上市公司并购重组

1、一、单项选择题80 分，以（ ）为特征的第一次并购浪潮，在实现规模化经营的同时，也带来了行业垄断问题，为保持市场公平竞争，美国政府出台了反垄断法。纵向并购混合并购横向并购杠杆并购按照上市公司收购管理办法的要求，通过证券交易所的证券交易，收购人持有一个上市公司的股份达到该公司已发行股份的 （ ）时，继续增持股份的，应当采取要约方式进行，发出全面要约或者部分要约。50%20%60%30%按照上市公司重大资产重组管理办法的要求，上市公司应当在重大资产重组实施完毕后（ ）年内的年度报告中单独披露相关资产的实际盈利数与评估报告中利润预测数的差异情况。71053按照上市公司重大资产重组管理办法的要求，上市

2、公司股东大会就重大资产重组事项作出决议，必须经出席会议的股东所持表决权的（ ）以上通过。2/3全部1/340910按照上市公司重大资产重组管理办法的要求，上市公司破产重整，涉及公司重大资产重组拟发行股份购买资产的，其发行股份价格由相关各方协商确定后，需提交（）作出决议。管理层股东大会中国证监会董事会按照上市公司重大资产重组管理办法的要求，上市公司发行股份的价格不得低于本次发行股份购买资产的董事会决议公告日前20 个交易日公司股票（）。最低成交价交易均价最高成交价最后收盘价以上市公司为平台的产业整合，交易成本相对（ ），交易效率和市场化程度相对（ ）。较低 较高较高 较低较低 较低较高 较高二、

3、多项选择题并购重组主要包括上市公司 （ ）及分立等对上市公司股权结构、资产和负债结构、利润及业务产生重大影响的活动。（本题有超过一个的正确选项）控制权转让（收购）合并股份回购资产重组（购买、出售资产）并购重组是资本市场配置资源的重要方式之一，也是资本市场服务于转变经济发展方式的重要工具，资本市场并购重组具有的特征包括（ ）。（本题有超过一个的正确选项）利益相关者多财富效应明显内幕信息敏感市场化程度高资本市场为并购重组提供了市场化的定价机制和交易工具， 以股份对价的并购重组手段日益丰富， 为兼并重组提供了 （ ）的操作平台。（本题有超过一个的正确选项）低成本高效率高成本大规模11.按照上市公司收

4、购管理办法的要求，有下列（）情形之一的，为拥有上市公司控制权。（本题有超过一个的正确选项）A. 投资者为上市公司持股50%以上的控股股东。B. 投资者可以实际支配上市公司股份表决权超过30%投资者依其可实际支配的上市公司股份表决权足以对公司股东大会的决议产生重大影响投资者通过实际支配上市公司股份表决权能够决定公司董事会半数以上成员选任三、判断题按照上市公司重大资产重组管理办法的要求，独立财务顾问应当按照中国证监会的相关规定，对实施重大资产重组的上市公司履行持续督导职责。持续督导的期限自中国证监会核准本次重大资产重组之日起，应当不少于三个会计年度。（）正确错误按照上市公司收购管理办法的要求，投资

5、者及其一致行动人为上市公司第一大股东或者实际控制人，其拥有权益的股份达到或者超过一个上市公司已发行股份的 5%，但未达到 20%的，只需要编制简式权益变动报告书。（ ）正确错误按照上市公司收购管理办法的要求，自收购人公告上市公司收购报告书至收购完成后 12 个月内，财务顾问应当通过日常沟通、定期回访等方式，关注上市公司的经营情况，结合被收购公司定期报告和临时公告的披露事宜， 对收购人及被收购公司履行持续督导职责。）正确错误按照上市公司收购管理办法的要求，以要约方式进行上市公司收购的，收购人应当公平对待被收购公司的所有股东。持有同一种类股份的股东应当得到同等对待。（）正确错误收购是指取得和巩固控

6、制权， 主要涉及上市公司控股股东和实际控制人的调整，包括：通过直接持股成为上市公司控股股东；通过投资关系、协议和其他安排的间接收购方式成为上市公司实际控制人。）正确错误按照上市公司重大资产重组管理办法的要求，未经核准擅自实施重大资产重组的，责令改正，可以采取监管谈话、出具警示函等监管措施；情节严重的，处以警告、罚款，并可以对有关责任人员采取市场禁入的措施。（ ）正确错误按照上市公司重大资产重组管理办法的要求，上市公司发行股份所购买的资产，应当为权属清晰的经营性资产，并能在约定期限内办理完毕权属转移手续。（ ）正确错误按照上市公司重大资产重组管理办法的要求，上市公司对中国证监会有关职能部门提出的

7、反馈意见表示异议的，上市公司可以向中国证监会申请将本次重组方案提交并购重组委审核。（）正确错误按照上市公司收购管理办法的要求，通过证券交易所的证券交易，收购人持有一个上市公司的股份达到该公司已发行股份的30%时，继续增持股份的，不要求采取要约方式进行。（）正确错误出师表两汉：诸葛亮先帝创业未半而中道崩殂， 今天下三分， 益州疲弊， 此诚危急存亡之秋也。然侍卫之臣不懈于内，忠志之士忘身于外者，盖追先帝之殊遇，欲报之于陛下也。诚宜开张圣听，以光先帝遗德，恢弘志士之气，不宜妄自菲薄，引喻失义，以塞忠谏之路也。宫中府中，俱为一体；陟罚臧否，不宜异同。若有作奸犯科及为忠善者，宜付有司论其刑赏，以昭陛下平

8、明之理；不宜偏私，使内外异法也。侍中、侍郎郭攸之、费祎、董允等，此皆良实，志虑忠纯，是以先帝简拔以遗陛下：愚以为宫中之事，事无大小，悉以咨之，然后施行，必能裨补阙漏，有所广益。将军向宠，性行淑均，晓畅军事，试用于昔日，先帝称之曰愚以为营中之事，悉以咨之，必能使行阵和睦，优劣得所。“能 ”，是以众议举宠为督：亲贤臣，远小人，此先汉所以兴隆也； 亲小人， 远贤臣，此后汉所以倾颓也。 先帝在时，每与臣论此事， 未尝不叹息痛恨于桓、 灵也。侍中、尚书、长史、参军，此悉贞良死节之臣，愿陛下亲之、信之，则汉室之隆，可计日而待也。臣本布衣，躬耕于南阳，苟全性命于乱世，不求闻达于诸侯。先帝不以臣卑鄙，猥自枉屈，三顾臣于草庐之中，咨臣以当世之事，由是感激，遂许先帝以驱驰。后值倾覆，受任于败军之际，奉命于危难之间，尔来二十有一年矣。先帝知臣谨慎，故临崩寄臣以大事也。受命以来，夙夜忧叹，恐托付不效，以伤先帝之明；故五月渡泸，深入不毛。今南方已定，兵甲已足，当奖率三军，北定中原，庶竭驽钝，攘除奸凶，兴复汉室，还于旧都。此臣所以报先