证券基金点题资料第十章基金监管

1、三色勾画法：三色勾画法：定掌握时请擦掉。定掌握时请擦掉。第十章基金监管基金监管从内容上主要涉及对基金服务机构的监管、对基金运作的监管以及对基金高级管理人员的监管三个方面。第一节 基金监管概述一、基金监管的含义与作用基金监管是指监管部门运用法律的、经济的以及必要的行政手段，对基金市场参与者的行为基金监督与管理。基金监管对于维护证券市场的良好秩序、提高证券市场效率、保护基金持有人利益均具有重大意义，是证券市场监管体系中不可缺少的组成部分。二、基金监管的目标1998证券监管的目标主要有三个：（4）（一）保护投资者利益（二）保证市场的公平、效率和透明（三）降低系统风险（四）推动基金业的规范发展三、基金

2、监管的原则（五大原则）（一）依法监管原则（二（三）监管与自律并重原则（四）监管的连续性和有效性原则（五）审慎监管原则（主要针对基金管理公司清偿能力的监管） 四、基金监管法规体系证券投资基金法第二节 基金监管机构和自律组织中国证监会是我国基金市场的监管主体一、中国证监会对基金市场的监管（中国证监会内设有基金监管部）（一）基金监管部的职能及对基金市场的监管主要通过市场准入监管（即人员审核）与日常持续监管（运作监管）两种方式。（二）中国证监会各地方监管局对基金的监管。中国证券监会派出机构对基金的监管二、中国证券业协会的行业自律管理20018公会成立，200412委员会2007年更名为证券投资基金业专

3、业委员会基金公司会员部，负责管理公司和托管银行的自律管理。（一）自律管理的方式与内容（制定行业自律规则和业务标准）（二）基金公司会员部的职责（负责基金管理公司与基金托管银行特别会员之间的联络与业务交流工作等）三、证券交易所的自律管理对基金上市及相关信息披露等活动进行管理（一）对基金上市交易的管理（二）对基金投资行为进行监控第三节基金服务机构监管（市场准入监管和日常监管） 一、对基金管理公司的监管（一）市场准入等行政许可项的审批（中国证监会批准） 1、基金管理公司设立审核（设立的基金管理公司须符合证券投资基金法和证券投资基6）2、基金管理公司申请境内机构投资者资格审批3、基金管理公司重大事项变更

4、审核（董事会或股东会决议 15 日后报证监会）4、基金管理公司分支机构设立审核（由地方证监局做出相关许可决定）5（1.， 出让后未满三年不准再持有。2.）在股权转让过程中，证监会征徇独立董事意见。（二）基金管理公司的日常运作的持续监管日常监管的主要对象是基金管理公司的治理情况、内部控制情况。1、公司治理监管（1）在基金管理公司股东及股权比例方面，要求必须由金融机构作为主要股东。（独31/3，2/3）2、内部控制监管（是日常监管的重点）3、经营运作2006基金管理费收入10%1%时可以不再提取。（三）日常监督的主要方式与处罚措施1、非现场检查2、现场检查对违规右存在较大风险的基金管理公司，中国证

5、监会将依法责令整改，暂停办理相关业务二、对基金托管银行的监管（一中国证监会和中国银监会17 家）（二）日常持续监管1、对履行基金托管职责的监督2、对基金托管部门内部控制的监督三、对基金销售机构、注册登记机构的监管（一）基金销售机构的准入监管（中国证监会批准，取得代销资格。）（二）基金登记机构的准入监管（除基金管理公司自己不需要审批外，其它公司参与登记结算需要经中国证监会审批）开放式基金登记业务资格的机构主要包括：基金管理公司和中国证券登记结算有限责任公司（三）基金销售机构的日常监管1、基金销售机构内部控制监管（是日常监管的重点）2、规范基金销售业务信息管理平台建设并实施检查。第四节 基金运作监

6、管证监会对基金运作的监管主要包括：对基金募集申请的核准、基金销售活动的监管、基金信息披露的监管以及基金投资与交易行为的监管。一、对基金募集申请的核准是基金运作的首要环节，主要分为核准制和注册制，我国实行的是核准制。基金募集申请核准的主要程序和内容包括：（一）对基金募集申请材料进行齐备性和合规性审查（二组织专家评审会对基金募集申请进行评审（证6）（三）简化产品审核程序，实施分类审核制度（四）办理基金备案（基金管理人办理验资和基金备案手续，证监会收到验资报告和备案材料3 工作日内确认，证监会书面确认之日起，备案完毕，基金合同生效） 二、基金销售活动的监管（一）基金销售监管关注的主要内容 1、销售的

7、基金产品是否经过核准以及销售主体是否具备相应资格2、基金销售过程中是否遵循适用性原则（基金销售机构应遵循投资人利益优先原则、全面性原则、客观性原则和及时性原则）3（5）4、基金销售费用结构和费率水平，维护基金销售市场秩序（2009）5、规范基金评价业务，引导长期投资理念（2009 年发布了证券投资基金评价业务管理暂行办法）（二）基金销售监管的主要方式 1督察长监督、检查基金销售活动。2、对基金销售适用性原则应用情况进行检查与指导3、宣传推介材料的报备监管。三、基金信息披露监管（一（）（二）信息披露监管的原则和目标（原则是以制度形式，目标是最终实现最大限度保护基金持有人合法权益的监管目标。）（三

8、）基金信息披露监管的主要内容1、建立健全基金信息披露制度规范2、基金募集信息披露监管3、基金存续期信息披露监管（证监会对开放式基金监管，不对 ETF，而交易所对 ETF 监管）4、信息披露违规处罚四、基金投资与交易行为监管（一）对投资组合遵规守信情况的监管。1、投资范围的规定。（1）股票基金应有 60%以上投于股票，债券应有 80%以上投于债券（2）货币市场基金仅投资于货币市场工具（3）基金不得投资有锁定期但锁定期不明确的证券（4）基金投资的资产支持证券必须在全国银行间债券交易市场或证券交易所交易。2、基金投资比例的规定。（1）如果基金名称显示投资方向的，应当有 80%以上的非现金资产属于投资

9、方向确定的内容。（2）基金管理人运用基金财产进行证券投资，不得有下列情形： 1一只基金持有一家上市公司的股票不得超过基金净值的 10%2同一基金管理人管理的全部基金持有一家公司发行的证券，不得超过该证券的 10%3基金财产参与股票发行申购，单只基金所申报的金额超过该基金的总资产4违反基金合同关于投资范围、投资策略和投资比例等约定（3）开放式基金应当保持不低于基金资产净值 5%的现金或者到期日在 1 年以内的政府债券（4）基金管理人应在合同生效起 6 个月内使基金投资组合比例符合合同的有关约定（5）单只基金持有的同一信用级别资产支持证券的比例，不得超过该资产支持证券规模的 10%（6）单只基金任

10、何一日买入权证的总金额不得超过上一交易日基金资产净值千分之五，单只基金所持有的全部权证市值占基金资产净值的比例不得超过 3%130%3、对参与全国银行间同业拆借市场交易的规定4、投资限制方面的规定（1）承销证券（2）向他人贷款或者提供担保（3）从事承担无限责任的投资（4）买卖其他基金份额，但是国务院另有规定的除外。（5）向基金管理人等出资或买其发行的股票和债券（6）买卖与其基金管理人等有控股关系的股东或者与其发行的证券和债券（7）从事内幕交易、操纵证券交易价格及其他不正当的证券交易活动（8）有关法律法规禁止的其他活动5、货币市场基金投资的相关规定397AAA（二）对基金管理公司内部投资、交易环

11、节相关内部控制制度健全及执行情况的监管2002 年底，证监会发布证券投资基金管理公司内部控制指导意见2007同一投资组合或不同投资组合之间在同一交易日内进行反向交易及其他可能导致不公平交易和利益输送的交易行为。2008 年 3 月，证监会发布证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见（三）基金投资交易监管的方式及违规处罚首先，通过基金托管银行实现对基金投资的监管其次，通过交易所实现对基金交易的实时监控第五节 基金行业高级管理人员监管和投资管理人员监管一、基金行业高级管理人员监管基金行业高级管理人员是指：董事长、总经理、副总经理、督察长（一）加强对基金行业高级管理人员监管的重要性1、有利于规范基金

12、管理公司的运作2、有利于提高基金管理人员的执业素质3、有利于防范基金管理公司的经营风险4、有利于实现信息资源的高效集中与共享（二）对基金行业高级管理人员的资格管理（2004922）1、高级管理人员任职资格（1）取得基金从业资格（2）通过证券投资法律知识考试（3）具有 3 年工作经历（4）没有公司法、证券投资基金法规定不能担任的情形（5）最近 3 年无行政处罚2、独立董事任职资格（可以无基金从业资格）（1）具有 5 年以上金融、法律或财务的工作经历（2）有履行职责所需要的时间（3）最近 3 年没有在拟任职的基金管理公司及其股东单位任职（4）与拟任的基金管理公司高级管理人员无利害关系（5）直系亲属

13、不在拟任职的基金管理公司任职（6）没有公司法、证券投资基金法规定不能担任的情形（7）最近 3 年无行政处罚（三）基金行业高级管理人员的基本行为规范（四（20065）督察长应由总经理提名，董事会聘任，并应经全体独立董事同意。1、督察长的职责。负责指导公司监察稽核工作，其履行职责涵盖基金及公司运作的所有业务环节。发现基金及公司运作存在问题时，及时告知基金管理公司总经理和相关业务责任人。对整改未达到要求的，督察长应向公司董事会、中国证监会报告。发现基金及公司发生违法违规行为，存在重大风险和隐患时，应及时向董事会、中国证监会报告。2、督察长的执业素质和行为规范。督察长履行职责应保持充分的独立性。（五）对高级管理人员的监管手段1（基金管理公司）2、督察长发现高级管理人员异常情况及时报告。（3 日内报告证监会）3（1.2.内部控制不健全导致出现重大隐患。3.）4（1.1222.23.4.5、离任审计、离任审查。6、违法违规处理。二、基金管理公司投资管理人员监管（一）基金经理的任职资格（1）取得基金从业资格（2）通过证券投资法律知识考试（3）具有 3 年工作经历（4）