计量经济学实验报告

1、 对中国国际收支总差额的分析1背景资料介绍 国际收支平衡状况分析，重点是分析国际收支差额，并找出原因，以便采取相应对策，扭转不平衡状况。那么国际收支总差额受哪些因素的影响?本例就是要来讨论经常项目差额 ，资本项目差额 ，金融项目差额对于国际收支的影响。本例以中国的国际收平衡表为例。已知中国的国际收支总差额为y,经常项目差额为x1,资本账户差额x2，金融账户差额为x3，选取2000-2013年的样本观测值见表1-1，试建立以中国国际收支y为被解释变量的多元线性回归模型并进行回归分析。年份yx1x2x3200034320502020014731740348200275535403232003106

2、2431054920041901689-11,082200525061,32441912200628472,31840453200746073,53231911200847954,20631371200940042,433391,945201047182,378462,822201138782,01754215443-360201343141,828313,232表1-1单位：亿美元2模型的建立及估计2.1建立数学模型 根据经济理论以及对题意的分析，我们可以知道中国的国际收支差额y与经常项目差额x1,资本账户差额x2，金融账户差额x3之间存在着一定的关系。由此建立中国

3、国际收支差额y与经常项目差额x1，资本账户差额x2，金融账户差额x3的回归模型为：=2.2参数估计由表1-1中样本观测数据，样本回归模型为 打开估计模型对话框，选择Least Squares，输入y，c，x1，x2，x3。下面是Eviews的估计结果。见2-12-1即样本估计方程： （0.4449）（10.3196）（-1.3682）（9.2872）括号内的数字为回归系数对应的t统计量的值，以下同。残差平方和为 Sum squared resid=1117567从而可得到回归标准差：或者可以直接有图2-1可得： S.E.of regression=334.3004 3-1 2.3评价模型 2.

4、3.1对回归方程的分析（经济检验）在回归分析中，我们不仅对模型参数的估计感兴趣，而且对检验来自于某个经济理论的假设也是比较感兴趣的。本案例得到的估计方程为:是样本回归方程的斜率，他表示的是经常项目差额的边际消费倾向，说明经常项目每增加1亿美元，将会使得国际收支总差额增加1.0915亿美元；-9,5335也是样本回归方程的斜率，它表示资本项目差额的边际消费倾向，说明资本项目差额每增加1亿美元，将会使得国际收支总差额减少9.5335亿美元；0.8981也是样本回归方程的斜率，它表示金融项目差额的边际消费倾向，说明资本项目每增加1亿美元，将会使得国际收支总差额增加0.8981亿美元；是样本回归方程的

5、截距，它不影响国际收支总差额，的符号和大小，符合经济理论及中国目前的实际情况。2.3.2拟合优度检验根据2-1的计算可知： R-squared=0.9709；Adjusted R-squared=0.9622。说明总离差平方和的97.09%能被样本回归直线解释，进而更进一步的说明了估计的样本回归方程较好的拟合了样本的观测值。2.3.3回归方程的整体性检验（F检验） = 1 * GB3 * MERGEFORMAT 提出假设： 原假设 H0：1=0（值全为零）； 备择假设H1：10（值不全为零） = 2 * GB3 * MERGEFORMAT 在显著水平=0.05，n-k-1=10时，查F表可得：

6、F0.95（3,10）=3.71。 = 3 * GB3 * MERGEFORMAT 利用样本数据计算检验统计量F的值，F=111.3547 = 4 * GB3 * MERGEFORMAT 进行比较做判断：本例中，F=111.3547F0.95（3,10）=3.71，差异显著，拒绝原假设，接受备择假设，总体回归方程是显著的。也就是进一步说明国际收支总差额与经常项目差额，资本项目差额和金融项目差额之间存在显著的线性关系。2.3.4变量显著性检验（t检验）在方程的总体性检验显著地情况下，并不能说明经常项目差额，资本项目差额和金融项目差额对国际收支总差额的影响是显著的，因而必须对解释变量进行显著性检验

7、，已决定是否作为解释变量保留在模型中。如果不显著，则应该剔除它，从而寻找新的解释变量。 = 1 * GB3 * MERGEFORMAT 提出假设： 原假设H0：k=0（k=0，1,2,3）； 备择假设H1：k0（k=0，1,2,3）不全为零 = 2 * GB3 * MERGEFORMAT 在显著性水平=0.05，n-k-1=10时，查t表可得：=t0.975(10)=2.2281 = 3 * GB3 * MERGEFORMAT 根据公式：，计算检验统计量t的值。 由2-1得t1=10.3196 ，t2=-1.3682 ，t3=9.2872 = 4 * GB3 * MERGEFORMAT 进行比

8、较，作出判断 本例中因， 差异显著，所以拒绝原假设。接受备择假设，说明回归系数显著不为零，说明经常项目对国际收支总差额具有显著影响。同理差异也显著，应该拒绝原假设，接受备择假设。但是差异不显著，应该接受原假设。说明资本项目对国际收支总差额影响不显著。虽然有一个不显著但是整体来说此模型较好。在实际生活中资本项目差额是对国际收支总差额有关系的，但是在这里面却显示没有线性关系，还有散点图看起来不是那么明显其原因有几点：中国的金融体系还不够完善，导致每年的数据偏差大2007年的股票市场牛市，2008年的金融危机及中国投资的4万亿，对每年的数据是产生了一定的影响。中国的发展主要是靠投资，所以对于资本项目

9、产生的差额不大 导致分析出其对国际收支总差额没有线性关系。但是也许通过其他的检验会体现出有线性关系。所以我们最终的估计回归方程任是 ： 5图示法检验分别根据前面的估计结果，绘制x1,x2与ei（resid）坐标系的散点图；2-3从2-3可以看出它是以X为纵坐标，以resid为横坐标。随着各x的增加，各残差项的离散程度也增加，表明随机误差项也存在逆方差。当然我们也可以通过2-4模拟图与残差图之间的关系看出随机误差项之间也存在异方差2-4模拟图与残差图Glejser检验 = 1 * GB2 * MERGEFORMAT 建立模型并求ei样本回归模型如下：根据eI=-。可得表2-5与X的数据表 设为R

10、E则2-6 = 2 * GB2 * MERGEFORMAT 寻找与X的函数形式由2-6可得用残差绝对值RE对X进行回归，建立如下方程：通过Eviews可得RE对X的Eviews结果 = 3 * GB2 * MERGEFORMAT 对样本回归系数进行显著性检验 t检验T1=-1.3973802.2281 显著，说明存在异方差T3=-1.705907=23.685,说明已经克服异方差。此时nR2=14*0.987383=13.823362=23.685,说明已经克服异方差。8序列相关杜宾-瓦特森（DW）检验 = 1 * GB3 * MERGEFORMAT 从图2-1可知样本的回归方程为 (1-2)

11、R2=0.970936，SE=334.3004，DW=1.273588，n=14从图2-1可看出回归方程拟合较好，DW值较高 = 2 * GB3 * MERGEFORMAT 残差图。见图2-4 = 3 * GB3 * MERGEFORMAT 可得DW值为1.273588 = 4 * GB3 * MERGEFORMAT 判断是否存在自相关。 若给定显著性水平=0.05，因为k=3,n=15。查DW表的附表，得DW检验临界值dl=0.82 du=1.75。因为DW=1.273588du=1.75,根据DW检验的判别规则：“当dlDWdu接受H0，表明随机误差项之间不存在序列相关”LM检验在样本方程

12、的基础上，可以的得到的残差来建立辅助回归式，假定辅助回归式的形式为：通过Eviews可得： (1.846253) (-0.354857) (-0.325921) (-0.682114) (1.414806)其中，LM=TR2=14*0.2747=3.8458。 查卡方分布表可知：，LM=3.8458=3.84，因而通过LM检验，其结果同样说明式1-2不存在相关性。9多重共线性9.1相关系数检验法由图可知解释变量之间存在多重共线性不严重。9.2修正逐步回归法分别作y对x1、x2、x3的一元回归，结果如下：Y=687.8084+1.145393x1 (1.508631) (5.277247) R2=0.698866 F=27.84934Y=1189.814+57.77634x2 (2.138182) (3.349166) R2=0.483135 F=11.21691Y=1504.964+1.090389x3 (3.023567)(3.242564) R2=0.467004 F=10.51422按R2的大小排序为：x1 x2 x3以x1为基础，顺次加入其他变量逐步回归。首先加入x2回归结果为：Y=596.3030+0.944598x1+17.20784x2 (3.053388) (0.916860) R2=0.720245可见，x1，x2的t统计量显著，回归方程的