民间借贷相关监管仍需完善

1、民间借贷相关监管仍需完善近期，长沙多名房产老板卷款“跑路”，温州立人集团董事长因涉及民间借贷纠纷而被刑拘，在同类案件余波未平的情况下，这些事件的发生使民间融资的监管问题再次成为舆论的焦点。一些专家学者表示， 此类案件频发凸显我国民间借贷监管的漏洞，应进一步改革和完善金融体制，更好地实现对民间金融的监管与保护。民间借贷风险犹存近年来，由民间借贷引发的纠纷与案件时有发生，民间借贷隐含的风险也渐渐引起社会关注和担忧。中国社会科学院去年年底发布的2012 年社会蓝皮书中指出，民间借贷交织着规模、价格、结构以及违约等风险，使得该市场潜在危机巨大。 而其中最突出的问题是， 相当比例的资金没有进入实体经济，

2、 而是流入 钱生钱 的投机性利益链条中。 蓝皮书提到，温州 1100 亿元民间借贷资金中，用于一般生产经营的仅占 35%，用于房地产项目投资或集资炒房的占 20%，停留在民间借贷市场上的占 40%，投机及不明用途的占 5%。经济学家马光远认为， 以前的民间借贷， 大多是中小企业拿去补充短期的流动资金之需。而在当前实体经济萎靡的情况下，民间借贷除了少数用于生产之外， 大多拿去炒房和炒矿。 即使流入中小企业， 在年利率高达 60%甚至 100%以上的情况下， 也不可能通过做实业还清。 于是一些中小企业将获得的民间借贷资金再次高利贷出去，以钱炒钱，成倍放大了风险，使得民间借贷出现了高利贷化、全民化的

3、危险倾向。中央财经大学 中国银行 业研究中心主任郭田勇表示，民间借贷的区域性、 地方化色彩非常强， 不同地区的民间借贷在资金供求、借贷链条、 经济基础甚至发展模式等方面都呈现着各自的特点。民间借贷的这种区域性差别决定了中央层面的统一监管难度较大。一旦出现问题，所带来的冲击和影响也具有区域性。一旦出现危机， 若波及工商企业则会影响当地的实体经济， 波及银行会危害当地金融体系的稳定， 而波及普通家庭更会造成当地社会的负面影响。知难而进根源何在 ?民间借贷有着大规模的需求土壤。民营经济大省浙江去年年底对 2835 家企业进行的问卷调查中，有半数以上的企业表示曾从民间高息借款应对资金周转。来自中信证券

4、 的研究报告认为，国内民间借贷市场总规模超过4 万亿元，约为银行表内贷款规模的 10%20%。尽管民间借贷存在多重风险，企业和民间放贷人仍然热衷于投身其中，他们 知难而进 的根源何在 ?有专家指出，受当前经济形势影响，金融机构信贷门槛提高，使得企业融资难度提高、成本加大，很多中小企业只能转向民间借贷市场寻求帮助。有分析文章提出， 去年银根持续收紧， 许多小企业和民营企业从银行获得贷款更加困难。在大的调控背景下，金融监管 部门对各商业银行信贷规模采取了绝对额度限制， 这在某种程度上使更多小微企业难以享受小额信贷服务。 相当数量需要贷款的新兴行业中小企业， 由于缺乏抵押担保和核心知识产权、 未来赢

5、利模式不明晰而难以获得银行的信任，不易获得贷款。这样一来，这些中小企业融资只能依靠手续相对简单且放款较快的民间借贷市场。浙江工商大学金融学院院长钱水土认为，改革开放已经三十多年，但 金融市场 还没完全开放，企业尤其是民营企业融资从正规渠道没法满足， 肯定要寻找其他渠道。民营企业近年来的困境虽不能完全归咎于金融业的垄断，但仍需进一步改革和完善金融体制，破除金融市场的垄断性，建立多元化的资金供给体系，出台民间融资管理的综合措施。此外，在当前实体经济赢利空间小、银行储蓄利率偏低、 通货膨胀率居高不下等背景下，民间资本缺乏有效保值增值渠道，而高利率的民间借贷市场无疑充满了诱惑。正是因为如此，在中小企业

6、面临融资困难、对民间借贷资金需求量大增的情况下，民间资本才大量涌入民间借贷市场。江苏省高级法院副院长周继业则指出， 暴富投机心态也是高息民间借贷甚至非法集资行为反复出现的心理诱因。违法成本低、监管缺位是民间高息借贷行为反复出现的法制原因。 由于游离于金融监管体系之外， 雨后春笋般涌现的担保公司、 投资公司、典当行等缺乏实时监督和及时纠正，引发纠纷不断。多措并举加强监管与引导规范的民间借贷固然有助于企业发展， 也正在成为正规金融体系之外的重要补充。 但同时，近年来不断出现的纠纷和案件也反映出民间借贷的规范与监管存在尚待完善之处。有关专家建议，应从多方面入手， 为民间借贷活动建立必要的法律和制度规

7、范，将民间金融纳入正常监管与保护， 最大限度发挥其积极效用，逐步引导其成为传统金融的重要补充力量。一是应明确民间借贷身份。 我国现有的金融体制应给民间借贷一个明确的身份和地位， 将其纳入统一金融监管的范畴， 进行引导和规范。针对法律规定中合法民间借贷与非法集资类的犯罪界限十分模糊的现状， 浙江省金融法学会会长李有星等专家提出， 法律应明确告知在何种情况下的民间借贷是合法的， 越过这个界限就是违法的，便于公众自我判断。另外，我国目前对正规金融行业实行 一行三会 分业经营、 分业监管 的专业监管体制。 而对于民间融资行为， 也需要明确管理主体， 并针对民间融资设立系统而完善的监管体系。二是对民间借

8、贷进行专门监管。 如对民间借贷进行专门的监测，定期采集民间借贷活动的有关数据， 及时掌握民间借贷的资金来源、资金投向、利率水平、交易对象等变动情况，为有关部门制定宏观政策提供数据支持。郭田勇建议，未来应继续调动各级政府金融办的监管积极性，使其加入到民间借贷的监管主体中来。地方政府参与监管，短期内，可根据各地民间借贷的不同情况有针对性地制定监管措施，在信息收集、问题处理、危机预防等方面扮演更积极有效的角色 ; 长期内，地方政府或可参与地方民间金融的立法立规，为合规民间借贷机构颁发合法牌照。上海大学法学院陈剑平教授建议， 可建立一个政策性银行或是一个稳定的基金， 专门针对中小企业融资， 由此建立一

9、套满足多层次需求的金融体系。融资数额在 50 万元以上的应该在央行登记，有利于央行对经济的整体运行进行监管。三是积极拓宽中小企业融资渠道， 建立多渠道、 多元化的资金供给体系。 缓解企业融资需求量大与融资渠道单一的矛盾。上海市法学会金融法研究会理事江翔宇表示， 拓宽中小企业融资渠道，要充分运用各种创新，鼓励各种融资方式。如通过资本市场融资、设立风险基金以及发行各类债券等。广东金融学院院长陆磊提出， 可通过发展企业债券市场， 使得民间资金能够获得一个比理财收益高但是风险相对比较明确和稳定的投资途径。 通过商业银行承销， 给企业发债设定出明确的风险定价，让收益和风险得以满足民间部分资金的投资需求。

10、出师表两汉：诸葛亮先帝创业未半而中道崩殂，今天下三分， 益州疲弊， 此诚危急存亡之秋也。然侍卫之臣不懈于内，忠志之士忘身于外者，盖追先帝之殊遇，欲报之于陛下也。诚宜开张圣听，以光先帝遗德，恢弘志士之气，不宜妄自菲薄，引喻失义，以塞忠谏之路也。宫中府中，俱为一体；陟罚臧否，不宜异同。若有作奸犯科及为忠善者，宜付有司论其刑赏，以昭陛下平明之理；不宜偏私，使内外异法也。侍中、侍郎郭攸之、费祎、董允等，此皆良实，志虑忠纯，是以先帝简拔以遗陛下：愚以为宫中之事，事无大小，悉以咨之，然后施行，必能裨补阙漏，有所广益。将军向宠，性行淑均，晓畅军事，试用于昔日，先帝称之曰愚以为营中之事，悉以咨之，必能使行阵和睦，优劣得所。“能 ”，是以众议举宠为督：亲贤臣， 远小人， 此先汉所以兴隆也； 亲小人， 远贤臣， 此后汉所以倾颓也。 先帝在时，每与臣论此事， 未尝不叹息痛恨于桓、 灵也。 侍中、尚书、 长史、 参军，此悉贞良死节之臣，愿陛下亲之、信之，则汉室之隆，可计日而待也。臣本布衣，躬耕于南阳，苟全性命于乱世，不求闻达于诸侯。先帝不以臣卑鄙，猥自枉屈，三顾臣于草庐之中，咨臣以当世之事，由是感激，遂许先帝以驱驰。后值倾覆，受任于败军之际，奉命于危难之间，尔来二十有一年矣。先帝知臣谨慎，故临崩寄臣以大事也。受命以来，夙夜忧叹，恐托付不效，以伤先帝之明；故五月渡泸，深入不毛。今南方已定，兵甲已