交通科技创新公司固定资产和无形资产投资管理方案

1、泓域/交通科技创新公司固定资产和无形资产投资管理方案交通科技创新公司固定资产和无形资产投资管理方案xxx（集团）有限公司目录 TOC o 1-3 h z u HYPERLINK l _Toc113481291 一、 产业环境分析 PAGEREF _Toc113481291 h 2 HYPERLINK l _Toc113481292 二、 运输服务 PAGEREF _Toc113481292 h 3 HYPERLINK l _Toc113481293 三、 必要性分析 PAGEREF _Toc113481293 h 5 HYPERLINK l _Toc113481294 四、 项目概况 PAGE

2、REF _Toc113481294 h 6 HYPERLINK l _Toc113481295 五、 项目投资决策的主要方法 PAGEREF _Toc113481295 h 7 HYPERLINK l _Toc113481296 六、 财务可行性评价与项目投资决策的关系 PAGEREF _Toc113481296 h 10 HYPERLINK l _Toc113481297 七、 固定资产投资的程序 PAGEREF _Toc113481297 h 12 HYPERLINK l _Toc113481298 八、 投资的概念和种类 PAGEREF _Toc113481298 h 13 HYPERL

3、INK l _Toc113481299 九、 项目经济效益 PAGEREF _Toc113481299 h 14 HYPERLINK l _Toc113481300 营业收入、税金及附加和增值税估算表 PAGEREF _Toc113481300 h 14 HYPERLINK l _Toc113481301 综合总成本费用估算表 PAGEREF _Toc113481301 h 15 HYPERLINK l _Toc113481302 利润及利润分配表 PAGEREF _Toc113481302 h 17 HYPERLINK l _Toc113481303 项目投资现金流量表 PAGEREF _T

4、oc113481303 h 19 HYPERLINK l _Toc113481304 借款还本付息计划表 PAGEREF _Toc113481304 h 22 HYPERLINK l _Toc113481305 十、 投资估算及资金筹措 PAGEREF _Toc113481305 h 23 HYPERLINK l _Toc113481306 建设投资估算表 PAGEREF _Toc113481306 h 25 HYPERLINK l _Toc113481307 建设期利息估算表 PAGEREF _Toc113481307 h 25 HYPERLINK l _Toc113481308 流动资金估

5、算表 PAGEREF _Toc113481308 h 27 HYPERLINK l _Toc113481309 总投资及构成一览表 PAGEREF _Toc113481309 h 28 HYPERLINK l _Toc113481310 项目投资计划与资金筹措一览表 PAGEREF _Toc113481310 h 29产业环境分析当前时期，仍处于可以大有作为的重要战略机遇期，面临诸多发展机遇：和平发展合作共赢仍是时代主流，世界经济增长态势总体趋好；国家深入实施新一轮西部大开发战略，扶持中西部地区培育新的增长点，支持贫困地区与全国同步全面建成小康社会，为打赢脱贫攻坚战、加快城乡协调发展，提供了历

6、史性机遇；城乡基础设施支撑能力进一步提升，产业和消费结构加快升级，市场活力动力更加强劲，保持经济社会持续健康发展的空间广阔、潜力巨大。同时，必须清醒地看到，全市经济社会发展仍存在不少困难和问题，新常态下面临的挑战更加复杂严峻。主要表现在：传统增长动力逐步减弱，新兴增长动力难以接续，稳增长压力大；先进制造业和现代服务业发展滞后，科技创新能力薄弱，转型升级困难多；资源环境约束趋紧，土地等资源供需矛盾加大，保持良好生态环境形势严峻；开放型经济发展水平低，区位优势和作用未能充分发挥，辐射带动能力弱；贫困人口多、贫困面广，基本公共服务保障能力不足，城乡居民收入差距仍然较大，城乡协调发展任务艰巨，等等。新

7、常态下实现全面建成小康社会目标的难度加大，必须积极主动适应新常态，准确把握经济社会发展阶段性的新要求，抢抓新机遇、激发新动力、创造新条件、夯实新基础，实现经济社会可持续发展。运输服务围绕提高运输组织效率与服务品质，降低运输成本，开展高品质智能客运、经济高效智慧物流、便捷城市交通运行服务等领域关键技术研发。高品质智能客运关键技术。提升客运智能化水平，攻克出行行为智能感知和预测、客票云端处理、交通流智能监控与评估等技术。推动旅客联程联运发展，突破智能协同调度、跨运输方式联网售票、多模式交通供需耦合及协同服务等技术。发展适应多样化、超高速和多栖化交通导向的运输组织与服务技术。研究客运滚装港口智能运营

8、管理、客轮与客滚船自主适航等技术。强化飞行智能管控、航空器自主适航审定技术研发，推动空地泛在互联、智能融合应用、广域协同共享与安全可靠服务等技术发展。经济高效智慧物流关键技术。推动物流智能化发展，突破智能仓储和输送、智能分拣和装卸、智能安检、智能载运单元、农村交邮智能融合等关键技术，推广应用自动化立体仓库、引导运输车等装备设施。推动多式联运发展，开展跨运输方式智能协同和快速换装转运、物流枢纽协同优化与集成控制、邮政寄递网络扩容升级等技术研究。研发应用冷链保温箱、智能生鲜自提柜、冷藏车、冷链温控系统等冷链物流技术与装备。发展高铁快运、无人机（车）物流递送等新业态新模式，开展城市地下智慧物流配送系

9、统前期研究。便捷城市交通运行服务技术。推动智慧交通与智慧城市协同发展，研究交通拥堵综合治理理论方法，突破数据驱动的交通运行精准感知、在线仿真决策、需求响应调度与智慧出行服务等技术，攻克轨道交通网大规模客流风险主动防控与疏导、城市多模式交通协同运行管控及评价等技术，推进适应城市空间形态及出行特性的公共交通与个性化出行、共享出行和慢行系统融合发展。推动城市内外交通协同，加强城市内外交通监测、组织调度、出行服务信息融合，推动多制式轨道交通运营服务协同互通、区域交通控制与诱导一体化等技术研究。必要性分析1、现有产能已无法满足公司业务发展需求作为行业的领先企业，公司已建立良好的品牌形象和较高的市场知名度

10、，产品销售形势良好，产销率超过 100%。预计未来几年公司的销售规模仍将保持快速增长。随着业务发展，公司现有厂房、设备资源已不能满足不断增长的市场需求。公司通过优化生产流程、强化管理等手段，不断挖掘产能潜力，但仍难以从根本上缓解产能不足问题。通过本次项目的建设，公司将有效克服产能不足对公司发展的制约，为公司把握市场机遇奠定基础。2、公司产品结构升级的需要随着制造业智能化、自动化产业升级，公司产品的性能也需要不断优化升级。公司只有以技术创新和市场开发为驱动，不断研发新产品，提升产品精密化程度，将产品质量水平提升到同类产品的领先水准，提高生产的灵活性和适应性，契合关键零部件国产化的需求，才能在与国

11、外企业的竞争中获得优势，保持公司在领域的国内领先地位。项目概况（一）项目基本情况1、承办单位名称：xxx（集团）有限公司2、项目性质：新建3、项目建设地点：xxx（待定）4、项目联系人：杜xx（二）项目选址项目选址位于xxx（待定）。（三）项目总投资及资金构成项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算，项目总投资41138.89万元，其中：建设投资33594.77万元，占项目总投资的81.66%；建设期利息413.20万元，占项目总投资的1.00%；流动资金7130.92万元，占项目总投资的17.33%。（四）项目资本金筹措方案项目总投资41138.89万元，根据资金筹措方

12、案，xxx（集团）有限公司计划自筹资金（资本金）24273.45万元。（五）申请银行借款方案根据谨慎财务测算，本期工程项目申请银行借款总额16865.44万元。（六）项目预期经济效益规划目标1、项目达产年预期营业收入（SP）：72800.00万元。2、年综合总成本费用（TC）：61124.99万元。3、项目达产年净利润（NP）：8515.43万元。4、财务内部收益率（FIRR）：14.79%。5、全部投资回收期（Pt）：6.38年（含建设期12个月）。6、达产年盈亏平衡点（BEP）：33014.11万元（产值）。项目投资决策的主要方法投资决策方法，是指利用特定财务可行性指标作为决策标准或依据，

13、对多个互斥方案做出最终决策的方法。许多人将财务可行性评价指标的计算方法等同于投资决策的方法，这是完全错误的。事实上，在投资决策方法中，从来就不存在所谓的投资回收期法和内部收益率法。投资决策的主要方法包括净现值法、净现值率法、差额投资内部收益率法、年等额净回收额法和计算期统一法等具体方法。（一）净现值法所谓净现值法，是指通过比较所有已具备财务可行性投资方案的净现值指标的大小来选择最优方案的方法。该法适用于原始投资相同且项目计算期相等的多方案比较决策。在此法下，净现值最大的方案为优。（二）净现值率法所谓净现值率法，是指通过比较所有已具备财务可行性投资方案的净现值率指标的大小来选择最优方案的方法。该

14、法适用于项目计算期相等且原始投资相同的多个互斥方案的比较决策。在此法下，净现值率最大的方案为优。在投资额相同的互斥方案比较决策中，采用净现值率法会与净现值法得到完全相同的结论，但投资额不相同时，情况就可能不同。由于两个项目的原始投资额不相同，导致两种方法的决策结论相互矛盾。（三）差额投资内部收益率法所谓差额投资内部收益率法，是指在两个原始投资额不同方案的差量净现金流量的基础上，计算出差额内部收益率，并与基准折现率进行比较，进而判断方案孰优孰劣的方法。该法适用于两个原始投资不相同，但项目计算期相同的多方案比较决策。当差额内部收益率指标大于或等于基准收益率或设定折现率时，原始投资额大的方案较优；反

15、之，则投资少的方案为优。（四）年等额净回收额法.所谓年等额净回收额法，是指通过比较所有投资方案的年等额净回收额（记作NA）指标的大小来选择最优方案的决策方法。该法适用于原始投资不相同，特别是项目计算期不同的多方案比较决策。在此法下，年等额净回收额最大的方案为优。某方案的年等额净回收额等于该方案净现值与相关回收系数（或年金现值系数倒数）的乘积。（五）计算期统一法计算期统一法是指通过对计算期不相等的多个互斥方案选定一个共同的计算分析期以满足时间可比性的要求，进而根据调整后的评价指标来选择最优方案的方法。该法包括方案重复法和最短计算期法两种具体处理方法。1.方案重复法方案重复法也称计算期最小公倍数法

16、，是将各方案计算期的最小公倍数作为比较方案的计算期，进而调整有关指标，并据此进行多方案比较决策的一种方法。应用此法，可采取两种方式：第一种方式，将各方案计算期的各年净现金流量或费用流量进行重复计算，直到与最小公倍数计算期相等；然后，再计算净现值、净现值率、差额内部收益率或费用现值等评价指标；最后根据调整后的评价指标进行方案的比较决策。第二种方式，直接计算每个方案项目原计算期内的评价指标（主要指净现值），再按照最小公倍数原理分别对其折现，并求代数和，最后根据调整后的净现值指标进行方案的比较决策。本书主要介绍第二种方式。由于有些方案的计算期相差很大，按最小公倍数所确定的计算期往往很长。为了克服方案

17、重复法的缺点，人们设计了最短计算期法。2.最短计算期法最短计算期法又称最短寿命期法，是指在将所有方案的净现值均还原为等额年回收额的基础上，再按照最短的计算期来计算出相应净现值，进而根据调整后的净现值指标进行多方案比较决策的一种方法。财务可行性评价与项目投资决策的关系开展财务可行性评价，就是围绕某一个投资方案而开展的评价工作，其结果是做出该方案是否具备（完全具备、基本具备、完全不具备或基本不具备）财务可行性的结论。而投资决策就是通过比较，从可供选择的备选方案中选择一个或一组最优方案的过程，其结果是从多个方案中做出了最终的选择。因此，在时间顺序上，可行性评价在先，比较选择决策在后。这种关系在不同类

18、型的方案之间表现不完全一致。（一）评价每个方案的财务可行性是开展互斥方案投资决策的前提对互斥方案而言，评价每一方案的财务可行性，不等于最终的投资决策，但它是进一步开展各方案之间比较决策的重要前提，因为只有完全具备或基本具备财务可行性的方案，才有资格进入最终决策；完全不具备或基本不具备财务可行性的方案，不能进入下一轮比较选择。已经具备财务可行性，并进入最终决策程序的互斥方案也不能保证在多方案比较决策中被最终选定，因为还要进行下一轮淘汰筛选。（二）独立方案的可行性评价与其投资决策是完全一致的行为相对于独立方案而言，评价其财务可行性也就是对其做出最终决策的过程。从而造成了人们将财务可行性评价完全等同

19、于投资决策的误解。其实独立方案也存在“先评价可行性，后比较选择决策”的问题。因为每个单一的独立方案，也存在着“接受”或“拒绝”的选择。只有完全具备或基本具备财务可行性的方案，才可以被接受；完全不具备或基本不具备财务可行性的方案，只能选择“拒绝”，从而“拒绝”本身也是一种方案，一般称之为零方案。因此，任何一个独立方案都要与零方案进行比较决策。固定资产投资的程序企业投资的程序主要包括以下步骤。（1）提出投资领域和投资对象。这需要在把握良好投资机会的情况下，根据企业的长远发展战略、中长期投资计划和投资环境的变化来确定。（2）评价投资方案的可行性。在评价投资项目的环境、市场、技术和生产可行性的基础上，

20、对财务可行性做出总体评价。（3）投资方案比较与选择。在财务可行性评价的基础上，对可供选择的多个投资方案进行比较和选择。（4）投资方案的执行。投资方案的执行即投资行为的具体实施。（5）投资方案的再评价，在投资方案的执行过程中，应注意原来做出的投资决策是否合理、是否正确。一旦出现新的情况，就要随时根据变化的情况做出新的评价和调整。投资的概念和种类投资，是指特定经济主体（包括国家、企业和个人）为了在未来可预见的时期内获得收益或使资金增值，在一定时期向一定领域的标的物投放足够数额的资金或实物等货币等价物的经济行为。从特定企业角度看，投资就是企业为获取收益而向一定对象投放资金的经济行为。按照投资的方向不

21、同，分为对内投资和对外投资。从企业的角度看，对内投资就是项目投资，是指企业将资金投放于为取得供本企业生产经营使用的固定资产、无形资产、其他资产和垫支流动资金而形成的一种投资。对外投资是指企业为购买国家及其他企业发行的有价证券或其他金融产品（包括：期货与期权、信托、保险），或以货币资金、实物资产、无形资产向其他企业（如联营企业、子公司等）注入资金而发生的投资。按照投资的内容不同，分为固定资产投资、无形资产投资、流动资金投资、房地产投资有价证券投资、期货与期权投资、信托投资和保险投资等多种形式。本章所论的投资，是指属于直接投资的企业内部投资，即固定资产和无形资产的项目投资。项目经济效益（一）营业收

22、入估算项目正常经营年份预计每年可实现营业收入72800.00万元；具体测算数据详见营业收入税金及附加和增值税估算表所示。营业收入、税金及附加和增值税估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1营业收入47320.0054600.0058240.0072800.002增值税1591.791901.532056.402675.882.1销项税6151.607098.007571.209464.002.2进项税4559.815196.475514.806788.123税金及附加191.02228.19246.77321.113.1城建税111.43133.11143.95187.313.

23、2教育费附加47.7557.0561.6980.283.3地方教育附加31.8438.0341.1353.52（二）正常经营年份增值税估算根据中华人民共和国增值税暂行条例的规定和关于全国实施增值税转型改革若干问题的通知及相关规定，项目正常经营年份应缴纳增值税计算如下：正常经营年份应缴增值税=销项税额-进项税额=2675.88万元。（三）综合总成本费用估算项目总成本费用主要包括外购原材料费、外购燃料动力费、工资及福利费、修理费、其他费用（其他制造费用、其他管理费用、其他营业费用）、折旧费、摊销费和利息支出等。项目年综合总成本费用的估算是以产品的综合总成本费用为基点进行，根据谨慎财务测算，当项目达

24、到正常生产年份时，按正常经营年份经营能力计算，项目综合总成本费用61124.99万元，其中：可变成本51437.13万元，固定成本9687.86万元。正常经营年份项目经营成本58462.74万元。具体测算数据详见综合总成本费用估算表所示。综合总成本费用估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1原材料、燃料费31832.9136730.2839178.9748973.712工资及福利费2463.422463.422463.422463.423修理费962.56962.56962.56962.564其他费用6063.056063.056063.056063.054.1其他制造费用47

25、7.42477.42477.42477.424.2其他管理费用426.64426.64426.64426.644.3其他营业费用5158.995158.995158.995158.995经营成本41321.9446219.3148668.0058462.746折旧费1816.591816.591816.591816.597摊销费19.2519.2519.2519.258利息支出826.41826.41826.41826.419总成本费用43984.1948881.5651330.2561124.999.1其中：固定成本9687.869687.869687.869687.869.2可变成本342

26、96.3339193.7041642.3951437.13（四）税金及附加项目税金及附加主要包括城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加。根据谨慎财务测算，项目正常经营年份应纳税金及附加321.11万元。（五）利润总额及企业所得税根据国家有关税收政策规定，项目正常经营年份利润总额（PFO）：利润总额=营业收入-综合总成本费用-税金及附加=11353.90（万元）。企业所得税税率按25.00%计征，根据规定项目应缴纳企业所得税，正常经营年份应纳企业所得税：企业所得税=应纳税所得额税率=11353.9025.00%=2838.47（万元）。（六）利润及利润分配该项目正常经营年份可实现利润总额113

27、53.90万元，缴纳企业所得税2838.47万元，其正常经营年份净利润：净利润=正常经营年份利润总额-企业所得税=11353.90-2838.47=8515.43（万元）。利润及利润分配表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1营业收入47320.0054600.0058240.0072800.002税金及附加191.02228.19246.77321.113总成本费用43984.1948881.5651330.2561124.994利润总额3144.795490.256662.9811353.905应纳所得税额3144.795490.256662.9811353.906所得税786

28、.201372.561665.742838.477净利润2358.594117.694997.248515.438期初未分配利润0.002122.735616.389552.269可供分配的利润2358.596240.4210613.6218067.6910法定盈余公积金235.86624.041061.361806.7711可供分配的利润2122.735616.389552.2616260.9212未分配利润2122.735616.389552.2616260.9213息税前利润4757.407689.229155.1315018.78（四）财务内部收益率（所得税后）项目财务内部收益率（FI

29、RR），系指项目在整个计算期内各年净现金流量现值累计为零时的折现率，项目财务内部收益率为：财务内部收益率（FIRR）=14.79%。项目投资财务内部收益率14.79%，高于行业基准内部收益率，表明项目对所占用资金的回收能力要大于同行业占用资金的平均水平，投资使用效率较高。（五）财务净现值（所得税后）所得税后财务净现值（FNPV）系指项目按设定的折现率，计算项目经营期内各年现金流量的现值之和：财务净现值（FNPV）=6794.52（万元）。以上计算结果表明，财务净现值6794.52万元（大于0），说明项目具有较强的盈利能力，在财务上是可以接受的。（六）投资回收期（所得税后）投资回收期是指以项目的

30、净收益抵偿全部投资所需要的时间，是财务上投资回收能力的主要静态指标；全部投资回收期（Pt）=（累计现金流量开始出现正值年份数）-1+上年累计现金净流量的绝对值/当年净现金流量，项目投资回收期：投资回收期（Pt）=6.38年。项目全部投资回收期6.38年，要小于行业基准投资回收期，说明项目投资回收能力高于同行业的平均水平，这表明项目的投资能够及时回收，盈利能力较强，故投资风险性相对较小。项目投资现金流量表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1现金流入0.0047320.0054600.0058240.0072800.001.1营业收入0.0047320.0054600.0058240

31、.0072800.002现金流出33594.7746148.0647160.5953906.4260923.122.1建设投资33594.770.002.2流动资金4635.10713.094991.652139.272.3经营成本41321.9446219.3148668.0058462.742.4税金及附加191.02228.19246.77321.113所得税前净现金流量-33594.771171.947439.414333.5811876.884累计所得税前净现金流量-33594.77-32422.83-24983.42-20649.84-8772.965调整所得税1189.35192

32、2.312288.783754.706所得税后净现金流量-33594.77385.746066.852667.849038.417累计所得税后净现金流量-33594.77-33209.03-27142.18-24474.34-15435.93计算指标1、项目投资财务内部收益率（所得税前）：20.69%；2、项目投资财务内部收益率（所得税后）：14.79%；3、项目投资财务净现值（所得税前，ic=11%）：18615.11万元；4、项目投资财务净现值（所得税后，ic=11%）：6794.52万元；5、项目投资回收期（所得税前）：5.63年；6、项目投资回收期（所得税后）：6.38年。（七）债务资

33、金偿还计划项目按照“按月还息，到期还本”的模式偿还建设投资借款计算，还款期为10年。借款偿还资金来源主要是项目运营期税后利润。（八）利息备付率测算按照建设项目经济评价方法与参数（第三版）的规定，利息备付率系指在借款偿还期内的息税前利润（EBIT）与应付利息（PI）的比值，它从付息资金来源的充裕性角度反映出项目偿还债务利息的保障程度，项目正常经营年份利息备付率（ICR）为18.17。项目实施后各年的利息备付率均高于利息备付率的最低可接受值，说明项目建成正常运营后利息偿付的保障程度较高。（九）偿债备付率测算按照建设项目经济评价方法与参数（第三版）的规定，偿债备付率系指在借款偿还期内，可用于还本付息

34、的资金（EBITDA-TAX）与应还本付息金额（PD）的比值，它表示可用于还本付息的资金偿还借款本金和利息的保障程度，项目正常经营年份偿债备付率（DSCR）为16.96。根据约定的还款方式对项目的计算表明，在项目实施后各年的偿债率均高于偿债备付率的最低可接受值，说明项目建成后可用于还本付息的资金保障程度较高。借款还本付息计划表单位：万元序 号项目第1年第2年第3年第4年第5年1借款1.1期初借款余额16865.4416865.4416865.4416865.441.2当期还本付息413.20826.41826.41826.41826.411.2.1还本1.2.2付息413.20826.4182

35、6.41826.41826.411.3期末借款余额16865.4416865.4416865.4416865.4416865.442利息备付率18.173偿债备付率16.96（十）级标题经济评价结论根据谨慎财务测算，项目达产后每年营业收入72800.00万元，综合总成本费用61124.99万元，税金及附加321.11万元，净利润8515.43万元，财务内部收益率14.79%，财务净现值6794.52万元，全部投资回收期6.38年。项目具有较强的财务盈利能力，其财务净现值良好，投资回收期合理。综上所述，项目从经济效益指标上评价是完全可行的。投资估算及资金筹措（一）投资估算的依据本期项目其投资估算

36、范围包括：建设投资、建设期利息和流动资金，估算的主要依据包括：1、建设项目经济评价方法与参数（第三版）2、投资项目可行性研究指南3、建设项目投资估算编审规程4、建设项目可行性研究报告编制深度规定5、建设工程工程量清单计价规范6、企业工程设计概算编制办法7、建设工程监理与相关服务收费管理规定（二）项目费用与效益范围界定本期项目费用界定为工程费用和项目运营期所发生的各项费用；项目效益界定为运营期所产生的各项收益，并严格遵循财务评价过程中费用与效益计算范围相一致性的原则。本期项目建设投资33594.77万元，包括：工程费用、工程建设其他费用和预备费三个部分。（三）工程费用工程费用包括建筑工程费、设备

37、购置费、安装工程费等；工程建设其他费用包括：建设管理费、勘察设计费、生产准备费、其他前期工作费用，合计29897.76万元。1、建筑工程费估算根据估算，本期项目建筑工程费为14302.58万元。2、设备购置费估算设备购置费的估算是根据国内外制造厂家（商）报价和类似工程设备价格，同时参照机电产品报价手册和建设项目概算编制办法及各项概算指标规定的相应要求进行，并考虑必要的运杂费进行估算。本期项目设备购置费为14645.04万元。3、安装工程费估算本期项目安装工程费为950.14万元。（四）工程建设其他费用本期项目工程建设其他费用为2799.12万元。（五）预备费本期项目预备费为897.89万元。建

38、设投资估算表单位：万元序号项目建筑工程设备购置安装工程其他费用合计1工程费用14302.5814645.04950.1429897.761.1建筑工程费14302.5814302.581.2设备购置费14645.0414645.041.3安装工程费950.14950.142其他费用2799.122799.122.1土地出让金962.36962.363预备费897.89897.893.1基本预备费324.58324.583.2涨价预备费573.31573.314投资合计33594.77（六）建设期利息按照建设规划，本期项目建设期为12个月，其中申请银行贷款16865.44万元，贷款利率按4.9%

39、进行测算,建设期利息413.20万元。建设期利息估算表单位：万元序号项目合计第1年第2年1借款1.1建设期利息413.20413.200.001.1.1期初借款余额16865.441.1.2当期借款16865.4416865.440.001.1.3当期应计利息413.20413.200.001.1.4期末借款余额16865.4416865.441.2其他融资费用1.3小计413.20413.200.002债券2.1建设期利息2.1.1期初债务余额2.1.2当期债务金额2.1.3当期应计利息2.1.4期末债务余额2.2其他融资费用2.3小计3合计413.20413.200.00（七）流动资金流动资金是指项目建成投产后，为进行正常运营，用于购买辅助材料、燃料、支付工资或者其他经营费用等所需的周转资金。流动资金测算一般采用分项详细测算法或扩大指标法，根据企业流动资金周转情况及本项目产品生产特点和项目运营特点，该项目流动资金测算参照同行业流动资产和流动负债的合理周转天数，采用分项详细测算法进行测算。根据测算，本期项目流动资金为7130.92万元。流动资金估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1流动资产32911.1137974.3540505.9850632.471.1应收账款14810.0017088.4618