财务管理课程实训

1、财务管理操作实训eq f(净利润,销售收入) 100%资产利润率= eq f(净利润,资产总额) 100% 权益净利率 = eq f(净利润,所有者权益) 100%4）成长能力分分析企业成长能力是是指企业未来来生产经营活活动的发展潜潜能，一个发发展能力强的的企业能够不不断为股东创创造财富，不不断增加企业业价值。成长长能力是企业业在生存的基基础上扩大规规模、壮大实实力的潜在能能力。企业成成长能力分析析内容可以分分为企业单项项成长能力和和整体成长能能力分析两部部分。主要指标有资产产增长率、净净资产增长率率、销售收入入增长率、净净利润增长率率等。2.2杜邦财务务分析2.2.1杜邦邦财务分析原原理杜邦

2、财务分析方方法是由杜邦邦公司创造并并广泛应用于于综合财务分分析的实践。杜杜邦分析方法法又称杜邦财财务分析体系系，是利用各各主要财务比比率指标之间间的内在联系系，来综合评评价企业经营营理财状况及及其经济效益益的方法。2.2.2杜邦邦财务分析方方法的分析体体系 HYPERLINK t 杜邦分析法利用用几种主要的的财务比率之之间的关系来来综合地分析析 HYPERLINK t 企业的财务状状况，这种分分析方法最早早由美国杜邦邦公司使用，故故名杜邦分析析法。杜邦分分析法是一种种用来评价 HYPERLINK t nk 公公司赢利能力力和 HYPERLINK t 股东权益益回报水平，从从 HYPERLINK

3、 t 财务角度评价价企业 HYPERLINK .com/doc/435524.html 绩效的一种经经典方法。其其基本思想是是将企业 HYPERLINK t 净资资产收益率逐逐级分解为多多项财务比率率乘积，这样样有助于深入入分析比较企企业 HYPERLINK 346.html 经营业绩。净资产收益率=总资产净利利率权益乘数 总资产净利率=营业净利率率总资产周转转率净资产收益率=营业利率净净利率总资产周转转数权益乘数营业净利率=净利润=收入总总额成本费费用总额收入总额=营业业收入+ +投资收益+营业收入成本费用总额= + + + + +总资产周转率=2.2.3杜邦邦分析方法可可提供的信息息净资产

4、收益率净资产收益率代代表了投资者者投入资金的的获利能力，反反应企业筹资资、投资资产产营运等活动动的效率。营业净利率营业净利率反映映了企业盈利利能力、生产产能力、成本本管理水平等等信息。收入和成本费用用企业的总收入包包括营业收入入、公允价值值变动收益、投投资收益、营营业外收入。成成本费用包括括营业成本、主主营业务税金金及附加、销销售费用、管管理费用、财财务费用等。总资产周转率总资产周转率揭揭示资产结构构和运用效果果，反映了企企业运用资产产以产生和提提高营业收入入的能力。权益乘数权益乘数从企业业负债与所有有者权益的角角度揭示了资资产的结构，即即资金来源结结构。2.3全面预算算的编制2.3.1企业业

5、战略目标的的确定企业的战略目标标、主要销售售目标、利润润目标和价格格目标。2.3.2经营营预算的编制制经营决策预算是是指与短期经经营决策密切切相关的专门门决策预算。该该类预算的主主要目标是通通过制定最优优生产经营决决策和存货控控制决策来合合理地利用或或调配企业经经营活动所需需要的各种资资源。2.3.3财务务预算的编制制（1）现金预算算的编制现金预算是现金金收支预算的的简称，是指指为了规划一一定预算期内内由经营活动动和资本投资资活动引起的的预算现金收收入、预计现现金支出、现现金余缺和现现金筹措使用用情况和期初初期末现金余余额水平而编编制的一种财财务预算。（2）预计利润润表的编制（3）预计资产产负

6、债表的编编制2.3.4全面面预算编制的的具体方法编制预算的方法法按其业务量量基础数量特特征不同，可可分为固定预预算方法和弹弹性预算方法法两大类。编制成本预算费费用的方法按按其出发点特特征不同可以以分为增量预预算方法与零零基预算方法法。按照编制制预算的方法法及预算期的的时间特征不不同，可以分分为定期预算算方法和滚动动预算方法。 2.4 项目投投资决策2.4.1项目目投资决策的的概念项目投资决策是是由有关部门门、单位或个个人等 HYPERLINK o 投资主体 o 投资主体 投资主主体在调查、分分析、论证的的基础上，对对个别投资项项目的根本性性问题作出的的判断和决定定。2.4.2项目目投资决策的的

7、作用（1）项目投资资决策对项目目建设的成败败和项目投资资效益的高低低有决定性的的响。（2）项目投资资决策对整个个国家经济也也会产生重大大影响。2.5商业信用用决策2.5.1商业业信用的概念念商业信用是 HYPERLINK t 社会会信用体系中中最重要的一一个组成部分分，由于它具具有很大的外外在性，因此此，在一定程程度上它影响响着其它信用用的发展。从从历史的维度度而言，中国国传统的信用用，本质上是是一种道德观观念，包括两两个部分，一一个部分为自自给自足的以以身份为基础础的熟人社会会的私人信用用，一个部分分为相互依赖赖的契约社会会的商业信用用。现代典型型的商业信用用是工商企业业以赊销方式式对购买商

8、品品的工商企业业所提供的信信用。2.5.2商业业信用的发展展状态（1）商业信用用具有普遍性性。（2）在所有不不同类型的经经济形式中，以以新型经济形形式或行业尤尤为突出。（3）商业信用用规模增长快快，关系更为为复杂。（4）在各种商商业信用中以以应收帐款、预预购定金和分分期付款最为为普遍。（5）商业信用用已成为中小小企业和县域域经济发展的的重要融资方方式。（6）商业信用用处于一种自自发状态。2.6筹资决策策2.6.1筹资资决策的概念念筹资决策是指为为满足企业融融资的需要，对对筹资的途径径、筹资的数数量、筹资的的时间、筹资资的成本、 HYPERLINK t 筹筹资风险和筹筹资方案进行行评价和选择择，

9、从而确定定一个最优 HYPERLINK t 资资金结构的分分析判断过程程。筹资决策策的核心，就就是在多种渠渠道、多种方方式的筹资条条浸下，如何何利用不同的的筹资方式力力求筹集到最最经济、资金金成本最低的的 HYPERLINK t /doc/_blank 资金来源，其其基本思想是是实现资金来来源的最佳结结构，即使公公司平均资金金成本率达到到最低限度时时的资金来源源结构。筹资资决策是企业业财务管理相相对于 HYPERLINK t 投资决决策的另一重重要决策。2.6.2筹资资决策的基本本方法（1）比较筹资资代价法，包包括比较筹资资成本代价、比比较筹资条件件代价、比较较筹资时间代代价等。（2）比较筹资

10、资机会法，包包括比较筹资资的实施机会会，比较筹资资的风险程度度。（3）比较筹资资的收益与代代价法，如果果筹资项目预预期经济效益益大于筹资成成本，则该方方案可行第3章 伊利公公司财务比率率综合分析3.1实训资料料伊利公司20111年2014年年的资产负债债表、利润表表、现金流量量表，如表.33所示。表3.1.1资资产负债表报表日期201412331201312331201212331201112331单位元元元元一、流动资产货币资金142726000000817335000002004200000039211300000结算备付金0000拆出资金0000交易性金融资产产0000

11、衍生金融资产0000应收票据1394000000181939000013095000001058100000应收账款5130230000340088000028929800002812700000预付款项3899610000329620000064783000008349250000应收保费0000应收分保账款0000应收分保合同准准备金0000应收利息69266100041849248028400102801000应收股利0000其他应收款662335000123728000013557900002644430000应收出口退税0000应收补贴款0000应收保证金0000内部应收款0000买

12、入返售金融资资产0000存货50082500000368290000002994640000033095900000待摊费用0000待处理流动资产产损益0000一年内到期的非非流动资产0000其他流动资产54231900003635140000000续表流动资产合计2100110000001646720000006207300000087274400000非流动资产发放贷款及垫款款0000可供出售金融资资产82202300003478560000167198000143168000持有至到期投资资0000长期应收款0000长期股权投资257266000558413000056845300005

13、667800000其他长期投资0000投资性房地产0000固定资产原值188613000000152241000000129448000000103172000000累计折旧57188100000479357000004011920000032653000000固定资产净值1314250000001043050000008932930000070519300000固定资产减值准准备211303000265089000325921000250979000固定资产净额1312130000001040400000008900340000070268300000在建工程9393570000148394

14、000001511180000015905900000工程物资1882500009254620069811800446866000固定资产清理36011000000生产性生物资产产1289070000012776900000133966000008713640000公益性生物资产产0000油气资产0000无形资产9304000000912646000083160400006760750000开发支出0000商誉10678600010678600000长期待摊费用1856260000885850000652735000432687000股权分置流通权权0000递延所得税资产产6861820000

15、825479000036789100003681450000其他非流动资产产4604110000491678000000非流动资产合计计184932000000164102000000136081000000112021000000资产总计394943000000328774000000198154000000199295000000流动负债短期借款80719800000408600000002577790000029852900000向中央银行借款款0000吸收存款及同业业存放0000拆入资金0000交易性金融负债债0000衍生金融负债0000应付票据26608000001647500000

16、01418210000应付账款52807100000519201000004361200000043787300000续表预收款项21630400000334715000002598820000030524900000卖出回购金融资资产款0000应付手续费及佣佣金0000应付职工薪酬14875400000132047000001209100000012145600000应交税费35165800003812040000-3696611000-238076600应付利息1140520003029410022305800268183000应付股利395687000152814000121595000

17、94407700其他应交款0000应付保证金0000内部应付款0000其他应付款1014470000094695000001083710000010727500000预提费用0000预计流动负债0000应付分保账款0000保险合同准备金金0000代理买卖证券款款0000代理承销证券款款0000国际票证结算0000国内票证结算0000递延收益0000应付短期债券0000一年内到期的非非流动负债002550000076890100其他流动负债70096700060150700000流动负债合计187565000000155170000000114779000000128658000000非流动负债

18、长期借款70397400002890004629000071790000应付债券0000长期应付款0000专项应付款17660000001017240000635454000580051000预计非流动负债债0000递延所得税负债债67786600409046002368170020077200其他非流动负债债0941506000074197800006910450000非流动负债合计计191620000001047610000081252100007582370000负债合计206727000000165646000000122904000000136240000000所有者权益实收资本(或

19、股股本)30643700000204291000001598650000015986500000资本公积64812400000753869000001844500000018511800000续表库存股0000专项储备0000盈余公积11433100000914481000068338500005320150000一般风险准备0000未确定的投资损损失0000未分配利润79224000000564128000003208980000020428100000拟分配现金股利利0000外币报表折算差差额0-122722200-6106422-7887311归属于母公司股股东权益合计计18633900

20、00001612510000007334900000060238500000少数股东权益1876300000187683000019008300002816200000所有者权益(或或股东权益)合计1882160000001631280000007524980000063054700000负债和所有者权权益(或股东东权益)总计计394943000000328774000000198154000000199295000000表3.1.2现现金流量表报告期201412331201312331201212331201112331单位元元元元一、经营活动产产生的现金流流量销售商品、提供供劳务收到的的现

21、金610423000000560645000000482252000000445051000000客户存款和同业业存放款项净净增加额0000向中央银行借款款净增加额0000向其他金融机构构拆入资金净净增加额0000收到原保险合同同保费取得的的现金0000收到再保险业务务现金净额0000保户储金及投资资款净增加额额0000处置交易性金融融资产净增加加额0000收取利息、手续续费及佣金的的现金4078620000000续表拆入资金净增加加额0000回购业务资金净净增加额0000收到的税费返还还32491917210400606714813722收到的其他与经经营活动有关关的现金8321300081

22、841130996076901422867306612278经营活动现金流流入小计622826117000569073552000489948221000452365775000购买商品、接受受劳务支付的的现金495318000000443529000000397104000000361283000000客户贷款及垫款款净增加额0000存放中央银行和和同业款项净净增加额18064300000000支付原保险合同同赔付款项的的现金0000支付利息、手续续费及佣金的的现金0000支付保单红利的的现金0000支付给职工以及及为职工支付付的现金49788800000393858000003624180

23、000027826000000支付的各项税费费27398400000250611000002656210000021895400000支付的其他与经经营活动有关关的现金7891770000635012000059549100004657550000经营活动现金流流出小计598461227000514326000000465863000000415662000000经营活动产生的的现金流量净净额24364900000547475000002408540000036703800000二、投资活动产产生的现金流流量：收回投资所收到到的现金4287340001220720000420650004362

24、100000取得投资收益所所收到的现金金11102500001343110000206453000138800000处置固定资产、无无形资产和其其他长期资产产所收回的现现金净额149209000591534000198887000266740000收到的其他与投投资290000000006000000000000续表减少质押和定期期存款所收到到的现金0000投资活动现金流流入小计30688200000631554000004474060005025860000购建固定资产、无无形资产和其其他长期资产产所支付的现现金3946470000032410700000310196000003788540

25、0000投资所支付的现现金1210000000431556000001896900000质押贷款净增加加额0000取得子公司及其其他营业单位位支付的现金金净额02879420000支付的其他与投投资活动有关关的现金08900000000000增加质押和定期期存款所支付付的现金0000投资活动现金流流出小计406747000001257550000003101960000039782300000投资活动产生的的现金流量净净额-9986500000-62599770000-30572220000-34756440000三、筹资活动产产生的现金流流量：吸收投资收到的的现金06118030000005

26、00000其中：子公司吸吸收少数股东东投资收到的的现金000500000取得借款收到的的现金95608300000531200000005580550000039697300000发行债券收到的的现金0000收到其他与筹资资活动有关的的现金030657200008586610000筹资活动现金流流入小计956083000001173660000005666420000039702300000偿还债务支付的的现金48711600000381566000005991740000037754000000分配股利、利润润或偿付利息息所支付的现现金1807190000060567000005304970

27、00087599000059567000368708008657080093572400 续续表支付其他与筹资资活动有关的的现金07458440004901000002392210000筹资活动现金流流出小计66783500000449592000006571250000041022200000筹资活动产生的的现金流量净净额2882480000072406800000-9048311000-1319922000附注汇率变动对现金金及现金等价价物的影响-1306688-49313110-24945.5-7949466现金及现金等价价物净增加额额4320180000064505300000-155

28、35330000619429000期初现金及现金金等价物余额额81404600000168992000003243460000031815200000期末现金及现金金等价物余额额124606000000814046000001689920000032434600000净利润41665400000320120000001736020000018324400000少数股东权益0000未确认的投资损损失0000资产减值准备1764320000297640000105738000281126000固定资产折旧、油油气资产折耗耗、生产性物物资折旧14000500000109993000008800500

29、0007086430000无形资产摊销231229000228786000168156000184493000长期待摊费用摊摊销55568400019868500017678800039530600待摊费用的减少少0000预提费用的增加加0000处置固定资产、无无形资产和其其他长期资产产的损失38175900055382500016143600083094300固定资产报废损损失296946000132182000752648000公允价值变动损损失0000递延收益增加（减减：减少）0000预计负债0000财务费用229628000082063100010030900001034770000投

30、资损失-1077400000-1313855000-265241100-2538255000递延所得税资产产减少1392650000-4575888000253231-1000055000递延所得税负债债增加0000续表存货的减少68317000003169250000-7296899000经营性应收项目目的减少-167914400004142200018019600001275380000经营性应付项目目的增加-709490000022184500000-847428800019229800000已完工尚未结算算款的减少(减:增加)0000已结算尚未完工工款的增加(

31、减:减少)0000经营活动产生现现金流量净额额24364900000547475000002408540000036703800000债务转为资本0000一年内到期的可可转换公司债债券0000融资租入固定资资产0000现金的期末余额额124606000000814046000001689920000032434600000现金的期初余额额81404600000168992000003243460000031815200000现金等价物的期期末余额0000现金等价物的期期初余额0000现金及现金等价价物的净增加加额4320180000064505300000-155353300006194290

32、00表3.1.3利利润表报表日期201412331201312331201212331201112331单位元元元元一、营业总收入入544364000000477789000000419907000000374514000000营业收入539593000000477789000000419907000000374514000000利息收入4771000000000已赚保费0000手续费及佣金收收入0000房地产销售收入入0000其他业务收入0000二、营业总成本本501545000000452512000000404016000000359592000000营业成本36400000000034

33、0828000000295049000000264857000000利息支出0000手续费及佣金支支出0000 续表 房地产销售成本本0000研发费用0000退保金0000赔付支出净额0000提取保险合同准准备金净额0000保单红利支出0000分保费用0000其他业务成本0000营业税金及附加加1853890000233908000024948000002329220000销售费用100746000000854607000007777710000072909600000管理费用31632300000239183000002809690000019706900000财务费用1548870000-

34、330935500491563000-491594400资产减值损失1764320000297640000105738000281126000公允价值变动收收益0000投资收益107740000013138500002652410002538250000其中:对联营企企业和合营企企业的投资收收益-172432204429320058787300-15719330汇兑收益0000补贴收入0000其他业务利润0000三、营业利润43896900000265901000001615660000017460100000营业外收入4634090000439843000050188800004213210

35、000营业外支出672098000384766000307847000309110000非流动资产处置置损失34465200022658900079576100234785000利润总额47858900000306038000002086760000021364200000所得税费用6193470000-140819900035074000003039790000未确认投资损失失0000四、净利润41665400000320120000001736020000018324400000归属于母公司所所有者的净利利润41442800000318724000001717210000018092200

36、000少数股东损益222576000139572000188154000232178000五、每股收益基本每股收益1.351.651.071.13稀释每股收益1.351.6511.06六、其他综合收收益259279007195960022206500-36645440七、综合收益总总额41691300000320839000001738240000018287700000归属于母公司所所有者的综合合收益总额41468700000319444000001719430000018055500000归属于少数股东东的综合收益益总额22257600013957200018815400023217800

37、03.2实训内容容根据资料，计算算反映伊利22012年2014年年短期偿债能能力的指标，如如表3.1.4所示。表3.1.4指标名称2014年2013年2012年营运资本224460000009502000000-52706000000流动比率1.1197 1.0612 0.5408 速动比率0.8527 0.8239 0.2799 现金比率0.7609 0.5267 0.1746 现金流量比率0.1299 0.3528 0.2098 根据资料，计算算反映伊利22012年2014年年长期偿债能能力的指标，如如表3.1.5所示。表3.1.5指标名称2014年2013年2012年资产负债率52.34

38、 %50.38 %62.02%产权比率1.0983 1.0154 1.6333 权益乘数2.0983 2.0154 2.6333 现金流量债务比比0.1179 0.3305 0.1960 （3）根据计算算出的指标，结结合其他财务务信息，综合合分析伊利的的偿债能力，并并对目前的资资产负债结构构提出改正建建议。经过对短期偿债债能力指标、长长期偿债能力力指标的分析析可知：20012年-22014年，该该企业的营运运资本逐年增增加。现金流流量比率较低低，表示伊利利企业经营活活动的现金流流仍不能满足足需要，应采采取筹资措施施。 流动比比率逐年增加加，说明伊利利的资产的变变现能力逐年年增强，短期期偿债能力

39、亦亦增强。速动动比率与流动动比率同期增增长，而且22013和22014年的的速动比率大大于20122年的，体现现该企业迅速速变现的现金金偿还债务的的能力越来越越强。现金比比率距0.22上下波动，用用现金偿还债债务能力还可可以。总体来来说，伊利短短期偿债能力力虽有波动但但仍比较强。2012年-22014年，该该企业的资产产负债率在555%左右，而而食品行业平平均资产负债债率为52.58%。事事实上，如果果资产负债高高于50%，债债权人的利益益就会缺乏保保障，表明伊伊利企业有一一些偿债压力力。产权比率率、权益乘数数比较高，表表明企业借入入的资金比例例高，自有资资金比率低，财财务风险比较较大。综合所

40、有指标的的计算结果，表表明该企业目目前负债较小小，偿还能力力高，资金的的流动性较强强；因此，建建议该企业稳稳定现在的经经营状况，适适当扩大规模模。根据资料，计算算反映伊利22012年2014年年营运能力的的指标，如表表3.1.66所示。表3.1.6 指标名称 2014年2013年2012年应收账款周转次次数105.17991 140.48998 145.14669 应收账款在周转转天数3.4703 2.5981 2.5147 存货周转次数0.1024 0.0923 0.0966 存货周转天数3563.2115 3952.6778 3778.2662 流动资产周转次次数0.2385 0.2237

41、 0.4824 流动资产周转天天数1530.55549 1632.00096 756.57332 非流动资产周转转次数2.9178 2.9115 3.0857 非流动资产周转转天数125.09446 125.36334 118.28771 总资产周转次数数1.3663 1.4532 2.1191 总资产周转天数数267.15336 251.16221 172.24334 （5）根据计算算出的指标，结结合其他财务务信息，综合合分析伊利的的营运能力，并并对企业应当当如何提高营营运能力提出出建议。伊利在20122-20144年，应收账账款周转次数数逐渐变少，周周转天数变长长，表明企业业发生坏账损损失

42、的风险加加大，信用政政策过于宽松松，营运资金金过多的呆滞滞在应收账款款上，影响了了资金的正常常运转；存货货周转天数较较长，周转次次数比较少，说说明存货周转转率较低，表表明伊利企业业有过多的流流动资本用于于存货；流动动资产周转时时间长，周转转率低，需要要补充流动资资金参加周转转，从而形成成资金浪费，大大大降低企业业的盈利能力力；企业的总总资产周转率率比较低，企企业没有充分分利用现有的的生产能力。应加强存货管理理，定期清查查存货数量，减减少存货数量量，及时订购购，减少存货货积压占用太太多流动资金金的情况。应应当增加现有有的销售能力力，或出售一一部分资产，以以提高总资产产周转率。在在市场中抢占占订单

43、，增加加生产，提高高生产工艺，加加强生产管理理，增加销售售利润。（6）根据资料料，计算反映映伊利20112年2014年年盈利能力的的指标，如表表3.1.77所示。表3.1.7指标名称2014年2013年2012年销售利润率7.72% 6.70% 4.13%资产利润率10.55%9.74%8.76% 权益净利率22.14% 19.62% 23.07% （7）根据计算算出的指标，结结合其他财务务信息，综合合分析伊利的的盈利能力，并并对企业应当当如何提高盈盈利能力提出出建议。销售利润率、资资产利润率、权权益净利率大大多逐年增长长，经营效益益相对较高，资资产的利用率率较高。企业业有效的利用用扩大规模而

44、而增加的投资资。该企业在近三年年经营状况比比较好，应该该保持营业状状态，要制定定企业的经营营战略，推动动企业更好的的发展。建议议企业应加强强生产管理，增增加投入资金金用于生产的的部分，引用用高新技术，更更新旧设备，提提高管理者素素质，从而增增强劳动生产产率，降低生生产成本，增增加利润。（8）根据资料料，计算反映映伊利20112年2014年年成长能力的的指标，如表表3.1.77所示。表3.1.7成长能力指标计计算指标名称2014年2013年2012年资产增长率20.13%65.92%-0.57%净资产增长率-0.17%-1.06%25.23%销售收入增长率率12.94%13.78%12.12%净

45、利润增长率30.16%84.40%-5.26%（9）根据计算算出的指标，结结合其他财务务信息，综合合分析伊利的的成长能力，并并对企业应当当如何提高成成长能力提出出建议。该企业20133年资产规模模增加，20014年资产产规模减少，表表明企业的经经营业务不稳稳定。企业22012年净净资产增长率率为正，20013年、22014年净净资产增长率率为负，表明明企业发展不不稳定。三年年里企业销售售收入增长率率为正，上下下波动较小，销销售情况较稳稳定。净利润润增长率由负负为正，表明明企业的成长长能力不断提提升。该企业销售收入入，净利润稳稳定增长，说说明企业经营营战略较好，继继续实施良好好的营销战略略，推动

46、企业业发展。综合企业的偿债债能力、营运运能力、盈利利能力和成长长能力，评价价企业的整体状况。经过对企业偿债债能力、营运运能力、盈利利能力和成长长能力四个指指标的分析，该该企业目前的的整体状况较较好，在20012年推行行的一些政策策将进一步增增强公司资本本实力，扩大大公司生产规规模，是公司司实现可持续续发展、巩固固行业龙头地地位的重要战战略措施。通通过此次定向向增发，公司司将进一步完完善区域规划划，健全产业业链，增加稳稳定可靠奶源源，扩充各类类产品生产能能力，并将有有助于优化公公司财务结构构，提升市场场占有率，增增强公司竞争争优势，有效效降低经营风风险。推动了了2013年年和20144年企业整体

47、体经济的平稳稳运行，负债债比较少，资资金流动性强强，可以充分分利用现有的的生产条件。同同时，伊利公公司拟在山东东省临朐县潍潍坊伊利工厂厂院内扩建超超高温灭菌奶奶项目，本次次投资有利于于提高公司盈盈利能力、增增强公司竞争争力，提升公公司品牌影响响力。 第4章 伊利公公司杜邦分析析4.1 实训资资料（1）伊利（集集团）股份有有限公司20012年2014年年的资产负债债表、利润表表，如表.2所示示。表4.1.1资资产负债表报表日期201412331201312331201212331单位元元元流动资产货币资金1427260000008173350000020042000000结算备

48、付金000拆出资金000交易性金融资产产000衍生金融资产000应收票据139400000018193900001309500000应收账款513023000034008800002892980000预付款项389961000032962000006478300000应收保费000应收分保账款000应收分保合同准准备金000应收利息69266100041849248028400应收股利000其他应收款66233500012372800001355790000应收出口退税000应收补贴款000买入返售金融资资产000存货500825000003682900000029946400000待摊费用0

49、00待处理流动资产产损益000一年内到期的非非流动资产000其他流动资产5423190000363514000000流动资产合计21001100000016467200000062073000000非流动资产发放贷款及垫款款000 续表可供出售金融资资产82202300003478560000167198000持有至到期投资资000长期应收款000长期股权投资25726600055841300005684530000其他长期投资000投资性房地产000固定资产原值188613000000152241000000129448000000累计折旧57188100000479357000004011

50、9200000固定资产净值13142500000010430500000089329300000固定资产减值准准备211303000265089000325921000固定资产净额13121300000010404000000089003400000在建工程93935700001483940000015111800000工程物资1882500009254620069811800固定资产清理3601100000生产性生物资产产128907000001277690000013396600000公益性生物资产产000油气资产000无形资产930400000091264600008316040000开

51、发支出000商誉1067860001067860000长期待摊费用1856260000885850000652735000股权分置流通权权000递延所得税资产产686182000082547900003678910000其他非流动资产产460411000049167800000非流动资产合计计184932000000164102000000136081000000资产总计394943000000328774000000198154000000流动负债短期借款807198000004086000000025777900000向中央银行借款款000吸收存款及同业业存放000拆入资金000交易性金融

52、负债债000衍生金融负债000应付票据266080000016475000000应付账款528071000005192010000043612000000预收款项216304000003347150000025988200000卖出回购金融资资产款000应付手续费及佣佣金000 续表应付职工薪酬148754000001320470000012091000000应交税费35165800003812040000-3696611000应付利息1140520003029410022305800应付股利395687000152814000121595000其他应交款000应付保证金000内部应付款000

53、其他应付款10144700000946950000010837100000预提费用000预计流动负债000应付分保账款000保险合同准备金金000代理买卖证券款款000代理承销证券款款000国际票证结算000国内票证结算000递延收益000应付短期债券000一年内到期的非非流动负债0025500000其他流动负债7009670006015070000流动负债合计187565000000155170000000114779000000非流动负债长期借款703974000028900046290000应付债券000长期应付款000专项应付款17660000001017240000635454000

54、预计非流动负债债000递延所得税负债债677866004090460023681700其他非流动负债债094150600007419780000非流动负债合计计19162000000104761000008125210000负债合计206727000000165646000000122904000000所有者权益实收资本(或股股本)306437000002042910000015986500000资本公积648124000007538690000018445000000库存股000专项储备000盈余公积1143310000091448100006833850000一般风险准备000 续表未确定

55、的投资损损失000未分配利润792240000005641280000032089800000拟分配现金股利利000外币报表折算差差额0-122722200-6106422归属于母公司股股东权益合计计18633900000016125100000073349000000少数股东权益187630000018768300001900830000所有者权益(或或股东权益)合计18821600000016312800000075249800000负债和所有者权权益(或股东东权益)总计计394943000000328774000000198154000000表4.1.2 利润表报表日期201412331

56、201312331201212331单位元元元一、营业总收入入544364000000477789000000419907000000营业收入539593000000477789000000419907000000利息收入477128000000已赚保费000手续费及佣金收收入000房地产销售收入入000其他业务收入000二、营业总成本本501545000000452512000000404016000000营业成本364000000000340828000000295049000000利息支出000手续费及佣金支支出000房地产销售成本本000研发费用000退保金000赔付支出净额000提取

57、保险合同准准备金净额000保单红利支出000分保费用000其他业务成本000营业税金及附加加185389000023390800002494800000销售费用1007460000008546070000077777100000管理费用316323000002391830000028096900000财务费用1548870000-330935500491563000资产减值损失1764320000297640000105738000公允价值变动收收益000续表投资收益10774000001313850000265241000其中:对联营企企业和合营企企业的投资收收益-1724322044293

58、20058787300汇兑收益000期货损益000托管收益000补贴收入000其他业务利润000三、营业利润438969000002659010000016156600000营业外收入463409000043984300005018880000营业外支出672098000384766000307847000非流动资产处置置损失34465200022658900079576100利润总额478589000003060380000020867600000所得税费用6193470000-14081990003507400000未确认投资损失失000四、净利润416654000003201200000

59、017360200000归属于母公司所所有者的净利利润414428000003187240000017172100000少数股东损益222576000139572000188154000五、每股收益基本每股收益1.351.651.07稀释每股收益1.351.651六、其他综合收收益259279007195960022206500七、综合收益总总额416913000003208390000017382400000归属于母公司所所有者的综合合收益总额414687000003194440000017194300000归属于少数股东东的综合收益益总额22257600013957200018815400

60、0光明（集团）股股份有限公司司2012年年2014年年的资产负债债表、利润表表，如表.4所示示。表4.1.3资资产负债表报表日期201412331201312331201212331单位元元元流动资产货币资金200168000002600370000023393800000结算备付金000拆出资金000交易性金融资产产0185380000117814000衍生金融资产000续表应收票据556346002678310015112800应收账款169503000001386390000013100800000预付款项396767000060337300002253730000应收