进行整整合、优优化，渠渠道能力力很快就就会增强强，反过过来这时时国产手手机则会会失去其其渠道优优势。与国外品牌牌相比，国国产手机机自身也也存在着着两块短短板，一一是供应应链的短短缺；二二是缺乏乏核心技技术。在在国产手手机高

53、速速发展的的前两年年里，业业绩增长长掩盖了了这两块块短板带带来的问问题。长长期以来来，被业业界称为为“保姆”式的国国产手机机营销使使得国产产手机对对渠道过过分依赖赖，同时时也造成成对技术术研发、质质量等问问题的重重视不够够。在220033年下半半年以前前，这两两个问题题一直都都未引起起国内厂厂商的足足够重视视，到了了20004年，累累积的问问题开始始爆发出出来了。进入20004年，国国家宏观观调控下下的银根根紧缩和和国外品品牌的强强力反攻攻成为国国产手机机因自身身短板造造成的系系统性风风险爆发发的触发发点。首先是由于于受银根根紧缩的的影响，不不少国内内生产厂厂商和渠渠道商资资金链吃吃紧，而而手

54、机销销量的下下滑则意意味着库库存的增增加，致致使手机机生产厂厂商不约约而同地地选择抛抛货回笼笼资金，手手机市场场价格战战则一触触即发，行行业业绩绩下滑。同时在同同国产手手机的竞竞争中，国国外品牌牌也开始始在变革革渠道，意意图逐步步提高产产品直供供的比例例、压缩缩渠道成成本。一一是将原原来全国国总代理理的单一一渠道模模式扁平平化，通通过加大大投入覆覆盖一、二二、三、四四级城市市。二是是国外品品牌还利利用协亨亨、迪信信通等手手机大卖卖场，国国美、苏苏宁等家家电卖场场的渠道道，采用用直供模模式扩大大产品的的渠道覆覆盖能力力，因此此从目前前来看，国国产手机机已经失失去在渠渠道上的的优势。其次是原材材料

55、短缺缺使手机机制造升升势受阻阻。国内内手机厂厂商核心心元器件件主要依依靠进口口，因此此一旦出出现全球球范围内内的供货货短缺，势必会给国内厂商带来巨大影响。上半年以来，国产厂商就一直受国际手机核心元器件手机缺货的困扰，尤其是受LCD（液晶显示器）、OLED（有机发光显示器）等供货的影响，致使年初很多新品规划泡汤。日前，百万像素手机正掀起国内手机市场的一个高峰，但百万像素镜头货源不足的问题又浮出水面。 尽管康佳、TTCL集集团等均均已推出出百万像像素手机机，但大大部分国国内厂商商的产品品上市时时间将滞滞后超过过半年左左右，原原因就在在于百万万像素解解决方案案的搭建建、以及及能否及及时采购购到所需需

56、百万像像素镜头头。从现现状来看看，百万万像素镜镜头正处处于严重重紧缺的的状况，国国际供货货商的供供货时间间纷纷推推迟、国国内厂商商的采购购受到制制约，从从而直接接影响到到新产品上上市。 而与国内厂厂商相比比，跨国国手机制制造厂商商却能通通过规模模优势和和自己在在市场上上的地位位，来解解决核心心部件的的缺货问问题。一一是跨国国手机厂厂商在零零部件采采购和运运营方面面有很好好的规模模优势和和灵活性性，不会会轻易受受到短期期供货短短缺的影影响。二二是在全全球电子子零部件件供应链链中，因因原材料料掌握在在外方手手里，国际厂厂商往往往订货量量巨大故故同供货货商一直直保持着着良好的的合作关关系，中国国国内

57、手机机厂商完完全无法法同国际际厂商竞竞争。 第三是核心心技术缺缺失使国国产手机机新品推推出速度度滞后。作为大众消费品，手机厂商保持产品的快速更新至关重要。手机相关技术可分为底层的芯片、中间的软件和表层的外形等三层，国产手机制造厂商大都仍处于表层或中间的软件层。在手机产品日益推陈出新、技术壁垒日益明显的情况下，研发技术的落后制约了国产手机的新品推出速度。2003年到2004年，全球手机市场的主要趋势是彩屏手机、拍照手机、智能手机，这些新品已构成销售额的主要部分，但掌握这些核心技术的是跨国手机制造厂商。本土企业上半年普遍匮乏新品是被公认的事实，而诺基亚和摩托罗拉等国际品牌则保证了一定的新品推出频率

58、。起行业引导作用的厂商在新品推出的时候，自然希望可以获得更高的利润，而没有研发能力的国内厂商要么只能错失机遇，要么只能用更高的成本去OEM和贴牌，因此竞争力自然大打折扣。五、国产手手机厂商商亟待提提高综合合竞争能能力手机市场的的争夺已已不再是是单纯的的新品之之争、价价格之争争，而是是逐步地地走向手手机厂商商综合能能力的竞竞争。国国产手机机20003年拿拿下市场场半壁江江山的辉辉煌其实实很大程程度上是是厂商提提前透支支了未来来的资金金、渠道道资源而而产生的的“虚胖”，这样样取得的的市场份份额并不不能完全全代表一一个厂商商真实的的运作能能力，更更重要的的应该看看其是否否具有良良好的持持续发展展能力

59、这种种能力主主要包括括产品研研发及生生产能力力、集上上下游供供销合作作伙伴一一体的产产业链等等，这就就是所谓谓的企业业综合运运作能力力。企业业综合运运作能力力也就决决定了在在手机行行业越来来越成熟熟的情况况下，厂厂商能否否真正满满足越来来越高的的发展要要求。一是尽快完完善手机机生产产产业链，康康佳的做做法值得得借鉴。针对国产手机的供应链短板，康佳提出了由采购人员全程跟踪产品规划、研发过程的模式，通过企业主动协调产品原材料采购与产品开发的同步进行，进而保证原材料特别是关键元器件的稳定供应。由于提前向上游供应商提交原材料需求计划，在今年上半年原材料供应紧缺的时候，康佳手机一直受到上游技术企业和关键

60、元器件供应商的大力支持，原材料供应及时充足。也因此，康佳将从现在起再投入1亿元用于优化供应链系统，在精简原材料种类的同时，进一步推进标准原材料共享计划，吸引更多的供应商加入到康佳手机的ERP（企业资源管理）系统，以实现不同物料供应商的高效协同运作。二是加大技技术研发发的力度度，把战战略重点点向3GG增量市市场转移移。纵观观电信市市场，33G已经经是一个个不可阻阻挡的趋趋势。毋毋庸置疑疑，在存存量市场场恶性竞竞争负面面效应凸凸显的今今天，开开拓3GG增量市市场是一一种很好好的解决决方式。据据有关机机构测算算，从220055年到20010年年，国内内3G手机机的年销销售额将将从2000亿元元激增到