解密西门子财务公司

1、解密西门子财务公司解洪被原创 I 2012-05-28 08:5西门子成立于1847年,总部设在德国柏林和盛尼黑,经过160多年的开展.业务已经普及世界190多个国家.是世界上最大的电气 工程和电子公司之一，业务涵蔽信息与通讯、自动化与控制、医疗搭械、家用电瞄产等多个领域-西门子集团最初的资金管理业务全部 集中在集团财务部（乂称“中央财务部”，CF） , 1的7年，西门子将除集团金融政策制定职能之外的全部资金财务及金效业务职能完全 从集团财务局部离出来，成立了西门子财务公司（Siemens Financial Services, SFS）,作为负货集团具体金融业务动作的职能部门. 2Mo年4月

2、，SFS又从职能部门进一步开展成为团10（XV控股的独立法人，以适应金融市场及自身开展的需要，SFS为西门子集团贡献 了大量资产和稔定的高盈利：运作的资产平均在120亿欧元，占西门子集团总资产的15机2011财年（2010年10月1 口到2011年9月 30日）西门子集团营业收入到达735亿欧元，其中西门子在中国的总营收到达63. 9亿欧元.SFS已成为其集团不可或缺的型要组成局部，虽然其从资产负债表上反映的资产额仅占集团资产总额的15%,但其代集团管理的资 产还有600亿欧元（表外）.SFS在集团全球性的融资券安排（如欧元中长期债券、欧元双边信贷以及以美元计价的银行贷款）中发挥核 心作用，。

3、“三个中心”的定位西门子集团对西门子财务公司的定位是：金融服务中心、金融营运中心和利润中心，按照这种定位，其职能分为两个方面：一是针 对工业企业的特殊性提供专业化的融资服务与安排，即“内部银行”职能；二是以满足集团成W企业皤求为导向，向它们提供全方位的 财务管理咨询与金融支持，SFS是为整个西门子公司提供金融服务的窗口是一个受控制的金融服务提供商.其业务模型基于产业技术和金融市场的联合.为集 团提供产品、服务、专业化证券投资的解决方案.上述各种活动紧紧围绕西门子集团的需求.SFS的职能部门包括财务部、科技服务部门等，扮演了两个角色：是服务于下属单位，通过提供金融方案和财务建议支持并运营公 司，

4、为西门子创造具有竞争力的优势，梢助成员单位在所处行业领域有个盘好的开展；二是作为个岗效的风险管理人，楮助成员单 位防范、规避风险并为西门子柒团创造利润。他们有专业的技术团队和专家，主要从事租赁、设备融资、股权融资、工程融资、投资管理、保险管理以及司库业务（负页全球的司库业务）.SFS的金融服务主要是为市场中B2B的业务行为提供定制式的解决方案,其业务分为两大类八大业务领域.一是资本类业务，包括在欧洲、北美的设备融资和租赁、流动资本融资（包括应收账款融资）以及股权融资.设备融资主要集中在 欧洲 亚太和北美,涉及能源、医疗、电力等方面：应收霰款映资有32亿欧元（2010年9月数据）.股权投资主要是

5、与西门子相关的 基础建设局部的投资，尤其关注能源生产、电信和机场工程等方面：其股权投资与国内的投资有别，主要是投资基础设施，获利后就立 即将让，并不K期持有，但也有特例，如设备投资，股持有比例较小（30%以下），是否出隹要看大股东的意见。时于些小额的股权 投资（主要集中在基础设施方面，主要也是为了推动集团的开展。二是费用类业务,这是财资管理的重点,包括工程和出口融资、投资管理、保险及司库和融资服务（TFS）.工程和出口金融是指计 划工程的咨询和服务以及西门子工程的出口理财：投资管理包括机构资产的管理以及西门子公司养老金计划的定制服务解决方案：保险 主要指咨询和经纪业，包括西门子集团和其他公司基

6、于保险的风险转移解决方案以及西门子员工的保险和金融投资解决方案：司库和融 资服芬（TFS）指西门子全球融资理财与现金流、利率和外汇管理，即“内部侬行”职能以及对外部公司（第三方）的M陈咨询和系统解 决方案.SFS通过这种业务设区与职责分工,实现其作为西门子集团内部具有专业化优势和技能、能鲂提供全方位金融服务的机构作法人职能， 并通过与中央财务部的人员交流降低金融财务风险和本钱,满足集团战略需求,提升金刚服务的竞优势.“内部银行”的分工作为SFS “内部银行”职能的具体执行者，TFS部门不仅对内部提供集团流动资金和融资的全球管理，资本市场交易的管理，利率、 货币和流动性风险的归口管理,而且还为外

7、部（第三方）提供现金管理平台、司库咨询和临时管理、实施司理1T解决方案等。TFS部门 是连接西门子集团业务部门和外部金融市场（如银行等）的唯一中介，其业务包括5个局部,TIN的具体部门及职货如上现金管理与支付业务部（TFS1）.其总体目标是通过建立集中化的账户架构、提供内部结算服务和标准化的全球执行系统，全面实现支付、交易和现金管理的鬲度桀 中，从而履行“内部银行的职能，西门子集团规定：所有成员公司之间的交易，必须通过SFS支付和结算，成员之间不允许直接清算； 成员企业的所有交易应尽最大可能通过内部账户进行（在新兴市场的可除外）处理；成员企业必须按照集团要求,实现资金集中,降低 资金风险，节约本钱。为此，TFS强化了有关应收账款A/R)和应付账款(A/P)的管理和流程，通过透支便利、提高支付效率、实施 本钱控制和账户集中等管理措瓶，保障公司目标的实现.但是,西门子柒团的上述规定和目标执行起来还存在一些实际困难。比方，存 在某些“管制”国家；某些国家货币仍不可自由兑换；某些国家规定外国人不允许在当地开设本币账户，以及某些针对利息征税等法律 或税收环境的限制等.这些实际存在的问题也影响了 SFS资金集中管理的全面推行.西门子集团共有下届公司1900