企业并购项目投资价值分析报告

1、投资价值分析报告XX集团投资并购XX生产翻车机机卸车系系统设备备项目投资价值分分析报告告 有限限公司2012年年12月月 PAGE 83目 录TOC o 1-3 h z u HYPERLINK l _Toc343506481 第一章 总总论 PAGEREF _Toc343506481 h 1 HYPERLINK l _Toc343506482 1.1概述述 PAGEREF _Toc343506482 h 1 HYPERLINK l _Toc343506483 1.1.11项目名名称 PAGEREF _Toc343506483 h 1 HYPERLINK l _Toc343506484 1.1.

2、22XX企业业简介 PAGEREF _Toc343506484 h 1 HYPERLINK l _Toc343506485 1.2项目目并购意意义说明明 PAGEREF _Toc343506485 h 2 HYPERLINK l _Toc343506486 1.2.11.提高经经营效率率 PAGEREF _Toc343506486 h 3 HYPERLINK l _Toc343506487 1.2.22实施战战略规划划 PAGEREF _Toc343506487 h 4 HYPERLINK l _Toc343506488 1.3项目目融资方方案 PAGEREF _Toc343506488 h

3、5 HYPERLINK l _Toc343506489 第二章 项项目背景景分析 PAGEREF _Toc343506489 h 6 HYPERLINK l _Toc343506490 2.1项目目背景 PAGEREF _Toc343506490 h 6 HYPERLINK l _Toc343506491 2.1.11 产业业政策背背景 PAGEREF _Toc343506491 h 6 HYPERLINK l _Toc343506492 2.1.22 翻车车机行业业背景 PAGEREF _Toc343506492 h 7 HYPERLINK l _Toc343506493 2.1.33 翻车

4、车机系统统技术背背景 PAGEREF _Toc343506493 h 7 HYPERLINK l _Toc343506494 2.2主要要产品介介绍 PAGEREF _Toc343506494 h 8 HYPERLINK l _Toc343506495 2.2.11主要产产品 PAGEREF _Toc343506495 h 8 HYPERLINK l _Toc343506496 2.2.22主要产产品产量量 PAGEREF _Toc343506496 h 9 HYPERLINK l _Toc343506497 2.3工艺艺技术方方案及设设备特点点 PAGEREF _Toc343506497 h

5、 10 HYPERLINK l _Toc343506498 2.3.11主要技技术方案案 PAGEREF _Toc343506498 h 10 HYPERLINK l _Toc343506499 2.3.22技术的的先进性性及国外外技术比比较 PAGEREF _Toc343506499 h 10 HYPERLINK l _Toc343506500 2.3.33翻车机机卸车系系统设备备情况 PAGEREF _Toc343506500 h 10 HYPERLINK l _Toc343506501 2.3.44翻车机机卸车系系统性能能特点 PAGEREF _Toc343506501 h 12 HYP

6、ERLINK l _Toc343506502 第三章 外部环环境分析析 PAGEREF _Toc343506502 h 13 HYPERLINK l _Toc343506503 3.1宏观观环境分分析(PPESTT分析) PAGEREF _Toc343506503 h 13 HYPERLINK l _Toc343506504 3.1.11政治环环境（PPoliiticcal） PAGEREF _Toc343506504 h 13 HYPERLINK l _Toc343506505 3.1.22经济环环境（EEconnomiic） PAGEREF _Toc343506505 h 14 HYPER

7、LINK l _Toc343506506 3.1.33社会文文化环境境（Soociaal） PAGEREF _Toc343506506 h 15 HYPERLINK l _Toc343506507 3.1.44技术环环境（TTechhnollogiicall） PAGEREF _Toc343506507 h 16 HYPERLINK l _Toc343506508 3.2行业业环境分分析 PAGEREF _Toc343506508 h 16 HYPERLINK l _Toc343506509 3.2.11翻车机机卸车系系统是散散料运输输的重要要节点 PAGEREF _Toc343506509

8、h 16 HYPERLINK l _Toc343506510 3.2.22进入壁壁垒高 PAGEREF _Toc343506510 h 16 HYPERLINK l _Toc343506511 3.3产业业竞争力力分析 PAGEREF _Toc343506511 h 17 HYPERLINK l _Toc343506512 3.3.11现有企企业竞争争 PAGEREF _Toc343506512 h 17 HYPERLINK l _Toc343506513 3.3.22潜在进进入者分分析 PAGEREF _Toc343506513 h 20 HYPERLINK l _Toc343506514

9、3.3.33替代品品的威胁胁 PAGEREF _Toc343506514 h 20 HYPERLINK l _Toc343506515 3.3.44购买商商的议价价能力 PAGEREF _Toc343506515 h 21 HYPERLINK l _Toc343506516 3.3.55供应商商 PAGEREF _Toc343506516 h 21 HYPERLINK l _Toc343506517 第四章产产品市场场需求分分析 PAGEREF _Toc343506517 h 22 HYPERLINK l _Toc343506518 4.1目前前国内翻翻车机卸卸车系统统产品市市场现状状及保有有

10、量 PAGEREF _Toc343506518 h 22 HYPERLINK l _Toc343506519 4.1.11国内翻翻车机卸卸车系统统市场现现状 PAGEREF _Toc343506519 h 22 HYPERLINK l _Toc343506520 4.1.22目前国国内翻车车机卸车车系统市市场保有有量估算算 PAGEREF _Toc343506520 h 24 HYPERLINK l _Toc343506521 4.2 翻翻车机卸卸车系统统产品应应用分析析 PAGEREF _Toc343506521 h 25 HYPERLINK l _Toc343506522 4.3翻车车机卸

11、车车系统产产品市场场需求分分析 PAGEREF _Toc343506522 h 25 HYPERLINK l _Toc343506523 4.3.11国内市市场需求求分析 PAGEREF _Toc343506523 h 25 HYPERLINK l _Toc343506524 4.3.22国外市市场需求求分析 PAGEREF _Toc343506524 h 29 HYPERLINK l _Toc343506525 4.3.33翻车机机卸车系系统改造造需求分分析 PAGEREF _Toc343506525 h 29 HYPERLINK l _Toc343506526 4.4 与与翻车机机卸车系系

12、统相关关的物料料输送设设备的需需求分析析 PAGEREF _Toc343506526 h 30 HYPERLINK l _Toc343506527 第五章 企业内内部环境境分析 PAGEREF _Toc343506527 h 31 HYPERLINK l _Toc343506528 5.1企业业组织与与劳动定定员 PAGEREF _Toc343506528 h 31 HYPERLINK l _Toc343506529 5.1.11组织机机构设置置 PAGEREF _Toc343506529 h 31 HYPERLINK l _Toc343506530 5.1.22组织机机构适应应性分析析 PA

13、GEREF _Toc343506530 h 31 HYPERLINK l _Toc343506531 5.1.33人员配配置及培培训 PAGEREF _Toc343506531 h 32 HYPERLINK l _Toc343506532 5.2项目目地理位位置分析析 PAGEREF _Toc343506532 h 32 HYPERLINK l _Toc343506533 5.3资源源和技术术优势 PAGEREF _Toc343506533 h 33 HYPERLINK l _Toc343506534 5.4项目目SWOOT分析析 PAGEREF _Toc343506534 h 33 HYPE

14、RLINK l _Toc343506535 5.4.11 优势势（S） PAGEREF _Toc343506535 h 33 HYPERLINK l _Toc343506536 5.4.22 劣势势（W） PAGEREF _Toc343506536 h 34 HYPERLINK l _Toc343506537 5.4.33 机遇遇（O） PAGEREF _Toc343506537 h 34 HYPERLINK l _Toc343506538 5.4.44 威胁胁（T） PAGEREF _Toc343506538 h 34 HYPERLINK l _Toc343506539 第六章 行业竞竞争战

15、略略分析 PAGEREF _Toc343506539 h 36 HYPERLINK l _Toc343506540 6.1竞争争战略选选择 PAGEREF _Toc343506540 h 36 HYPERLINK l _Toc343506541 6.2关键键成功因因素分析析 PAGEREF _Toc343506541 h 36 HYPERLINK l _Toc343506542 6.3战略略实施方方案 PAGEREF _Toc343506542 h 37 HYPERLINK l _Toc343506543 第七章 融融资需求求及股权权设计 PAGEREF _Toc343506543 h 38

16、HYPERLINK l _Toc343506544 7.1融资资方式 PAGEREF _Toc343506544 h 38 HYPERLINK l _Toc343506545 7.2融资资金额 PAGEREF _Toc343506545 h 38 HYPERLINK l _Toc343506546 7.3股权权设置方方案 PAGEREF _Toc343506546 h 38 HYPERLINK l _Toc343506547 7.4资金金使用计计划（包包括工厂厂扩建计计划） PAGEREF _Toc343506547 h 38 HYPERLINK l _Toc343506548 第八章 XXX

17、企业业并购后后的经营营模式 PAGEREF _Toc343506548 h 42 HYPERLINK l _Toc343506549 8.1并购购后的经经营模式式 PAGEREF _Toc343506549 h 42 HYPERLINK l _Toc343506550 8.2 企企业文化化 PAGEREF _Toc343506550 h 43 HYPERLINK l _Toc343506551 第九章 XX机械械企业并并购后财财务评价价 PAGEREF _Toc343506551 h 44 HYPERLINK l _Toc343506552 9.1财务务评价依依据 PAGEREF _Toc34

18、3506552 h 44 HYPERLINK l _Toc343506553 9.2财务务评价基基础数据据与参数数选取 PAGEREF _Toc343506553 h 44 HYPERLINK l _Toc343506554 9.2.11以往的的企业数数据 PAGEREF _Toc343506554 h 44 HYPERLINK l _Toc343506555 9.2.22预测的的企业数数据 PAGEREF _Toc343506555 h 44 HYPERLINK l _Toc343506556 9.2.33增量数数据 PAGEREF _Toc343506556 h 44 HYPERLINK

19、l _Toc343506557 9.2.44其他计计算参数数 PAGEREF _Toc343506557 h 45 HYPERLINK l _Toc343506558 9.3财务务效益与与费用估估算 PAGEREF _Toc343506558 h 45 HYPERLINK l _Toc343506559 9.3.11销售收收入估算算 PAGEREF _Toc343506559 h 45 HYPERLINK l _Toc343506560 9.3.22总成本本费用估估算 PAGEREF _Toc343506560 h 45 HYPERLINK l _Toc343506561 9.3.33利润及及

20、利润分分配 PAGEREF _Toc343506561 h 46 HYPERLINK l _Toc343506562 9.4.财财务效益益分析 PAGEREF _Toc343506562 h 46 HYPERLINK l _Toc343506563 9.4.11合并前前XX近两两年财务务状况 PAGEREF _Toc343506563 h 46 HYPERLINK l _Toc343506564 9.4.22合并后后增量财财务效益益分析 PAGEREF _Toc343506564 h 50 HYPERLINK l _Toc343506565 9.5不确确定性分分析 PAGEREF _Toc34

21、3506565 h 52 HYPERLINK l _Toc343506566 9.5.11敏感性性分析 PAGEREF _Toc343506566 h 52 HYPERLINK l _Toc343506567 9.5.22盈亏平平衡分析析 PAGEREF _Toc343506567 h 53 HYPERLINK l _Toc343506568 9.6财务务评价结结论 PAGEREF _Toc343506568 h 53 HYPERLINK l _Toc343506569 第十章 项项目价值值与风险险分析 PAGEREF _Toc343506569 h 55 HYPERLINK l _Toc34

22、3506570 10.1项项目价值值分析 PAGEREF _Toc343506570 h 55 HYPERLINK l _Toc343506571 10.1.1价值值判断方方法的选选择 PAGEREF _Toc343506571 h 55 HYPERLINK l _Toc343506572 10.1.2价值值评估 PAGEREF _Toc343506572 h 55 HYPERLINK l _Toc343506573 10.2风风险分析析 PAGEREF _Toc343506573 h 55 HYPERLINK l _Toc343506574 10.1.1主要要风险因因素分析析 PAGEREF

23、 _Toc343506574 h 55 HYPERLINK l _Toc343506575 10.2.2风险险防范措措施 PAGEREF _Toc343506575 h 59 HYPERLINK l _Toc343506576 业后价增分 PAGEREF _Toc343506576 h 62 HYPERLINK l _Toc343506577 11.1企企业产品品互补性性分析 PAGEREF _Toc343506577 h 62 HYPERLINK l _Toc343506578 11.2双双方资源源最大化化分析 PAGEREF _Toc343506578 h 62 HYPERLINK l _

24、Toc343506579 11.3.1并购购后的协协同效应应 PAGEREF _Toc343506579 h 62 HYPERLINK l _Toc343506580 11.3.2改变变竞争格格局，提提高企业业竞争地地位 PAGEREF _Toc343506580 h 64 HYPERLINK l _Toc343506581 11.4投投资方案案优缺点点描述 PAGEREF _Toc343506581 h 64 HYPERLINK l _Toc343506582 11.4.1优点点 PAGEREF _Toc343506582 h 64 HYPERLINK l _Toc343506583 11.

25、4.2存在在问题 PAGEREF _Toc343506583 h 65 HYPERLINK l _Toc343506584 11.5主主要建议议 PAGEREF _Toc343506584 h 66重要提示:本报告系根根据XXX港口机机械设备备有限公公司（以以下简称称XX）公开刊刊登的资资料和公公司提供供的相关关资料，在在对公司司充分调调研的基基础上撰撰写而成成。本报报告本着着严谨的的态度和和客观公公正的原原则，从从专业的的角度，对对该公司司基本情情况、财财务现状状、所处行行业、竞竞争优势势、发展展战略等等方面进进行投资资价值分分析。本本报告内内容不构构成任何何实质性性的投资资建议，仅仅供投资

26、资者参考考。第一章 总总论1.1概述述1.1.11项目名名称XX集团投投资并购购XX生产产翻车机机卸车系系统设备备项目1.1.22XX企业业简介1.主营业业务XX港口机机械设备备有限公公司（以以下简称称XX）是是从事以以翻车机机卸车系系统为主主的重型型物料输输送设备备研发和和制造的的专业化化公司，主主要服务务对象为为港口、钢钢厂、电电厂和水水泥厂等等涉及大大宗物料料输送的的企业。 XX自成立立以来，以以技术为为核心竞竞争力，致致力于专专业化发发展战略略，从产产品设计计到制造造工艺，努努力把翻翻车机系系统产品品做深做做精，做做出品牌牌。公司司所有产产品均为为自主研研发，具具有完全全知识产产权并拥

27、拥有多项项专利技技术。经经过十年年的努力力，XXX已经成成为在国国内翻车车机领域域的知名名企业，有有较为突突出的技技术优势势和市场场竞争力力。2.发展历历史2001年年3月，XX港口机械设备有限公司成立，主要成员为原XX重工设计院散料装卸设备设计和电气室的部分骨干技术人员。公司主要业务为翻车机系统和堆取料机的改造工程，同时做翻车机系统的研发和技术储备。2005年年2月，与与XX重工工签署合合作框架架协议，开开始生产产翻车机机系统成成套设备备，打破破业绩瓶瓶颈进入入电力市市场，同同时开始始独立承承揽翻车车机系统统成套设设备合同同。2008年年5月，开开始在XXX长兴兴岛临港港工业区区建设制制造基

28、地地，20009年年3月投投产。由由于政府府对企业业属地化化管理和和税收的的要求，制制造基地地作为独独立的公公司存在在。2009年年10月月，首次次向国外外出口翻翻车机系系统设备备。2012年年10月月，XXX注册地地从XXX西岗区区转移到到XX长兴兴岛临港港工业区区，制造造基地不不再作为为独立的的公司存存在。3.地理位位置XX分为两两个地址址办公，总总部设在在XX市西西岗区八八一路2208号号写字楼楼七层，设设有行政政部、财财务部、市市场部、设设计部、自自动化部部、项目目管理部部和采购购部。制制造基地地设在XXX市长长兴岛临临港工业业区，设设有生产产部和质质量部。4.人员组组织XX在编人人员

29、911人，领领导层55人，均均为专业业人员；设计人人员144人，包包括机械械、电气气和液压压专业；生产工工艺和检检验技术术人员55人；销销售人员员5人；项目管管理人员员4人；其他管管理人员员10人人；工人人48人人，关键键岗位均均为熟练练技术工工人。1.2项目目并购意意义说明明由于目前我我国经济济存在尚未未解决的的深层次次矛盾和和问题，我我国经济济生活运运行中的的困难增增加，经经济下行行压力加加大，企企业经营营困难增增多。企业成长一一般有三三种战略略：内部部增长战战略和外外部扩张张战略以以及两种种战略的的组合，而现实中很少有大公司不是通过某种程度、某种形式的兼并收购而成长起来的，也几乎没有一家

30、大公司主要是靠内部扩张成长起来。在此背景下，本项目并购符合企业发展规律，主要表现为：1.2.11.提高高经营效效率通过并购，将将本来分分散在XXX集团团与XXX的生产产要素集集中到一一个企业业中。由由高效的的企业管管理代替替低效的的市场管管理，从从而提高高了经济济效率。企企业追求求的效率率来源主主要有两种：1、规模经经济效益益（1）企业业生产的的规模效效益：通通过并购购对双方方企业的的资产进进行补充充和调整整，达到到最佳经经济规模模，降低低企业的的生产成成本：并并购使企企业在保保持整体体产品结结构的情情况下，在在各个分分部中实实现产品品的单一一化生产产，避免免浪费；并购可可解决专专业化生生产所

31、造造成的一一些问题题，使各各生产过过程有机机配合，减减少生产产过程中中的环节节问题。（2）企业业经营的的规模效效益：通通过机构构合并和扩扩大产量量，节省省单位产产品的管管理费用用；用同同一个销销售网为为顾客提提供更全全面的专专业化生生产和服服务，满满足消费费者不同同的需求求，降低低单位产产品的销销售费用用：集中中足够的的财力用用于研究究、设计计、开发发、工艺改改进及企企业扩建建上，迅迅速推出出新产品品，采用用新技术术扩大生生产规模模；凭借借良好的的信誉，进进入资本本市场，以以较低的的利息得得到贷款款；化解解风险，即即时应付付各生产产要素和和产品市市场的价价格波动动。、降低交交易费用用市场运作的

32、的复杂性性会导致致交易的的完成需需要付出出高昂的的交易成成本，为为节省这这些交易易成本，通通过并购购使这些些交易内内部化为为企业内内部的管管理，从从而节省省成本，提提高效率率。（）保证证关键要要素的获获得：在在先进技技术地位位越来越越突出的的今天，这这已成为为企业并并购的主主要目的的之一。企企业为了了获得自自己所缺缺的关键键要素，如如知识产产权、关关键设备备和技术术、管理理经验及及管理人人员等，如如果通过过谈判实实现，在在信息不不对称和和外部性性的情况况下，往往往要支支付高昂昂的谈判判和监督督成本，而而且还可可能由于于他人的的竞争或或垄断而而最终得得不到。而而通过并并购手段段，不但但确保该该技

33、术的的获得，还还可使这这些问题题成为内内部问题题，达到到节约交交易费用用的目的的。（）保证证企业的的商誉不不受损失失：若XX或XX集团团的商标标为外人人所用时时，该使用用者如降降低质量量，可得得到成本本降低的的好处，而而商誉的的损失则则由商标标所有者者承担。为为了解决决这个问问题，可可以增加加监督，但但须增加加监督成成本；如如通过并并购，则则可将商商标使用用者变成成内部成成员，从从而避免免降低质质量造成成损失。1.2.22实施战战略规划划、争夺市市场权力力：企业业通过并并购活动动将生产产的不同同阶段集集中在一一家大企企业内，可可以降低低运输费费用，节节省原材材料，从从而降低低成本，有有助于保保

34、证企业业的稳步步发展，在在竞争中中占据优优势，并并逐渐形形成垄断断地位。、优势互互补、攻攻克壁垒垒：XXX拥有国国内外领领先的翻翻车机卸卸车系统统研发及及生产技技术，目目前已经经积累了了丰富的的业绩并并具有一一定的知知名度，而而且具有有出口产产品的制制造经验验和市场场开发经经验，临临港的制制造基地地十分方方便出口口和大件件运输。但由于目前公司体量过小，致使接单能力有限，在承揽业务时遭遇壁垒，而且受国家体制的影响，民营企业生存发展困难，而且相关专业人才往往愿意选择相对稳定的国企安身，而不愿意进入更有挑战及发展空间的私企，导致人才的引进也遭受一定的瓶颈。XX集团是是中国特特大洗选选煤设备备研发制制

35、造骨干干企业之之一，具具有较强强的技术术研发能能力和雄雄厚的资资金实力力，公司司目前在在煤炭装装卸车系系统领域域拥有成成熟的装装车系统统技术，但但缺乏先进进的翻车车机卸车车系统技技术，导致企企业外购购翻车机机械车系系统设备备产品耗耗费大量量的资金金，而且且承揽业业务受到一定定的阻碍碍。通过并购，可可使双方遭遭遇的壁壁垒及瓶瓶颈通过过资源及及优势互互补的形形式被打打破，而而且可以以提高自动动装卸车车系统设设备市场场占有率率，增加加对市场场的控制制能力和和垄断能能力，从从而获得得超额利利润。实实现1+12的效效果。1.3项目目融资方方案XX目前拥拥有资产产约80000万万元，由由XX集团团并购，并

36、购后资产规模为9500万元，公司股东重新分配，新增资产1500万元。长兴岛制造基地扩建资金由股东出资，建设过程中若资金不足则追加各股东投资。 第二章 项项目背景景分析2.1项目目背景2.1.11 产业业政策背背景翻车机卸车车系统设设备属于于装备制制造业中中的基础础设施，近近年来，国国家对装装备制造造业的发发展极其其重视，出台了一系列的政策法规，以鼓励其发展，对本项目利好的政策主要有：1.十二二五发发展规划划我国十二五五发展规规划中提提出“优化结结构、改改善品种种质量、增增强产业业配套能能力、淘淘汰落后后产能，发发展先进进装备制制造业，调调整优化化原材料料工业，改改造提升升消费品品工业，促促进制

37、造造业由大大变强。”针对十二五五规划的的要求，工信部提出，“十二五”期间，我国装备制造业发展的发展方向是：一是要把提高发展质量和效益放在突出的位置；二是要把推进自主创新作为转变或者推进转型升级的中心环节。三是要把建立现代装备制造体系作为结构调整的主攻方向，把培育发展战略性新兴产业作为抢占国际竞争制高点的重要举措。2.产业业结构调调整目录录（220111）我国产业业结构调调整目录录（220111）中第第一类鼓鼓励类中中有利于于本项目目的条款款有“大型港港口装卸卸自动化化工程”；“仓储和和转运设设施设备备、运输输工具、物物流器具具的标准准化改造造”。2.1.22 翻车车机行业业背景翻车机也叫叫铁路

38、货货车翻卸卸机，在在港口中中属港口口专用机机械，是是散货装装卸车机机械的一一种。在在港口、煤炭运输、钢厂和电厂中应用较为广泛。翻车机最早早应用于矿矿山当时时称矿山山翻笼其其依靠钢钢丝绳驱驱动完成成翻卸作作业。在在此基础础上经不不断演变变最终成成为当前前翻卸车车辆的专专用机械械。由于于我国煤煤炭资源源和生产产主要集集中在山山西、陕陕西、内内蒙西部部地区煤煤炭消费费主要集集中在华华东、华华南沿海海地区资资源分布布、生产产力布局局和能源源结构的的特点决决定了我我国将长长期存在在“西煤东东调”、“北煤南南运”和“铁海联联运”的运输输格局。这这种运输输格局导导致铁路路敞车的的运输量量逐年递递增物流流系统

39、的的能力不不断扩大大。为防防止出现现物流瓶瓶颈国内内市场对对翻车机机卸车系系统的数数量和效效率不断断提出更更高的要要求。与与此同时时澳大利利亚、巴巴西、印印度、伊伊朗、南南非等国国的大量量矿石出出口到中中国也对对翻车机机的应用数量量的增长长起到了了推动作作用。随随着近年年物流业业的发展展，翻车车机卸车车系统的的需求进进一步加加大，强强大的市市场需求求不断促促进我国国装备制制造企业业提高产产品设计计开发水水平不断断满足国国内外顾顾客对产产品的性性能和质质量的要要求。另外，由于于我国铁铁路运输输行业的的不断改改革，致致使一些些老设备备已无法法与运输输设备及及轨道相相匹配，使使得旧车车技术改改造业面

40、面临良好好的机遇遇。2.1.33 翻车车机系统统技术背背景翻车机作为为卸车专专用机械械国外使使用的历历史可追追溯到十十九世纪纪八十年年代，国国内则在在上世纪纪五十年年代。上世纪五十十年代国国内翻车车机作为为单机设设备主要要用于钢钢厂。但但翻卸的的铁路敞敞车由机机车送入入翻车机机翻卸过过程中翻翻车机各各个机构构为非连连续工作作设备效效率较低低。上世纪八十十年计算算机绘图图和有限限元计算算开始在在产品设设计开发发中应用用为翻车车机突破破传统的的桁架结结构形式式奠定了了基础。同同时对翻翻车机的的认识已已由单机机设备提提高到翻翻车机卸卸车系统统的层次次上。新新型翻车车机采用用强度和和稳定性性更高的的三

41、大梁梁结构配配备了重重车铁牛牛和空车车铁牛取取代机车车采用机机械压车车和靠车车等结构构形式组组成了一一套完整整的、可可连续工工作的翻翻车机卸卸车系统统。新型型翻车机机卸车系系统可将将效率提提高到节节小时。但但此阶段段翻车机机仍未摆摆脱传统统的“O”形构造造形式。上上世纪八八十年代代十一世世纪初期期在引进进国外先先进技术术并逐步步消化吸吸收基础础上再创创新国内内厂家设设计开发发了“C”形翻车机机。由“C”形翻车机机为核心心构成的的卸车系系统采用用液压压压车、液液压靠车车结构形形式采用用重车调调车机和和空车调调车机替替代重车车铁牛和和空车铁铁牛从而而使铁路路敝车可可在翻车车机内准准确定位位翻车机机

42、卸车系系统效率率因此大大幅度提提高到节节小时。为为提高设设备效率率又相继继开发出出一次可可翻卸双双车、三车、四四车翻车机卸车车系统，效效率又达达到了新新的高度度。此外，为了了更好地地爱护车车辆，根根据铁道道部发布布铁辆函函（19995）6630号号文件，依依照文件件及GBB188818-20002标准准要求，我国翻车机卸车系统设备设计不断进行升级改造。2.2主要要产品介介绍2.2.11主要产产品1.目前主主要产品品.翻车机机卸车系系统单机机及成套套设备：包括翻翻车机、重重车调车车机、空空车调车车机、牵牵车台、夹夹轮器、安安全止档档器等。.老翻车车机系统统改造工工程及系系列产品品：包括括重车推推

43、车器系系列、空空车推车车器系列列、缓冲冲定位器器、单向向止档器器等。这这些产品品成功地地解决了了老翻车车机系统统与铁路路车辆的的匹配问问题，并并帮助用用户用最最少的资资金实现现老翻车车机系统统的更新新换代。.底开车车卸车系系统：包包括卸料料瓶台、开开闭门机机构、调调车装置置等。.基础零零部件：包括齿齿条油缸缸、液压压缓冲器器、电缆缆滑车等等。2.并购后后新增加加产品并购后在原原有产品品的基础础上增加加与翻车车机相关关的其它它散料输输送设备备，如堆堆取料机机、轮胎胎式排土土机等，以以及散料料输送系系统的总总包等。2.2.22主要产产品产量量1.以往产产量：根根据20010年年、20011年年和预

44、计计20112年的的营业额额均为大大约60000万万元人民民币估算算，近三三年的产产品产量量相当于于每年完完成6台台单车翻翻车机系系统。2.预计并并购后三三年产量量：翻车机系系统（以以单车翻翻车机系系统估算算，包括括老翻车车机系统统改造）第一年，销销售收入入0.881亿亿元，国国内市场场占有率率约100%第二年，销销售收入入1.331.5亿元元，国内内市场占占有率约约15%第三年，销销售收入入2.332.5亿元元，国内内市场占占有率约约25%（以上包括括了翻车车机改造造的销售售收入） 翻车车机相关关的其它它散料输输送设备备第一年，开开发产品品，做人人员和技技术储备备。第二年，在在市场形形成突破

45、破，实现现销售收收入0.300.5亿亿元第三年，实实现销售售收入00.81亿元元，并实实现部分分产品的的出口。2.3工艺艺技术方方案及设设备特点点2.3.11主要技技术方案案翻车机卸车车系统由由XXXXX自主主研发设设计，主主要由拨拨车机、翻翻车机、迁迁车台、推推车机、各各自控制制系统所所组成，产品广泛应用于电力、冶金、化工及港口码头等基础行业。工作流程如下图： 翻翻车机 迁 车 台 迁 车 台#3#1#2重车线#3#1#2 逆逆止器 拨拨车机轨轨道空车线 拨车车机 逆止器器 推推车机轨轨道 2.3.22技术的的先进性性及国外外技术比比较XX拥有专专业的研研发团队队，掌握握先进的的翻车机机卸车

46、系系统，并并在基础础原理上上进行改改良与创创新，产产品符合合GB1188118-220022标准要要求。此技术领先先国内外外专业水平平，目前前国内拥拥有此项项技术的的企业不不超过220家，在在国际上上也是屈屈指可数数。2.3.33翻车机机卸车系系统设备备情况XX长兴岛岛临港工工业区制制造基地地占地2250000平米米，厂房房面积770000平米，厂厂房规格格按照大大型物料料输送设设备整机机场内预预组装设设计建造造，主要要设备有有：序号设备名称规 格单 位数 量一焊接设备19数控切割机机12m*113m台1二氧焊机台16压力机300T台1卷板机台1二机加工设备备台9镗铣床16609m*2.5m台

47、1镗铣床1110台1组合立车12m台1车床50台1车床30台1液压刨床9900台1钻床50台1钻床35台1线切割机台1三专用设备台连续液压式式钢轨冷冷弯机台1翻车机专业业工装套1四检测设备台5超声波探伤伤仪台1经纬仪台2水准仪器台2五其他计量设设备若干2.3.44翻车机机卸车系系统性能能特点采用多级联联动自动动作业，重量较轻，耗电量小，生产率较高，处理干净、彻底、速度快。第三章 外部环环境分析析企业外部环环境构成成图3.1宏观观环境分析析(PEEST分分析)3.1.11政治环环境（PPoliiticcal）根据国民民经济和和社会发发展第十十二个五五年规划划纲要、国国务院关关于加快快培育和和发展

48、战战略性新新兴产业业的决定定、战战略性新新兴产业业发展“十二五五”规划和和工业业转型升升级“十二五五”规划，工工业和信信息化部部印发了了高端端装备制制造业“十二五五”发展规规划。规划提出到2015年轨道交通装备产业发展的目标为：以“技术先进、安全可靠、经济适用、节能环保”为方向，以提升技术创新和产业化能力为重点，我国轨道交通装备产业转型升级取得明显效果：产业保持较快增长、技术创新能力显著增强、产品水平迈上新台阶、海外市场拓展力度加大、产业技术结构和企业组织结构进一步优化、发展质量和效益稳步提高，主要产品实现由价值链低端向高端的跃升，我国轨道交通装备产业发展成为国际先进的高端产业。主要政策措措施

49、有：加强宏观引引导和统统筹协调调（二）加大大政策支支持力度度，提升升技术创创新能力力（三）逐步步建立装装备产品品认证制制度（四）加强强装备人人才队伍伍建设（五）发挥挥行业协协会作用用（六）建立立行业运运行监测测体系翻车机卸车车系统作作为翻卸卸铁路敞敞车散料料的大型型机械设设备，是是联系轨道道运输设设备和货货场的重要环节节，属于轨轨道交通通设备的的范畴。3.1.22经济环环境（EEconnomiic）2011年年，我国国经济进进一步巩巩固和扩扩大了应应对国际际金融危危机冲击击的成果果，实现现回升向向好后的的平稳较较快发展展。20011年年全国国国内生产产总值44715564亿亿元，按按可比价价格

50、计算算，比上上年增长长9.22%。第第一产业业增加值值477712亿亿元，比比上年增增长4.5%;第二产产业增加加值22205992亿元元，增长长10.6%;第三产产业增加加值20032660亿元元，增长长8.99%。从从环比看看，四季季度国内内生产总总值增长长2.00%。延延续了平平稳较快快增长的的发展态态势。装备制造业业占全国国工业各各项经济济指标的的比重高高达200%以上上。装备备制造业业产品出出口额占占全国外外贸出口口总额的的比重也也高达225.446%。是是带动经经济快速速增长的的发动机机。中国国正处在在 HYPERLINK /view/634905.htm 经济增增长方式式从粗放放

51、型向集集约型转转变时期期，经济济增长方方式的集集约化不不再是盲盲目追求求速度和和产量，而而是注重重效率和和质量，以以及节约约资源和和降低污污染。集集约化的的决定性性因素是是加速技技术进步步， HYPERLINK /view/1687193.htm 集约约化的物物质基础础是开发发先进、高高效的技技术装备备。装备备制造业业承担着着为国民民经济各各行业和和国防建建设提供供装备的的重任，带带动性强强，波及及面广，其其技术水水平不仅仅决定了了各产业业竞争力力的强弱弱，而且且决定了了今后运运行的质质量和效效益。用用先进装装备改造造传统产产业是实实现产业业结构升升级的根根本手段段。因此此，装备备制造业业在

52、HYPERLINK /view/187168.htm 经济济增长方方式转变变过程中中具有至至关重要要的作用用。3.1.33社会文文化环境境（Soociaal）受教育程度度的高低低，影响响到购买买者对产品品功能、外外观、 HYPERLINK /view/49001.htm 包装和服服务要求求的差异异性。通通常文化化教育水水平高的的国家或或地区的的消费者者要求产产品外观观典雅、功功能人性性化、对对附加功功能也有有一定的的要求。因因此企业业营销开开展的 HYPERLINK /view/243735.htm 市市场开发发、产品品 HYPERLINK /view/546296.htm 定价和 HYPER

53、LINK /view/2563.htm 销售等活活动都要要考虑到到购买者所所受教育育程度的的高低，采采取不同同的策略略。在我国，近近年来随随着“科教兴兴国”等国策策的影响响，使公公民意识识到教育育的重要要性，对对待教育育问题也也愈加的的重视，但但据统计计，目前前本科以以上学历历占全民民总数的的不到110%，虽然然此比例例一直处处于上升升状态，但但也表明明，我国国全民的的教育水水平偏低低。这也也预示着着购买者者心理变变化的趋趋势，即即单纯的的关注价价格与实实用性逐逐渐转变变为在关关注产品品外观、功功能人性性化、附附加功能能多、节节能以及及对环境境无污染染等方面面。3.1.44技术环环境（TTec

54、hhnollogiicall）机械设备制制造业是是科学技技术和知知识转化化为生产产力的最最具深度度、最有有影响的的产业。技技术装备备作为技技术载体体，是科科研成果果转化为为生产力力的媒介介和桥梁梁，是科科研成果果从潜在在效益转转化为现现实效益益的重要要手段。技技术装备备是技术术含量高高、附加加价值大大、产业业关联度度大以及及出口贸贸易利益益较大的的商品。因因而，技技术装备备是工业业发达国国家，以以至工业业发展中中国家在在国际市市场上竞竞相角逐逐的重点点，也是是世界贸贸易的主主导商品品和增长长速度最最快的商商品。3.2行业业环境分析析3.2.11翻车机机卸车系系统是散散料运输输的重要要节点翻车机

55、卸车车系统主主要应用用于港口口、铁路路散料运运输、钢钢厂和电电厂中，其其中，铁铁路散料料运输几几乎800%以上上都要用用到翻车车机卸车车系统，翻翻车机卸卸车系统统具有省省时、省省力、卸卸车干净净、避免免浪费等等诸多特特点，是是散料运运输的重重要节点点，逐步步成为大大宗运输输的必须须设备，而而且近年年随着物物流行业业的兴起起，其对对翻车机机卸车系系统的需需求也逐逐渐增加加。3.2.22进入壁壁垒高翻车机卸车车系统技技术高端端，目前前国内拥拥有此技技术的企企业不超超过200家，国国外也是是屈指可可数，而而且采用用高级联联动全自自动作业业系统，国内规模小和非专业的企业很难达到GB18818-2002

56、标准，进入技术壁垒高；另外由于国内翻车机卸车系统技术大多用于铁路散料运输，所以与铁路部门保持紧密的配合联系也成为新进入者很难跨越的障碍。3.2.33退出障障碍小翻车机系统统设备产产业资产产大多为为通用设设备，可可移动性性强，转产产较容易易。回收收利用难难度不大；企企业职工工文化程程度较高高，收入入较丰厚厚，且企企业地处处长兴岛岛临港工工业区，市市场机会会多，如面面临大量量工人的的下岗，社社会成本本较低，因此，若若企业想中中途退出出，难度度不大，所以现有有企业间间竞争的的激烈化化程度较较低。3.3产业业竞争力力分析产业竞争结结构图3.3.11现有企企业竞争争1.国内竞竞争者目前国内可可生产翻翻车

57、机的的企业有有几十家家，但受受企业规规模及技技术掌握握情况影影响，企企业产品品的差异异度较大大。XXX主要产产品方向向为大型型物料输输送设备备，目前前国内主主要的竞竞争者有有如下几几家公司司：公司名称公司简介企业特点产品所占市市场份额额备注XX重工起起重集团团XX重工起重集集团有限限公司是是由全国国重工行行业运行行质量最最好的XXX重工集集团与全全国起重重运输行行业龙头头企业的的大起集集团强强强联合，经经过搬迁迁重组改改造而成成的大型型企业集集团，是是国家5520户户重点企企业之一一，建有有国家级级技术中中心。传统企业，在在国内国国际市场场具有一一定的知知名度和和影响力力。26%武汉电力设设备

58、厂主要设计制制造散装装物料装装卸输送送设备，成成立于119588年，是是华中电电网有限限公司全全资子公公司，地地处武汉汉市武昌昌区白沙沙洲，设设计制造造翻车机机系统、卸卸船机、装装船机等等散装物物料装卸卸输送设设备的专专业企业业。传统企业，在在国内国国际市场场具有一一定的知知名度和和影响力力。25%中国XX工工程（集集团）有有限公司司是 HYPERLINK /view/73959.htm 中国XXX集团公公司所属属的以资资产和生生产经营营为纽带带， HYPERLINK /view/42564.htm 资产产总额660亿元元，年营营业额 40多多亿元，跨跨地区、跨跨行业的的全国大大型高科科技企业

59、业集团。作作为XXX集团技技术开发发、技术术服务中中心和海海外发展展的窗口口，经过过多年不不断创新新发展，XX工程已经成为实力雄厚，管理一流，具有可持续发展能力和国际竞争力的现代化企业。多做成套散散料设备备总包，然然后将个个别分项项分包出出去25%该公司所有有翻车机机卸车系系统产品品均由XXX集团团独家提提供兰州宏祥电电力技术术开发有有限责任任公司公司依托德德国ROOSITTER（洛洛斯特）公公司先进进的机械械制造技技术和欧欧洲精湛湛的加工工工艺，向向国内外外电力市市场不断断推出具具有当今今世界先先进水平平的电力力高科技技产品。公公司注册册资金660000万元，总总资产22.6亿亿元现有有职工

60、人人数近3320人人，其中中技术人人员和管管理人员员约占550%，车车间生产产工人约约占500%。各类电力产产品1220多种种，翻车车机卸车车系统装装置为其其中之一一，预计计未来不不会有扩扩大规模模的趋势势。8%XX港口机机械设备备有限公公司从事以翻车车机卸车车系统为为主的重重型物料料输送设设备研发发和制造造的专业业化公司司，主要要服务对对象为港港口、钢钢厂、电电厂和水水泥厂等等涉及大大宗物料料输送的的企业。技术实力强强，处于于国内外外领先地地位，限限于公司司规模及及我国经经济体制制影响，企企业发展展遇到瓶瓶颈8%总体看，XXX重工工、武汉汉电力及及XX工程程三家的的规模大大，品牌牌知名度度较