关于国元证券财务报表分析

1、2010-20011年第二二学期财务务报表分析科科目考察卷专业：会计学 班级：会计008-2班 任课教师师：XXX姓名：XXX 学学号：0800540200213 成 绩：国元证券财务报报表分析一利润表水平平分析 单位：元元国元证券利润表表（水平分析析）报告期2010-122-312009-122-31增减额增（减）%一、营业总收入入- - 营业收入2,242,0041,5544.732,185,4430,1116.9156,611,437.882000002 2.59%二、营业总成本本- - 营业成本1,053,6685,1552.54864,1300,724.68189,5544,427.

2、86000000 21.94%营业税金及附加加101,4911,814.19102,4022,995.05-911,1880.86000000 -0.89%销售费用- - 管理费用929,5533,184.13741,9644,775.56187,5888,408.57000000 25.28%财务费用- - 资产减值损失18,612,459.88510,571,444.6678,041,0015.188000000 76.06%三、其他经营收收益-95,2888,013.8535,045,774.669-130,3333,7888.54000000 -371.900%公允价值变动净净收益-4

3、3,8488,108.0832,098,198.448-75,9466,306.56000000 -236.611%投资净收益416,4677,408.18249,1111,874.24167,3555,533.94000000 67.18%联营、合营企业业投资收益- - 汇兑净收益278,9177.80282,6266.39-3,708.59000000 -1.31%四、营业利润1,188,3356,4002.191,321,2299,3992.23-132,9442,9900.04000000 -10.06%营业外收入15,328,884.2205,956,0041.0999,372,88

4、43.111000000 157.37%营业外支出6,444,3362.7554,269,2245.2332,175,1117.522000000 50.95%非流动资产处置置净损失- - 五、利润总额1,197,2240,9223.641,322,9986,1888.07-125,7445,2644.43000000 -9.50%所得税271,3188,467.89280,6277,233.78-9,308,765.889000000 -3.32%未确认的投资损损失- - 六、净利润925,9222,455.751,042,3358,9554.29-116,4336,4988.5400000

5、0 -11.17%少数股东损益941,3422.135,158,8819.099-4,217,476.996000000 -81.75%归属于母公司股股东的净利润润924,9811,113.621,037,2200,1335.20-112,2119,0211.58000000 -10.82%七、每股收益0.00000000 基本每股收益0.470.69-0.22000000 -31.88%稀释每股收益0.470.69-0.22000000 -31.88%分析评价：20010年度公公司的营业收收入增加并不不多增长比例例仅为2.559%，且营营业利润也不不怎么好，比比上年下降了了10.066%。主

6、要由由于: 公司司实现经纪业业务收入1336,1988.92万元元，比上年少少,16.344%；经纪业业务成本455,677.30万元，比比上年同期增增长15.666%；经纪纪业务利润990,5211.62万元元，比上年同同期减少266.59%。其中资产减值值损失本年较较上年增长776.06%，主要系应应收款项中预预付购房款增增加，计提的的坏账准备增增加所致。公司的利润总额额较上年同期下降了了9.5%，这这主要由以下下几项可以综综合导致其下下降：1.其他业务收收入本年较上上年下降371.90%，主要系本本年受股市行行情影响，公公司开户、转转托管等业务务减少所致。2.投资收益本本年较上年增增长6

7、7.118%，主要要系本年自营营规模扩大，收收益增加所致致。2.公允价值变变动收益本年年较上年大幅幅下降下降了了-371.90%，主主要系公司本本年自营规模模扩大、期末末股市行情影影响市价下跌跌所致。3.资产减值损损失本年较上上年增长766.06%，主主要系应收款款项中预付购购房款增加，计计提的坏账准准备增加所致致。4.其他业务成成本本年较上上年下降566.18%，主主要系本年受受股市行情影影响，开户费费及其他减少少所致。5.营业外收入入本年较上年年增长1577.37%，主主要系收到政政府补助所致致。政府补助助的规定，对对于以公司制制形式设立的的股权投资企企业，根据其其注册资产的的规模，给予予

8、一次性奖励励，注册资本本达5 亿元的，给给予500 万元。国元元股权投资有有限公司于22010 年年收到上海市市浦东新区财财政局拨付的的奖励5000 万元。6.营业外支出出本年较上年年增长50.95%，主主要系本年捐捐款支出增加加所致。从其综合反映：可以看出国国元证券公司司，由于收入入增幅横低，各各项成本费用用并没有下降降，主要有由由于市场变动动，风险较大大加之外汇的剧剧烈变动导致致营业利润的的下降，作为为证券公司，要要扩大规模的的同时经营中中防范好市场场的不确定因因素对公司的的影响。本年年度中，对外外的投资收益益对公司的利利润总额贡献献较大，也反反映出作为投投资公司投资资盈利能力。公公司的营

9、业外外收入较大这这是由于政府府补贴，这种种偶然收入并并不能有助于于公司的长期期发展。综合合结果导致公公司的每股收收益有所下降降，这会影响响到公司股价价及市值。总总体上，从本本年度看公司司的业绩并不不是太好，发发展势头也不不是太好。但但是在同行业业中的业绩还还可以。二利润表垂直直分析单位：元国元证券利润表表（垂直分析析）报告期2010-122-312009-122-31结构% 20110结构% 20009结构变动一、营业总收入入- - 营业收入2,242,0041,5554.732,185,4430,1116.91100.00%100.00%0.00%二、营业总成本本- - 0.00%0.00%

10、0.00%营业成本1,053,6685,1552.54864,1300,724.6847.00%39.54%7.46%营业税金及附加加101,4911,814.19102,4022,995.054.53%4.69%-0.16%销售费用- - 0.00%0.00%0.00%管理费用929,5533,184.13741,9644,775.5641.46%33.95%7.51%财务费用- - 0.00%0.00%0.00%资产减值损失18,612,459.88510,571,444.6670.83%0.48%0.35%三、其他经营收收益-95,2888,013.8535,045,774.669-4.

11、25%1.60%-5.85%公允价值变动净净收益-43,8488,108.0832,098,198.448-1.96%1.47%-3.42%投资净收益416,4677,408.18249,1111,874.2418.58%11.40%7.18%联营、合营企业业投资收益- - 0.00%0.00%0.00%汇兑净收益278,9177.80282,6266.390.01%0.01%0.00%四、营业利润1,188,3356,4002.191,321,2299,3992.2353.00%60.46%-7.46%营业外收入15,328,884.2205,956,0041.0990.68%0.27%0.

12、41%营业外支出6,444,3362.7554,269,2245.2330.29%0.20%0.09%非流动资产处置置净损失- - 0.00%0.00%0.00%五、利润总额1,197,2240,9223.641,322,9986,1888.0753.40%60.54%-7.14%所得税271,3188,467.89280,6277,233.7812.10%12.84%-0.74%未确认的投资损损失- - 0.00%0.00%0.00%六、净利润925,9222,455.751,042,3358,9554.2941.30%47.70%-6.40%少数股东损益941,3422.135,158,8819.0990.04%0.24%-0.19%归属于母公司股股东的净利润润924,9811,113.621,037,2200,1335.2041.26%47.46%-6.20%七、每股收益0.00%0.00%0.00%基本每股收益0.470.690.00%0.00%0.00%稀释每股收益0.470.690.00%0.00%0.00%分析评价：从表表中的各项要要素与营业收收入这间的关关系可以看出出，管理费用用和营业成本本相对于营业业收入增幅较较大达到7.46%，这这会导致成本本费用增加，不不利于利润的的增加。本年年度的营业利利润绝对值增增加这要归功功于投资收益益的增加。但但是由于主营营业务收入