理财寄语简要论述

1、更多企业学院： 中小企业管理理全能版183套讲座+897000份资料总经理、高层层管理49套讲座+116388份份资料中层管理学院院46套讲座+66020份资料国学智慧、易易经46套讲座人力资源学院院56套讲座+227123份份资料各阶段员工培培训学院77套讲座+ 324份资料员工管理企业业学院67套讲座+ 8720份份资料工厂生产管理理学院52套讲座+ 139200份资料财务管理学院院53套讲座+ 179455份资料销售经理学院院56套讲座+ 143500份资料销售人员培训训学院72套讲座+ 4879份份资料 二 0 0九 年 十二 月理财寄语尊敬的刘先生：首先感谢您到我我们理财工作作室进行

2、咨询询寻求财务策策划建议。本方案是在您本本人提供的资资料和目标基基础上制定的的，在执行方方案前，请确确认这些信息息的准确无误误。本方案将在不影影响您目前的的生活方式的的前提下，帮帮助你积累财财富，为子女女提供教育费费用和满足您您的退休计划划需要。声明未经您的书面许许可我们绝不不透漏任何有有关您的个人人信息。1、我们基于您您提供的基础础信息，形成成本方案;2、本建议分析析确定的数据据、目标等是是否存在误差差，与您提供供数据的准确确性直接相关关;3、本建议书未未考虑税收政政策、宏观经经济环境等变变化的影响;4、为获得好的的效果，请您您定期检查、比比较和调整，并并随时与您的的理财顾问联联系;5、建议

3、书中所所列的产品为为数据测算之之用，不作为为产品购买要要约;6、投资产品并并非存款，本本工作室对其其不负有义务务或承担保证证或保险责任任，并且这些些投资产品存存在投资风险险，其中包括括可能损失投投入本金在内内。过去的绩绩效并不说明明未来的绩效效，价格可能能上扬或下跌跌。 摘要经过规划，我们们认为可以帮帮助刘先生实现轻松松退休的目标标，并保障刘刘先生过上体体面的退休后后生活。刘先生现在就可可以退休，我们将将为刘先生一一家在市区配配置一套1550平米的自自用性房产，而而退休后可以以满足他855岁终老的资资金支出；刘刘先生将过上上体面的退休休生活，旅游游支出增加到到每年6万元，另外外在50岁和60岁

4、的时候候分别可以购购置一辆价值值30万元的小小轿车。由于刘先生只有有一个儿子，我我们为刘先生生的儿子准备备了充足的教教育费用，其其中还包括两两年出国留学学费用（每年年30万）。考考虑到上海高高房价的特点点，我们还为为刘先生的儿儿子准备了未未来住房的首首付款80万，此外外还有结婚费费用20万元，使使其未来生活活得到充分的的保障。在保证刘先生所所有理财目标标实现的前提提下，选择了了最优的资产产组合方案，大大大降低了投投资风险。一 客户基本情情况51.客户基本资资料.52.客户风险属属性分析.63.客户理财目目标.74.家庭生命周周期分析.8二 客户财务状状况91.资产负债表表.92收支储蓄表.93

5、.投资运用表表.94.总体分析.110三 客户理财需需求分析.11 1.理财财基本假设.1112.内部报酬率率分析.111四 理财规划.141. 规划概要要.1442. 资产配置置方案.143. 产品介绍绍.144. 结果测算算.16一、客户基本情情况1客户基本资资料客户姓名刘光大公司电话020-3822943611性别男家庭电话020-8522538211生日1965.1.12移动电话159157445452公司名称强生制药有限公公司电子邮件yaoguanngliu163.ccom职称人力资源部总经经理家庭地址上海市，浦东新新区，阳光路路，10666弄026号102室配偶姓名孙阳光公司电话无

6、性别女家庭电话020-8522538211生日1970.100.02移动电话 无公司名称无电子邮件无职称无家庭地址上海市，浦东新新区，阳光路路，10666弄026号102室子女姓名刘光心公司电话无性别男家庭电话020-8522538211生日1995.7.21移动电话 无公司名称无电子邮件无职称无家庭地址上海市，浦东新新区，阳光路路，10666弄026号102室2客户风险属属性分析（1）风险承受受能力分析：风险承受能力评评分表年龄 10分8分6分4分2分客户得分45总分50分，225岁以下者者50分，每多多一岁少1分，75岁以上者者0分30就业状况公教人员上班族佣金收入者自营事业者失业8家庭负

7、担未婚双薪无子女双薪有子女单薪有子女单薪养三代6置产状况投资不动产自宅无房贷房贷50无自宅8投资经验10年以上610年25年1年以内无10投资知识有专业证照财金科系毕自修有心得懂一些一片空白6总分68刘先生为中高等等风险承受能能力，另外，考考虑到刘先生生希望尽早退退休，将投资资的股票比率率上限下降到到65%。 （2）风险承受受态度测评：风险容忍态度评评分表忍受亏损 %10分8分6分4分2分客户得分15不能容忍任何损损失0分，每增加加1%加2分，可容忍忍25得50分30首要考虑赚短现差价长期利得年现金收益抗通膨保值保本保息8认赔动作默认停损点事后停损部分认赔持有待回升加码摊平6赔钱心理学习经验照

8、常过日子影响情绪小影响情绪大难以成眠8最重要特性获利性收益兼成长收益性流动性安全性8避免工具无期货股票外汇不动产8总分68（3）风险矩阵阵与资产组合合安排： 根据以上两个表表的分析，刘刘先生合理的的资产配置如如下 风险矩阵与资资产组合项目分数投资工具资产配置预期报酬率标准差相关系数承受能力68货币0.00%2.00%1.26%0.5157承受态度68债券35.00%5.00%6.74%0.2279最高报酬率26.48%股票65.00%10.00%21.57%0.0122最低报酬率-9.96%投资组合100.00%8.25%14.25%3.客户理财目目标（1）提早退休休，过上体面面的退休后生生活

9、（2）让儿子接接受最好的教教育，帮助儿儿子成家。4.家庭生命周周期分析 刘先生的家庭处处于家庭成长长期，该周期期的家庭支出出与子女教育育金负担将逐逐渐增加，但但由于刘先生生已有大量的的流动性资产产，而其太太太又是政府公公务员，因此此刘先生的家家庭在支出方方面不会有太太大的负担。目前刘先生最大大的愿望是马马上退休，所所以我们将重重点关注刘先先生资产的保保值和增值，使使其退休后的的生活拥有充充分的保障。另另外，刘先生生只有一个儿儿子，我们将将充分考虑让让孩子接受到到最良好的教教育，为其未未来的生活提提供充分的保保障。 二 客户财务状状况家庭资产负债表表 20100.1.1资产项目成本市价百分比负债

10、项目金额净值项目成本市价活存200,0000200,00002%流动性资产200,0000200,00002%流动性负债0流动净值200,0000200,0000股票2,500,00002,200,000027%国债400,0000400,0000 5%基金3,100,00003,000,000037%黄金400,0000200,00002%投资性资产6,400,00006,000,000074%投资性负债0投资净值6,400,00006,000,0000自用汽车360,0000300,00004%自用房屋1,200,00001,600,000020%自用性资产1,560,00001,900,

11、000023%自用性负债自用净值1,560,00001,900,0000总资产8,160,00008,100,0000100%总负债0总净值8,160,00008,100,0000说明：各项资产产成本项为假假设条件，自自用资产项为为假设条件，假假设房产已无无按揭家庭收支储蓄表表 20099.1-20010.1收入项目金额百分比支出项目金额储蓄项目金额储蓄运用金额薪资530,0000家计支出105,0000三险一金-42,0800所得税缴扣-96,8988子女学费支出10,000工作收入433,102284%生活支出115,0000生活储蓄318,1022资产增加0利息收入720保障型保费支出出

12、50,000房贷本金0股息收入82,000利息支出理财收入82,72016%理财支出50,000理财储蓄32,720负债减少0总收入515,8222100%总支出135,0000总储蓄350,8222自由储蓄308,7422说明：所得税按按照九级税率率表推算得知知，子女学费费支出为假设设条件，三险险一金根据客客户工资推算算得知，利息息收入按0.36%计算算，保费为假假设条件，股股息收入按推推定假设投资运用表投资项目期初金额本期投入本期赎回期末金额投资收入账面损失资本利得活期存款200,000000200,000072000国债400,000000400,00001010000基金1,900,0

13、000308,742203,000,000060,000761,25880股票1,700,0000002,200,000022,000500,00000黄金120,000000200,0000080,0000合计4,320,000030874206,000,0000928201,371,22580说明：期初金额额为假设条件件 4总体分析家庭财务比率定义合理范围实际值建议资产负债率总负债/总资产产0600%合理紧急预备金倍数数流动资产/月支支出3617.8 紧急预备金配置置过多，可以以适当投入投投资性资产财务自由度年理财收入/年年支出20100061%合理财务负担率年本息支出/年年收入20402

14、8%合理平均投资报酬率率年理财收入/生生息资产3101%投资性资产较多多，但收益欠欠佳，建议放放弃自己炒股股，买入专家家理财产品净值成长率净储蓄/期初净净值5206%合理净储蓄率净储蓄/总收入入206074%较高的净储蓄率率是因为刘先先生收入较高高，且没有房房贷负担，建建议进一步增增加合理投资资自由储蓄率自由储蓄/总收收入104066%同上刘先生的紧急预预备金过多，可以考虑投投入投资性资资产；考虑到到刘先生计划划提早退休，我我们认为负债债率为零是合合理的。投资性资产过多多地配置于股股票和基金，风风险较大，且且刘先生个人人炒股业绩一一般，股票配配置应减少，同同时合理配置置一部分债券券类低风险产产

15、品。三 客户理财需需求分析1. 理财基本本假设本报告的规划时时段为20110年1月至20500年1月，由于基基础信息会有有一定程度的的变动，以及及未来我国经经济环境可能能发生变化可可能对本案产产生的影响，为为便于我们做做出数据详实实的理财方案案，基于各种种来源较可靠靠的数据做如如下假设和预预测：收入成长率5%通货膨胀率4%学费成长率5%2计算内部报报酬率刘先生家庭生涯涯仿真太太工作收入80000房子费用(40000000)保险费用(50000)儿子房产首付(8000000)收入年成长率预预估5.00%刘先生退休后旅旅游费(20000)家庭生活支出(1050000)新车费用(3000000)儿子

16、结婚费用(2000000)支出年成长率预预估4.00%夫妻均退休后旅旅游费(60000)高中生活支出(20000)大学支出(40000)出国留学费用(3000000)学费年成长率预预估5.00%刘先生年龄刘太太年龄理财目标支出说说明工作收入餐饮费用子女学费旅游日用品费用大额支出保险费杂费净现金流量期末资产目前可投资资产产60000000 60000000 4641 买房84000 (50000)20000 (20000)(20000)(40000000)(50000)(15000)(40510000)24443766 4742 88200 (52000)21000 (20800)(20800)

17、(50000)(15600)(50000)25961911 4843 92610 (54080)(40000)(21632)(21632)(50000)(16224)(1109588)26995811 4944 97241 (56243)(42000)(22497)(22497)(50000)(16873)(1128700)28095966 5045 换车102103 (58493)(44100)(23397)(23397)(3000000)(50000)(17548)(4148333)26267311 5146 107208 (60833)(46305)(24333)(24333)(5000

18、0)(18250)(1168466)27267555 5247 出国留学112568 (63266)0 (25306)(25306)(3000000)(50000)(18980)(3702900)25815933 5348 出国留学118196 (65797)0 (26319)(26319)(3150000)(50000)(19739)(3849766)24097600 5449 124106 (68428)0 (27371)(27371)(50000)(20529)(69593)25391233 5550 130312 (71166)0 (28466)(28466)(50000)(21350

19、)(69136)26796233 5651 136827 (74012)0 (29605)(29605)(50000)(22204)(68599)28322622 5752 儿子结婚143669 (76973)0 (30789)(30789)(2000000)(50000)(23092)(2679744)27981277 5853 儿子买房首付150852 (80052)0 (32021)(32021)(8000000)(50000)(24015)(8672566)21618911 5954 158395 (43680)0 (33301)(33301)(50000)(24976)(26865)

20、23135199 6055 换车166314 (45427)0 (34634)(34634)(3000000)(50000)(25975)(3243555)21801744 6156 0 (47244)0 (60000)(36019)(27014)(1702777)21898988 6257 0 (49134)0 (62400)(37460)(28095)(1770888)21936133 6358 0 (51099)0 (64896)(38958)(29219)(1841722)21905522 6459 0 (53143)0 (67492)(40516)(30387)(1915399)21

21、798711 6560 0 (55269)0 (70192)(42137)(31603)(1992000)21606477 6661 0 (57480)0 (72999)(43822)(32867)(2071688)21318677 6762 0 (59779)0 (75919)(45575)(34182)(2154555)20924255 6863 0 (62170)0 (78956)(47398)(35549)(2240733)20411088 6964 0 (64657)0 (82114)(49294)(36971)(2330366)19765911 7065 0 (67243)0 (8

22、5399)(51266)(38450)(2423588)18974266 7166 0 (69933)0 (88815)(53317)(39988)(2520522)18020300 7267 0 (72730)0 (92367)(55449)(41587)(2621344)16886777 7368 0 (49166)0 (96062)(57667)(43251)(2461466)15819533 7469 0 (51132)0 (99904)(59974)(44981)(2559911)14565722 7570 0 (53178)0 (1039011)(62373)(46780)(266

23、2311)13105999 7671 0 (55305)0 0 (64868)(48651)(1688244)12499822 7772 0 (57517)0 0 (67463)(50597)(1755777)11776077 7873 0 (59818)0 0 (70161)(52621)(1826000)10922344 7974 0 (62210)0 0 (72968)(54726)(1899044)992508 8075 0 (64699)0 0 (75886)(56915)(1975000)876953 8176 0 (67287)0 0 (78922)(59191)(2054000

24、)743956 8277 0 (69978)0 0 (82079)(61559)(2136166)591763 8378 0 (72777)0 0 (85362)(64021)(2221600)418461 8479 0 (75688)0 0 (88776)(66582)(2310477)221963 8580 0 (78716)0 0 (92327)(69245)(2402899)(0)输入净现金流量量CFj每期流量Nj该流量次数数计算IRR=8.26%分析：通过模拟拟刘先生家庭庭生涯仿真，IRR为8.26，与风险评估后资产组合8.25%的收益率基本相符。但是刘先生的实际配置过于激进，无法保

25、证生涯仿真表的计算结果。四 理财规划1.规划概要在充分考虑到刘刘先生退休后后生活品质的的前提下，根根据目前刘先先生的资产配配置，虽然投投资性资产充充裕，但由于于配置过于激激进，不能给给予刘先生退退休后生活充充分的保障。经过对刘先生的的风险承受能能力测试，同同时考虑到刘刘先生打算退退休的情况，我我们建议将资资产进行重新新配置，重点点是提高债券券型产品的比比例，放弃自自己炒股，改改为专家理财财。2.资产配置方方案根据刘先生的风风险投资偏好好、承受能力力、投资规划划、现金流量量表、现有的的实际资产状状况等条件，我我们建议做 如下投资组组合:投资工具配置比例具体产品预期报酬率标准差债券35.00%阳光

26、稳健一号资资产管理计划划5.50%6.74%股票65.00%阳光私募基金宝宝10.00%21.57%投资组合100.00%100.00%8.43%14.25%预期收益率为88.43%，高高于生涯仿真真中计算的（IRR）8.26%，因此预计该方案可以实现刘先生所有理财目标。3.产品介绍我们为刘先生提提供的两款主主要产品是光光大银行的明明星产品。（1）阳光稳健健一号资产管管理计划产品释义：指定光大银行作作为投资管理理人，根据国国家有关法律律、法规、政政策和投资人人的投资意愿愿，按照投资资人与银行双双方约定的投投资管理原则则，将投资人人委托的资金金投资于境内内债券类和准准债券类低风风险产品，根根据事

27、先约定定的原则实施施动态管理，以以实现所委托托资金收益最最大化的业务务。投资范围：本产品为人民币币理财产品，投投资方向为国国内市场具有有较高流动性性的金融工具具，包括境内内依法上市的的债券类产品品，以及准债债券类低风险险产品。本产品投资的债债券类产品主主要包括：国国债、金融债债、央行票据据、企业债、公公司债、次级级债、可转换换债券（含分分离交易可转转债）、短期期融资券、资资产支持证券券、债券回购购、银行存款款等信用级别别在AA级以上产产品（短期融融资券A-11）。（2）阳光私募募基金宝产品释义：本产品的投资者者将人民币资资金委托在光光大银行，并并指定我行为为代理人代其其与资产受托托人中国对外外经济贸易信信托有限公司司签署中国国光大银行“阳光私募基基金宝”资金信托合合同进行资资金信托相关关运作，受托托人按照资金金信托合同内内约定的要求求通过投资于于境内非公开开募集的或为为本产品所特特别设立的私