2022年环保发展行业深度研究资料选编

1、2022年环保发展行业深度研究资料选编资料汇编目 录1、上半年中国轮胎行业销售价格、轮胎成本、轮胎行业格局及环保施压下发展趋势分析图2、中国热塑性聚氨酯弹性体（TPU）行业现状及趋势分析：环保性能突出_应用空间广泛图3、中国生态环保市场发展现状、海绵城市规划、生态修复市场规模、矿山恢复治理、水土保持及生态工程投资发展分析图4、在环保推行下_工程机械以旧换新需求分析及国产工程机械设备发展趋势分析图5、2021年中国石墨烯产业链发展分析：节能环保政策的扶持下_石墨烯产业规模将持续扩大图上半年中国轮胎行业销售价格、轮胎成本、轮胎行业格局及环保施压下发展趋势分析图 乘用车轮胎市场为轮胎行业主导市场，当

2、前我国机动车保有量不断提升，轮胎需求量依然稳步提升。轮胎的需求来源于两个方面，第一是新车的轮胎需求，对应的配套轮胎，第二就是旧车更换轮胎的需求。 2018年国内汽车保有量达到了2.32亿辆，比2017年增长了11.12%，当前我国汽车保有量远高于汽车销量，并且保有量在不断提升中，导致每年轮胎替换市场的销售额远高于原配市场。乘用车平均需要更换1.5条轮胎/年，意味着国内替换市场需求量大约有3.5亿条/年，而原配出厂时配套5条，意味着国内配套市场需求量大约是1.2亿条/年。 当前，轮胎市场主要为子午胎市场，斜交胎的使用率正在逐步降低。子午胎分为全钢子午胎和半钢子午胎。全钢胎主要应用于卡车、客车和工

3、程器械等商用领域。全钢胎字母表示为TBR，数字表示比较大，相对比较少，简单。全钢胎，除了胎面，胎体也全部是用钢丝来承担力。半钢胎主要供乘用车使用，字母为PCR。半钢是指胎面部位用钢丝来作为补强层，胎体是用尼龙或者聚酯材料。国内乘用车轮胎消费额占整个市场的89%左右，在全球该比值为90%。数据来源：公开资料整理 一、价格 米其林、普利司通等巨头先后宣布北美市场轮胎提价5-8%不等；倍耐力、普利司通、优科豪马等巨头也宣布日本市场轮胎提价。海外巨头不约而同的提价，原因主要有两个方面：一是运营成本上涨，包括员工费用物流成本等因素；二是中国输美胎产品减少。 对中国企业而言，影响有两个方面，一是销量层面，

4、从中国出口美国的轮胎受到影响，而从海外工厂出口到美国的发货量不受影响。二是售价层面，由于中国轮胎企业在北美定价是跟随策略，因此销往美国市场的轮胎产品均价会上升。海外市场轮胎涨价地区品牌起始时间轮胎提价情况北美市场米其林2019年1月1日在美国和加拿大的客运、轻型卡车轮胎，优耐陆轮胎和米 其林两轮轮胎，价格都上调了5%。2019年7月1日公司旗下品牌优耐陆的商用轮胎，以及部分米其林非公路 轮胎的价格上调了6%。2019年9月1日美国和加拿大部分米其林轮胎、百路驰客运胎和轻型卡车 轮胎，价格都上调了5%。2019年12月1日美国和加拿大在内的米其林轮胎，以及其旗下的百路驰卡车 胎、米其林翻新胎和奥

5、利弗翻新胎，价格将会上调4.9%。倍耐力2019年1月1日对美国市场的轿车及轻卡轮胎进行了涨价调整，平均涨幅 为6%。2019年10月1日针对美国市场的轿车及轻卡轮胎进行涨价，但是涨幅多少 倍耐力方面并未透漏。住友橡胶2019年7月1日针对北美市场销售的飞劲品牌轮胎部分产品进行了涨价调 整。日本市场普利司通2019年8月1日日本国内销售的轮胎价格平均提高3。产品涵盖了从轿车 轮胎到商业轮胎和摩托车轮胎的各种类别。优科豪马 橡胶2019年8月1日轮胎产品价格平均增加3。涉及的轮胎产品包括日本国内 的乘用车轮胎，卡客车轮胎，工业车辆轮胎等。倍耐力2019年9月1日针对日本市场乘用车轮胎产品价格平均

6、上涨约3%。数据来源：公开资料整理 二、成本 天然橡胶价格具有鲜明的周期性，其产生原因是天然橡胶生长周期长，供应弹性小于需求弹性，当需求发生变化时，供应很难及时发生相应的变动,从而造成供需错配。从本世纪初开始至2011年天然橡胶价格高企；2010-2012年刺激了橡胶的大面值种植。从2012年开始，目前国际天然橡胶价格开始走低。橡胶低价抑制作用开始显现，抑制了农民割胶的积极性。2016年厄尔尼诺现象影响了橡胶的供应，下半年本来应该是橡胶的高产期，由于泰国受到洪水的重创，橡胶产量减少，加上中国消费需求好，全球橡胶出现了明显的短缺情况。2017年气候恢复，短缺情况缓解。 橡胶的投产周期为6-8年，

7、2010-2012年天然橡胶的大面积种植，对应2018-2020年的大面积供应。预计2019-2020年，全球天然橡胶的需求可能萎缩，总供应量大于需求量，天然橡胶价格维持在较低价位波动。数据来源：公开资料整理数据来源：公开资料整理 三、轮胎格局 从全球范围来看轮胎行业，第一梯队是以米其林、普利司通和固特异为代表的独资或合资企业。第二梯队为以大陆、住友、倍耐力、韩泰等为代表的独资或合资企业。第三梯队为中策橡胶、玲珑等领先的内资轮胎企业，在技术研发、装备工艺、生产组织管理等各方面接近或达到世界先进水平，甚至在所属市场中的竞争力已经赶上或超过第二梯队企业。第四梯队为国内中小规模的轮胎企业，数量众多，

8、但缺乏竞争力，尚难以与大型轮胎企业抗衡。 从产品售价可见各品牌的定位。米其林、马牌、普利司通价格处于第一梯队，配耐力、邓禄普、韩泰、优科豪马、玛吉斯价格处于第二梯队，朝阳、玲珑处于第三梯队。朝阳、玲珑成为为数不多能与外资品牌竞争的竞品。 以A级轿车常用的16寸胎为例，米其林、普利司通等一线品牌零售价格在400-700元之间，倍耐力、韩泰等二线品牌售价在300-500元之间，朝阳、玲珑在200-300元之间。朝阳、玲珑的产品具有性价比的优势。 随着汽车现代化对轮胎性能要求日益提高，轮胎正向高技术含量和精细化产品的方向发展。由于经济型和环保型汽车的日益普及，节能和低噪声轮胎已成为汽车轮胎发展的主流

9、，抗湿滑、低滚动阻力、高性能和多功能轮胎在轮胎中所占比例不断加大，许多轮胎的结构设计和配方需要改进、调整，以适应市场变化和低碳环保的要求，这对轮胎制造提出了更高的技术要求。以轿车轮胎为代表的汽车轮胎的升级换代速度在不断加快，已从过去的3-5年缩短至1-2年，性能优异的新型轮胎产品存在广阔的市场空间。 四、趋势 从2008年的年产55175万条增长到2013年的97598万条，5年时间产量增长76.89%。但自2014年开始，美国的“双反”案件发生，认定我国的半钢子午胎存在倾销和补贴行为，并决定对我国出口到美国的乘用车和轻卡车轮胎执行高惩罚性关税。并在之后，美国相继对工程轮胎以及商用车轮胎也执行

10、了高关税，对我国的轮胎企业造成打击。另外，2015年以来我国加强了环保督察，对我国轮胎产业的产量造成一定打击。两重影响下，我国轮胎产业整体产量自2014年开始有所下滑。 2013年中国轮胎产量97598万条，达到历史高点，2015年轮胎产量下一个台阶，下跌至80421万条，16-17年小幅恢复，18年产量又再下一个台阶，下跌至75321万条，较13年高点减少23%。数据来源：公开资料整理 我国轮胎行业固定资产投资从2009年开始迅速增长，意味着行业产能快速扩张。2013年行业固定资产投资见顶，达到676亿。2014年，美国对我国轮胎产业开启“双反”贸易限制。2014年之后，轮胎行业固定资产投资

11、进入下行区间，在2016年供给侧改革、环保压力加大之后，2017年轮胎行业投资额进一步下滑，意味着行业产能将会进一步收缩。对于有技术优势、环保能力突出的头部企业而言，将从竞争中获益，利于行业高质量发展。 橡胶轮胎生产是一个污染性行业，在生产过程中会造成多种类型污染，包括粉尘污染、化学污染、水污染和空气污染等。例如生产过程中最常见的环境粉层污染，由于轮胎的原材料由十几种化工原料组成，其中有粒径很小的炭黑，在配料时，较小的生产厂家是用解包机解开炭黑包，再人工配料，污染相当大。而大厂家能较好的解决该项污染问题。因为大厂家的炭黑是直接由槽车输送到炭黑罐中，通过气力输送自动配料，基本没有粉尘污染。另外在

12、炼胶中，大厂采用高级密炼机，结合自动配料系统，基本解决了粉尘污染，这是较小的生产厂家无法解决的环保问题。 自2015年经历轮胎行业产能过剩、行业需求低迷以及“双反”等贸易摩擦下，中国轮胎产业开工率跌破65%。2018年，国外市场环境仍然恶劣，国内原材料价格一路走高，橡胶轮胎企业接连出现拍卖、破产的现象。11家轮胎企业申请破产，18家橡胶轮胎企业旗下资产在2018年遭到拍卖。其中，在这些破产企业中，有9家是山东企业，占比82%，另外两家分别是浙江和江苏企业，占比分别为9%。山东作为中国轮胎的分布大省，轮胎企业数量众多，产能过剩且产品同质化问题严重。随着国家对传统行业要求的提高，调结构，淘汰落后产

13、能的要求不断提高，未来中国轮胎市场还会有企业倒闭，兼并重组是中小轮胎企业的首选。轮胎界里的大变动，也是中国轮胎企业去除低端产品，提升国内轮胎水平的必经阶段。数据来源：公开资料整理 山东是轮胎生产大省，产量占到全国一半，因此成为本轮行业调整最大的“重灾区”。据不完全统计，仅过去一年多的时间，山东省就有40多家轮胎企业宣告破产。轮胎生产大省山东的轮胎业，目前已出现了明显的两极分化。以东营、寿光为代表的鲁北轮胎产业群，在近年来“去产能”、“去杠杆”、“环保风暴”，以及国际贸易摩擦等剧烈冲击下，叫苦不迭。特别是东营等地的许多轮胎企业，出现难以为继的状况。众多上下游企业和银行被拖下水，经济纠纷案件大增。

14、另一方面，以青岛、烟台、威海为代表的胶东轮胎产业群，却一直在持续发展中。 世界轮胎三巨头米其林、普利司通和固特异的销售额占全球轮胎行业销售额的占比不断下降，由2005年的52%下降到2017年的36%。而近十年来，中国企业进入全球轮胎企业75强的企业数量越来越多，由2009年的19家上升到2018年的33家，占据了全球轮胎75强企业接近半壁江山。究其原因，是过去十年我国汽车产业快速发展，汽车销量快速增长所致。另外，轮胎生产是既是劳动密集型、又是资本和技术密集型。我国部分轮胎企业海外建厂，在泰国、越南等国家建的工厂陆续投产，扩大了市场份额。 根据2018年调查数据显示，75强里中国企业的数量达到

15、了34家。其中，前10强里中国企业占据了两个，前20强里占据6个，可以看出中国轮胎的企业依然是世界轮胎必不或缺的力量。2018年中国大陆和台湾地区主要轮胎制造商的全球轮胎市场份额超过了10%。数据来源：公开资料整理 HYPERLINK /research/201908/773252.html 相关报告：智研咨询发布的2019-2025年中国轮胎行业市场深度研究及投资战略咨询报告中国热塑性聚氨酯弹性体（TPU）行业现状及趋势分析：环保性能突出_应用空间广泛图 聚氨酯是一种新兴的有机高分子材料，被誉为“第五大塑料”，因其卓越的性最大生产国，占全球聚氨酯产量的45%左右。聚氨酯制品种类众多，聚氨酯弹

16、性体是其中之一。聚氨酯弹性体为聚合物主链上含有较多的氨基甲酸酯基团的系列弹性体材料，是对其施加的外力消除后可以较好地复原的一种高分子材料。 聚氨酯弹性体按照工艺的不同，可以分为热塑性聚氨酯弹性体（TPU）、浇注型聚氨酯弹性体（CPU）和混炼型聚氨酯弹性体（MPU），其中TPU规模最大。TPU行业是聚氨酯行业的一个分支，处于整个化工产业链的下游，更接近终端消费市场。 TPU为一种聚氨酯弹性体制品，其生产所需的多元醇、MDI、BDO、己二酸、乙二醇等原材料均为石油衍生品或副产品，为石油化工下游产品。TPU为热塑性弹性体材料的一个分支，是由二异氰酸酯、大分子多元醇、扩链剂（低分子二元醇）三类基础原料

17、聚合而成的高分子材料。 与通用的塑料与橡胶材料相比，TPU具有硬度范围广、机械性能突出、耐高/低温性能优异、加工性能好、环保性能优良、可塑性强、可设计性强、透明性能优异等优越特性，其既有橡胶材料的高弹性，又有工程塑料的高强度。 TPU最早由德国拜耳公司于1958年研制成功，欧美主要化工企业相继研发投产。20世纪70年代，日本引进德国TPU生产设备，并将TPU生产技术传入台湾。中国大陆从20世纪80年代开始接触TPU生产技术，但一直未实现研发与工艺上的突破。90年代以后，随着市场对TPU材料的需求增长，在欧、美、台资企业进入大陆后，大陆一些企业开始进行TPU的生产、销售。 得益于优异的产品性能，

18、TPU在日用消费品、工业生产、医疗健康、国防军工等多个国民经济领域的市场需求大幅增加。 近年来，我国TPU新增产能陆续释放，2018年和2019年TPU开工率稳步提升，2014-2019年国内TPU产量年均复合增长率高达15.46%。2019年我国TPU产业规模继续呈扩大态势，产量约51.29万吨。我国逐渐超越欧美成为全球最大的TPU生产和消费国，且年均消费量保持约10%的高速增长。 2019年响水事件影响，政府加快化工园区整治，同时原材料异氰酸酯价格波动促使部分小厂生产成本提高，综合影响促使国内部分小厂关停产能，国内TPU供给格局腾出部分空间。而包括华峰、巴斯夫、美瑞等老牌生产商不断扩线、增

19、产，加速抢占市场，行业集中度持续上升。国内TPU供应商中，华峰集团和烟台万华产能占据前位。 我国国产TPU生产规模虽然高，但是在细分领域却缺乏优势。尤其在中高端市场，巴斯夫、亨斯迈等跨国公司技术优势突出，通过高效的管理模式在提升产品性能和品质的同时降低了产品的生产成本，占据了国内中高端、高端市场的主要份额。目前我国大部分TPU生产企业由于核心技术优势缺失、产品结构单一，新产品进度较慢导致市场竞争力整体偏弱，行业利润难以有效提升。 TPU行业的技术发展方向、规模及竞争格局、增长速度、利润水平等状况直接取决于下游行业的市场需求。 HYPERLINK /research/201911/800407.

20、html 根据智研咨询发布的2020-2026年中国TPU（热塑性聚氨酯弹性体）行业投资潜力分析及发展趋势分析报告数据显示：随着传统橡塑材料逐渐被环保材料取代，TPU消费量将持续增长，广泛应用于国民经济众多领域。TPU主要应用于管材、薄膜、电子电器、鞋材、汽车配件、改性包胶、工业传动、胶黏剂、电线电缆等领域。其中鞋材是TPU主要消费市场，占据了TPU40%的消耗量。 我国是全球第一大鞋业产地和出口国，产量占全球总量的比重超过50%。而鞋底材料的技术创新，是鞋业界的重要创新点。与传统鞋底材料相比，TPU性能优势明显，用量日益增加。其中，ETPU的回弹性和减震优势突出，制成的鞋底可有效吸地面对足部

21、的冲击，提供优质的缓震效果。 整体来看，TPU行业具有原材料成本占比较高、产品更新速度快、规格型号种类多、客户需求差异化明显等特点。因此，行业的利润水平受原材料价格的波动、新产品开发能力、客户服务水平等多种因素影响。 随着国内针对居民运动健康的政策和措施陆续出台，以及居民消费者体育用品消费支出能力的提升，高科技运动鞋消费需求增长有利于提高TPU行业的应用空间，而另一方面，在高端市场如压延级TPU、医用TPU、耐高温TPU等品种，国内主要还是依赖进口，随着国产TPU企业长期的技术积累和研发投入，有望突破外国企业的垄断，扩大空间。中国生态环保市场发展现状、海绵城市规划、生态修复市场规模、矿山恢复治

22、理、水土保持及生态工程投资发展分析图 市政园林行业的发展是伴随着城市建设的发展而逐步发展起来的。绿地对于城市建设而言效果显著，既能降低烟尘噪音，又提升城市居民生活质量。 在总体上最近几年市政园林投资规模较为稳定，每年规模在2400亿元左右。根据住建部的统计数据，最近十年城市及县城园林绿化投资总额从2006年的602亿元增长到了2017年的2390亿元，增长幅度近300%。最近几年增长势头有所放缓，2013年及2015年同比略有下降，2014、2016及2017年则同比略有增长。 一、生态环保市场发展现状 由于城镇化进程中新增城镇人口的住房需求、城镇人口改善居住环境的购房需求、居民收入水平提高以

23、及产业政策等因素驱动下，此前我国房地产开发投资完成额一直保持增长态势。 2018年我国房地产开发投资额12.03万亿元，较上年增长9.50%，2019年1-9月份，全国房地产开发投资9.80万亿元，同比增长10.50%，仍保持较快增长。根据生态景观建设行业经验，生态景观配套支出约占地产投资额的1%-4%。按照中位值2.5%的比例，19年全年10.50%增长率计算，则19年地产园林市场空间约为3300亿元。数据来源：公开资料整理数据来源：公开资料整理 未来我国仍有较大的城镇化空间，预计传统景观园林行业仍将保持较大规模。根据国家人口发展规划（20162030年），预计2020年城镇化率达到60%，

24、全国城镇人口达到8.52亿人，较17年增加0.39亿人，2030年城镇化率达到70%，全国城镇人口达到10.15亿人，较17年增加2.02亿人。未来我国仍有较大的城镇化空间，未来地产园林仍将保持较大的建设需求。 “美丽中国”理念于十八届五中全会被纳入“十三五”规划，十九大报告再次指出“加快生态文明体制改革，建设美丽中国”，并强调“建设生态文明是中华民族永续发展的千年大计”，这一战略高度的定位充分彰显国家推进生态治理的决心。“美丽中国”强调“提供更多优质生态产品以满足人民日益增长的优美生态环境”，“加大生态系统保护力度，实施重要生态系统保护和修复重大工程，优化生态安全屏障体系，构建生态廊道和生物

25、多样性保护网络，提升生态系统质量和稳定性”。十八大以来海绵城市建设、特色小镇和矿山修复等领域市场逐渐放量。 建设海绵城市，统筹发挥自然生态功能和人工干预功能，有效控制雨水径流，实现自然积存、自然渗透、自然净化的城市发展方式，有利于修复城市水生态、涵养水资源，增强城市防涝能力，扩大公共产品有效投资，提高新型城镇化质量，促进人与自然和谐发展。 通过海绵城市建设，最大限度地减少城市开发建设对生态环境的影响，将70%的降雨就地消纳和利用。到2020年，城市建成区20%以上的面积达到目标要求；到2030年，城市建成区80%以上的面积达到目标要求。海绵城市规划理念领域主要规划理念典型实现设施建筑与小区径流

26、雨水通过有组织的汇流与转 输，经截污等预处理后引入绿地与 广场绿色屋顶、雨水罐、透水砖铺装 等城市道路利用道路绿化带等建设下沉式绿 地、植草沟、雨水湿地、透水铺 装、渗管/渠等透水水泥混凝土、透水沥青混凝 土等城市绿地与 广场构建多功能调蓄水体/湿地公园，对 绿地自身及周边硬化区域径流进行 渗透、调蓄及净化，并与雨水管渠 衔接下沉式绿地、转输型/干式/湿式 植草沟等城市水系保持水系结构完整性，强化其对径 流雨水的自然渗透、净化与调蓄功 能湿塘、渗透塘、雨水湿地等数据来源：公开资料整理 到2020年，我国将培育1000个左右各具特色、富有活力的休闲旅游、商贸物流、现代制造、教育科技、传统文化、美

27、丽宜居等特色小镇。 二、生态修复 全国矿山总面积1.56亿亩，采矿损毁土地面积4500多万亩，其中截至2015年，已复垦治理采矿损毁土地1290万亩，仍有3210万亩未复垦。其中，塌陷区面积840万亩，采矿场损毁土地1830万亩，固体废弃物堆放损毁土地540万亩，总体上看，矿区土地复垦速度慢于土地损毁速度，“旧账未还、新账又欠”的局面未得到根本改变，矿区土地复垦速度慢于土地损毁速度。根据国土资源“十三五”规划纲要，2016-2020年2016-2020年完成750万亩历史遗留矿山地质环境治理恢复任务，工矿废弃地复垦力度不断加大。据国土部门测算，治理一亩矿山约需要1万-1.2万元的资金投入，这意

28、味着“十三五”期间的矿山土地复垦和生态修复的资金近1000亿。数据来源：公开资料整理数据来源：公开资料整理 同时15年推行PPP以来，生态修复与园林行业的发展与PPP的发展密不可分，市场化的海绵城市、水环境治理相关新增项目很多采用PPP模式。截止到2019.9财政部政府和社会资本合作（PPP）综合信息平台收录管理库PPP项目共9249个，总投资额14.1万亿元，其中生态建设和环境保护、旅游类别投资额分别达到9679亿元、4498亿元，同时存在大量的非PPP模式作用的生态园林类项目，市场空间非常广阔。 2018年以来PPP政策变动及宏观融资环境偏紧等影响下，部分园林公司由于PPP项目占比较大，而

29、PPP项目需要较多的资本开支以及较多的银行贷款，出现较大的融资问题从而影响业绩释放。数据来源：公开资料整理 国家不断出台政策扶持生态环保产业的发展，使越来越多的企业进入环保产业，“分蛋糕”的人越来越多，行业竞争也越来越激烈。数据来源：公开资料整理 生态修复是一个非常大的概念，目前土壤污染治理、荒漠化治理、矿山复垦、园林绿化等且均有上市公司涉足。其中，园林绿化上市公司相对较多，竞争比较激烈；而土壤污染治理、荒漠化治理、矿山复垦等领域则还没有具有龙头市场地位的公司。目前涉及生态修复行业的上市民企大概在30家左右，以东方园林、碧水源及铁汉生态为代表。上市国企数量在7家左右，以中国建筑、中国铁建为代表

30、。 在生态修复行业的企业中，在沪深证券交易所上市的部分可以说是代表了行业中的领先企业。从企业市场占比来看，由于涉及生态修复的企业非常多，大大小小的企业超过的一万家，因此目前尽管部分上市企业生态修复业务表现良好，但市场份额仍然非常低。 以园林工程（申万）为例，18年行业实现营收624亿元与17年基本持平，19年上半年营收216亿元，同比下降约29%，而利润在17年达到高点，18年同比下降27%至33亿元，19年上半年同比下降87%至4亿元，行业整体表现较差，园林行业面临重新洗牌的机会。数据来源：公开资料整理数据来源：公开资料整理数据来源：公开资料整理 三、发展趋势 我国政府仍从五位一体的高度强调

31、生态文明建设。“两山论”是指绿水青山就是金山银山。但分析和落实“绿水青山就是金山银山”的实践路径面临很多挑战，E20环境平台旗下的E20分析院作为国家级智库机构在进行不断探索，并且也会进一步落地。 在国家坚定环保信心、加大环保工作投入的同时，也在不断进行着环保管理模式的创新与优化。现在生态环保管理模式已经从以查企业为主转变为“查督并举，以督政为主”。 政策的不断出台，会使环境改善效果持续落实。2016年底，国务院发布“十三五”生态环境保护规划，社会环保总投资有望超过17万亿元，将是“十二五”期间的两倍以上，生态环保产业也将迎来发展的高速期。第四，随着行业规模的不断扩大，更多的资本力量进入生态修

32、复领域，争抢市场蛋糕。政策在环保产业外部环境逐步走向规范化，同时也在强调对风险的控制。第五，政府一些管理方式及目标的调整，为环保市场发展注入新的活力。其中生态修复产业已经不仅仅局限在处理废物，而是与社会、经济连在一起。所以系统化的修复治理，治理领域的不断细分将是必然。 HYPERLINK /research/201909/783914.html 相关报告：智研咨询发布的2020-2026年中国生态修复行业发展形势分析及投资前景展望报告在环保推行下_工程机械以旧换新需求分析及国产工程机械设备发展趋势分析图 工程机械设备保有量较大，根据工程机械协会的统计，各类工程机械设备保有量超过600万台，活跃

33、在各个层级的工地，作业地点相对分散。工程机械存量设备的环保问题由来已久，但是监管难度大，由于其移动作业，过去非道路工程机械设备基本不受环保监管，超规排放问题突出。道路移动工程机械设备由于其上牌制度，管控相对容易，但是其环保问题更加突出，主要体现在超载问题突出，大量改装搅拌车，超过了法规车的容量限制。 2018年6月国务院发布打赢蓝天保卫战三年行动计划，各省地更是开始了对污染防治的一揽子计划，并将对非道路机械的限行区域逐步扩大。梳理国内主要城市的限行制度发现，头部城市已经开始禁止“国一”排放及2009年10月以前生产的非道路机动机械使用；深圳甚至从2019年起开始禁止“国二”及以下排放标准的非道

34、路移动机械在一类低排区使用；北京、上海即将把限行区扩大到全市范围，且只允许“国三”标准的机械设备在区域内使用。 从整体来看，目前各地正处于抓紧限制老旧设备淘汰和使用范围的阶段，二三线城市也紧跟头部城市的步伐对老旧设备进行限制。地方政策必将加速旧标设备的替换进程。而待明年“国四”的实行又将对目前市场上的“国三”机型进行冲击，短期来看有利于对工程机械存量设备进行更替。 根据调查工程机械设备数量，将各排放标准设备进行梳理，按照10年的物理寿命出清进行测算，目前主要非道路移动工程机械设备中“国一”标准的设备占比已经基本低于1成，但“国二”标准的数量仍旧高于6成比例，较新的“国三”设备在20%到40%之

35、间。实际上，考虑实际使用过程中的情形，国一及其以下的设备保有量占比更高。从规模上，考虑到目前二三线城市已经逐步对“国一”及其以下标准的车辆限行，这部分车辆将在短时间内成规模被替换，构成最直接地更新需求；“国二”设备有是目前市场上挖机数量的主力军，这部分需求将逐步兑现，具体取决于各地限产限行政策的推进程度。 不同排放标准的非道路移动工程机械设备保有量测算（万台）保有数量（万台）设备种类挖掘机装载机排放标准国1国276.7国339.4数据来源：公开资料整理 分种类看，“国一”标准的挖机在7万台左右，装载机、叉车在10万台的水平，而起重机、推土机和压路机则低于2万台；“国二”标准的挖机达76.7万台

36、，装载机近110万台，叉车接近200万台，起重机、推土机和压路机分别为14.4、5.9和10.8万。以挖掘机为例，截止2018年年末“国一”设备平均机龄已经接近10年，而市场上基本默认10年为设备的平均使用期限；“国二”设备平均机龄超过7年，从2018年开始更新节奏已经开始加速，预计到2021年完成大规模更新置换。 不同排放标准的非道路移动工程机械设备保有量占比测算（万台）保有数占比设备种类挖掘机装载机排放标准国1国262%国332%数据来源：公开资料整理截止2018年对不同排放标准的挖掘机保有量测算排放标准时间挖掘机保有量 （台）截止当前平均机龄备注国12007.10.1687749.9当前

37、以旧换新主力国22009.10.17665947.1当前以旧换新主力国32016.4.13936941.2以新型工程为主数据来源：公开资料整理 从保有量来看，挖掘机数量基础依旧庞大，加上这类车辆排放污染物更为严重，本身势必成为监管的重点关注设备；对于叉车等物流、仓储行业的特殊作业车辆，文件也明确规定了对港口、仓储等重点工作环境的排查，确保这些作业地区的车辆依法依规接受处理与更新。 在当前的环保政策背景下，目前国二和国一设备在未来5年（假设5年退出的原因是考虑平均机龄，5年意味着平均机龄达到12年，超过了10年使用年限）之内陆续出清退出市场。目前国内国一和国二的挖机保有量总和约为83.6万台，平

38、均5年出清，相当于每年出清的量级在16.72万台左右，总体需求比较稳定。数据来源：公开资料整理 截止2018年年底有超2万台“国一”标准及25万台左右的“国二”混凝土搅拌车需要进行更新置换。就“国一”车辆而言其平均机龄已经趋近10年，达到设备产品平均使用寿命期限；“国二”平均机龄在6年左右，是未来2-3年更新替换的主力对象。而从传统角度的测算，2019年更新需求在2万台的水平，与需更换的“国一”车型数量相符。 随着环保政策在这类车辆监管上的持续落实，超载超重现象的扭转有望使得混凝土搅拌车需求出现倍增，形成设备厂商的需求增长点。 截止2018年对不同排放标准的混凝土搅拌车保有量测算排放标准时间混

39、凝土保有量 （台）截止当前平均机龄备注国12008235399.5当前以旧换新主力国220102516026当前以旧换新主力国320161100161.3以新型工程为主数据来源：公开资料整理数据来源：公开资料整理 近年来，国内挖掘机设备企业加大研发投入，提升产品质量的同时控制产品价格，在深耕挖机多年后已然取得骄傲的成绩。行业龙头三一、徐工和中联的研发费用率经历爬升后基本维持在5%左右的高水平，为提升企业产品性能与质量奠定扎实基础。 从国内挖掘机产品结构来看，行业的国产设备率从10年前的近20%提升至当前超过60%的水平。从进口设备来看，日韩两国的设备从原先各30%的市占率均下降至10%，欧美设

40、备的国内市占率则较为稳定，近年略有上升。数据来源：公开资料整理数据来源：公开资料整理 在市场规模扩张的背景下，当年的销量无法满足更新需求意味着部分用户的偏好必然从日韩系产品转向国产和欧美系产品，而结合目前挖掘机的国产机市占率，向国产设备转移的用户居多。目前从以旧换新的来源来看，来自于日系和韩系的换机占比达到了73%，其中日系占比为43%，韩系为28%。从日韩系挖机品牌的代理商层面来看，目前其需求来源中主要以更新需求为主。数据来源：公开资料整理 环保政策的推行加速了工程机械设备的更新置换，使得国内挖机需求保持比较稳定的需求量；国产设备性价比的提升加上国产设备与国内环保政策匹配度更高的优势又进一步推动日韩系产品尤其是挖掘机向国产