一建工程经济计算公式(一)

1、（一）利息（绝对指标）I=F-PP：本金（现值）F：本利和（终值）I利息（二）利率（相对指标）i=F PIP=P（三）单利：利不生利.本金（也就是现值）P，i，n利息为I=Pi n=Pi n单单（四）本利和（也就是终值）F=P+I=P+Pi n=P（1+ni )单单Fn(五）复利：利生利反映的时期要一致单F =F (1+i)tt-1本金(也就是现值)为P,利率为i,1 年后本利和(也就是终值为):F=P(1+i)1(六)如果本金为 P,利率为 i,按照复利计算 n 年后的本利和(终值F=P(1+i)nn（1+inFP，故叫做一次支付的终值系数，记作（F/P，i,n) F=P（1+i)n=P(F

2、/P,i,n)(七)这 n 年所获得利息为:I=F-P=P(1+i)n-Pn(八）现有一项资金P,年利率 i,按复利计算,n 年后的本利和为F=P(1+i)n=P(F/P,i，n)(1+i)n FP，故叫做一次支付的终值系数，记作（F/P，i,n）(九）因而上面的式子可以表示成F=P（1+i)n=P(F/P,i，n)(十）一次支付的现值计算（FP）F多少钱P= F1=F=F（1+i)-ni)n(1+i)-n 叫做一次支付的现值系数，记作（P/F，i,n)于是上式可以表示成： P=F（1+i)-n=F（P/F，i,n) 系数与终值系数互为倒数（P/F，i,n)=1（F / P，i,n)(十三）等

3、额支付系列的终值计算（AF）Ani，复利计n（AAFF=A（1+i)n-1+A（1+i)n-2+A（1+i)+A所以得出等额支付系列的终值公式F=A(1 i)n 1i（1 i)n 1 叫做等额系列支付的现值系数，记作（F/A，i,n)。i（1 i)n 1于是F=A可以表示为 F=A（F/A，i,n)(十四）等额系列支付的现值计算（AP）AniAAAP=+1 i i)2i)n（1 i)n 1所以P=A i(1 i)n（1 i)n 1 叫做等额系列支付的现值系数，记作（P/A，i,n)i(1 i)n于是上式表示为 P=A(P/A,i,n)(P/A,i,n)(F/P,i,n)=F/A,i,n) (十

4、五）名义利率用 r 表示。计息期利率（也叫做计息周期有效利率）m，rm了计息周期利率。r计息周期利率= m有效利率（也叫做年有效利率）rrm m=r，如果按照单利计算年利率为rr，如果按照复利计算，年利率为（1+）m-1 这叫做有效利率，记为 i 于是effri =（1+eff）m-1(十六）总投资收益率（ROI）总投资收益率= 息税前利润100%=总投资净利润所得税利息100%建设投资 建设期利息 流动资金1：净利润=利润总额-所得税=（息）-所得税2：表：名义利率，记息周期利率和有效利率112概念名义利率 r计息周期利率解释公布出来的年利率r计息周期利率=m3有效利率ri =（1+ ） -

5、1meffm（十七）总投资收益率（ROI）总投资收益率= 息税前利润100%=总投资净利润所得税利息100%建设投资 建设期利息 流动资金（十八）资本金净利润率（ROE）资本金净利润率=净利润100%技术方案资本金1：息）-所得税注 2：稳利润也叫税后利润，利润总额也叫税前利润。（十九）第一种情况，每年的净收益相等投资回收期=I/A=总投次/每年的净收益第二种情况：年净收益不相等假设累计现金流首次为正的年份为 T：投资回收期年累计现金流的绝对值/T净现金流（二十）财务净现值分析（FNPV)3066%，请问购置该铲车的行为划算吗？666-30+=PNPV110% 110211010判别标准：PN

6、PV0FNPV0不可行。（二十一）财务内部收益率分析（FIRR）（二十二）利息备付率也称已获利息倍数，指在技术方案借款偿还期内各年企业可用于支付利息的息税前利润（EBIT）与当期应付利息（PI）的比值利息备付率= 息税前利润应付利息（二十三）偿债备付率是指在技术方案借款偿还期内，各年可（EBITDA-Tax的比值。（息税前利润 折旧和摊销企业所得税债备付率= 应还本付息的金额正常情况下，收益率应当大于 1.11.3。（二十四）C=C+CQFu式中C-总成本，C-固定成本，Cu-单位产品变动成本F销售收入与营业税金及附加S=pQ-TuQS-销售收入 p-单位产品售价 Tu-单位产品营业税及附加（当投入产出都按不含税价格时，TuQ-销量（二十五）量本利模型B=S-C=pQ-CuQ-TuQB C推出Q=Fp C TuuB=0 时，对应的产量就是盈亏平衡点的产量：CBEQ F BE（%，p C Tuu是指盈亏平衡点产销占技术方案正常产销量的比重（二十六）敏感度系数S=A/AAFF /FS敏感度系数AFA/A-评价指标 A 的相应变化率，%。F/F 不确定因素 F 的变化率，%。（