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文档简介

1、文档编码 : CH4W1Q4Z3I1 HJ6B4V8Q10S4 ZK9U5M7H1S2v1.0 可编辑可修改金融计量导论：投资组合案例要求：从财经网上挑选3 至 4 只股票（下载5-6 个月的交易数据以及“ 沪深300” 的数据,注意选股原就如 值、收益率等）步骤：；运算出最优的投资组合；第一从网上下载 2022 年 1 月至 6 月的沪深 300 指数的收盘价,然后依据选股要求从不同行业不同板块中挑选出 3 支符合要求的股票,它们分别是尖峰集团 600668、戴维医疗300314、白云机场 600004,下载 2022 年 1 月至 6 月的它们的的收盘价；经运算得到 2022 年 1 月至

2、 6 月期间沪深 300 指数的日收益率 Rm、尖峰集团的日收益率R1、戴维医疗的日收益率 R2、白云机场的日收益率 R3；1 将 R1、R2、 R3分别与 Rm作回来,如下图所示,得到 1=, 2=, 3=；v1.0 可编辑可修改经运算得到这三个股票收益率的平均值、方差如下表所示；i123 i i2 ERi运算得到这三个股票收益率的协方差如下表所示；COVr1,r2 COVr1,r3 COVr2,r3给这三个股票分别设计不同的权重,并且依据以下公式运算出投资组合的方差和收益率；2 v1.0 可编辑可修改n2inErp2iwi*Er ir i,rj12 w i2*njn1w iwjCOVp1i

3、i1i依据不同权重得到的组合方差和组合收益率如下表所示；w1w2w3 p2ERp3 以组合方差为横轴,组合收益率为纵轴,绘出组合风险- 收益率散点图如下图所示；v1.0 可编辑可修改过原点和散点边缘弧线的切点画始终线,切点为（,）；该切点对应的投资组合权重为w1=, w2=,w3=；即尖峰集团占比,戴维医疗占比,白云机场占比 . 该权重即为最优投资组合的权重；由以下公式得到 p=*+*+*= 1；也验证了该权重即为最优投资组合的权重；np w i ii 1总结：在求最优投资组合的过程中,股票的挑选特别重要,挑选的股票要有 值大于1 的,也要有 值小于 1 的；要挑选不同行业不同板块的；仍要挑选收益率大于 0 的；选股的失误就将导致散点边

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