财务报表分析知识点汇总

1、.析知识点汇总1.财务分析的含义：财务分析是企业相关利益主体以企业财务报告及其他经济资料为依据，结合一定的标准，运用科学系统的方法，对企 2.财务信息目的：通过对财务报告以及其他企业相关信息进行综合分 (1)为投资决策、信贷决策、销售决策和宏观经济等提供依据；(2)为企业内部经营管理业绩评价、监督和经营管理者提供依据。：(1) 会计报表解读(会计报表质量分析、会计报表趋势分析、会计表结构分析)(2)盈利能力分析(3)营运能力分析(4)偿债能力分析(5)发展能力分析.(6)财务综合分析(杜邦分析法、沃尔评分法)(1)经验基准(2)行业基准(3)历史基准(4)目标基准(1) 股东及潜在投资者(2)

2、 债权人(3) 企业内部管理者(4) 政府(5)企业供应商和非会计信息。按信息的来源分为：外部信息和内部信息。其中，会 本市场信息和产品市场信息) (3)公司治理信息(4)宏观经济信息.(1) 确立分析目标，明确分析内容。(2) 收集分析资料。(3) 确定分析评价基准。(4) 选择分析方法。(5) 作出分析结论，提出相关建议。(1) 比较分析法(最常用的) a、按比较形式分为：绝对比较和百分 (2) 比率分析法 可分为构成比率分析和相关比率分析。 (最普遍使 用 ) .(4) 趋势分析法 a 定比动态比率 (可观察企业指标总体德变动趋势)b 环比动态(明确指标的变动速度)资产负债表解读1.对资

3、产负债表进行质量分析是主要分析哪些项目？答：主要项目有十一项：货币资金、交易性金融资产、应收票据、应 收账款、存货、长期金融资产、固定资产、在建工程、无形资产、商 答： (1)企业规模(2) 所在行业特性(3) 企业融资能力(4)企业负债结构答： (1)应收账款账龄(2) 应收账款的债务人分布(3)坏账准备的计提.答： (1)存货的可变净值与账面金额之间的差异(2) 存货的周转情况(3) 存货的构成(4)存货的技术构成5.哪些情况下的存货应当关注是否存在可变现净值低于账面价值的答： (1)市价持续下降，并且在可预见的未来无回升希望的；(2) 企业使用该原料生产成本大于产品的销售价格；(3) 企

4、业因产品更新换代，原有库存原材料已不再适应新产品的需 场价格又低于其账面成本(4)因企业所提供的商品或劳务过时，或消费者偏好改变而使市场 (1) 如果企业的销售具有季节性，那么仅仅使用年初或年末存货数 (2) 注意存货发出计价方法的差别，企业对于相同的存货流转，如 .(3)如果能得到存货内部构成数据，应当分类别分析周转情况，观 答： (1)对投资单位实施控制的权益性投资，即对子公司投资；(2) 与其他合营方一同对被投资单位实施共同控制的权益性投资， (4)对被投资单位不具有控制、共同控制和重大影响，并且在活跃 允价值不能可靠计量的权益性投资 (1)对债券相关条款的履约行为进行分析；(2) 分析

5、债务人的偿债能力(3)持有期内投资收益的确认答： (1)应当关注固定资产规模的合理性(2) 固定资产的结构(3)固定资产的折旧政策.(2)具有完成该无形资产并使用或出售在技术上的意图；(3) 无形资产产生经济利益的方式，包括能够证明运用该无形资产 (4) 有足够的技术、财务资源和其他资源支持，以完成该无形资产 (5)归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。答：主要内容：短期借款、应付票据、应付账款、预收账款、应付职 (2) 按偿付金额是否确定分为金额确定流动负债和金额需要估计的 (3)按照形成方式分类可以分为融资活动形成的流动负债和经营活 .答： (1)该义务是企业承担的现时义务(2)

6、履行该义务很可能导致经济利益流出企业(3)该义务的金额能够可靠计量。(1)未决诉讼(2)产品质量担保债务(3)亏损合同(4)重组义务(1)在租赁届满时，租赁资产的所有权转移给承租人(2) 承租人有购买租赁资产的选择权，所订立的购买价款预计将远 行使选择权时租赁资产的公允价值(3) 即使资产所有权不转移，但租赁期占租赁资产使用寿命的大部 分(4) 承租人在租赁开始日的最低租赁付款现值，几乎相当于租赁开 公允价值 (5)租赁资产性质特殊，如果不作较大改造，只有承租人才能使用。答: (1)资产的账面价值大于计税基础(2)负债的账面价值小于计税基础. 答： (1)企业内部管理水平(2) 企业规模(3)

7、 企业的资本结构(4) 行业因素(5)经济周期 答： (1)按照资产的流动性分为流动资产和长期资产(2)按照资产的使用形态分为有形资产和无形资产答： (1)企业面临的筹资环境(2) 资本成本与融资风险(3) 行业因素(4) 企业生命周(5)获利能力和投资机会答： (1)资金需用量.(2) 资本成本(3)企业的风险态度分析的主要步骤 答： (1)依据未来的销售增长状况，确定未来的销售收入金额(2) 根据未来销售状况确定发生的销售成本和相关期间费用，并在 (3) 依据未来的利润分配政策，确定留存在企业内的利润数量(4) 在前一年资产负债表基础上，依据销售增长数额与流动负债和 (5)根据长期投资结果

8、确定需增加的长期投资资金需要量(6)编制 年度资产负债表，确定资产总额与负债和所有者权益总额之间的差 型 答： (1)保守型资本结构：财务风险较小，资本成本较高，会使用更 (2) 适中性资本结构：一般使用流动负债解决流动资金需求，使用 或长期债务支持长期资金需求.(3)风险性资本结构：权益资金较少，企业负债率较高，企业还使 资金需求，资本成本较少第三章 利润表分析1.企业利润质量可以从哪两方面进行分析？答：第一，从利润来看，因为权责发生制的关系，所以企业利润与现 金流量并不同步，而没有现金支撑的利润质量较差。二，聪明和利润 形成的过程来看，企业利润的来源有多种，包括主营业务收入、其他 业务收入

9、、投资收益、营业外收支和资产价值变动损益等，不同来源 收入质量分析应注意(1) 营业收入确认的具体标准(2) 企业营业收入的品种构成(3) 企业营业收入的区域构成(4) 企业营业收入中来自关联方的比重(5)行政手段造成的收入占企业收入的比重 答：第一、与企业借款融资相关；第二、与企业购销业务中的现金折.第三、与企业外币业务汇兑损益相关答：第一、如果可以去掉详细的资料，应进一步分析企业营业收入变 进而可以依据企业所占有的市场份额来分析企业未来竞争的发展状 业成本进行质量分析时应注意 税费的主要内容 各种税金及附加。主要包括：营业税、消费税、资源税、城市建设维 .答： (1)企业自身的闲置资金的暂

10、时性收益。例如：购买具有良好性 (2)出于自身战略发展的要求，希望投资控制一些有利于企业长远 量可以分为两个方面进行分析 答： (1)从利润结果来看，因为权责发生制的关系，所以企业利润与 流量并不同步，而没有现金支撑的利润质量较差(2)从利润形成的过程看，只有企业利润主要来自于那些未来持续 1.编制现金流量表的目的及作用？ 的 ： (1)企业在未来会计期间产生净现金流量的能力；(2) 企业偿还债务及支付企业所有者的投资报酬能力；(3)企业的利润与经营活动所产生的净现金流量发生差异的原因：(4)会计年度内影响或不影响现金投资活动和筹资活动。.(1) 评价企业利润质量；(2) 分析企业的财务风险，

11、评价企业风险水平和抗风险能力(3)预测企业未来现金流量。现金流量表将企业一定会计期间产生的现金流量分为三类：经营活 (1) 经营活动是指企业投资活动和筹资活动以外的所有交易和事项；(2)投资活动是指企业长期资产的构建和不包括在现金等价物范围 (3) 筹资活动是指导致企业资本及债务规模和构成发生变化的活动。(2)经营活动现金净流量等于零，经营过程中“收支平衡”；(3)经营活动现金净流量小于零，意味着经营活动过程的现金流转 ”。 .期投资回报首先能力较强；另一种可能是企业因为财务危 机，同时又难以从外部筹资，而不得不处置一些上期资产，以补偿日 (2)投资活动现金净流量小于零；一是企业投资效益情况较

12、差，投 额投资一般会形成长期资产，并影响并影响企业今后的长期经营能 表分析的目的(1) 评价企业利润质量的一个关键就是观察利润收到现金流量支撑 (2) 分析企业财务风险，评价企业风险水平和抗风险能力。反之如 果现金充裕，现金流量状况稳定，则可以承担较高的负债水平，同时 (3)预测企业未来现金流量，对现金流量表的分析将历史现金流量 分析.企业经营者进行正确的经营决策；有利于债权人进行正确的借贷决 .短期偿债能力与长期偿债能力的区别 未来到期债务(一般为 1 年以上)有效偿付能力。(2) 短期偿债能力涉及的债务偿付一般是企业的流动性支出，这些 (3)短期偿债能力所涉及的债务偿付一般动用企业目前所拥

13、有的流 析的意义答： (1)对企业的短期债权人而言，企业短期偿债能力直接威胁到其 (2) 对企业的长期债权人而言，企业的长期负债总会转变成短期负. (3) 对企业股东而言，企业缺乏短期偿债能力可能会导致企业信誉 (4) 对供应商而言，企业缺乏短期偿债能力，将直接影响其资金周 (5) 对员工而言，企业缺乏短期偿债能力，有可能会影响他们的劳 (6)对企业管理者而言，企业的短期偿债能力直接影响企业的生产 (1) 流动资产的规模和质量(2) 流动负债的规模和质量(3)企业的经营现金流量的优缺点答：优点：流动比率是相对比值，更能反映出流动资产对流动负债的 保障程度，并可以在不同的企业之间相互比较.缺点：

14、 (1)流动比率是静态分析指标(2)流动比率没有考虑流动资 产的结构(3)流动比率没有考虑流动负债的结构(4)流动比率易受 注意的问题(1) 尽管速动比率较之流动比率更能反映出流动负债偿还的安全性 和稳定性，但并不是速动比率较低企业流动负债到绝对不能偿还(2) 速动比率以速动资产作为清偿债务的保障，但速动资产并不完 变现的因素(3)速动比率与流动比率一样容易被粉饰答：增加变现能力的因素： (1)可动用的银行贷款指标(2)准备很 快变现的长期资产(3)偿债能力的声誉减少变现能力的因素： (1)未做记录或有负债(2)担保责任引起的 9.影响企业长期偿债能力的因素(1)企业的盈利能力(2)资本结构(

15、3)长期资产的保值程度 答： (1)长期资产与长期债务.(2) 融资租赁与经营租赁(3) 或有负债(4)资产负债表日后事项 A、已证实资产发生了减值 B、已确认获得或支出的赔偿 C、董事会制定的利润分配政策 D、正在商议的债 务重组协议 E、股票和债券的发行 F、销售退回 (5)税收因素对 运能力分析之间有着密切的联系。(1) 资产周转的快慢直接影响着企业的流动性(2)资产只有在周转中才能带来收益 (1)内部因素指企业的行业特性与经营背景(2)外部因素指企业资产管理政策与方法的(1) 企业管理当局分析的目的：a.通过对资产结构的分析发现企业结 .(2) 企业所有者分析的目的：a.企业所有者将资

16、金投入企业的目的是 (3)企业债权人分析的目的:a.债权人关系的是借给企业的资金能否 b.运营能力会影响盈利能力和长期偿债能力1.对不同信息使用者，对盈利能力的分析有什么作用？(1)从企业管理者角度来看，盈利状况是企业组织生产经营活动、 (2)从投资者和潜在投资人的角度来看，利润越高，投资人所能够 (3)从企业债券人角度看，企业的盈利能力决定了其偿债能力，债 (4)政府机构的角度看，企业赚取的利润是其缴纳税款的基础，利. (2)盈利能力的趋势分析：具体的比较方法有：绝对数数额分析、 (3)盈利能力的结构分析：可以考虑盈利能力的稳定性和持续性。 (1)全部资金：它是范围最大的投入资金，是指企业资

17、产负债表上 (是从考虑企业整体业绩的角度出发)(2)权益资金：企业的资本又称为所有者权益、资本、权益资金， 业总资产中除去负债之后的净额，即企业股东所提供的金 (3)长期资金：包括所有者权益和长期负债，具有很高的稳定性， .5.对总资产收益的计算口径有哪些？(1)以净利润为收益，将所得税和筹资方式的影响考虑在内；(2)以税前息后利润为收益，排除所得税不排除筹资方式的影响；(3)以税后息前为收益，排除筹资方式不排除所得税的影响；(4)以息税前利润为收益，所得税和筹资方式都要排除。6.影响盈利能力的其他项目有哪些？(1)税前政策对盈利能力的影响。它是国家进行宏观调控的主要手 受税收优惠，增强企业盈

18、利能力；不符合国家税收政策的企业，则被 响)(2)利润结构对企业盈利能力的影响。企业的利润主要由主营业务 (3)资本结构对企业盈利能力的影响。当企业的资产报酬率高于企 .(4)资产运转效率对企业盈利能力的影响。资产的运转效率越高， (5)企业盈利模式因素对企业盈利能力的影响。独特的盈利模式往 1.简述企业发展能力分析的框架答：我们可以从企业竞争能力分析、企业周期分析、财务比率分析三 (1) 企业竞争能力分析：集中表现为企业产品的市场占有情况和产 (2) 企业周期分析：出于不同周期阶段企业的统一发展能力分析指 (3)企业发展能力财务比率分析： A.企业营业能力分析：企业营业 . 地区的需求结构、

19、经济发展分析民族习惯、竞争对手实力、本企业产 (2)产品竞争能力分析： A.产品质量。它包括内在和外部质量特征， (3)企业竞争策略分析，可以归纳为几个方面：以优质取胜，以创 ，以廉价取胜，以快速交货取胜，以优质服务取胜，以信誉取.(1) 经济周期：是在社会发展过程中出现的总体经济水平由波峰到 (2)产品生命周期典型的产品生命周期一般可分为四个阶段：从介 绍阶段、成长期、稳定期和衰退期，也就是从诞生、成长、到成熟最 (3) 产业生命周期：可分为导入期、增长期、成熟期、衰退期。(4) 企业生命周期。划分为初创期、成长期、成熟期和衰退期四个 答： (1)它是衡量企业经营状况和市场占有能力、预测企业

20、经营业务 。(2) 该指标大于 0，表明增长速度越快，企业市场前景越好，该指 (3) 在实际操作时，应结合企业历年的销售水平、企业市场占有情 (4) 销售增长率作为相对量指标，存在受增长基数影响的问题。5.对资产增长率进行企业间比较要特别注意各企业之间的可比性包 .答： (1)不同的资产使用效率不同，为实现净收益的同幅度增长，资 (2) 不同企业所采取的不同发展策略也会提现到资产增长率上来， 答： (1)运用该指标分析固定资产新旧程度时，应剔除企业应提未提 (2) 要注意不同折旧方法对固定资产成新率的影响。(3)要考虑企业所处周期的阶段。第九章 非会计报表信息的利用与分析(1) 财务报告已经按

21、照使用的会计准则和相关会计制度规定编制， (2) 注册会计师已经按照中国注册会计师审计准则的规定计划和实 .(1) 会计政策的选用，会计估计的作出或财务报表的披露不符合使 (2) 因审计范围受限，不能充分获取适当审计证据，虽然影响重大 (1) 已证实的资产发生了减值或原先确认的减值金额需要调整(2) 资产负债表日后诉讼案件结案(3) 进一步确定的资产负债表日前购入资产的成本或售出资产的收入(4) 资产负债表日后发现了财务报表舞弊和差错(1) 资产负债表日后发生重大诉讼、仲裁、承诺(2) 资产负债表日后资产价格、税收政策、外汇汇率发生重大变化(3) 资产负债表日后因自然灾害导致资产发生重大损失(

22、4) 资产负债表日后发行股票和债券以及其他巨额举债(5) 资产负债表日后资本公积金转增资本.(6) 资产负债表日后发生巨额亏损(7) 资产负债表日后发生企业合并或处置子公司(1) 母公司、子公司、实施共同控制的投资方、施加重大影响投资 (2) 该企业的主要投资者以及关系密切的家庭成员(3) 该企业或母公司的关键管理人员以及关系密切的家庭成员(4) 该企业只要投资者个人、关键管理人员或与其关系密切的家庭其他企业联方的有(1) 该企业发生的日常往来的资金提供者、公共事业部门、政府部 (2) 与该企业共同控制合营企业的合营者之间(3) 仅仅同受国家控制而不存在控制】共同控制或重大影响关系的 的原则和

23、内容(1) 关联方关系的披露 (2)关联方交易的披露(3) 对外提供财务报表的，对于应经包括在合并范围内各企业之间.方交易的要素(1) 交易的金额或相应的比率(2) 未结算项目的金额或相应的比率(3) 定价政策(4) 关联方之间签订的交易协议或合同涉及当期或以后各期的，应 (1)分析关联方商品、劳务及其他资产的交易比例及定价策略(1) 关联方之间的借款、担保和抵押(2) 关联方之间的租赁、许可协议(1) 会计估计变更的内容和原因(2) 会计估计变更当期和未来期间的影响数，包括会计估计变更当 来期间损益的影响金额，以及对其他各项目的影响金额(3) 会计估计变更的影响数不能确定的，披露这一事实和原因. (1) 通过综合分析有利于把握不同财务指标之间的相互关联关系(2)通过综合分析有利于正确地判断企业的财务状况 HR 经营成果析与评价的特点(1) 全面性 在分