主要财务指标计算公式

1、主要财务指标计算公式（一）偿债能力指标偿债能力是指公司清账短期、长久债务的能力。1、财产负债率财产负债比率=负债总数/财产总数?剖析提示：负债比率越大，公司面对的财务风险越大，获取利润的能力也越强。假如公司资本不足，依赖负债保持，致使财产负债率特别高，偿债风险就应当特别注意了。财产负债率在55%65%，比较合理、稳重;达到80%及以上时，应视为发出预警信号，公司应提起足够的注意。一般以为，该比率保护在40-60%之间较为适合，负债比率过高是不利的，应惹起重视。2、流动比率流动比率=流动财产总数/流动负债总数意义：表现公司的偿还短期债务的能力。流动比率越高，说明公司短期偿债能力越强。国际上往常以

2、为，流动比率的下限为100%，流动比率等于200%时较为适合。反映公司短期负债清账能力，即每1元流动负债额中有多少流动财产额作保证。一般认为2:1的流动比率较好。若该比率过低，说明公司偿还可以力较差，若该比率过高，说明公司的部分资本闲置。3、速动比率速动比率=流动财产总数-存货/流动负债总数意义：速动比率越高，表示公司偿还流动负债的能力越强。因为流动财产中，尚包含变现速度较慢且可能已贬值的存货，所以将流动财产扣除存货再与流动负债对照，以权衡公司的短期偿债能力。往常以为，速动比率等于100%时较为适合。剖析提示：低于1的速动比率往常被以为是短期偿债能力偏低。影响速动比率的可信性的重要要素是应收账

3、款的变现能力，账面上的应收账款不必定都能变现，也不必定特别靠谱。因为存货不可以立刻形成支付能力，所以速动比率比流动比率更能正确反应公司的偿债能力。一般以为，该比率为1:1较好。4、现金比率反应公司即时偿还流动负债的能力，指标计算公式以下：现金比率=（钱币资本+三个月到期的短期投资和应收单据）/流动负债现金比率越高，说明公司的短期偿债能力越强。5、利息保障倍数权衡公司偿还借钱利息的能力，指标计算公式以下（如不可以得到利息花费的详尽资料，可用“财务花费”取代“利息花费”）：利息保障倍数=（利润总数+利息花费）/利息花费利息保障倍数指标反应出公司的经营所得保障支付负债利息的能力，它的倍数一般状况下应

4、大于1，同时应选择5年中最低的比率作为最基本的偿付利息能力指标，否则就难以偿还债务及利息。但从短期看，因为折旧费、摊销费及折耗资等短期内不需要支?付资本，所以利息保障倍数小于1时，公司往常也能偿还其利息债务。6、应收账款损失率应收账款损失率=坏账损失/应收账款总数一般讲该指标越小越好，比率高应惹起重视，一定到公司对应收帐款进行检查，找出原由。7、经营活动产生的现金流量反应公司以经营活动现金流入偿还债务的能力。1）将销售商品、供给劳务收到的现金与购进商品、接受劳务付出的现金进行比较。在公司经营正常、购销均衡的状况下，两者比较的比率大，说明公司的销售利润大，销售回款优秀，创现能力强。2）将销售商品

5、、供给劳务收到的现金与经营活动流入的现金总数进行比较，可大概说明公司产品销售现款占经营活动流入的现金的比重。比重要，说明公司主营业务突出，营销状况优秀。3）将本期经营活动现金净流量与上期进行比较，增加率越高，说明公司成?长性越好。（二）运营能力指标1、应收账款周转率?反应了应收账款周转速度，实时回收应收账款，不单能加强公司的短期偿债能力，也能反应出公司管理应收账款方面的效率。用时间表示的周转速度是应收账款周转天数，也叫均匀应收账款回收期或均匀收现期，其计算公式为：应收账款周转率=销售收入均匀应收账款此中：均匀应收账款=（期初应收账款+期末应收账款）/2一般来说，应收账款周转率越高、均匀收账期越

6、短，说明应收账款的回收越快。不然，公司的运营资本会过多地呆板在应收账款上，影响正常的资本周转。2、存货周转率它反应一个公司销售能力的强弱和存货能否过度。存货周转率=主营业务成本/(期初存货净额+期末存货净额)/2一般而言，存货周转率越高，利润额也就越大，运用资本中闲置在存货上的数额也就越小，存货周转率为9（次）较适合，但行业间的差异也较为显然，应详细剖析。?3、销售与固定财产比率该指标用来权衡固定财产运用状况，即每元固定财产的投入使用，可获多少营业收入。销售与固定财产比率=销售收入/固定财产总数?一般讲，该比率为5较适合。对公用事业类、投资管理类公司不设置运营能力指标（三）盈余能力指标1、销售

7、净利率反应公司每一元的销售收入可获取多少纯利润，是权衡公司经营成就的基本指标，指标计算公式以下：销售净利率=净利润/主营业务（产品销售）收入净额一般说，5%以上较好。注：对投资管理类公司，以投资酬劳率取代销售净利率，反应公司投资的利润状况，总投资为短期投资和长久投资之和，指标计算公式以下：投资酬劳率=投资利润/均匀总投资额此中：均匀总投资额=（年初总投资额+年终总投资额）/2它反应公司投资的效益，一般来说它越高越好。2、财产净利率反应公司财产利用的综合成效，指标计算公式以下：财产净利率=净利润/均匀财产总数此中：均匀财产总数=（年初财产总数+年终财产总数）/2.指标越高，表示财产的利用效率越高

8、，说明公司在增收节支和节俭资本使用等方面取得了优秀的成效，不然相反。3、净财产利润率反应公司全部者权益的投资酬劳率，这是综合性最强、最拥有代表性的一个指标，它受财产净利率与均匀财产负债率的影响，指标计算公式以下：净财产利润率=净利润/均匀净财产此中：均匀净财产=（年初净财产+年终净财产）/2数值越高,表示公司的盈余能力越好,说明投资带来的利润越高。对公司利润的剖析，一般以本期实质数比计划数或同期水平对照，找出差异和各样影响要素，分清毛利，非商品损益，花费影响等，要逐个进行剖析，做到成竹在胸。以上各量化指标剖析，应针对不一样公司状况，联合公司经营市场状况以及同种类公司的以上指标进行类比，划分和判

9、断公司经营?的成效及资本使用状况。4、产权比率=负债总数/全部者权益总数分类字段名称计算方法预收/营收比率预收帐款/主营收入现金流动负债比率现金/流动负债偿债能力流动比率流动财产/流动负债?速动比率(流动财产-存货)/流动负债负债财产率(%)负债总数/总财产*100%(一年到期的长久负债+长久负债)/总资负债财产率2(%)产*100%扣除预收帐款后的负(负债共计-预收帐款)/总财产*100%债比率现金比(%)现金余额/财产总数*100%权益负债比率股东权益/负债总数流动财产比(%)流动财产/总财产*100%流动负债比(%)流动负债/总财产*100%固定财产权益比率固定财产/股东权益资本构造固定

10、比(%)2(固定财产+无形财产及其余财产合计)?/总财产*100%股东权益比率股东权益/总财产负债权益比率负债总数/股东权益长久负债财产比(%)长久负债/总财产*100%总财产利润率(%)净利润+利息花费*(1-税率)/总资产*100%主营业务收入/(期初财产总数+期末总财产周转率财产总数)/2经营效率应收帐款周转率主营业务收入/(期初应收帐款净额+期末应收账款净额)/2应收帐款周转天数360/应收帐款周转率应收帐款同比增加率(本期应收帐款-上期应收帐款)/上期(%)应收帐款?*100%流动财产周转率%主营业务收入/(期初流动财产+期末流动财产)/2流动财产周转天数360/流动财产周转率固定财

11、产周转天数360/固定财产周转率主营业务收入/(期初股东权益+期末股东权益周转率股东权益)/2存货周转率1主营业务成本/(期初存货净额+期末存货净额)/2存货周转天数365/存货周转率存货同比增加率(%)(本期存货-上期存货)/上期存货*100%?利润总数/(期初财产总数+期末财产总财产利润率(%)?额)/2*100%净利润/(期初财产总数+期末财产总财产净利率(%)?额)/2主营业务利润率(%)主营业务利润/主营业务收入*100%盈余能力主营业务利润比率主营业务利润/利润总数*100%(%)(主营业务收入-主营业务成本)/主营业主营毛利率(%)务收入*100%主营净利率(%)净利润/主营业务

12、收入*100%主营成本比率(%)主营业务成本/主营业务收入*100%营业外进出比率(%)营业外进出净额/利润总数*100%营业花费比率(%)营业花费/主营业务收入*100%投资利润比率(%)投资利润/利润总数*100%三项花费比率(%)(营业花费+管理花费+财务花费)/主营业务收入*100%其余业务利润比率其余业务利润/利润总数*100%(%)每股资本公积金资本公积金/总股本每股盈余公积金盈余公积金/总股本每股未分派利润未分派利润/总股本每股可分派利润可供股东分派利润/总股本每股股利（已分派一般股股利+转作股本的一般股股利)/总股本每股负债比负债总数/总股本流动负债率(%)流动负债/总负债*1

13、00%净利润率(%)净利润/主营业务收入*100%管理花费比率(%)管理花费/主营业务收入*100%股东权益利润率(%)(净利润-可赎回优先股股利)/(期初股东权益+期末股东权益)/2*100%财务花费比率(%)财务花费/主营业务收入*100%净财产酬劳率(%)净利润/净财产*100%主营收入现金比率销售商品、供给劳务收到的现金/主营业(%)务收入*100%经营活动产生的现金流量净额/财产总现金总财产比(%)计*100%经营活动产生的现金流量净额/负债总现金总负债比(%)计*100%经营活动产生的现金流量净额/主营业现金主营收入比(%)务收入*100%经营活动产生的现金流量净额/流动负现金流现

14、金流动负债比(%)债*100%经营活动产生的现金流量净额/净利润现金净利润比(%)*100%每股投资活动产生的投资活动产生的现金流量净额/总股本现金流量净额每股筹资活动产生的筹资活动产生的现金流量净额/总股本现金流量净额每股经营活动现金流经营活动产生的现金流量净额/总股本量净额总财产酬劳率(%)净利润/总财产*100%投资利润/(期初长、短期投资+期末投资利润投资利润率(%)长、短期投资)/2*100%扣除非常常性损益后扣除非常常性损益后的净利润/总股本的每股利润每股利润净利润/总股本每股净财产股东权益/总股本净财产利润率(%)净利润/股东权益*100%(股东权益-三年以上的应收帐款-待摊调整

15、后的每股净财产花费-待办理(流动、固定)财产净损失-创办费-长久待摊花费)股息发放率(%)(已分派一般股股利+转作股本的一般股股利)/(净利润-优先股股息)*100%股利发放/支付率=(已分派一般股股股利发放/支付率(%)利+转作股本的一般股股利)/净利润*100%股利率(%)每股股利/股票现价*100%总财产增加率(%)(总财产-上期总财产)/abs(上期总资产)*100(本期主营业务收入-上期主营业务收主营收入增加率(%)入)/abs(上期主营业务收入)*100%成长性(本期主营利润-上期主营利润)/abs(上主营利润增加率(%)期主营利润)*100%(本期营业利润-上期营业利润)/abs(上营业利润增加率(%)期营业利润)*100%全部者权益增加率(本期全部者权益-上期全部者权益)/abs(上期全部者权益)*100%(本期每股利润-上期每股利润)/abs(上每股利润增加率(%)期每股利润)*100%每股净财产增加率(本期每股净财产-上期每股净资(%)产)/abs(上期每股净财产)*100%利润总数增加率(%)(本期利润总数-上期利润总数)/abs(上期利润总数)*100%本期净利润/本期股东权益-上期净利润净财产利润率增加率/上期股东权益)/abs(上期