中国医美渗透率、2020年医美机构获客成本及中国医美电商市场规模分析预测图

1、中国医美渗透率、2020年医美机构获客成本及中国医美电商市场规模分析预测图 一、互联网医美行业发展现状分析 （一）、1518年医美渗透率扩张3倍，推动行业收入近2倍扩张 1、渗透率：3年扩张3倍，为收入增长主要推动力 目前我国医美行业进入快速成长期，2015年至2018年，医美年收入扩张1.9倍，其中非手术类收入增速更加显著。我国医美行业总收入从15年640亿元增长到2018年的1220亿元，行业收入扩张1.9倍，CAGR约为23.6%。医美行业收入中非手术类收入增速较快，占比由2015年的39.1%上升至41.0%，CAGR约为26%，而手术类医美收入CAGR约为22.7%。数据来源：公开资

2、料整理 HYPERLINK /research/201906/751374.html 相关报告：智研咨询发布的2019-2025年中国医美O2O行业市场运营态势及未来前景预测报告 以总人口为基数，2015年我国医美渗透率为0.47%，2018年医美渗透率已达到1.39%，扩张约3倍。我国1840岁女性用户渗透率由2015年的2.3%增长至2018年的7.4%。根据国家统计局女性年龄结构图，将渗透率人口基数调整为总人口数，分别得到2015年与2018年总人口的医美渗透率分别为0.47%与1.39%。数据来源：公开资料整理 2、医美项目均价：近3年整体均价降低37%以上，部分医美项 目均价下降幅度

3、较小 测算公式：总收入=总人数*渗透率*人均医美次数*平均项目单价数据来源：公开资料整理 根据20152018行业总收入增长了90.6%，总人数增长了2.2%，渗透率增长了195.7%，可以推测出人均医美次数*平均项目单价在3年内下降了约37%。中国医美消费由明星网红带动，近年开始走进公众生活，对1518年人均医美次数的增长幅度做敏感性分析，当我国人均医美次数分别增长0%、4%、8%、12%、16%时，对应得到一系列我国平均医美项目单价下降幅度，其中当人均医美次数增加了8%时，医美项目均价3年下降了41.6%。 20152018在人均医美次数增长为正的背景下，医美项目整体均价降幅在37%以上人

4、均医美次数增长04.0%8%12.00%16%医美项目均价下降幅度36.9%39.4%41.6%43.7%45.6%数据来源：公开资料整理 医美项目均价近3年下降在37%以上，但是部分医美项目下降幅度可能很小，尤其是部分正规进口医美材料下降空间有限，以及依赖于医生技术的高难度手术类项目。根据艺星整形1517年单次医美均价，手术类项目在2年内下降了8.2%，下降幅度有限或是因为手术项目更依赖于医生技术，而高水平医生的工资难以下调。注射类项目在2年内下降了44.7%，下降幅度较大或是因为注射类项目更依赖于原材料，而国产原材料降价较多拉低了整体注射类均价，另外，部分进口原材料下降幅度较小，进口肉毒素

5、品牌保妥适、玻尿酸品牌伊婉YVOIRE以及瑞蓝Restylane，这三类注射材料价格在国内1318年分别仅下降1.59%、23.25%、15.46%。数据来源：公开资料整理 （二）、医美渗透率增长：注射类项目降价推动普及，玻尿酸是推动关键 1、注射类项目因单价低、安全性高推动医美渗透率提高 我国医美渗透率提高在于非手术类的流行，尤其是注射类人次上升最快，且从全球与我国来看，注射类医美需求最大。其机构注射类人次占比由2015年35%上升至2017年45%，上升了总人次的10%，而手术类与注射类占比分别下降了7%与3%。 注射类与仪器类医美项目相比于手术具有单次价格低、效果持续时间短、需多次操作、

6、恢复时间短、复杂度低、安全性高等特点。 从价格角度：注射类与仪器类项目单价较低 相比于手术，单次注射类费用很低，但疗程总价会比一些简单手术如双眼皮手术高，手术复杂度与风险性高的手术类总价依然最高。注射类医美项目单次价格在3005000元之间，往往需要多次治疗，总价格约在13万元；仪器类价格几十几千不等，一般需要35次每疗程。手术类项目中复杂度较高的手术单价可达5万以上甚至10万，在三类手术中无论单价还是总价均最高；而一些复杂度较低、较成熟的手术如双眼皮手术、大腿吸脂等单价与总价约在1万以下。仪器类手术单价较低，一次仪器类治疗价格约在5千以下，但由于为维持效果，一次疗程需包括35次治疗，假设人一

7、生做该类项目2疗程，则总价约在24万。注射类项目平均单价最低，但由于每疗程需多次治疗，总价格约在13万。数据来源：公开资料整理数据来源：公开资料整理 对于改善轮廓类项目往往需要13次每疗程，每次间隔6个月1年，效果持续6个月1年；对于改善皮肤状况的注射类项目往往需要35次每疗程，每次间隔1个月左右，每次效果持续13个月。 从效果角度：注射类项目可满足更广泛需求数据来源：公开资料整理 2、“大分子填充+小分子补水”，玻尿酸成为医美需求最广产品 我国非手术类医美中最受欢迎项目第一、第二、第四位为注射类项目，玻尿酸填充注射排在第一位，第二位为肉毒杆菌注射。第四位的水光针原材料以玻尿酸为主，也有部分水

8、光针类型注射胶原蛋白；而瘦脸针原料则是为肉毒素。第三、五位为仪器类，分别为激光脱毛与光子嫩肤。根据百度指数，19年之前玻尿酸与水光针搜索指数有明显优势，19年后瘦脸针搜索指数逐渐超过玻尿酸。数据来源：公开资料整理 玻尿酸的医美用途可概括为保湿、除皱、塑形。肉毒素用途可概括为瘦脸（腿）、除皱、治多汗。其他注射类材料有爱贝芙（主要成分为微球和胶原蛋白）用于面部塑形、除皱；微晶瓷（生物软陶瓷）用于隆鼻，国外有广泛应用，但此材料并未获得我国SFDA认证；生长因子/童颜针（聚左乳酸）可刺激胶原蛋白增生；溶脂针（卵磷脂和肾上腺素）促进脂肪代谢。 玻尿酸大分子可塑性、中分子可除皱、小分子可补水-质地注射层次

9、部位作用优缺点大分子玻尿酸较硬皮下组织隆胸、丰臀、隆鼻、填充下巴、填额头填充塑形（相对于硅胶与自体脂肪）优：无创、自然、恢复期短、安全温和；缺：维持612个月，需多次注射，价格昂贵中分子玻尿酸较软真皮层深层泪沟、唇部、卧蚕、静态皱纹除皱玻尿酸原理在“填充”，用于去静态皱纹（无表情时的皱纹）；肉毒素原理在“软化”，用于去动态皱纹（有表情时的皱纹）小分子玻尿酸水质真皮层上层颈部、全脸真皮层更精细部位除皱、补水优：皮肤基质成分之一，安全温和可降解数据来源：公开资料整理 二、医美机构获客成本逐年上升，流量入口收入分成占30%以上 （一）、医美行业产业链结构拆解：上游+下游+流量入口 医疗美容产业链可以

10、拆解为上游、下游以及流量入口。上游包括医美原料供应商、医美产品制造商、代理商经销商以及整容医生；下游的医疗机构包括公立医院、大型连锁医美集团、中小型民营医美机构以及私人诊所；流量入口分为线下导流和线上的媒体广告、百度竞价搜索以及医美O2O。2018年中国医美行业规模达1217亿元，总获客成本为313亿元，占医美行业规模的25.7%。线上获客支出180亿，其中投放在医美平台的获客支出为12.7亿，占线上获客成本的7.1%。数据来源：公开资料整理数据来源：公开资料整理 （二）、下游：竞争格局分散化，前五大私立医美机构市场份额仅占7.2% 医美行业下游企业分散严重，其中公立医院供不应求，民营医美机构

11、因行业进入壁垒低使得市场化率高，2017年前五大私立医疗美容机构市场份额仅7.2%。我国医美机构包括500多家设有整形科的公立医院，500多家大型连锁医美集团，3000多家中小型医美机构，以及数量庞大的私人诊所、美容院等，其中公立医院信誉最好，民营医院分布广泛，私人诊所质量参差不齐，医美下游机构尚处于整合期，未来民营医院将会越来越多。数据来源：公开资料整理 （三）、流量入口：垂直医美APP竞争力凸显，或将抢占百度医美搜索用户 医美机构主要依赖线上获客，未来垂直医美平台很有可能抢占综合性平台中特定的目标群。在2016年以前，医美机构多通过户外、电视、报纸、百度竞价等方式营销，以百度关键词平均价格

12、为例，“整容美容”周均搜索量达到4571次，关键词均价为14.87元，“医疗整容”单次搜索均价达到20.61元。医美机构所依赖的传统获客渠道普遍成本过高。2018年医疗美容机构线上获客支出占总渠道获客支出的58%，线上获客支出的78%来自于百度搜索引擎，垂直平台占线上支出的7%，其中新氧占3%。对于有医美意向的这部分特定用户群体而言，由于垂直医美平台相比百度这类综合性平台，在医美方面更加专业，所以这部分用户群未来更有可能通过专业化的医美平台获取信息。百度这部分的用户群很有可能会转向新氧等垂直平台，垂直医美APP竞争优势将逐渐凸显。数据来源：公开资料整理数据来源：公开资料整理数据来源：公开资料整

13、理 2016年医美O2O开始普及，医美平台类似“天猫”模式，消费者可以参考用户评价选择口碑好的医院。2018年中国医美平台市场中，新氧、更美是主要的医美宣传平台，市场份额分别为49%、17%。医美机构在新氧平台的获客成本低于每人400元。2018年，通过新氧平台促成的医美服务交易总额为21亿元，占当年线上预约医美服务交易总额的33.1%。数据来源：公开资料整理 公立医院应信誉良好处于供不应求状态，基本无推广营销，小型医美机构注重营销但是因高昂成本，推广力度不如大型连锁医美集团。以7家上市医美集团为例，发现在医美行业的产业链中，上游企业收入占行业收入的32%52%，流量入口份额为28%60%，下

14、游份额为-10%13%。 假设：以7家上市医美集团公司所处的产业链代替整个医美行业的产业链 测算公式：上游份额=上市医美集团营业成本/上市医美集团营业收入；流量入口=上市医美集团销售费用/上市医美集团营业收入；下游份额=上市医美集团净利润/上市医美集团营业收入 7家上市医美集团公司产业链分成产业链俏佳人京都时尚华韩整形利美康永成医美希思医美瑞澜医美平均值集中区间上游份额32.6%41.5%43.18%51.09%33.28%32.52%46.9%40.16%32%52%流量入口38.4%37.3%28.00%15.36%33.33%59.29%38.9%35.80%28%60%下游份额-2.4

15、%-1.9%4.64%6.75%12.37%-9.57%-7.4%0.35%-10%13%数据来源：公开资料整理数据来源：公开资料整理数据来源：公开资料整理数据来源：公开资料整理数据来源：公开资料整理数据来源：公开资料整理数据来源：公开资料整理数据来源：公开资料整理 医美机构普遍处于微利或亏损状态，影响因素包括上游的医药耗材议价强、医生薪酬高、下游医院租金贵、流量入口推广费用高等。以俏佳人为例，俏佳人上游份额偏低是因为对医生的议价能力较强。俏佳人招聘贴中整形外科医生月薪1万多，整形外科主治医师月薪5万多，据调研，通常执业整形医生起薪月薪是4万加上提成，做大手术的主治整形医生基本月薪在78万，加上提成在15万以上。以利美康为例，其流量入口份额很低是因为作为整形三级专科医院，不需要依靠推广宣传渠道获客。以永成医美为例，其流量入口份额低是因为创始人知名度高节约了宣传费用。以希思医美为例，其下游份额低一方面是因为户外广告、网络广告支出多，另一方面是因为租金高，其地理位置位于商圈中心。 三、2020年中国医美电商市