人造食品行业分析研究报告

1、 HYPERLINK l _TOC_250024 6 HYPERLINK l _TOC_250023 7 HYPERLINK l _TOC_250022 7 HYPERLINK l _TOC_250021 8 HYPERLINK l _TOC_250020 HYPERLINK l _TOC_250019 HYPERLINK l _TOC_250018 HYPERLINK l _TOC_250017 HYPERLINK l _TOC_250016 HYPERLINK l _TOC_250015 HYPERLINK l _TOC_250014 16 HYPERLINK l _TOC_250013

2、HYPERLINK l _TOC_250012 HYPERLINK l _TOC_250011 18 HYPERLINK l _TOC_250010 HYPERLINK l _TOC_250009 HYPERLINK l _TOC_250008 HYPERLINK l _TOC_250007 HYPERLINK l _TOC_250006 HYPERLINK l _TOC_250005 HYPERLINK l _TOC_250004 中国人造食品行业竞争格局概述 HYPERLINK l _TOC_250003 中国人造食品行业典型企业分析 HYPERLINK l _TOC_250002 HYP

3、ERLINK l _TOC_250001 HYPERLINK l _TOC_250000 图 2-1 人造食品分类（依据仿生对象划分） 8图 2-2 国 图 2-3 国 图 2-4 中国人造食品行业市场规模，2014-2023年预测 图 3-1 西方饮食习俗推动人造黄油行业发展 图 3-2 食 图 3-3 造 图 3-4 造 图 4-1 国 图 5-1 造 图 5-2 造 名词解释起酥油动植物油脂氢化油或上述油脂的混合物通过捏合而成的固态油脂及流动的油脂产品起酥油具有可塑性乳化性等加工性能常用于加工糕点面包或煎炸品、不宜直接食用。HCP：d s Critical ontol oint，鉴别、评

4、价及控制食品安全危害因素的一种体系。蒟蒻：天南星科、魔芋属草本植物，又称“魔芋”或“妖芋。蒟蒻原产地在印度锡等地由于中国云南四川贵州湖北等省份温度湿度适宜人工成本较低目中国已成为世界蒟蒻产量最高的国家。乳化剂通过改善乳浊液中各种物质构成之间的表面张力使之形成均匀稳定的分体系或乳浊液的物质乳化剂是表面活性物质其分子含有亲水基和亲油基可降低面张力、减少形成乳状液所需能量，提高乳状液的能量。香精：参照天然食品的香味，采用天然香料、合成香料调配而成的各种香型原料。循环经济：某一区域范围内的企业，模仿自然生态系统中的生产者、消费者和分解者M：品牌生产者不直接生产产品，而利用自己掌握的核心技术进行设计和新

5、产品发，并控制销售渠道，又称“定点生产”或“代工（生产。中国人造食品行业市场综述中国人造食品行业定义及分类人造食品是指运用科学手段制成的食物，又称“仿生模拟食品。人造食品并非通过学原料聚合而成其制作原理为根据所仿生天然食品的营养成分选取含有同类成分的通食物做原料并通过乳化急冷合植物蛋白提取细胞培养及D打等技术加工合成并生产。依据仿生对象不同人造食品可分为人造肉及其制品人造乳及其制品人造水产品其制品、人造蛋及其制品四大种类（见图 。人造肉及其制品依靠大豆蛋白或动物干细胞制造出的肉类及其相关制品常的人造肉可分为植物性人造肉（又称“大豆蛋白肉）和动物干细胞肉（又称“动物性人肉“试管肉大蛋白肉是指以大

6、豆蛋白为主要原材料结合各种辅料对天然肉类形状、颜色、气味等方面进行模仿制成的“肉，而动物干细胞肉是指血清中的动物干细经糖、氨基酸、油脂、矿物质及其它营养物质的培养，不断增殖形成的“肉。人造乳及其制品以动植物油脂为原料通过乳化急冷捏合及转基因酵母技术制成的牛乳羊乳及其制品常见的人造乳及其制品包含人造黄油人造奶换脂乳品咖啡增白剂和人造冰淇淋等其中人造黄油销售额占人造食品销售额比例最大占比为68。人造水产品及其制品与人造肉相似人造水产品及其制品通常使用天然水产的干细胞制成，常见的人造水产品包含人造鱼肉、人造虾肉、人造蟹仔等。人造蛋及其制品混合绿豆等多种植物制成的风味营养价值相当的蛋类及其制品。人造鸡

7、蛋尚未在中国市场出现，目前以绿豆为主要原料的人造鸡蛋制品已于美国上市如tEgg品牌人造鸡蛋制品为2盎司装“蛋液为9美元，略高于同等重量的天然鸡蛋。图 2-1 人造品分类（依据仿生对象划分）来源：企业官网，头豹研究院编辑整理中国人造食品行业发展历程国外人造食品行业历史悠久，全球第一款人造食品“人造黄油”诞生于6年由法国化学家伊波利特梅热穆里耶发明，主要供给底层人民和军队。于 9 纪 0 步阶段（见图 ：萌芽阶段（1881-1978年）1至8年，中国人造食品行业处于萌芽阶段，这一阶段中国市场的人造食品主要为人造黄油由国外工厂生产并以成品形式进入中国市场随着访华旅居外籍人士数量多中西方贸易日益频繁使

8、用人造黄油制成的食物如面包芝士等烘焙食品在清朝后期渐流行烘焙食品的主要消费场所为各类面包店或西餐厅如在上海法租界经营的各类面店北京六国饭店天津利顺德大饭店天津起士林餐厅青岛亨利王子饭店烟台克利饭店等其中起士林餐厅不仅为来店客户供应各类烘焙食品还为京奉铁路沿线的驻军大供应以面包为主的烘焙食品由于中国主流人群仍保留食用米饭馒头面条等传统食物饮食习惯，西式烘焙食品并未对中国主流食品形成冲击，人造黄油尚未普及。起步阶段（1979年至）9年至中国人造食品行业处于起步阶段这一阶段国内外人造食品生产企业始在中国创办工厂并向连锁烘焙店烘焙工厂超市餐厅等供应各类人造食品人造品种类不断丰富人造牛肉人造鸡蛋人造鱼肉

9、等新型人造食品出现但由于其生产成较高消费观念不成熟新型人造食品的接受程度有待提高生产技术改进后人造黄油生程度提高生产成本不断降低现阶段相同质量的人造黄油生产成本仅占天然黄油生产本的2025%，人造黄油普及度提高，成为主流人造食。图 2-2 中国造食品行业发展历程来源头豹研究院编辑整理中国人造食品行业产业链中国人造食品行业参与者众多涉及范围广泛中国人造食品行业产业链上游参与主为人造食品的原材料供应商中游参与主体为人造食品生产企业及人造食品加工企业下则涉及人造食品的零售渠道及消费者（见图 。图 2-3 中国造食品产业链来源：企业官网，头豹研究院编辑整理上游分析中国人造食品行业产业链上游参与主体为原

10、材料供应商即为人造食品生产制作提必需原材料的商家目前人造黄油消费普及是中国最畅销的人造食品以人造黄油为例其主要原材料包括油脂乳化剂香精水及其它辅料其中油脂成本较高占据人造黄原料成本比例约为70%，乳化剂、香精、水及其它辅料分别占原料成本的10%左。（1）油脂：用于生产人造黄油的油脂包含植物油和动物油两类，其中植物油主要为豆油、棕榈油玉米油等动物油主要为牛奶羊奶中提取的油脂植物油中国人造黄油产品大多使用植物油提炼加工制成植物油产量大价格便宜豆油棕榈油玉米油价格通常在5,0005500元每吨左中国植物油种类丰富产量较大2018年311月中精制食用植物油产量为 1 万吨，造黄油企业可选空间大，植物油

11、供应企业议价能力弱；动物油产量小、价格昂贵、进口量大，2018年中国动、植物油脂及蜡进口额约为8亿美元天然黄油含牛脂羊脂量（含脂量约常被直接视为动物油脂国内家以成品的形式从新西兰等地进口天然黄油相同规格的天然黄油售价约为植物性人造黄（以植物油为原料的人造黄油的3倍以上此部分商家在生产复合型人造黄油中添少许天然黄油成分以高价售卖获取差价由于中国天然黄油需求旺盛但实际产量低产供不应求，生产天然黄油的商家议价能力强。（2）乳化剂：人造黄油产品中含有不等量的水分为使水油互相混合形成均匀分散稳定的乳浊液在人造黄油制作过程中需添加乳化剂中国规模较大的食用乳化剂品牌有理研维他食品江南化工等这些企业大多为综合

12、性食品添加剂化工产品企业技术力量强品牌知名度高食用乳化剂是人造黄油产品制作的必需添加剂但乳化工艺技术门槛不高具备乳化工艺的企业数量多，乳化剂生产企业议价能力弱。（3）香精：人造黄油可通过添加食用香精以增加其香味从而吸引消费者购买目前食用香精行知名度高、规模较大的企业有华宝、奇华顿、爱普、芬美意、国际香料（中国、波顿等中国食用香料行业集中度较低低端市场竞争激烈香精产品供给大于需求香精生产企议价能力弱目前中本土香料香精企业共计0余大多为中小型企业相较于跨国企业，其研发投入、香精配方、人才规模均处于劣势地位。（4）水及其它辅料：人造黄油制作过程中可添加少许水分食盐维生素等物质作为辅料帮助人造黄油品调

13、味上色为满足消费者对不同口味的需求人造黄油产品还可添加蜂蜜椰汁可等。由于辅料并非人造黄油生产的必需品，辅料生产企业议价能力弱。中游分析中国人造食品行业产业链中游参与主体为人造食品生产企业和人造食品加工企业人食品生产企业指利用各种原料研发生产各类人造食品的企业人造食品加工企业以人造品为素材通过添加各种辅料及利用各种烹饪方式将人造食品制成可直接食用的产品或经费者自行简单加热处理可直接食用的产品的企业。（1）人造食品生产企业：人造黄油生产企业规模较大、影响力较强的多为植物油生产、加工企业，如益海嘉里南侨邦吉佳吉等这些企业在植物油提炼油脂加工方面经验丰富规模化生产可降低人造黄油原材料成本及生产成本通常

14、规模较大的人造黄油生产企业利润较高其产品成本占售价比例约为价右向零售渠道出售。人造肉生产企业规模较大影响力较强的有齐善食品素莲食品鸿昶食品等这些企业均为植物性人造肉生产企业，大多以大豆蛋白为原料生产、制作人造肉及其制品。目前中国本土动物性人造（又“干细胞肉企业少这是由于动物性人造肉生产成本高，消费者难以承担，消费市场不成熟导致的。（2）人造食品加工企业：烘焙工厂是典型的人造食品加工企业其业务通常为加工使用人造食品制作可直接用的预包装人造食品制品并通过零售渠道销售烘焙食品中面包饼干蛋糕是较畅销三类食品经烘焙工厂制作完成可直接在早点自助贩卖机便利店超市烘焙门店等场销售。目前中国知名度较高的烘焙工厂

15、有桃李面包宾堡曼可顿桃李面包是中国本土品牌烘焙产品价格便宜定位中低端烘焙市场宾堡以切片面包产品进入中低端市场与桃李面包在华北市场展开竞争。曼可顿由比利时亚太国际集团投资成立，引进欧洲烘焙产品定位中、高端烘焙市场。下游分析中国人造食品行业产业链下游涉及人造食品及其制品销售的零售渠道及消费者零售道指出售人造食品及其制品的销售终端包含烘焙门店超市便利店自助贩卖机餐等渠道。人造食品的消费者主要包含素食主义者、烘焙食品爱好者。（1）零售渠道：人造食品零售以线下渠道为主这是由于大多人造食品如人造黄油人造牛肉人造鸡肉等需低温保存经冷链运输至烘焙门店餐厅等场所加工为人造食品制品后销售冷链运输成本高，个体消费者

16、无法负担，因此大多人造食品由生产企业直接向餐厅、寺庙、酒店连锁烘焙门店等大量供应。（2）消费者：人造食品的消费群体主要由素食主义者和烘焙食品爱好者组成消费者可在寺庙素食餐厅、烘焙门店等场所直接消费人造食品制品如人造牛肉汉堡等，也可通过从自主贩卖机超市等渠道购买预包装素食产品直接食用。中国人造食品行业市场规模随着人造黄油应用场景增加及人造牛肉人造虾人造鸡蛋等新型人造食品产生并渐受到消费者认可，人造食品行业市场规模快速增加，由 4 年的 2 亿元人币增长至8的1元人民币，年复合增长率为未来五年，人造食品行业市场规模将进一步增加，其依据包含但不限于如下因素：8年后西式早点下午茶等西方饮食文化影响力进

17、一步扩大中国消费烘焙产品消费提升，推动人造黄油行业进一步发展。基于健康、环保、信仰等因素，素食主义逐渐流行，素食人口数量及消费频次不断增加，人造肉行业将不断发展。图 2-4 中国造食品行业市场规模，2014-2023年预测来源头豹研究院编辑整理中国人造食品行业驱动与制约因素驱动因素西方饮食习俗传入并流行，推动人造黄油市场规模扩大随着对外开放程度提高中国居民饮食结构发生变化西式早点下午茶等西方饮食俗传入并逐渐流行，推动人造黄油市场规模扩大（见图 。西式早点品种丰富携带方便受消费者青睐西式早点包含三明治芝士吐司蛋糕、面包、华夫、披萨、饼干、蛋挞等品种，可满足消费者多样化口味需求，且不含汤水方便上班

18、族携带大多西式早餐的制作需添加黄油增加口感香味而天然黄油产量有限大多由新西兰进口，价格昂贵，因此商家通常选择人造黄油代替天然黄油。下午茶习俗由英国传入部分一线城市外企员工英国海归群体及受英国文化影响的他人群保持饮用下午茶习俗完整的下午茶套餐包含英式红茶和部分烘焙产品面包饼干蛋糕等畅销烘焙产品制作需大量使用人造黄油因此中国居民饮食习惯西方化将促进焙食品消费，推动人造黄油行业发展。图 3-1 西方食习俗推动人造黄油行业发展来源头豹研究院编辑整理素食潮流兴起，推动人造肉行业发展人造肉及其制品的产生出现丰富了素食主义者饮食体验可为其提供优质的各类白受到素食主义消费者青睐中国素食主义的兴起流行将推动人造

19、肉行业不断发（见图 32。素食主义指部分人群基于健康保护生态环境保护动物信仰等理念拒绝或减少用动物制品（包括动物油、动物胶。不同文化背景的素食主义饮食内涵有所不同，部分食主义者可食用蜂蜜、奶类和蛋类食品。人造肉及其制品依靠大豆蛋白或动物干细胞制成其中依靠大豆蛋白制成的植物性人造肉可对肉类的形色味进行模仿既为素食主义者提供了丰富优质的动植物蛋白又在尊重其文化信仰的同时可为其提供肉食消费体验此外植物蛋白不含胆固醇适“高（高血压、高血脂、高血脂）患病人群使用。动物干细胞肉在提取动物干细胞时不必杀动物一方面可保护动物的生命另一方面可为长期食素者提供植物蛋白中缺乏的赖氨等人体必须氨基酸随着素食主义文化影

20、响扩大素食人口数量增加人造肉行业将不断展。图 3-2 素食流推动人造肉行业发展来源头豹研究院编辑整理制约因素消费观念不成熟部分消费者对于人造食品缺乏清晰认知“人造“造假“价“低质混淆对人造食品持抵触态度阻碍行业发展现阶段人造肉和人造鸡蛋等新型人造食品消费者中的接受程度相对较低一方面由于天然肉类鸡蛋等产品价格在大多居民可承受围内人造肉人造鸡蛋的价格优势不明显另一方面由于中国传统膳食观念崇尚各类天然食品大多天然食品商家通过各类营销活动“天然“无污染营养丰富“有益健康“不各类添加剂防腐剂“有机等特点联（见图 3-3导消费者树“天然食品即为优质的食品的观念因此天然食品产量大价格低与其对应的人造食品竞争

21、力弱。消费者对人造食品安全缺乏信心如部分人造黄油和天然黄油均含反式脂肪酸食用造黄油是否安全受到质疑销量下降而天然黄油的受欢迎程度未受影响反式脂肪酸是种不饱和脂肪酸过量摄入可增加心血管疾病等病症患病风险使用氢化工艺制成的人造油由于制作过程中植物油氢化不完全可产生反式脂肪酸而天然黄油是从牛奶羊奶提取脂肪制成不仅含有反式脂肪酸还含有胆固（广泛存在于动物脂肪中相关研究表胆固醇影响心脏健康，由于主打“天然”概念，其销售并未受到影响。由此可见，消费者对人造食品认知不清晰、缺乏信任是阻碍人造食品行业发展的重要因素之一。图 3-3 人造品消费观念不成熟来源头豹研究院编辑整理口感不足、外观仿生程度低目前人造食品

22、在口感外形等方面与天然食品仍存在差（见图 3-4人造品相关技术尚未成熟，需进一步发展、提高从而改善消费者用餐体验。新型人造食品如人造牛肉人造肉人造鱼肉等与天然牛肉天然猪肉天然鱼肉在观和口感方面相似度低无法满足部分消费者对天然食物口感视觉方面需求天然牛肉肪含量较大肉质弹性较好而人造牛肉肉质较硬缺乏弹性人造牛肉由肌肉组织中的细胞经培养合成而制成在外观方面仅能模拟牛肉末牛肉丝或由牛肉末粘合而成的牛饼由于无法模拟整牛的运动生长环境人造牛肉不能产生完整的肌肉纤维筋膜等组织无法生产牛排、牛肋骨等产品。图 3-4 人造品口感、外观仿生度低来源头豹研究院编辑整理中国人造食品行业政策及监管分析新型人造食品在中国

23、发展较慢现阶段缺乏直接规范各类新型人造食品相关政策规章大多人造食品行业政策规章与人造黄油有关对于人造黄油行业生产经营意义重（见图 41。2002年1中国农业部发中华人民共和国农业行业标准其中Y47-22标准规范人造奶油的分类技术要求试验方法检验规则标签标志等内容具体规如下（1造奶油按用途可分为餐用和食品加工用人造奶油两种（2餐用人造奶油指餐时直接涂抹在面包上或直接用于烹调的人造奶油（3食品加工用人造奶油指用于加工包点心淇淋等产品的人造奶油（4人造油的技术要求试验方法检验规则签、标志等。1年1（1每10g产品中含反式脂肪酸含量小于等于即可标注为“0”使用了氢化和（或）部分氢化油脂时，在营养成分表

24、中还应标示出反式脂肪（酸）的含量5年1中B 5标包含食用油脂制品（包含人造黄油）行业的具体规定，内容如下：（1人造油人造黄油指以食用动植物油脂及氢化分提酯交换油脂中的一种或种油脂的混合物为主要原料经乳化急冷或不经急冷捏合而制成的具有天然奶油特色的塑性或流动性食用油脂制品（2经氢化工艺加工的食用油脂制品应标识反式脂肪酸的含等。9 年 8 月，中国市场监督总局颁布食品安全抽样检验管理办法，规范了包含人造黄油在内的多个食品行业生产经营企业的产品检验原则及具体办法内容如下善食品安全抽样检验的涵义和范围（2完善抽样程序（3完善复检程序规定如调整请复检时限复检机构确定方式明确复检备份样品移交等各环节工作时

25、限异议处理程序等。一系列有关人造奶油食用油脂制品反式脂肪酸的政策规章为人造黄油生产原材料选取、包装等方面发展指导意见，奠定人造黄油行业发展的制度基础。图 4-1 中国造食品行业相关政策来源头豹研究院编辑整理中国人造食品行业市场趋势人造食品产品多样化为满足消费者的不同需求人造食品产品口味原材料种类呈现多样化发展趋（图 51主流人造食品人造黄油不仅模拟天然黄油口味还可通过添加各类香精其它辅料模拟椰奶、发酵、巧克力、蛋黄等多种口味，逐渐获得市场认可。除牛油羊油等动物油脂外植物油脂如棕榈油豆油玉米油等也逐渐发展成为人造黄油的主要原料，并结合各种工艺制成人造黄油产品。人造食品种类逐渐丰富出现人造牛肉人造

26、鸡蛋人造鱼肉等新型人造食品新型造食品通常由实验室通过细胞培养等技术培养，以人造牛肉（又称“试管牛肉）为例，究人员使用牛的肌肉组织干细胞培育人造牛肉先将分离出的干细胞放入营养液待干细不断分裂数量增（细胞数量呈几何级增长后将其放入小型容器并合成 “肉丝食品加工企业可通过各类加工技术将人造牛肉制成肉饼肉丸等人造牛肉制品供给餐厅消者目前伴随自然环境压力增大人口不断攀升人造食品种类将不断增多替代多种天然食品以减轻种植业、畜牧业、渔业、林业等农业产品产出压力。图 5-1 人造品产品多样化来源头豹研究院编辑整理人造食品消费高端化人造食品产生的初衷是降低食品生产成本满足消费者对稀缺食品的需求等因此现段大多人造

27、食品寻求通过提升技术选取更廉价的原材料来降低生产成本然而在居民费面临全面转型升级的趋势下健康消费高端消费个性化消费理念日益流行部分高人造食品的健康、营养、环保等价值获得市场认可（见图 5-2。拥有十余年头部人造黄油企业管理经验的专家表明相对于天然肉及其制品人造肉其制品大多由研究人员在实验室生产制作无需占用土地牧草海洋等天然资源豢养物人造食品一方面有助于减少家禽家畜鱼类等动物产生的温室气体保护环境另一方面有助于在制作过程中添加更多营养成分，并通过实验室无菌操作减少经动物传播的疾病如疯牛病禽流感等使消费者获得更健康的食品2018年国公司FinlssFood研制出的人造鱼肉在成分、营养上与天然鱼肉相

28、似，由于培养技术要求高，每 450 克人鱼肉成本达到0金这些高端人造肉及其制品通过与Momfukuadini部分米其林星级餐厅等高端餐厅合作，进入消费市场，获得消费者青睐。图 5-2 人造品消费高端化来源头豹研究院编辑整理中国人造食品行业竞争格局分析中国人造食品行业竞争格局概述中国人造食品行业市场集中度高头部企业均为人造黄油生产企业销售额排名前列企业包含益海嘉里南侨食品不二制油艾迪科食品邦吉等合计占据人造食品市场以上市场份额其中邦吉已于美国上市益海嘉里南侨食品的上市规划正在进行这些企业大多采用全产业链循环经济模式通过关联产业链扩展实现餐饮用油人造黄油大豆压榨深加工、豆奶、油脂化工等多元化战略协

29、同。相对于从事单一人造黄油生产的企业采用全产业链循环经济模式企业在稳定的原料来源原料成本生产技术方面更具优（见图 61。中国本土人造肉生产企业规模较大影响力较强的有齐善食品素莲食品鸿昶食品等这些企业均为植物性人造肉生产企业不具备生产动物干细胞肉的技术条件及经验中国物干细胞肉制作企业数量少动物干细胞肉行业潜力巨大随着中国居民对人造肉及其制接受程度不断提高，更多动物干细胞肉企业将诞生。图 6-1 人造品行业竞争格局分析来源头豹研究院编辑整理中国人造食品行业典型企业分析艾迪科食品（常熟）有限公司企业概况艾迪科食（食品有限公（以下简“艾迪科是由日本食用油脂生产企业社ADEK日商独资企业艾迪科食品于6年

30、4月正成立并投入生产分别于7年4月取得 ISO22000 食品安全体系认证，于 2009 年 8 月取得 ISO1401 环境管理体系认证和OHSAS18001职业健康全管理体系认证。主营产品艾迪科主要生产人造奶油起酥油等中高档食用油脂产品旗下品“莉仕主营高加工油脂产品，供给连锁烘焙门店、烘焙食品工厂等“莉仕”产品包含搅拌基础油脂、叠用油脂甜味奶油特殊油脂醇香油脂等多种口感香味用途的人造黄图 图 6-2 艾迪主营产品来源头豹研究院编辑整理竞争优势（1）生产能力不断提高为提高生产能力艾迪科不断新建厂房引进设备增加生产线8年艾迪科投资1亿元建厂房增加食品加工生产线完成建设后艾迪科生产能力提升食品类

31、产达5达49年资 8,500 元对油脂加工生产线进行升级，预计投产后可使公司油脂产品生产能力提高倍。（2）严格控制的产品质量艾迪科坚持严格控制人造食品质量一方面艾迪科要求工作人员穿戴全套防尘服进生产保证食品卫生安全另一方面艾迪科要求技术人员对送检样本逐一检查检查项包括微生物分析水分比口感等此外艾迪科对采购的原料进性化验分析从源头保产品的质量安全。深圳齐善食品有限公司企业概况深圳齐善食品有限公司（以下简称“齐善食品）成立于3年，旗工厂设址于深圳市宝安区沙井镇和一工业区，厂房总面积约0。展至今，齐善食品已通 ISO9001SP主营产品齐善食品的主要产品包含高纤维蒟蒻制品、大豆蛋白制品、小麦蛋白制品

32、、香菇制品素食调味酱料等系列近 0 个品，以室温或冷冻两种储存方式保存。齐善产品营养成分均衡，每种产品兼具多种风味，获得国内外客户认可。图 6-3 齐善品主营产品来源头豹研究院编辑整理竞争优势（1）完善的销售网络齐善食品注重完善销售网络目前齐善拥有北京上海广州深圳4家销售服务分公司在深圳江西南京三地设立工厂并建立近300齐善素食专卖店覆盖全国经商网点。此外，齐善食品在加拿大、新加坡、香港等地设境外经销商，产品远销海外。（2）注重创新研究齐善食品注重新型人造食品研究其代表性产品包含素汉堡排素牛排素东坡肉鲍鱼素蚝油素鸡鸭鱼等并获得相关产品技术发明专利齐善持续对科技研发进行投入保持每年近 50 款新

33、品研发速度，经过 26 年展积累了丰富的经验技术，逐步形成以素料理、素海鲜、素调味料、素点心为主的产品布局。宁波素莲食品有限公司企业概况宁波素莲食品有限公司（以下简称“素莲食品）成立于 2010 年，是家专营素食产品的科技企业素莲食品拥有厂房约4,000平方米员工数十人为餐饮客户提供OEM定制加工服务，素食产品获得国内客户好评。主营产品素莲食品主营健康环保休闲的素食休品包括素肉丸素食火腿素食午餐肉食肉片素食烤肉素牛肉干素食牛排素鱼片等素莲业务普及全国各省及台湾马西亚、新加坡、加拿大、澳大利亚等地，产品销往国内外（见图 6-4。图 6-4 素莲品主营食品来源头豹研究院编辑整理竞争优势（1）素食产

34、品纤维感强大豆组织蛋白是经高温高压膨化挤压制成的具有稳定网状结构的大豆蛋白大豆蛋白可通过加工可形成具有弹性韧性的纤维束或积层食用时有类似肉食肌肉组织的嚼劲目前大多植物性人造肉使用大豆蛋白等植物蛋白制成素莲食品素肉类产品以大豆组织蛋白为主要原料制作，产品肉质纤维感强，口感仿生程度高。（2）注重产品创新基因测序领域独角兽Tempus于2018年9月完成1.1亿美元的E轮融资。Tempus是一家通过收集和分析分子生物学和临床数据，致力于改善癌症疗法的精准医疗科技公司。该公司通过与250多家医院系统达成合作关系，收集了200万份临床病例。同时，它与梅奥诊所（Mayo Clinic）、西北大学、芝加哥大

35、学、和密西根大学等机构合作，对患者的肿瘤组织进行基因测序。该公司使用机器学习，新一代基因组测序，和AI辅助的图像识别技术来更好地了解患者肿瘤的特征，从而为患者提供“量身定做”的最佳疗法选择。在政策管理方面，国内目前仅有针对临床基因检测运用的政策约束，在非临床领域，尤其是在天赋检测、健康风险等消费级基因检测领域，监管始终处于缺位状态。不少基因检测公司与医疗机构合作，以科研的名义为患者提供除NIPT以外的医学诊断服务，由医院提取受检者的信息，再送到检测公司进行检测，由检测公司出具检测报告而非医疗机构。通过这样的“灰色运行”，检测公司可以得到订单、积累数据，推荐患者下单的医生则获得用药指导依据、科研

36、数据、销售提成。作为一项生命科学领域基础技术，基因检测可用于农业育种、司法鉴定、食品安全等多个行业。根据基因检测产业的应用情况，其中下游市场面向的客户群体包括医院、药厂、科研机构以及消费者等，可分为医疗和非医疗两大类，医疗领域进一步可细分为生殖健康检测、肿瘤检测、个体化用药、病原体检测、生物医学科研服务多个领域。伊利集团、蒙牛集团和娃哈哈集团是液体乳品消费市场的全国性品牌企业。主要品类相对市场份额中，高端UHT奶市场蒙牛特仑苏第一，伊利金典第二。蒙牛的高端UHT奶产品销量接近100万吨，按零售价格测算的销售额150亿元以上，市场份额30%以上；普通UHT奶市场伊利第一，蒙牛第二。伊利的普通UH

37、T奶产品销量接近200万吨，按零售价格测算的销售额200多亿元，市场份额20%；含乳饮料市场娃哈哈营养快线第一，伊利优酸乳第二，蒙牛酸酸乳第三。娃哈哈的含乳饮料产品销量200万吨以上、按零售价格测算的销售额200多亿元，市场份额30%以上。发酵奶及奶饮料市场蒙牛第一，光明第二，君乐宝第三，蒙牛的发酵奶及奶饮料产品销量30多万吨、按零售价格测算的销售额40多亿元，市场份额10%以上。1)市场供给分析：直播电商行业市场供给是指在一定的时期内，一定条件下，在一定的市场范围内可提供给消费者的产品或服务的总量。直播电商市场供给能力分析的时间也应考虑整个项目寿命期，市场范围包括国内市场和国际市场。市场供给

38、分析还可以分为实际的供给量和潜在的供给量，前者是指在预测时市场上的实际供给能力。智能医疗机器人在实施精准、个性化的医疗服务的过程中，产生了包含患者资料、临床信息、医疗记录在内的大量医疗数据，在网络化成为发展趋势的现在，针对医院的网络攻击时有发生，医疗数据泄露的潜在风险成为亟需正视面对的问题。随着数字医疗与智能医疗机器人的融合应用日益紧密，医疗数据信息安全流通共享的重要性将持续提升,信息安全保障体系防护的难度进一步加大，需要不断完善相关保护方案与应急措施，以保障智能医疗机器人在各使用环节中的信息安全。业内专家表示，中国精准医疗面临两个方面的瓶颈：一方面，技术和与临床结合的力度偏弱。精准治疗的技术

39、基础主要分为基因检测、数据分析和临床注释这三个环节。基因检测已经是较为成熟的技术。测序能力和技术的发展已经可以基本满足产业发展的需要。然而在数据分析和临床注释方面，产业发展有明显掣肘。此外，创新药物的匮乏和冗长过时的审批制度，已成为我国精准医学发展的最大短板。其中，作为骨科和心血管所需的介入器材、植入器材和人工器官等高值医疗器械也迎来快速增长的时期。我国高值医疗器械拥有巨大的成长潜力。通过对医疗器械行业现状分析，得益于国家政策支持及行业需求增加，我国在中低端医疗器械产品方面已完全实现进口替代，在高端领域，企业也正在加码提升研发技术水平。值得关注的是，2018年分级诊疗改革会继续深入，逐渐在全国

40、各地铺展开来，分级诊疗带来医疗资源配置向基层下沉，将意味着为国产设备带来更多的机会。去年下半年“奶荒”带来的原奶价格走势变化，是经济周期性的一种表现，影响了乳业上下游。根据对全国14个省（区、市）300多个规模化奶牛场监测，2013年1月生鲜乳平均价格为3.75元/公斤，而到了12月份就涨到了4.7元/公斤，涨幅高达25.3%。而根据国际奶业经济学会公布的数据，2013年全球原奶平均价格折合人民币为3.08元/公斤，新西兰平均收购价格仅为人民币2.83元/公斤。但民营企业的单体进出口实力与国营企业、三资企业相比仍然存在较大的差距。2018年，单家民营企业平均出口额和进口额分别为75.0万美元和

41、79.5 万美元，国营企业分别是其1.61倍和2.33倍，三资企业则是其1.98倍和2.02倍，虽然平均每家民营企业中药材进口额远低于国营企业和三资企业，但是平均每家民营企业中药材进口数量却远远超过国营企业和三资企业，说明在进口品种或进口价格等方面，民营企业与国营企业和三资企业也存在较大差异。水资源短缺现象非常严重。当前，由于用水需求的日益增长，社会水循环过程中的浪费和污水的超量排放， 以及水利工程的建设与管理滞后等原因导致我国水资源短缺。我国水资源短缺存在着资源型短缺、工程型短缺和水质型短缺三种形式。资源型缺水主要指当地水资源总量少，不能适应经济发展的需要，形成供水紧张的状况。工程型缺水主要

42、指区域水资源总量并不短缺，但特殊的地理和地质环境不易赋存水，同时，水利工程建设滞后，难以有效的开发利用水资源，造成供水不足。水质型缺水主要指有可以利用的水资源，但这些水资源由于受到各种污染致使水质恶化，导致不能使用而缺水。2018 年，世界经济复苏好于预期，国际市场需求回暖，带动我国中药材出口数量增加，全年中药材出口数量 22.35万吨，同比增长 9.51%，但受国内部分药材价格下跌影响，中药材平均出口价格大幅跌至 5.1 美元/公斤，同比下降10.72%，中药材出口额 11.39 亿美元，同比微降 2.23%。我国出口的主要品种有人参、枸杞子、肉桂、红枣、茯苓等。相对于苹果，国产手机品牌则保

43、持了向上的趋势。数据显示，华为在2018年四季度出售了3000万部智能手机，在中国的市场份额达到28%，同比增长23%。紧随其后的是OPPO、vivo和小米，全年出货量分别为8280万台、7930万台和5000万台。值得注意的是，中国智能手机市场已进入饱和期，产品更换周期加长。中国智能手机出货量从2017年四季度的1.213亿部下降到2018年四季度的1.079亿部，同比下降11%。人们往往认为，一组医疗数据把名字、身份证信息去掉后就安全了，可以公开使用。然而，随着基因检测技术发展，只需大概75个统计上独立的SNP(单核苷酸多态性)位点即可唯一确定一个人，所以说基因数据比指纹数据更敏感。当基因

44、检测数据与一些病理数据相遇时很容易匹配到具体个人，从而侵犯个人隐私。基因检测和基因数据安全涉及伦理问题。例如，很多基因关系到人类的智商、身材等，还有一些检测手段能判断出胎儿的性别，所以不能随便什么机构都可以开展。哈佛大学的一项调查显示，92%的美国人不愿意公开基因数据，因为子孙后代的信息都有可能被公开。苹果已经成功地多次自我改造。除了 iPod 、 iPhone 和Apple Watch等知名产品的创新外，该公司还通过广泛的合作伙伴关系，稳定其医疗保健生态系统的结构。日前，该公司正与 Zimmer Biomet 合作，开发一个新的智能手表应用程序，以支持髋关节和膝关节置换患者的术后恢复，纳入患

45、者和医生的活动报告。它还捐赠手表，以帮助研究和加强其在健康生态系统中的地位：例如，向北卡罗来纳大学医学院的研究人员提供帮助管理和跟踪饮食失调。智慧医疗的核心价值是基于数据共享、协同，在信息化建设基础上，我国医疗机构积累了丰富的电子病历数据，涵盖医疗健康全生命周期，为区域协同医疗、互联网医疗、远程医疗等应用的信息共享奠定了基础。同时，互联网+医疗的新服务模式积累了大量真实世界数据，为未来更精准的医疗服务资源配置、医疗服务供给等智慧医疗服务带来巨大机遇。三星CES展上发布了Bot Care、Bot Air和Bot Retail三款机器人产品。Bot Care是一个关注家庭用户健康的机器人，外表为白

46、色，机器人“面部”配有一个屏幕，不仅可以反应机器人的“表情”和“情绪”，也可用来显示主人的生命健康指标信息。Bot Care护理机器人可以与用户进行语音交互，监测用户生命体征，测量血压和心，另外还可以监测睡眠，播放音乐。它可以跟踪主人的药物摄入量、监控主人的睡眠，并根据主人的身体情况提供身体的拉伸和锻炼指导，如果主人遇到突发健康问题，它还可以自动拨打当地的急救服务。 水污染是指人为地引起的、 任何导致水的有益利用的适合性遭受损害的水质改变。水污染分为自然污染以及人为污染。自然污染是指由于自然环境中的非人为因素而导致的水体污染，如洞庭湖的“水葫芦”污染，泥石流等等。人为污染对水体破坏性较大，按照

47、来源又能分为几类：工业废水，主要来源于化工厂、钢铁厂、皮革厂等工厂废水；生活污水，主要来自家庭、商业、学校、旅游服务业等排水；农业废水，指农作物栽培、牲畜饲养和农产品加工等过程排出的污水；石油污染，主要来源于船舶废水，海上石油开采及大气石油烃沉降。值得一提的是，京东数科带来了京东智能巡检机器人和智能机器人通用底盘开发平台。京东智能巡检机器人集成了六自由度可升降机械臂、视觉检测相机、深度摄像头、红外相机、温湿度传感器、激光雷达、超声波传感、声光报警等多个工作单元和传感器，结合先进的深度学习算法和领先的机器视觉技术，能够胜任在机房内进行设备检测、环境检测、资产盘点、人员安防等工作。相比传统人工巡检

48、，这款智能巡检机器人更高效、更精准、更节省成本，真正实现了AI技术与传统运维场景的无缝融合。在氢能源燃料电池汽车环节，目前主流需求是物流车，这是因为物流车对燃料电池系统和储氢罐的要求不像乘用车那么高。 2-3 年的短期内难看到乘用车需求的大规模爆发，但技术成熟阶段（10 年-20 年之后），行业进入成长期之后需求将主要集中在乘用车领域。场。所以整条产业链我们要关注的是：1）氢能源的生产及其设备等附属产业；2）加氢站运营服务产业；3）燃料电池核心技术的突破和氢能源商用车生产制造产业链。为确保整个系统从设备配置到系统构成的合理性，系统建设需要根据校内单位实际情况和校内校园安全视频网络监控系统工程的

49、具体要求，充分满足用户在使用中的各项功能要求。为确保系统的应用，系统提供了开放的软件接口，接受 SDK封装接入，与其它品牌设备的 SDK按照一定标准重新封装，消除了产品质量差异，并稳定、高效地接入系统平台。氢能源产业链：日益完善，整装待发。氢能源产业链包括上游制氢产氢、氢气储存运输、加氢站运营、中游燃料电池系统及零部件生产制造、下游氢燃料电池应用等众多环节。同时，围绕氢气展开的主产业链条需要大量高技术含量机械设备支持，主要集中在制氢和压缩领域。我们认为，制氢路径会按照制氢地的资源禀赋不同而有所变化，储氢环节主要还是气态储氢，但合金储氢前景较好，加氢站环节会呈现中央制氢与分布式制氢共存互补的格局

50、，燃料电池环节的机会在于质子交换膜、低成本催化剂以及储氢瓶，下游应用环节中汽车市场最大，汽车应用市场中，我们预计氢燃料电池商用车市场最先爆发。具体来看，进入1季度，K12教育和外语学习等领域保持了良好的投资热度。第2季度，STEM及素质教育成为行业重点关注领域，共有20余家STEM概念公司获投，融资金额在数百万到数亿不等。第3季度，STEAM教育与少儿编程依然风头正盛，是资本热门投资领域；而作为传统优势领域，K12领域的融资显得更为成熟多元，既有作业帮这样的头部企业获投后仍有巨额融资需求，也有像方体语文这样的细分领域新进入者进行探索。具体来看，在我国流通市场常见的741个中药材品种中， 220

51、 个品种价格上涨，334个品种价格持平，187 个品种价格下跌。与2016年相比，2018年涨价品种数量减少 7%，价格持平品种数量减少12%，涨价和持平品种数量合计下降10%，价格下跌品种数增加 48%。其中，价格涨幅排名前20的品种，平均涨价幅度为101%，与 2016年相比涨价幅度大幅降低，涨价品种多以小品种为主，市场、资本和气候对品种影响较大。好产品呼唤好装备，好装备需要好机床。供给侧改革的核心是满足人们不断追求更好更高的需求做准备。以今年来重庆一家摩配企业在市场并不太好的情形下，追加设备投入，对现有设备进行升级改造，引入数台中高端数控机床，淘汰原有的中低端普通机床和低端数控机床。像这

52、样进行设备升级改造的企业不仅仅在摩配行业，还在其它行业，不仅仅在重庆，还在全国各地装备制造企业也都在进行着。但并不是所有装备企业和行业都在做这件是，而是市场敏感、追求改革、还能凑集资金的装备制造企业。正是他们催生了机床市场回暖，催生了机床行业必将到来的白金五年。在加氢站环节，站内制氢加氢站是长期的发展趋势，外供氢加氢站在短期内将与站内制氢加氢站共存。这是因为站内制氢加氢对制氢设备有一定的技术要求，而国内技术尚不成熟。加氢站环节可能的格局是：有资金和资源的企业引进国外先进技术，在国内共同成立企业运营加氢站，采用天然气或甲醇重整制氢的路线；有资金没有技术的企业选择购买国外设备或者国内已经引进相关技

53、术企业生产的相关设备产氢加氢；没有资源也没有先进技术的企业选择外供氢方案。随着产业发展，竞争格局变化，最后一类企业由于外供氢体量受运输等因素限制，会在竞争中逐渐被淘汰。尽管医疗器械行业市场容量扩张速度快，但由于相关基础科学和制造工艺的落后，我国医疗器械产品仍集中在中低端品种，高端医疗器械主要依赖进口。从医疗器械的消费结构角度看，医学影像、体外诊断、耗材（含低值和高值）占比最高，心血管、骨科等为代表的高值耗材处于较高增速阶段。整体来看，医学影像领域，CT、核共振和超声占据影像领域16%的市场份额，国内企业多以中低端产品为主，市场份额在 10%-20%之间；体外诊断领域中，国外企业由于其技术优势以

54、及“设备+试剂”的封闭系统策略，依然占据着国内体外诊断的中高端市场。基因测序领域独角兽Tempus于2018年9月完成1.1亿美元的E轮融资。Tempus是一家通过收集和分析分子生物学和临床数据，致力于改善癌症疗法的精准医疗科技公司。该公司通过与250多家医院系统达成合作关系，收集了200万份临床病例。同时，它与梅奥诊所（Mayo Clinic）、西北大学、芝加哥大学、和密西根大学等机构合作，对患者的肿瘤组织进行基因测序。该公司使用机器学习，新一代基因组测序，和AI辅助的图像识别技术来更好地了解患者肿瘤的特征，从而为患者提供“量身定做”的最佳疗法选择。在政策管理方面，国内目前仅有针对临床基因检

55、测运用的政策约束，在非临床领域，尤其是在天赋检测、健康风险等消费级基因检测领域，监管始终处于缺位状态。不少基因检测公司与医疗机构合作，以科研的名义为患者提供除NIPT以外的医学诊断服务，由医院提取受检者的信息，再送到检测公司进行检测，由检测公司出具检测报告而非医疗机构。通过这样的“灰色运行”，检测公司可以得到订单、积累数据，推荐患者下单的医生则获得用药指导依据、科研数据、销售提成。作为一项生命科学领域基础技术，基因检测可用于农业育种、司法鉴定、食品安全等多个行业。根据基因检测产业的应用情况，其中下游市场面向的客户群体包括医院、药厂、科研机构以及消费者等，可分为医疗和非医疗两大类，医疗领域进一步

56、可细分为生殖健康检测、肿瘤检测、个体化用药、病原体检测、生物医学科研服务多个领域。伊利集团、蒙牛集团和娃哈哈集团是液体乳品消费市场的全国性品牌企业。主要品类相对市场份额中，高端UHT奶市场蒙牛特仑苏第一，伊利金典第二。蒙牛的高端UHT奶产品销量接近100万吨，按零售价格测算的销售额150亿元以上，市场份额30%以上；普通UHT奶市场伊利第一，蒙牛第二。伊利的普通UHT奶产品销量接近200万吨，按零售价格测算的销售额200多亿元，市场份额20%；含乳饮料市场娃哈哈营养快线第一，伊利优酸乳第二，蒙牛酸酸乳第三。娃哈哈的含乳饮料产品销量200万吨以上、按零售价格测算的销售额200多亿元，市场份额30

57、%以上。发酵奶及奶饮料市场蒙牛第一，光明第二，君乐宝第三，蒙牛的发酵奶及奶饮料产品销量30多万吨、按零售价格测算的销售额40多亿元，市场份额10%以上。1)市场供给分析：直播电商行业市场供给是指在一定的时期内，一定条件下，在一定的市场范围内可提供给消费者的产品或服务的总量。直播电商市场供给能力分析的时间也应考虑整个项目寿命期，市场范围包括国内市场和国际市场。市场供给分析还可以分为实际的供给量和潜在的供给量，前者是指在预测时市场上的实际供给能力。智能医疗机器人在实施精准、个性化的医疗服务的过程中，产生了包含患者资料、临床信息、医疗记录在内的大量医疗数据，在网络化成为发展趋势的现在，针对医院的网络

58、攻击时有发生，医疗数据泄露的潜在风险成为亟需正视面对的问题。随着数字医疗与智能医疗机器人的融合应用日益紧密，医疗数据信息安全流通共享的重要性将持续提升,信息安全保障体系防护的难度进一步加大，需要不断完善相关保护方案与应急措施，以保障智能医疗机器人在各使用环节中的信息安全。业内专家表示，中国精准医疗面临两个方面的瓶颈：一方面，技术和与临床结合的力度偏弱。精准治疗的技术基础主要分为基因检测、数据分析和临床注释这三个环节。基因检测已经是较为成熟的技术。测序能力和技术的发展已经可以基本满足产业发展的需要。然而在数据分析和临床注释方面，产业发展有明显掣肘。此外，创新药物的匮乏和冗长过时的审批制度，已成为

59、我国精准医学发展的最大短板。其中，作为骨科和心血管所需的介入器材、植入器材和人工器官等高值医疗器械也迎来快速增长的时期。我国高值医疗器械拥有巨大的成长潜力。通过对医疗器械行业现状分析，得益于国家政策支持及行业需求增加，我国在中低端医疗器械产品方面已完全实现进口替代，在高端领域，企业也正在加码提升研发技术水平。值得关注的是，2018年分级诊疗改革会继续深入，逐渐在全国各地铺展开来，分级诊疗带来医疗资源配置向基层下沉，将意味着为国产设备带来更多的机会。去年下半年“奶荒”带来的原奶价格走势变化，是经济周期性的一种表现，影响了乳业上下游。根据对全国14个省（区、市）300多个规模化奶牛场监测，2013

60、年1月生鲜乳平均价格为3.75元/公斤，而到了12月份就涨到了4.7元/公斤，涨幅高达25.3%。而根据国际奶业经济学会公布的数据，2013年全球原奶平均价格折合人民币为3.08元/公斤，新西兰平均收购价格仅为人民币2.83元/公斤。但民营企业的单体进出口实力与国营企业、三资企业相比仍然存在较大的差距。2018年，单家民营企业平均出口额和进口额分别为75.0万美元和79.5 万美元，国营企业分别是其1.61倍和2.33倍，三资企业则是其1.98倍和2.02倍，虽然平均每家民营企业中药材进口额远低于国营企业和三资企业，但是平均每家民营企业中药材进口数量却远远超过国营企业和三资企业，说明在进口品种