☆商业银行防范关联企业、关联交易信贷风险的对策

1、商业银行防范关联企业、关联交易信贷风险的对策姓名：单位：建行北京东四支行日期： 2004年8月 TOC o 1-5 h z HYPERLINK l bookmark2 o Current Document 内容摘要 1一、关联交易的市场影响和监管 2关联交易对市场的积极作用 2关联交易的不利影响 2对关联交易的监管 3 HYPERLINK l bookmark6 o Current Document 对上市公司关联交易的监管 3 HYPERLINK l bookmark8 o Current Document 对商业银行与关系人之间关联交易的监管 4 HYPERLINK l bookmark1

2、0 o Current Document 对商业银行控制授信对象关联交易风险的监管 4二、关联企业的定义和形式 4关联企业的定义 4（二）关联企业的形式 5 HYPERLINK l bookmark15 o Current Document 三、关联交易的形式、分类及影响 5 HYPERLINK l bookmark17 o Current Document （一）关联交易的形式6（二）关联交易的分类71、公平、公正的关联交易与非公允的关联交易72、零星的关联交易、普通的关联交易与重大的关联交易73、抽取利益型的关联交易和输入利益型的关联交易 74、真实的关联交易与虚构的关联交易75、经常性关

3、联交易与非经常性关联交易 86、明显的关联交易和非关联化的关联交易 8四、关联交易对商业银行信贷经营风险的主要影响 9（一）发放前的审批阶段，关联交易对商业银行的影响 101、关联企业人为提高经营业绩，达到银行发放贷款条件10-3 - TOC o 1-5 h z 2、关联企业相互投资、转投资，出现资本虚增 103、关联企业相互担保 10（二）贷款发放后，转移利润或资金，降低借款人偿还能力101、借款人资产减少，降低偿债能力 112、关联公司之间抵消债权、债务给商业银行带来损害113、不当增加借款企业负债给商业银行带来的损害 11 HYPERLINK l bookmark4 o Current

4、Document 五、商业银行防范关联交易风险的对策11（一）审批阶段，认识和调整关联交易，正确判断经营业绩111、识别关联企业，了解控制与影响的关系 112、了解已发生的关联交易，预测今后关联交易 12应收、应付款科目 12经营现金流量指标 12主营业务收入和资本运营收益指标 13对外股权投资和总资产、净资产指标13合并报表抵消项 133、有选择地接受关联企业担保，确保担保有效性13（1）绝子公司为母公司担保 13（2）对互相担保要慎之又慎 13（3）担保人要强于借款人 13（4）尽量避免纯粹投资控股型公司作担保 14（5）借款额度、担保额度共同考虑授信控制量 14iv.明确借款人、保证人的

5、披露义务和限制性条款 14（二）贷款发放后，随时监督借款人、担保人的关联交易情况14（三）发生因关联交易被侵权后，实施法律救济措施 14运用不安抗辩权 15-4 - TOC o 1-5 h z 运用撤销权 15运用代位权 15六、结论 16参考文献 17内容摘要关联交易是一把“双刃剑”，不公平关联交易会损害国家、少数股东和 债权人等多方面的利益。我国在对上市公司关联交易监管、银行与关联方关 联交易监管、商业银行集团客户授信风险监管等方面逐步加强，但商业银行 借款人、保证人的关联交易也是商业银行的信贷风险防范重点。本文主要介 绍了关联企业、关联交易的定义、形式和分类，产生的影响及目前的监管要 求

6、；并着重从贷前审批和贷后监管两个阶段，分析了关联交易对商业银行信 贷经营风险的影响，并提出了识别关联企业、了解关联交易、通过财务报表 获取信息、审慎选择担保等具体防范措施及商业银行被不当关联交易侵权后 的法律救济措施。商业银行防范关联企业、关联交易信贷风险的对策关联企业是相对于单一企业或独立企业而言，与其他企业之间存在直接 或间接控制关系或重大影响关系的企业。由于这种“关联”关系，关联企业 之间的交易和经济往来具有完全不同于独立个体之间交易和往来的特性。随着我国企业改革的深入及市场竞争的加剧，企业之间的并购、联合、 相互参股等商业活动在全国范围内风起云涌，大型企业集团纷纷设立自己的 子公司以不

7、断提升自身的竞争能力，这一切使得相关联的企业之间的交易日 渐增多，数额日益增大。二、关联交易的市场影响和监管（一）关联交易对市场的积极作用通过关联交易，可以降低交易成本，提高企业的运营效益和盈利能力， 扩大经营规模，提高企业的市场竞争能力。更重要的是，由于集团公司利益 的一致性，通过企业集团内部适当的交易安排，有利于合理运用集团内部的 市场资源，实现企业集团利润的最大化，提高整个集团的资本运营能力和核 心企业（如上市公司、主营业务）的营运效率，也可以帮助集团提高投资利 润率或降低经营风险，提高其整体的市场竞争能力，从而有助于企业集团实 现规模经济、多元化经营、进入新的行业领域及获取专项资产等，

8、实现整体 战略目标。而且从我国现行的法律、法规、规章及政策导向看，建立大型的 企业集团是我国国有企业改革的方向之一。由此可见，关联交易产生和发展 是适应市场发展需要的，具有其存在的必然性、必要性和合理性。（二）关联交易的不利影响与独立企业交易完全不同的是，由于交易价格由双方协商确定，关联交 易为规避税负、转移利润或支付、取得公司控制权、形成市场垄断、分散或 承担投资风险，提供了市场外衣下的合法途径。尤其国内上市公司的关联交易，往往是违规操作、自谋私利，因此关联交易经常被等同于“内幕”、“黑 幕”。例如上市公司利用关联交易操纵利润，粉饰会计报表以达到特定经营目 的；控股股东为了实现自身利益而滥用

9、其控制权，侵害公司或中小股东的利 益，如控股公司利用上市公司融资套现，募股后大量占用资金；关联交易还 可能侵害债权人的利益，如对外提供巨额债务担保，就会使公司资产不当减 少或处于高风险状态，从而令债权人债权无保障；此外，关联企业还可能利 用转让定价等形式进行关联避税，或关联企业之间联手造成某种程度的市场 垄断等等。（三）对关联交易的监管可见，关联交易是一把“双刃剑”。不公平关联交易会损害国家、少 数股东、债权人及上市公司自身的利益，我国监管部门对关联交易的认识逐 渐提高，监管措施也日益完善，目前各方面的监管措施主要有：1、对上市公司关联交易的监管目前涉及上市公司关联交易的证券法律规范主要体现在

10、以下文件中： 公开发行股票公司信息披露的内容与格式准则第一号、第二号、第三号、 第七号分别为招股说明书的内容与格式、年度报告的内容与格式 （1999年修订稿）、中期报告的内容与格式、上市公告书的内容与格式 （试行）、章程指引，必备条款、上市规则等。其中上市 公司关联交易公告格式指引明确提出上市公司对于关联交易，必须披露关 联方介绍、关联交易标的基本情况、关联交易的主要内容和定价政策、进行 关联交易的目的以及本次关联交易对上市公司的影响情况，及独立董事的意 见和独立财务顾问的意见。2002年9月，中国证监会发布股票发行审核标 准第十四号备忘录，进一步明确了了重大关联交易的标准，并就上市公司独立董

11、事、中报会计师应履行的义务作了明确规定，使关联交易在新股发行 审核阶段就受到有效监控。2、对商业银行与关系人之间关联交易的监管2004年5月，银监会发布的商业银行与内部人和股东关联交易管理 办法，主要规范商业银行与其自身关联方之间发生的转移资源或义务的事 项，包括授信、资产转移、提供服务以及银监会规定的其他关联交易。对商 业银行的部分关联交易行为作出了禁止性或限制性规定，并规定了商业银行 对关联方的授信余额占其资本净额的比例。银监会下一步还将专门针对“金 融集团内的关联企业”交易制定办法，将包括金融控股集团内部的银行、保 险、证券等各种金融业务。3、对商业银行控制授信对象关联交易风险的监管银监

12、会2003年10月发布商业银行集团客户授信业务风险管理指引， 要求商业银行对集团客户的授信行为进行规范，防止多头授信、过度授信、 不适当分配授信额度、及非公允交易产生的信贷风险。上述监管措施分别针对某一特定范围的企业，如只针对上市公司和商业 银行与其关联方交易等，提出了披露要求或限制条件，具有一定限制。而且 现有的法律法规对关联交易只重披露，对其交易的公允性不作评判，也不予 干预。但关联交易的存在和影响具有广泛性，已成为商业银行信贷经营过程 中的主要风险点，也给商业银行的信贷管理和风险防范提出了新的课题。二、关联企业的定义和形式（一）关联企业的定义按照财政部1997年企业会计准则一一关联方关系

13、及其交易的披露的-5 -定义，“在企业财务和经营决策中，如果一方有能力直接或间接控制、共同控 制另一方或对另一方施加重大影响，将其视为关联方，如果两方或多方同受 一方控制，也将其视为关联方。可见关联企业的主要特征是相互之间的“控 制关系”或“影响”。（二）关联企业的形式按照控制或影响程度的不同，关联企业主要表现为四种形式：（1）集团 公司，即直接或间接地控制其他企业或受其他企业控制，以及同受某一企业控 制的两个或多个企业，是典型的“控制”型关联企业，因集团经营目标的一 致性，关联程度最高。（2）合营企业，即按合同规定，经营活动由投资双方 或若干方共同控制的企业，也属于“控制”型的关联企业，因控

14、制各方有一 定制约，关联程度低于集团公司。（3）联营企业，即投资者对企业有重大影 响，但不是投资者的子公司或合营企业的企业，属于“影响”型关联企业。（4）受主要投资者个人、关键管理人员或与其关系密切的家庭成员直接控制 的其他企业，此类关联企业不同于上述三种因投资而形成的股权控制，主要 是受人的主观意愿控制，关联程度因人而异或因事而异，但相对于股权关系 比较难以识别。关联企业之间关联程度不同，其关联交易的频繁性、关联性、及对投资 人或债权人等各方利益的影响程度也不同。三、关联交易的形式、分类及影响我国财政部企业会计准则一一关联方关系及其交易的披露第8条， 将关联交易表述为“关联方之间发生转移资源

15、或义务的事项，而不论是否收 取价款”。其中所指关联方分为两类，一是指具有控制或影响的企业法人， 二是指具有控制或影响的自然人，即公司及附属公司的董事、监事、高级管 理人员及其关系人。所以关联交易实际上包括关联企业之间的交易和企业与-6 -关系人之间的交易两种形式，但公司与个人之间很少有直接交易，通常与自 然人关联方的交易也体现为与关联人所控制的其他公司之间的交易，所以本 文着重探讨关联企业之间的关联交易问题。（一）关联交易的形式在企业的经济活动中，关联交易主要有以下几种形式：1、购买或销售商品。这是关联企业最常见的交易事项。2、购买或销售商品以外的其他资产。例如，母公司将设备或建筑物等出 售给其子公司。3、提供或接受劳务。例如，甲、乙两公司是关联企业，甲公司专门从事 设备维修服务，乙公司的所有设备均由甲公司维修，并全额支付维修费用， 甲、乙公司之间的这种交易也是关联交易。4、代理。关联企业的一方依据合同，为另一方代理某些事务，如汽车销 售公司代理汽车生产商销售产品等。5、租赁，包括经营租赁和融资租赁。关联企业一方将自己的设备或厂房 租赁给另一方使用。6、提供资金。例如