银行发展中小企业供应链融资业务的研究

1、- 毕业论文（设计）论文题目：银行发展中中小企业业供应链链融资业业务的研研究以“金金改”背景下下泉州某某农商行行为例姓名：学号：班级：年级：专业：学院：指导教师：完成时间：中南财经政法大学2013届本科生毕业论文（设计）- 银行发展中中小企业业供应链链融资业业务的研研究以“金金改”背景下下泉州某某农商行行为例Studyy onn Deevellopmmentt off SEEMs Suppplyy Chhainn Fiinannciaal SServvicee foor BBankks Takke oone of Quaanzhhou Rurral Commmercciall Bank as

2、an Exeemplle Zhengg, MMingg mei摘 要在中小企业业发展过过程中，融融资难的的问题是是一直以以来制约约中小企企业发展展的重要要因素，尤尤其是福福建泉州州，素以以民营经经济的活活跃而著著称。伴随着着 HYPERLINK /view/1777295.htm 国际市市场竞争争日益激激烈、国国内经济济结构调调整步伐伐加快，泉泉州民营营经济也也进入了了一个发发展“平台期期”，大批批本土中中小企业业迫切需需要转型型升级、做做大做强强。与此此同时，激激烈的金金融市场场要求银银行必须须寻找新新的利润润增长点点。泉州州农村商商业银行行作为本本土的金金融机构构，对泉泉州经济济尤其是是中

3、小企企业的发发展起着着促进作作用，但但是其在在银行业业中仍然然处于弱弱势地位位，寻求求新的发发展途径径成为关关键。供应链融资资凭借制制度创新新，集合合企业、资资金、金金融产品品等多种种资源，实实现了融融资关系系中各方方福利的的优化，为为中小企企业融资资困境和和技术瓶瓶颈提供供了解决决方案，为为银行带带来了新新的盈利利模式和和理念脉脉络。供供应链融融资依托托实体经经济中供供应链上上的真实实交易关关系，为为供应链链上下游游中小企企业提供供一系列列融资产产品，可可以有效效降低整整个供应应链的融融资成本本。供应应链融资资为解决决泉州中中小企业业融资难难带来了了新途径径，为泉泉州地区区农商行行的发展展带

4、来了了新机遇遇。此外，在220122年122月211日， HYPERLINK /view/32605.htm 泉州市市成为第三三个国家家级金融融综合改改革试验验区，金金改总体体方案提提出，经经过五年年左右的的努力，基基本形成成与泉州州经济社社会发展展相匹配配、分层层有序的的金融组组织体系系，着力力拓宽资资金投入入实体经经济渠道道。正是是基于这这样的背背景，本本文以供供应链融融资为主主线，分分析了供供应链融融资的相相关理论论，对其其构成要要素，主主要业务务模式及及风险进进行了详详细分析析，并重重点分析析了泉州州地区中中小企业业融资现现状及农农村商业业银行的的发展特特点，提提出了供供应链融融资是解

5、解决泉州州中小企企业融资资困境的的新途径径，同时时是农村村商业银银行发展展的新机机遇；然然后指出出泉州地地区农商商行发展展中小企企业供应应链融资资存在的的问题，进进而提出出相关的的解决对对策；接接着以泉泉州某农农商行为为例，详详细分析析了该行行在发展展中小企企业供应应链融资资模式与与风险控控制中的的做法；最后得得出结论论与建议议，为实实现泉州州金融服服务实体体经济贡贡献一份份力量。关键词：中中小企业业；供应应链融资资；泉州州金改；农村商商业银行行AbstrracttIn thhe pproccesss off thhe ddeveeloppmennt oof SSMEss, tthe finn

6、anccingg prrobllem hass beeen an impporttantt faactoor rresttricctinng tthe devveloopmeent of SMEEs, esppeciiallly iin QQuannzhoou, Fujjiann Prroviincee, wwhicch iis kknowwn ffor acttivee prrivaate ecoonommy. Aloong witth tthe inccreaasinnglyy fiiercce ccomppetiitioon iin iinteernaatioonall maarkeet

7、, accceleerattingg thhe ppacee off doomessticc ecconoomicc reestrructturiing, Quuanzzhouu prrivaate ecoonommy eenteeredd a devveloopmeent pllatfformm pperiiod, annd aa laargee nuumbeer oof llocaal SSMEss haas aan uurgeent neeed ffor traansfformmatiion andd uppgraadinng tto bbecoome bigggerr annd sst

8、roongeer. At thee saame timme, thee inntennse finnancciall maarkeet rrequuirees bbankks tto ffindd neew pproffit groowthh poointt. QQuannzhoou rruraal ccommmercciall baankss，as loccal finnancciall innstiituttionns, plaay aa caatallytiic rrolee inn thhe ddeveeloppmennt oof QQuannzhoou eeconnomyy, esp

9、peciiallly tthe SMEEs, butt itt iss sttilll inn a weaak pposiitioon, loookinng ffor a nnew devveloopmeent wayy bbecoome criiticcal.As a sysstemm innnovvatiion, Suupplly CChaiin FFinaancee coolleectss vaarieety ressourrcess off buusinnesss, ffinaancee, ffinaanciial prooduccts to achhievve tthe opttim

10、iizattionn weelfaare of thee paartiies, whhichh prroviidess a sollutiion of finnanccingg annd ttechhnollogyy boottlleneeckss foor SSMEss, aand briingss neew pproffit moddelss foor tthe bannks. Suupplly CChaiin FFinaancee baasedd onn thhe rreall ecconoomy of suppplyy chhainn, pprovvidiing a rrangge o

11、of ffinaanciing prooduccts on thee reelattionnshiip bbetwweenn thhe uupsttreaam aand dowwnsttreaam oof ssuppply chaain, whhichh caan rreduuce finnanccingg coost of SMEEs. Suppplyy Chhainn Fiinannce hass brrougght a nnew wayy too soolvee thhe ffinaanciing diffficculttiess off SMMEs in Quaanzhhou, ann

12、d bbrouughtt neew ooppoortuunittiess foor tthe devveloopmeent of Quaanzhhou rurral commmerrciaal bbankks. In adddittionn, oon DDeceembeer 221, 20112, Quaanzhhou beccame thee thhirdd naatioonall fiinannciaal ccompprehhenssivee reeforrm ppiloot aareaa, tthe refformm geenerral schhemee putt foorwaard t

13、haat bbasiicallly forrminng tthe finnancciall orrganniziing sysstemm mattch witth tthe ecoonommic andd soociaal ddeveeloppmennt iin QQuannzhoou, andd brroaddeniing thee innvesstmeent chaanneels forr thhe rreall ecconoomy, affterr abboutt fiive yeaars of efffortts. Itt iss baasedd onn thhis bacckgrro

14、unnd, thee esssayy foolloowedd Suupplly CChaiin FFinaancee ass thhe mmainn liine andd annalyyzedd thhe rrelaatedd thheorry oof SSuppply Chaiin FFinaancee, iinclludiing itss coompoonennt ,thee maain bussineess moddel andd riisk, annd ffocuus oon aanallysiis oof thee fiinanncinng sstattus of SMEEs iin

15、 QQuannzhoou aareaa annd thee chharaacteerissticcs oof tthe devveloopmeent of thee ruurall coommeerciial bannks, annd pput forrwarrd tthatt Suupplly CChaiin FFinaancee iss a neww waay tto ssolvve QQuannzhoou SSMEss fiinanncinng ppreddicaamennt, andd neew ooppoortuunittiess foor ddeveeloppmennt oof r

16、ruraal ccommmercciall baankss;Key wwordds: SMMEs; Suupplly CChaiin FFinaancee; QQuannzhoou ffinaanciial refformm; rruraal ccommmercciall baank目 录TOC o 1-2 h z u HYPERLINK l _Toc353828877 一、前言言 PAGEREF _Toc353828877 h 1 HYPERLINK l _Toc353828878 （一）研研究背景景 PAGEREF _Toc353828878 h 1 HYPERLINK l _Toc353

17、828879 （二）研研究目的的与意义义 PAGEREF _Toc353828879 h 1 HYPERLINK l _Toc353828880 （三）供供应链融融资国内内外研究究文献综综述 PAGEREF _Toc353828880 h 2 HYPERLINK l _Toc353828881 （四）研研究内容容和整体体框架 PAGEREF _Toc353828881 h 4 HYPERLINK l _Toc353828882 二、相关关理论基基础概述述 PAGEREF _Toc353828882 h 6 HYPERLINK l _Toc353828883 （一）供供应链融融资的定定义 PAG

18、EREF _Toc353828883 h 6 HYPERLINK l _Toc353828884 （二）供供应链融融资的主主要内容容 PAGEREF _Toc353828884 h 7 HYPERLINK l _Toc353828885 三、泉州州中小企企业融资资现状 PAGEREF _Toc353828885 h 14 HYPERLINK l _Toc353828886 （一）泉泉州中小小企业概概况 PAGEREF _Toc353828886 h 14 HYPERLINK l _Toc353828887 （二）泉泉州中小小企业的的融资现现状 PAGEREF _Toc353828887 h 1

19、5 HYPERLINK l _Toc353828888 四、泉州州地区农农商行发发展现状状 PAGEREF _Toc353828888 h 17 HYPERLINK l _Toc353828889 （一）泉泉州地区区农商行行的发展展优劣势势分析 PAGEREF _Toc353828889 h 17 HYPERLINK l _Toc353828890 （二）泉泉州地区区农商行行的发展展机遇 PAGEREF _Toc353828890 h 18 HYPERLINK l _Toc353828891 五、“金金改”背景下下发展中中小企业业供应链链融资的的意义 PAGEREF _Toc353828891

20、 h 19 HYPERLINK l _Toc353828892 （一）供供应链融融资可以以提高泉泉州地区区商业银银行的效效益 PAGEREF _Toc353828892 h 19 HYPERLINK l _Toc353828893 （二）供供应链融融资有利利于提升升泉州规规模以上上企业的的市场竞竞争能力力 PAGEREF _Toc353828893 h 19 HYPERLINK l _Toc353828894 （三）供供应链融融资可有有效解决决泉州中中小企业业流动资资金短缺缺等问题题 PAGEREF _Toc353828894 h 20 HYPERLINK l _Toc353828895 （四

21、）供供应链融融资有利利于提升升泉州产产业竞争争实力 PAGEREF _Toc353828895 h 20 HYPERLINK l _Toc353828896 六、泉州州地区农农商行发发展中小小企业供供应链融融资存在在的问题题 PAGEREF _Toc353828896 h 20 HYPERLINK l _Toc353828897 （一）业业务同质质性较强强 PAGEREF _Toc353828897 h 20 HYPERLINK l _Toc353828898 （二）供供应链融融资营销销理念有有待转变变 PAGEREF _Toc353828898 h 21 HYPERLINK l _Toc35

22、3828899 （三）供供应链融融资风险险控制机机制落后后 PAGEREF _Toc353828899 h 21 HYPERLINK l _Toc353828900 （四）供供应链融融资业务务操作能能力有待待增强 PAGEREF _Toc353828900 h 21 HYPERLINK l _Toc353828901 七、泉州州地区农农商行发发展中小小企业供供应链融融资的相相应对策策 PAGEREF _Toc353828901 h 22 HYPERLINK l _Toc353828902 （一）借借鉴国内内外银行行先进经经验,优化产产品和服服务创新新 PAGEREF _Toc353828902

23、 h 22 HYPERLINK l _Toc353828903 （二）制制定适合合中小企企业的授授信评级级标准和和贷款管管理模式式 PAGEREF _Toc353828903 h 22 HYPERLINK l _Toc353828904 （三）建建立中小小企业供供应链融融资的风风险控制制体系，加加强操作作风险控控制 PAGEREF _Toc353828904 h 23 HYPERLINK l _Toc353828905 （四）提提高从业业人员素素质 PAGEREF _Toc353828905 h 23 HYPERLINK l _Toc353828906 八、案例例分析 PAGEREF _Toc

24、353828906 h 23 HYPERLINK l _Toc353828907 （一）案案例背景景 PAGEREF _Toc353828907 h 23 HYPERLINK l _Toc353828908 （二）泉泉州某农农商行中中小企业业供应链链融资方方案设计计和业务务流程 PAGEREF _Toc353828908 h 24 HYPERLINK l _Toc353828909 （三）泉泉州某农农商行供供应链融融资的风风险控制制 PAGEREF _Toc353828909 h 26 HYPERLINK l _Toc353828910 九、结论论与建议议 PAGEREF _Toc353828

25、910 h 27 HYPERLINK l _Toc353828911 （一）结结论 PAGEREF _Toc353828911 h 27 HYPERLINK l _Toc353828912 （二）泉泉州发展展中小企企业供应应链融资资的措施施建议 PAGEREF _Toc353828912 h 28 HYPERLINK l _Toc353828913 主要参考文文献 PAGEREF _Toc353828913 h 29中南财经政法大学2013届本科生毕业论文（设计）- 前言研究背景继温州、珠珠三角之之后，泉泉州在220122年岁末末正式获获批成为为第三个个国家级级金融综综合改革革试验区区。有别别

26、于温州州和珠三三角，泉泉州金改改方案的的最大特特色在于于明确了了“实体经经济”指向，旨旨在通过过一系列列改革探探索，寻寻找金融融扶持实实体经济济发展的的新路径径。泉州素有“民办特特区”的美誉誉。20012年年，泉州州民营经经济实现现生产总总值39954亿亿元，占占全市地地区生产产总值的的83.7%；工业增增加值224299.899亿元，占占全市工工业增加加值的991.88%；就就业人数数占全市市九成以以上，缴缴纳税金金占全市市财政收收入的885%以以上。经经过多年年发展，泉州民营经济极其发达，呈现集群化、市场化、品牌化、资本化四大显著特点，其中拥有一大批知名度甚高的品牌，境内外上市公司数十家晋

27、江的鞋业、石狮的服装、德化的陶瓷、南安的水暖等，已经形成了一批全国有影响力的产业集群。不过，多数企业正处于急需由粗放往品牌转型的过程当中，普遍存在利润单薄、创新低下的难题。而转型，最需要的当然是充沛的资金。但是由于中小企业自身存在的一些问题以及金融体制改革的滞后, 这些企业很难在国有银行系统获得贷款，从而阻碍了泉州中小企业的进一步发展。与此同时，农村商业银行作为地方性的金融机构，对经济尤其是中小企业的发展起着促进作用，但是其在中国银行业中仍然处于弱势地位，如何求发展成为关键。在“金改”这样一个充满机遇与挑战的背景下，探讨中小企业融资新途径、农村商业银行发展新策略成为一个迫在眉睫的问题。研究目的

28、与与意义改革开放以以来，我我国中小小企业快快速发展展，已成成为国民民经济中中的主力力军，在在泉州地地区尤显显突出。然然而，中中小企业业的信贷贷状况与与其在国国民经济济和社会会发展中中的地位位和作用用却极不不相称。虽虽然当前前，国内内在融资资制度建建设、宏宏观政策策建议和和发展金金融支持持体系等等方面都都有建树树，针对对中小企企业融资资难题的的研究已已较为全全面。但但要通过过这些途途径来解解决中小小企业融融资难题题还是一一条漫长长的道路路。目前前，商业业银行等等金融机机构通过过在信贷贷市场上上寻找多多个利益益相关者者，来互互相担保保，建立立一种特特殊的纽纽带机制制，针对对中小企企业的融融资需求求

29、进行金金融产品品创新和和融资方方案设计计，以缓缓解中小小企业融融资困境境的做法法更为可可行刘汝娟从商业银行角度对中小企业供应链融资的研究D中国海洋大学硕士学位论文2010：1-2。供供应链融融资既延延伸了金金融机构构的精细细化服务务，又规规避了中中小企业业长期的的融资困困扰，是是实现上上述思路路的一个个有效途途径。它它站在整整个产业业供应链链的全局局和高度度，脱离离了单个个企业的的传统局局限，结结合产业业经济，提提供金融融支持，这这在解决决中小企企业融资资难题上上可谓独独树一帜帜。所以刘汝娟从商业银行角度对中小企业供应链融资的研究D中国海洋大学硕士学位论文2010：1-2近几年来，供供应链融融

30、资理论论和实践践都取得得了很大大的发展展，金融融机构特特别是一一些国有有和股份份制商业业银行在在一些行行业也已已成功实实践了供供应链融融资，有有效解决决了某些些行业的的中小企企业融资资难问题题。借鉴鉴这些商商业银行行在一些些行业的的供应链链融资实实践的成成功经验验，供应应链融资资在有效效解决泉泉州中小小民营企企业融资资难的问问题上必必将发挥挥其更大大的作用用。农村村商业银银行与国国有和股股份制商商业银行行相比具具有本土土优势，经经营策略略灵活，具具有很强强的适应应性，面面向中小小企业，拥拥有广大大的客户户群体，在发展泉州中小民营企业供应链融资过程中更能发挥其重要作用。由于供应链链融资涉涉及的参

31、参与主体体比较多多，内外外部环境境和操作作流程也也比传统统流动资资金贷款款更复杂杂。再加加上泉州州地区的的中小企企业主要要分布于于各个县县域，其其特殊的的情况和和发展环环境对农农商行在在开展这这些中小小企业供供应链融融资时面面临的风风险会更更大，障障碍会更更多，其其模式选选择和风风险控制制必须重重点研究究和认真真应对。此此外，一一些处于于县域地地区的农农村商业业银行支支行存在在着风险险控制能能力弱、员员工素质质和知识识层次方方面有所所欠缺等等问题，因因此泉州州地区的的农商行行在开展展中小企企业供应应链融资资时，要要将操作作风险控控制放在在更加突突出的地地位。本文正是基基于上述述原因开开展本研研

32、究，充充分考虑虑了泉州州地区中中小企业业的实际际情况，并并结合泉泉州地区区农商行行的发展展优劣势势，探讨讨泉州地地区农商商行发展展中小企企业供应应链融资资的业务务，以使使供应链链融资在在解决泉泉州市中中小企业业发展困困境问题题中发挥挥更大作作用，同同时促进进农商行行的发展展，提高高其竞争争力。供应链融资资国内外外研究文文献综述述供应链融资资国外研研究文献献综述目前国外专专门研究究供应链链融资的的文献相相对还较较少，也也没有供供应链融融资的通通行定义义。国外外供应链链融资研研究以公公司需求求为导向向，一般般由跨国国公司开开展研究究，主要要是总结结供应链链融资的的操作方方案、运运作流程程、实施施建

33、议等等。Hofmaann.E (20005)在在分析了了供应链链金融的的基本流流程和构构成要素素的基础础上，认认为供应应链金融融是许多多外部服服务商和和供应商商通过计计划、引引导和控控制组织织间的金金融资源源流，联联合创造造价值的的方法 Hofmann.E, Supply Chain Finance: Some Conceptual Insights, Logistik Management Innovation Logistikkonzepte, Wiesbaden 2005, S203-204.；Vikktorriyaa Saadloovskka（220066）指出出企业开开展供应应链融资

34、资业务时时要重点点进行供供应链金金融融资资、供应应链金融融技术和和供应链链金融可可视性三三方面的的改善，才才能提升升供应链链整体的的竞争力力 Viktoriya Sadlovska, Beth Enslw, Supply Chain Finance Benchmark Report, Benchmark Report, September 11,2006.； AAberrdeeen（220077）认为为供应链链融资是是由金融融机构、核核心企业业和技术术平台提提供商组组成，主主要考虑虑供应链链的结算算成本而而构造出出对供应应链成本本流程的的优化解解决方案案，他还还总结了了领先企企业在供供应链金金

35、融领域域内实践践的业务务模式；Vikktorriyaa Saadloovskka（220077）用平平均现金金周转期期、平均均现金周周转期、应应收账款款和应付付账款周周转天数数等指标标区别出出企业在在供应链链金融业业务上的的水平，供供应链金金融企业业在电子子发票呈呈送与支支付、自自动化管管理平台台和营运运资本现金管管理工具具等方面面使用情情况是其其它企业业的1.6-22倍，所所以供应应链金融融最佳行行为要做做好可视视性、供供应链融融资安排排和技术术平台构构建三方方面工作作；Wiilliiam Atkkinsson（220088）认为为供应链链金融有有获得所所需的供供应链金金融知识识、集成成应付

36、应应收账款款和存货货、技术术作为催催化剂和和采用适适于全球球化运作作的金融融的四个个关键选选项；KKilllen联联合公司司（20009）认认为金融融供应链链提供给给各参与与方的服服务绩效效测量与与控制、决决策支持持和交易易处理三三部分，并并从金融融供应链链技术角角度提出出了企业业软件、实实物供应应链、金金融供应应链点、贯贯穿金融融供应链链等四个个层次的的解决方方案，企企业应该该结合内内外具体体情况选选择合 Hofmann.E, Supply Chain Finance: Some Conceptual Insights, Logistik Management Innovation Logi

37、stikkonzepte, Wiesbaden 2005, S203-204. Viktoriya Sadlovska, Beth Enslw, Supply Chain Finance Benchmark Report, Benchmark Report, September 11,2006.供应链融资资国内研研究文献献综述国内的供应应链融资资研究开开展较晚晚，理论论研究框框架比较较规范，与与现实结结合得比比较灵活活。国内内的供应应链融资资研究主主要有两两个特点点：一是是理论研研究较多多，实证证检验研研究较少少；二是是思想论论述较多多，具体体操作流流程和规规范设计计则较少少。在供应链融融资的

38、产产生和概概念界定定方面。朱朱文生（220088）认为为供应链链融资是是银行从从资金流流和物流流相匹配配的角度度考虑，借借助供应应链上核核心企业业的信用用和其对对交易过过程的控控制，对对多个企企业进行行全面的的金融服服务的一一种融资资模式；胡跃飞飞和黄少少卿（220099）把供供应链融融资看成成是贸易易融资的的延伸和和深化，是是通过对对整个供供应链和和供应链链相互交交叉形成成的供应应网络中中的资金金流进行行合理的的安排与与管理，为为供应链链各方提提供了多多赢的融融资解决决方案；毕家新新（20010）认认为供应应链融资资产生的的原因是是大企业业需要在在信贷市市场用自自己的信信息优势势来弥补补中小

39、企企业信用用缺位，从从而提升升中小企企业的信信用水平平和信贷贷能力；祝文峰峰和韩克克勇(220100)认为为供应链链融资是是以核心心企业为为切入点点，通过过对信息息流、物物流、资资金流的的有效控控制或对对有实力力关联方方的责任任捆绑，针针对核心心企业上上下游长长期合作作的配套套企业提提供的融融资服务务。在供供应链融融资的模模式分类类方面。杨杨米沙（220088）从核核心企业业角度将将供应链链融资的的基本模模式分为为供应商商融资和和经销商商融资；李齐（220088）认为为供应链链融资有有保兑仓仓融资服服务方案案、代理理融资服服务方案案和保理理融资服服务方案案三种模模式；冉冉晖（220099）根据

40、据中小企企业在供供应链中中的位置置，把供供应链及及其融资资模式以以分为两两种：一一是弱势势供应商商一强势势采购商商，融资资产品包包括订单单融资、验验货融资资、发票票融资和和应收账账款融资资(质押押或转让让)等。二二是弱势势采购商商一强势势供应商商，融资资产品包包括动产产质押、仓仓单质押押、未来来提货权权融资和和保兑仓仓业务等等，并提提出“下游做做市场、上上游做板板块”的供应应链融资资产品开开发思路路；宋炳炳方（220088）按照照实际承承担风险险主体的的不同，把把供应链链融资分分为核心心企业承承担实际际风险的的“1+NN”融资模模式和核核心企业业不承担担风险责责任的模模式（包包括针对对供应商商

41、的应收收账款“N+现现金流融融资”融资和和针对经经销商的的货押“N+货货融资”融资）；周纯明明（20009）认认为国内内商业银银行供应应链融资资模式通通常包括括“1+NN”模式和和市场聚聚合融资资模式（基基于特定定专业市市场的交交易客户户提供的的融资模模式）；缪桂根根和高琴琴（20010）把把物流企企业参与与供应链链金融的的运作模模式分为为三种：一是业业务种类类包括传传统货押押、保兑兑仓、先先款后货货、信用用证项下下的未来来货权质质押等银银行主导导下的代代理监管管模式，二二是基于于物流外外包的融融资模式式，三是是物流、金金融服务务的横向向一体化化模式。在供应链融融资的风风险管理理研究方方面，杨

42、杨晏忠(20007)认认为供应应链融资资的风险险包括自自然环境境风险、政政策风险险、市场场风险、信信用风险险、法律律风险和和企业文文化差异异的风险险、信息息传递风风险、行行为风险险八种；谭敏（220088）认为为供应链链融资中中各方的的合作风风险有主主观风险险（包括括道德风风险、信信息传递递风险和和合作风风险）、客客观风险险（包括括市场风风险、法法律风险险、行业业风险、自自然风险险和环境境风险）；郭清马马（20010）认认为供应应链融资资的特定定风险包包括核心心企业道道德风险险、物流流企业渎渎职风险险、中小小企业物物权担保保风险和和供应链链金融的的操作风风险；邹邹敏(220100)把供供应链融

43、融资的风风险分为为外生风风险（包包括市场场风险、政政策风险险、法律律风险）和和内生风风险（包包括道德德风险、供供应链金金融聚集集风险、经经营操作作风险、信信息传递递风险和和监管风风险）。总之，国内内外供应应链融资资方面的的研究，对对供应链链金融的的所处环环境、竞竞争优势势和运作作模式等等进行了了定性和和定量描描述，既既有对供供应链融融资的相相关形成成机制和和存续问问题的系系统深入入的理论论探讨，也也有对供供应链融融资在实实践中表表现出的的特点的的归纳和和总结。国国内从银银行业角角度研究究供应链链融资还还处于起起步阶段段，现有有文献主主要集中中于研究究供应链链融资的的特点及及优势、供供应链融融资

44、模式式和供应应链融资资风险管管理，对对供应链链融资模模式及其其风险控控制的研研究则较较少。其其中，关关于供应应链融资资风险管管理的研研究也主主要集中中在信用用风险上上，对操操作风险险等其他他风险的的研究比比较少。在在分析方方法上，风风险控制制研究也也主要停停留在单单纯的理理论分析析阶段，通通过构建建模型来来进行实实证和定定量分析析的研究究也较少少。研究内容和和整体框框架本文共分为为九章，各各章的具具体内容容如下：第一章，前前言。指指出本研研究的研研究背景景、目的的和意义义，并回回顾了国国内外供供应链融融资的研研究文献献，进而而介绍本本研究的的内容和和总体框框架。第二章，相相关理论论基础概概述。

45、分分别对供供应链融融资的定定义，构构成要素素，主要要业务模模式进行行介绍，并并深入比比较供应应链融资资和传统统银行信信贷特点点，最后后分析供供应链融融资的风风险来源源。第三章，泉泉州中小小企业融融资现状状。首先先介绍泉泉州中小小企业的的概况，并并分析了了泉州中中小企业业的融资资现状，指指出展供供应链融融资是解解决泉州州中小企企业融资资困境的的新途径径。第四章，泉泉州地区区农商行行发展现现状。分分别对泉泉州地区区农商行行的优劣劣势进行行分析，同同时指出出其发展展的新机机遇。第五章，“金改”背景下下发展供供应链融融资的意意义。该该章介绍绍了泉州州成为金金融综合合改革试试验区的的相关背背景，并并从中

46、小小企业，商商业银行行和泉州州地区经经济的角角度说明明了在该该背景下下泉州地地区发展展供应链链融资的的意义。第六章，泉泉州地区区农商行行发展中中小企业业供应链链融资存存在的问问题。主主要介绍绍了目前前泉州地地区农商商行在开开展中小小企业供供应链融融资中面面临的问问题。第七章，泉泉州地区区农商行行发展中中小企业业供应链链融资的的相应对对策。本本章根据据第六章章谈到的的泉州地地区农商商行发展展中小企企业供应应链融资资面临的的问题，提提出相应应的对策策。第八章，案案例分析析。以泉泉州某农农商行为为例，详详细分析析该行在在中小企企业供应应链融资资模式的的选择及及风险控控制中的的做法，将将理论研研究与实

47、实证分析析相结合合。第九章，结结论与建建议。总总结研究究的结论论，并提提出泉州州地区农农商行开开展中小小企业融融资的风风险控制制建议，也也初步提提出了泉泉州政府府发展中中小企业业供应链链融资的的政策措措施。 整体框架见见图1所所示：图1 论论文整理理框架相关理论基基础概述述供应链融资资的定义义供应链融资资是指银银行通过过审查整整条供应应链，基基于对供供应链管管理程度度和核心心企业的的信用实实力的掌掌握，对对其核心心企业和和上下游游多个企企业提供供灵活运运用的金金融产品品和服务务的一种种融资模模式。由由于供应应链中除除核心企企业之外外，基本本上都是是中小企企业，因因此从某某种意义义上说，供供应链

48、融融资就是是面向中中小企业业的金融融服务张莹张莹中小企业供应链融资模式的探讨D江苏大学硕士学位论文2010：11-12目前，供应应链融资资产品越越来越成成为银行行同业全全力营销销的金融融产品，也也正在被被越来越越多的客客户所接接受。供供应链融融资并不不是单一一的一个个银行产产品，而而是可以以跨区域域，甚至至跨国别别的一种种新的融融资模式式，是银银行对于于风险理理念、服服务理念念、产品品集成理理念和营营销理念念的创新新。相对对于传统统融资，商商业银行行切入供供应链中中的配套套企业的的态度明明显发生生变化，同同时也为为供应链链中的企企业创造造了更多多的经济济价值。供应链融资资的主要要内容供应链融资

49、资的构成成要素供应链融资资是一种种较为复复杂的融融资模式式，其构构成要素素主要包包括金融融机构、第第三方物物流企业业、中小小融资企企业及供供应链中中占主导导地位的的核心企企业颜宏亮颜宏亮供应链金融基本模式及对拓宽我国中小企业融资渠道的启示J浙江金融2009（6）：24-25（1）金融融机构金融机构泛泛指能够够提供贷贷款的机机构，它它们在供供应链融融资模式式中为中中小企业业提供贷贷款支持持。银行行等金融融机构通通过与第第三方物物流企业业的合作作，配合合企业供供应链的的各个阶阶段，针针对应收收账款、应应付账款款、企业业存货等等进行量量体裁衣衣，设计计相应的的供应链链金融服服务产品品。（2）第三三方

50、物流流企业 第三方物流流企业是是供应链链融资模模式的主主要协调调者，一一方面为为中小企企业提供供物流、信信用担保保服务，另另一方面面为银行行等金融融机构提提供资产产管理及及监督服服务，搭搭建银企企间合作作的桥梁梁。对于于从事供供应链融融资服务务的物流流企业而而言，不不仅要具具备相当当的资本本和业务务规模，以以及良好好的商业业和金融融信用，还还需要强强大仓储储服务能能力和经经验，以以实现对对物资的的有效监监管。（3）中小小融资企企业中小融资企企业是供供应链融融资模式式的需求求者，主主要是供供应链中中处于弱弱势的中中小企业业。它们们通过动动产质押押以及第第三方物物流企业业或核心心企业担担保等方方式

51、从金金融机构构获得贷贷款冯劢论我国中小企业的融资困境和解决方案D对外经济贸易大学硕士学位论文2010：14-15。这这些企业业受规模模和管理理的限制制，企业业抗风险险能力差差，违约约成本高高，一般般金融机机构不愿愿意向它冯劢论我国中小企业的融资困境和解决方案D对外经济贸易大学硕士学位论文2010：14-15（4）核心心企业核心企业是是指在供供应链中中规模较较大、实实力较强强，能够够对整个个供应链链的物流流和资金金流产生生较大影影响的企企业。供供应链作作为一个个有机整整体，中中小企业业的融资资难会给给核心企企业造成成供应或或分销渠渠道不稳稳定的问问题。核核心企业业依靠自自身优势势地位和和良好的的

52、信用，通通过担保保和承诺诺回购等等方式帮帮助供应应链中的的弱势企企业进行行融资，维维持供应应链中各各企业的的合作关关系，同同时促进进自身的的发展壮壮大颜宏亮颜宏亮供应链金融基本模式及对拓宽我国中小企业融资渠道的启示J浙江金融2009（6）：24-25供应链融资资的主要要业务模模式分析析供应链融资资的业务务模式主主要有基基于物流流企业提提供的以以产业资资本为主主导的供供应链融融资模式式和基于于金融机机构提供供的以金金融资本本为主导导的供应应链融资资模式。本本文主要要介绍基基于金融融机构提提供的以以金融资资本为主主导的供供应链融融资模式式。供应链融资资业务产产生的最最根本目目的就是是为了解解决企业

53、业在运营营过程中中产生的的“资金缺缺口”，盘活活企业资资产。可可以说，资资金流就就是企业业运作的的血液，决决定了企企业的命命运。但但是在整整个供应应链中，由由于企业业的实力力有强弱弱之分，企企业在交交易过程程中的地地位并不不平等，处处于弱势势的中小小企业往往往更能能容易产产生“资金缺缺口”问题余岚浦发银行发展中小企业供应链融资业务的研究D南京理工大学硕士学位论文余岚浦发银行发展中小企业供应链融资业务的研究D南京理工大学硕士学位论文2011：15-22图2 企企业现金金流缺口口图结合中小企企业的运运营管理理周期和和现金流流缺口特特点，为为满足供供应链中中的中小小企业的的融资需需求，供供应链融融资

54、模式式中恰能能解决中中小企业业的现金金流缺口口问题的的几种最最常用的的业务模模式如下下：（1）采购购阶段的的供应链链融资模模式预付账账款融资资模式预付账款（保保兑仓）融融资是指指仓储监监管方(主要是是第三方方物流企企业)参参与下的的保兑仓仓业务，银银行控制制货权，第第三方物物流企业业负责保保管质押押商品，中中小企业业以银行行承兑汇汇票为融融资结算算工具，承承兑汇票票保证金金以外的的金额由由核心企企业以商商品回购购作为担担保，中中小企业业随缴保保证金、随随提货，累累计保证证金数额额达到银银行授信信额度。核核心企业业一些热热销产品品的库存存往往较较少，缺缺乏流动动资金的的销售商商可以通通过保兑兑仓

55、融资资只对其其某笔预预付账款款向银行行进行融融资，然然后向核核心企业业支付货货款，可可以有效效防范商商品涨价价对其带带来的损损失，这这种融资资模式非非常适合合一些因因原材料料价格上上涨过快快而加剧剧其现金金流缺口口的中小小企业。预预付账款款融资授授信评估估和监控控重点是是商品，不不需要确确认商品品购买方方，所以以银行也也可提高高其整体体融资风风险的控控制能力力。保兑兑仓融资资是面向向未来获获得存货货的融资资，操作作环节相相对复杂杂，其风风险控制制难度也也比供应应链融资资的其他他融资模模式更大大张国晋张国晋县域中小企业供应链融资模式及风险控制研究D福建农林大学硕士学位论文2012：29-41其具

56、体操作作流程见见图3所所示:图3 预付账账款融资资模式操操作流程程（2）生产产阶段的的供应链链融资模模式应付账账款融资资模式应付账款（存存货）融融资模式式，即“融通仓仓”融资，指指中小企企业以其其采购的的原材料料、产成成品或购购买的商商品存入入第三方方物流开开设的融融通仓，由由物流企企业负责责价值评评估、质质物监管管和去向向监督等等服务，银银行以存存货及其其产生的的收入作作为第一一还款来来源向其其提供融融资的金金融服务务。应付付账款融融资模式式在传统统的动产产质押融融资中引引进第三三方物流流企业，物物流仓储储企业负负责质押押品的验验收、评评估和监监管。存存货融资资不同于于传统的的不动产产质押或

57、或第三方方信誉担担保融资资，是银银行专门门针对企企业的生生产和商商品交易易采用的的动产质质押，其其实质是是将银行行不太愿愿意接受受的动产产转变为为其乐意意接受的的动产质质押产品品，并以以此作为为质押担担保品或或反担保保品对企企业进行行授信业业务。原原材料、半半成品和和产成品品等多种种形态的的大宗商商品均可可进行质质押融资资，所以以存货融融资适用用于企业业采购、生生产和流流通的全全过程，涵涵盖原材材料采购购、生产产加工、成成品库存存、运输输和销售售等各个个环节。按物流企业业在融资资过程中中的参与与程度和和所起作作用，存存货融资资可分为为两大类类：一类类是横向向的业务务模式。物物流仓储储企业仅仅负

58、责提提供物流流和信息息支持和和配合银银行开展展融资服服务，其其他方面面物流仓仓储企业业则不参参与；一一类是垂垂直的授授信业务务模式。银银行直接接给物流流仓储企企业授信信额度，再再由物流流仓储企企业分配配给中小小企业，物物流仓储储企业在在融资服服务中扮扮演融资资服务平平台的角角色。垂垂直授信信模式既既可以减减少银行行融资的的业务流流程和操操作环节节降低融融资成本本，也有有利于银银行提高高对融资资全过程程的监控控能力，分分散和降降低融资资风险，所所以这种种模式目目前更容容易被已已开展供供应链融融资业务务的商业业银行所所采用。在存货融资资模式下下，中小小企业可可以以较较少的保保证金（一一般是货货物价

59、值值的300%440%），大大批量购购入生产产原材料料和销售售商品，然然后在其其后续生生产经营营或销售售过程中中分阶段段还款，不不仅可以以降低中中小企业业的原材材料和商商品采购购成本，也也减少了了库存压压力，非非常适合合用于解解决晋江江市存货货比例过过大和受受原材料料上升过过快加大大流动资资金缺口口的中小小企业。有有时，银银行为分分散授信信业务的的风险，还还会与中中小企业业的核心心企业上游供供应商或或下游销销售商签签订回购购协议，进进一步降降低银行行的风险险张国晋县域中小企业供应链融资模式及风险控制研究D福建农林大学硕士学位论文2012：29-41张国晋县域中小企业供应链融资模式及风险控制研究

60、D福建农林大学硕士学位论文2012：29-41图4 应应付账款款融资模模式操作作流程（3）销售售阶段的的供应链链融资模模式应收账账款融资资模式应收账款融融资模式式是指银银行以应应收账款款凭证作作为标的的物，向向处于供供应链上上游的中中小企业业提供集集融资、结结算、财财务管理理和风险险担保于于一体、期期限不超超过应收收账款账账龄的短短期贷款款的综合合性金融融服务。应应收账款款融资是是担保贷贷款和短短期流动动资金贷贷款的融融合，借借款人以以应收账账款作为为抵押，从从银行融融资用于于购买生生产原材材料，或或盘活债债务占压压资金减减轻其现现金流缺缺口压力力。银行行在应收收账款融融资中向向弱势的的中小企