关于建立股指期货投资者适当性制度的规定

1、关于建立股指期期货投资者适适当性制度的的规定(试行行)第一条为督促促期货公司建建立健全内控控、合规制度度，建立并完完善以了解客客户和分类管管理为核心的的客户管理和和服务制度，保保护投资者合合法权益，保保障股指期货货市场平稳、规规范和健康运运行，根据期期货交易管理理条例、期期货交易所管管理办法及及期货公司司管理办法等等行政法规、规规章，制定本本规定。 第二条本本规定所称股股指期货投资资者适当性制制度(以下简简称投资者适适当性制度)，是指根据据股指期货的的产品特征和和风险特性，区区别投资者的的产品认知水水平和风险承承受能力，选选择适当的投投资者审慎参参与股指期货货交易，并建建立与之相适适应的监管制

2、制度安排。 第三条中中国证监会各各省、自治区区、直辖市、计计划单列市监监管局(以下下简称各派出出机构)，中中国金融期货货交易所(以以下简称中金金所)，中国国期货保证金金监控中心(以下简称监监控中心)，中中国期货业协协会(以下简简称中期协)应当按照“统统一领导、各各司其职、各各负其责、加加强协作、联联合监管”的的原则，严格格落实本规定定的各项工作作要求。 第四条中中国证监会及及其派出机构构对期货公司司执行投资者者适当性制度度的情况进行行监督检查。 中金所、中中期协对期货货公司执行投投资者适当性性制度的情况况进行自律管管理。 监控中心对对期货公司执执行投资者适适当性制度的的情况进行核核查验证。 第

3、五条中中金所应当从从投资者的经经济实力、股股指期货产品品认知能力、投投资经历等方方面，制定投投资者适当性性制度的具体体标准和实施施指引，并报报中国证监会会备案。 第六条期期货公司应当当建立健全内内控、合规制制度，严格落落实投资者适适当性制度。 期货公司应应当根据中金金所制定的标标准和指引，制制定投资者适适当性标准的的实施方案，建建立并有效执执行客户开发发管理制度和和开户审核工工作制度，完完善业务流程程与内部分工工，加强责任任追究。 期货公司应应当及时将投投资者适当性性制度实施方方案及相关制制度报公司所所在地中国证证监会派出机机构和中金所所备案。 第七条期期货公司应当当深化客户服服务，向投资资者

4、充分揭示示股指期货风风险，全面客客观介绍股指指期货法律法法规、业务规规则和产品特特征，测试投投资者的股指指期货基础知知识，认真审审核投资者开开户申请材料料，审慎评估估投资者的风风险承受能力力，不得为不不符合适当性性标准的投资资者申请开立立股指期货交交易编码。 期货公司应应当建立客户户资料档案，除除依法接受调调查和检查外外，应当为客客户保密。 第八条自自然人投资者者应当全面评评估自身的经经济实力、产产品认知能力力、风险控制制能力、生理理及心理承受受能力等，审审慎决定是否否参与股指期期货交易。 法人投资者者及其他经济济组织从事股股指期货交易易业务，应当当根据自身的的经营管理特特点和业务运运作状况，

5、建建立健全内部部控制和风险险管理制度，对对自身的内部部控制和风险险管理能力进进行客观评估估，审慎决定定是否参与股股指期货交易易。 第九条投投资者应当如如实申报开户户材料，不得得采取虚假申申报等手段规规避投资者适适当性标准要要求。 投资者应当当遵守“买卖卖自负”的原原则，承担股股指期货交易易的履约责任任，不得以不不符合投资者者适当性标准准为由拒绝承承担股指期货货交易履约责责任。 第十条中中金所、期货货公司应当加加强对投资者者交易行为的的合法合规性性管理，督促促投资者遵守守股指期货交交易相关法律律、行政法规规、规章及中中金所业务规规则，持续开开展投资者风风险教育。 第十一条期货公司应应当完善客户户

6、纠纷处理机机制，明确承承担此项职责责的部门和岗岗位，负责处处理投资者参参与股指期货货交易所产生生的投诉等事事项，及时化化解相关矛盾盾纠纷。 期货公司应应当督促客户户遵守法律法法规，通过正正当途径维护护自身合法权权益，不得侵侵害国家利益益及他人的合合法权益，不不得扰乱社会会公共秩序。 第十二条期货公司违违反投资者适适当性制度要要求，未能执执行相关内控控、合规制度度的，中国证证监会及其派派出机构依据据相关法律法法规的规定，采采取监管措施施;情节严重重的，根据期期货交易管理理条例第七七十条进行处处罚。 期货公司违反投投资者适当性性制度要求的的，中金所、中中期协应当根根据业务规则则和自律规则则对其进行

7、纪纪律处分。期货公司执行投投资者适当性性制度管理规规则（试行）第一条 为维护护 HYPERLINK /view/168929.htm 股指期货市场场平稳、规范范和健康运行行，督促 HYPERLINK /view/2348.htm 期货货公司会员单单位（以下简简称会员单位位）严格执行行股指期货投投资者适当性性制度，切实实保护投资者者合法权益，根根据关于建建立股指期货货投资者适当当性制度的规规定（试行行），以及中中国期货业协协会章程的的规定，制定定本规则。 第二条 会会员单位应按按照 HYPERLINK /view/554401.htm 中国证监监会和 HYPERLINK /view/832848

8、.htm 中国金融期期货交易所的的有关规定，遵遵循将适当的的产品销售给给适当的投资资者的原则，建建立健全内控控合规制度，严严格执行投资资者适当性制制度。 第三条 会会员单位应当当建立以了解解客户和分类类管理为核心心的客户管理理和服务制度度，将股指期期货投资者适适当性制度贯贯穿于开户流流程管理的各各个环节，理理性选择客户户，不得为不不符合投资者者适当性标准准的投资者申申请股指期货货1交易编编码。 第四条 会会员单位在开开户时，应当当向投资者充充分揭示股指指期货风险，全全面客观介绍绍股指期货法法律法规、业业务规则和产产品特征，测测试投资者的的股指期货基基础知识，认认真审核投资资者开户申请请材料，审

9、慎慎评估投资者者的诚信状况况和风险承受受能力。不得得协助投资者者采取虚假申申报等手段规规避投资者适适当性标准要要求。 第五条 会会员单位应当当完善期货经经纪业务管理理，加强对投投资者交易行行为的合法合合规性管理，督督促投资者遵遵守与股指期期货交易相关关的法律、法法规、部门规规章及中国金金融期货交易易所业务规则则，持续开展展投资者风险险教育。 第六条 会会员单位应当当建立并有效效执行客户开开发责任追究究制度，明确确客户开发人人员、审核人人员、服务人人员、相关部部门负责人、公公司高级管理理人员等相关关期货从业人人员的责任。 第七条 会会员单位应当当要求本单位位从业人员自自觉遵守期货货从业人员行行为

10、准则，严严格执行投资资者适当性制制度。 第八条 会会员单位应当当完善客户纠纠纷处理机制制，为投资者者提供合理的的投诉渠道，告告知投诉的途途径、方法和和程序，妥善善处理纠纷。 会员单位应应当督促投资资者遵守法律律法规的相关关规定，通过过正当途径维维护自身合法法权益，不得得侵害国家利利益及他人的的合法权益，不不得扰乱社会会公共秩序。 第九条 对对违反本规则则的会员单位位，经告诫仍仍不改正的，协协会将视其情情节轻重予以以以下纪律惩惩戒： （一）批评评； （二）协会会内通报批评评； （三）通过过媒体公开谴谴责； （四）取消消会员资格并并公告。 对于相关违违规期货从业业人员，协会会将根据情节节轻重给予相

11、相应的纪律惩惩戒。 第十条 本本规则由中国国期货业协会会负责解释。 第十一条 本规则自22010年22月9日起生生效。股指期货投资者者适当性制度度实施办法（试试行）第一条为保障障 HYPERLINK /view/168929.htm 股指期货市场场平稳、规范范、健康运行行，防范风险险，保护投资资者的合法权权益，根据期期货交易管理理条例、期期货交易所管管理办法、期期货公司管理理办法和关关于建立股指指期货投资者者适当性制度度的规定（试试行）等行行政法规、规规章及 HYPERLINK /view/832848.htm 中国金金融期货交易易所（以下简简称交易所）业业务规则，制制定本办法。第二条 期货公

12、司会会员应当根据据中国证券监监督管理委员员会（以下简简称中国证监监会）有关规规定和本办法法要求，评估估投资者的产产品认知水平平和风险承受受能力，选择择适当的投资资者审慎参与与股指期货交交易，严格执执行股指期货货投资者适当当性制度（以以下简称投资资者适当性制制度）各项要要求，建立以以了解客户和和分类管理为为核心的客户户管理和服务务制度。第三条投投资者应当根根据投资者适适当性制度的的要求，全面面评估自身的的经济实力、产产品认知能力力、风险控制制与承受能力力，审慎决定定是否参与股股指期货交易易。第四条期期货公司会员员只能为符合合下列标准的的自然人投资资者申请开立立股指期货交交易编码：（一）申请请开户

13、时保证证金账户可用用资金余额不不低于人民币币50万元；（二）具备备股指期货基基础知识，通通过相关测试试；（三）具有有累计10个个交易日、220笔以上的的股指期货仿仿真交易成交交记录，或者者最近三年内内具有10笔笔以上的商品品期货交易成成交记录；（四）不存存在严重不良良诚信记录；不存在法律律、行政法规规、规章和交交易所业务规规则禁止或者者限制从事股股指期货交易易的情形。期货公司会会员除按上述述标准对投资资者进行审核核外，还应当当按照交易所所制定的投资资者适当性制制度操作指引引，对投资者者的基本情况况、相关投资资经历、财务务状况和诚信信状况等进行行综合评估，不不得为综合评评估得分低于于规定标准的的

14、投资者申请请开立股指期期货交易编码码。第五条期期货公司会员员只能为符合合下列标准的的一般法人投投资者申请开开立股指期货货交易编码：（一）净资资产不低于人人民币1000万元；（二）申请请开户时保证证金账户可用用资金余额不不低于人民币币50万元；（三）具有有相应的决策策机制和操作作流程；（四）相关关业务人员具具备股指期货货基础知识，通通过相关测试试；（五）具有有累计10个个交易日、220笔以上的的股指期货仿仿真交易成交交记录；或者者最近三年内内具有10笔笔以上的商品品期货交易成成交记录；（六）不存存在严重不良良诚信记录；不存在法律律、行政法规规、规章和交交易所业务规规则禁止或者者限制从事股股指期货

15、交易易的情形。期货公司会会员为其他经经济组织申请请开立股指期期货交易编码码的，参照本本条执行。第六条期期货公司会员员只能为获得得监管机构或或者主管机关关批准从事股股指期货交易易的特殊法人人投资者申请请开立股指期期货交易编码码。第七条交交易所可以根根据市场情况况对投资者适适当性标准进进行调整。第八条期期货公司会员员应当根据中中国证监会的的有关规定、本本办法及交易易所制定的投投资者适当性性制度操作指指引，制定本本公司的实施施方案，建立立相关工作制制度，完善内内部分工与业业务流程。第九条期期货公司会员员应当建立并并有效执行客客户开发责任任追究制度，明明确高级管理理人员、业务务部门负责人人、营业部负负

16、责人、复核核评估人、开开户经办人、客客户开发人员员的责任。第十条期期货公司会员员开展股指期期货开户业务务，应当及时时将投资者适适当性制度实实施方案及相相关工作制度度报交易所备备案。交易所所无异议的，期期货公司会员员才能为投资资者申请开立立股指期货交交易编码。第十一条期货公司会会员应当向投投资者充分揭揭示股指期货货风险，全面面客观介绍股股指期货法律律法规、业务务规则和产品品特征，严格格验证投资者者资金、股指指期货仿真交交易经历和商商品期货交易易经历，测试试投资者的股股指期货基础础知识，审慎慎评估投资者者的诚信状况况和风险承受受能力，认真真审核投资者者开户申请材材料。第十二条期货公司会会员应当督促

17、促客户遵守与与股指期货交交易相关的法法律、行政法法规、规章及及交易所业务务规则，持续续开展风险教教育，加强客客户交易行为为的合法合规规性管理。第十三条 期货公司司会员应当建建立客户资料料档案，除依依法接受调查查和检查外，应应当为客户保保密。第十四条 期货公司司会员应当为为客户提供合合理的投诉渠渠道，告知投投诉的方法和和程序，妥善善处理纠纷，督督促客户依法法维护自身权权益。第十五条期货公司会会员委托具有有中间介绍业业务资格的证证券公司协助助办理开户手手续的，应当当与证券公司司建立业务对对接规则，落落实投资者适适当性制度的的相关要求，对对证券公司相相关业务进行行复核。第十六条投资者应当当如实申报开

18、开户材料，不不得采取虚假假申报等手段段规避投资者者适当性制度度要求。第十七条 投资者应应当遵守“买买卖自负”的的原则, 承承担股指期货货交易的履约约责任，不得得以不符合投投资者适当性性标准为由拒拒绝承担股指指期货交易履履约责任。第十八条投资者应当当通过正当途途径维护自身身合法权益。投投资者维护自自身合法权益益时应当遵守守法律法规的的相关规定，不不得侵害国家家、社会、集集体利益和他他人合法权益益，不得扰乱乱社会公共秩秩序、交易所所及相关单位位的工作秩序序。第十九条交易所对期期货公司会员员落实投资者者适当性制度度相关要求的的情况进行检检查时，期货货公司会员应应当配合，如如实提供投资资者开户材料料、

19、资金账户户情况等资料料，不得隐瞒瞒、阻碍和拒拒绝。交易所在检检查中发现从从事中间介绍绍业务的证券券公司存在违违规行为的，进进行必要的延延伸检查，并并将有关违规规情况通报中中国证监会相相关派出机构构。第二十条对存在或者者可能存在违违反投资者适适当性制度行行为的期货公公司会员，交交易所可以采采取约见谈话话、责令参加加培训、增加加内控合规自自查次数、口口头警示、书书面警示、责责令处分责任任人员、限期期说明情况、专专项调查和暂暂停受理或者者办理相关业业务等监管措措施。第二十一条条期货公司司会员违反投投资者适当性性制度的，交交易所可以对对其采取责令令整改、谈话话提醒、书面面警示、通报报批评、公开开谴责、

20、暂停停受理申请开开立新的交易易编码、暂停停或者限制业业务、调整或或者取消会员员资格等处理理措施；情节节严重的，交交易所可以向向中国证监会会、中国期货货业协会提出出行政处罚或或者纪律处分分建议。第二十二条条期货公司司会员工作人人员对违规行行为负有责任任的，交易所所可以采取通通报批评、公公开谴责、暂暂停从事交易易所期货业务务和取消从事事交易所期货货业务资格等等处理措施；情节严重的的，交易所可可以向中国证证监会、中国国期货业协会会提出撤销任任职资格、取取消从业资格格等行政处罚罚或者纪律处处分建议。第二十三条条本办法所所称特殊法人人包括证券公公司、基金公公司、合格境境外机构投资资者，以及须须经监管机构

21、构或者主管机机关批准才能能参与股指期期货交易的其其他法人；一一般法人系指指特殊法人以以外的法人。第二十四条条本办法由由交易所负责责解释。第二十五条条 本办法法自发布之日日起实施。股指期货投资者者适当性制度度操作指引（试试行）第一章第一章 总总则第一条 为为落实 HYPERLINK /view/168929.htm 股指期期货投资者适适当性制度，规规范期货公司司会员业务操操作，根据中中国证券监督督管理委员会会（以下简称称中国证监会会）关于建建立股指期货货投资者适当当性制度的规规定（试行）和和中国金融期期货交易所（以以下简称交易易所）股指指期货投资者者适当性制度度实施办法（试试行）的有有关规定，制

22、制定本指引。第二条 期期货公司会员员应当按照中中国证监会、交交易所的有关关规定及本指指引的要求，建建立健全相关关工作制度。第三条 期期货公司会员员应当认真审审核投资者的的开户申请资资料，全面履履行测试、评评估职责，严严格执行股指指期货投资者者适当性制度度。 第二章第二章 股股指期货投资资者适当性标标准操作要求求第一节 可可用资金要求求第四条 期期货公司会员员为投资者向向交易所申请请开立交易编编码，应当确确认该投资者者前一交易日日日终保证金金账户可用资资金余额不低低于人民币550万元。第五条 投投资者保证金金账户可用资资金余额以期期货公司会员员收取的保证证金标准作为为计算依据。第二节 知知识测试

23、要求求第六条 期期货公司会员员应当从保护护投资者合法法权益的角度度出发，测试试投资者是否否具备参与股股指期货交易易必备的知识识水平。第七条 一一般 HYPERLINK /view/10873.htm 法人投资者的的指定下单人人、结算单确确认人、资金金调拨人及自自然人投资者者本人应当参参加测试，不不得由他人替替代。第八条 期期货公司会员员应当根据交交易所统一编编制的试卷对对投资者进行行测试。测试试试卷及答案案通过交易所所系统统一下下发至期货公公司会员。交易所更新新测试试卷的的，期货公司司会员应当使使用更新后的的试卷对投资资者进行测试试。第九条 期期货公司会员员客户开发人人员不得兼任任开户知识测测

24、试人员。第十条 测测试完成后，开开户知识测试试人员对试卷卷进行评分。开开户知识测试试人员和投资资者应当在测测试试卷上签签字。第十一条 期货公司会会员不得为测测试得分低于于80分的投投资者申请开开立股指期货货交易编码。第十二条 期货公司会会员应当加强强对投资者的的培训和指导导，对于未能能通过测试的的投资者，期期货公司会员员可以在继续续培训后再组组织其参加测测试。第十三条 期货公司会会员为投资者者向交易所申申请开立交易易编码的时间间距投资者通通过知识测试试的时间不得得超过二个月月。第三节 交交易经历要求求第十四条 期货公司会会员为自然人人投资者和一一般法人投资资者向交易所所申请开立交交易编码，应应

25、当确认该投投资者具备股股指期货仿真真交易经历或或者商品期货货交易经历。第十五条 投资者在期期货公司会员员为其向交易易所申请开立立交易编码前前一交易日日日终应当具有有累计10个个交易日、220笔以上的的股指期货仿仿真交易成交交记录。一笔笔委托分次成成交的视为一一笔成交记录录。期货公司会会员应当从交交易所查询投投资者仿真交交易数据，并并根据查询结结果对投资者者的仿真交易易经历进行认认定。第十六条 投资者商品品期货交易经经历应当以加加盖相关期货货公司结算专专用章的最近近三年内商品品期货交易结结算单作为证证明，且具有有10笔以上上的成交记录录。第四节 一一般法人及特特殊法人投资资者的特殊要要求第十七条

26、 一般法人投投资者申请开开户，净资产产应当不低于于人民币1000万元。投投资者应当提提供加盖公章章的上一年度度资产负债表表或者距申请请开户日期不不超过三个月月的月度资产产负债表作为为净资产证明明。第十八条 一般法人投投资者申请开开户，应当具具备符合企业业实际的参与与股指期货交交易的决策机机制和操作流流程，并提供供加盖公章的的证明文件。决决策机制应当当包括决策的的主体与决策策程序，操作作流程应当明明确业务环节节、岗位职责责以及相应的的制衡机制。第十九条 特殊法人投投资者申请开开户，应当提提供相关监管管机构、主管管机关的批准准文件或者证证明文件。第五节 其其他要求第二十条 期货公司会会员不得为证证

27、券、期货市市场禁入者以以及法律、行行政法规、规规章和交易所所业务规则禁禁止从事股指指期货交易和和存在严重不不良诚信记录录的投资者申申请开立股指指期货交易编编码第三章第三章 股股指期货投资资者适当性综综合评估操作作要求第一节 一一般规定第二十一条条 HYPERLINK /view/2348.htm 期货公司会员员应当按照本本指引制定本本公司股指期期1货投资资者适当性综综合评估的实实施办法，对对自然人投资资者的基本情情况、相关投投资经历、财财务状况和诚诚信状况等方方面进行适当当性综合评估估，评估其是是否适合参与与股指期货交交易。期货公司会会员应当根据据综合评估情情况填写股股指期货自然然人投资者适适

28、当性综合评评估表（见见附件），期期货公司会员员高级管理人人员或者授权权人员、业务务部门负责人人、营业部负负责人、评估估复核人、开开户经办人、客客户开发责任任人和投资者者应当在综合合评估表上签签字或者盖章章。第二十二条条 综合评估估满分为1000分，其中中基本情况、相相关投资经历历、财务状况况、诚信状况况的分值上限限分别为155分、20分分、50分、115分。对于存在不不良诚信记录录的投资者，期期货公司会员员应当根据情情况在该投资资者综合评估估总分中扣减减相应的分数数，扣减分数数不设上限。第二十三条条 期货公司司会员应当要要求投资者对对综合评估各各项指标提供供证明材料，未未能提供证明明材料的项目

29、目评分为零。第二十四条条 期货公司司会员不得为为综合评估得得分在70分分以下的投资资者申请开立立股指期货交交易编码。第二节 基基本情况评估估第二十五条条 投资者基基本情况包括括年龄与学历历两个方面，评评估分值上限限分别为100分与5分，两两项评分相加加为投资者基基本情况得分分。第二十六条条 期货公司司会员应当按按照实名制开开户的要求核核实投资者身身份和年龄。投投资者应当提提供有效身份份证明文件及及复印件。第二十七条条 投资者提提供的学历或或者学位证明明应当为毕业业证书或者学学位证书等证证明文件及复复印件。第三节 投投资经历评估估第二十八条条 投资者投投资经历包括括商品期货交交易经历与证证券交易

30、经历历两个方面，评评估分值上限限分别为200分与10分分，两项评分分较高者为投投资经历得分分。第二十九条条 期货公司司会员应当根根据投资者的的交易和风险险控制等情况况对其投资经经历进行评分分。第三十条 投资者应当当提供加盖相相关期货公司司结算专用章章的最近三年年内的商品期期货交易结算算单，作为商商品期货交易易经历证明。第三十一条条 投资者应应当提供加盖盖相关证券营营业部专用章章的最近三年年内的股票对对账单作为证证券交易经历历证明。第四节 财财务状况评估估第三十二二条 期货公公司会员应当当从投资者本本人的金融类类资产或者年年收入等方面面对其财务状状况进行评估估，分值上限限为50分。第三十三条条 投资者可可以提供本人人的年收入证证明文件或者者近一个月内内的金融类资资产证明文件件作为财务状状况证明。投资者同时时提供上述两两类证明文件件的，期货公公司会员应当当在分别评分分后，取其最最高得分作为为投资者财务务状况评估得得分，各项评评分不得累加加。第三十四条条 投资者金金融类资产包包括银行存款款、股票、基基金、期货权权益、债券、黄黄金、 HYPERLINK /view/29376.htm 理财产品（计计划）等资产产。第三十五条条 对于