2022年度证券从业资格考试《证券发行与承销》知识点检测试卷（附答案和解析）

1、2022年度证券从业资格考试证券发行与承销知识点检测试卷（附答案和解析）一、单项选择题（共60题，每题1分）。1、上市公司配股的信息披露中，假设T日为股权登记日，（）日至T+5日，刊登配股提示性公告。A、T-3B、T-2C、T+1D、T+3【参考答案】：C【解析】熟悉新股发行申请过程中信息披露的规定及各项内容。见教材第七章第四节，P253。2、上市公司申请发行新股，必须符合最近（）个会计年度连续盈利。扣除非经常性损益后的净利润与扣除前的净利润相比。以（）者作为计算依据。A、2，低B、3，低C、3，高D、2，高【参考答案】：B3、变更募集资金投资项目的，上市公司应当在股东大会通过决议后20个交易

2、日内赋予可转换公司债券持有人（）次回售的权利，有关回售公告（）。A、1，至少发布3次B、2，至少发布3次C、2，至少发布2次D、2，至少发布5次【参考答案】：A【解析】变更募集资金投资项目的，上市公司应当在股东大会通过决议后20个交易日内赋予可转换公司债券持有人1次回售的权利，有关回售公告至少发布3次。4、每发行100万港元的H股股票，须有不少于（）名股东，而股东的总数不少于（）名。A、2，80B、2，100C、3，100D、3，200【参考答案】：C5、外部信用增级包括但不限于（）。A、超额抵押B、备用信用证C、资产支持证券分层结构D、现金抵押账户【参考答案】：B6、通过证券交易所交易系统采

3、用上网资金申购方式公开发行股票，在（），由中国结算上海分公司将申购资金冻结。A、T日B、T+1日C、T+2日D、T+3日【参考答案】：B【解析】通过证券交易所交易系统采用上网资金申购方式公开发行股票，在T+1日，由中国结算上海分公司将申购资金冻结。7、公司应当自作出减少注册资本决议之日起（）日内通知债权人，并于（）日内在报纸上公告。A、10，20B、10，30C、20，30D、15，30【参考答案】：B8、股东大会对上市公司增发新股时，不可以决定其（）。A、定价方式B、价格区间C、发行对象的具体名单D、募集资金用途【参考答案】：C【解析】考生要了解股东大会不可以决定发行对象的具体名单。9、通过

4、证券交易所交易系统采用上网资金申购方式公开发行股票在（）日，由中国结算公司上海分公司将申购资金冻结。A、TB、T+1C、T+2D、T+3【参考答案】：B【解析】考点：了解网下电子化发行的一般规定。见教材第五章第三节，P167。10、招股说明书中引用的财务报表在其最近一期截止日后（）个月内有效。特别情况下发行人可申请适当延长，但至多不超过（）个月。A、3；1B、6；1C、3；6D、6；3【参考答案】：B11、保荐人应当自持续督导工作结束后-个工作日内向-报送“保荐总结报告书”。（）A、15；中国证监会B、10；证券交易所C、15；中国证监会和证券交易所D、10；中国证监会和证券交易所【参考答案】

5、：D【解析】上市公司发行新股的，持续督导的期间为证券上市当年剩余时间及其后1个完整会计年度。持续督导的期间自证券上市之日起计算。持续督导期届满，如有尚未完结的保荐工作，保荐人应当继续完成。保荐人应当自持续督导工作结束后10个工作日内向中国证监会、证券交易所报送“保荐总结报告书”。12、以下行为不适用于上市公司重大资产重组管理办法的是（）。A、与他人新设企业、对已设立的企业增资或者减资B、按照经中国证监会核准的发行证券文件披露的募集资金用途，使用募集资金购买资产、对外投资的行为C、受托经营、租赁其他企业资产或者将经营性资产委托他人经营、租赁D、接受附义务的资产赠与或者对外捐赠资产【参考答案】：B

6、13、清产核资工作按照（）的原则，由同级国有资产监督管理机构组织指导和监督检查。A、统一规范、分级管理B、分级规范、统一管理C、分区规划管理D、分层自行管理【参考答案】：A14、证券公司申请保荐机构资格，符合保荐代表人资格条件的从业人员不少于（）。A、4名B、5名C、6名D、7名【参考答案】：A15、从宏观方面来看，一个主要由成员国中央银行行长组成的欧洲（）委员会将负责监测整个欧盟金融市场上可能出现的宏观风险。A、市场风险B、流动性风险C、系统性风险D、非系统性风险【参考答案】：C【解析】了解国外投资银行业的发展历史。见教材第一章第一节，P6。16、关于发行费用，下列说法错误的是（）。A、发行

7、人支付给中介机构的费用包括申报会计师费用、律师费用、评估费用、承销费用、保荐费用以及上网发行费用等B、为本次发行而进行的财务咨询费用，应由主承销商承担C、在发行费用中应包括“财务顾问费”D、发行费用中不应包括“其他费用”项目【参考答案】：C17、发行人在主板上市公司首次公开发行股票，在最近（）个月内不得有违反工商、税收、土地、环保、海关以及其他法律、行政法规，受到过行政处罚，且情节严重的行为。A、6B、12C、18D、36【参考答案】：D【解析】本题考查在主板上市公司首次公开发行股票的条件。18、审核过程中，中国证监会在初审时将就发行人投资项目是否符合国家产业政策征求（）的意见。A、国家科学委

8、员会和国家经济贸易委员会B、国家发展计划委员会和国家经济贸易委员会C、国家科学委员会和国际经济贸易委员会D、国家科学委员会和国家发展计划委员会【参考答案】：B19、发行人本次募集资金拟用于重大资产购买的，应当披露（）。A、发行人假设按预计购买基准日完成购买的盈利预测报告B、假设发行当年1月1日完成购买的盈利预测报告C、假设发行当年12月30日完成购买的盈利预测报告D、发行人假设按预计购买基准日完成购买的盈利预测报告及假设发行当年1月1日完成购买的盈利预测报告【参考答案】：D【解析】考生注意，应当披露发行人假设按预计购买基准日完成购买的盈利预测报告及假设发行当年1月1日完成购买的盈利预测报告。2

9、0、记账式国债的承销的场内挂牌分销程序是（）。客户认购并交款分销商进行分销承销商分得包销国债承销商将发行款划入财政部账户证券交易所为承销商确定承销代码财政部向承销商划拨手续费A、B、C、D、【参考答案】：A【解析】略21、境内上市外资股采取记名股票形式（）。A、以人民币标明面值、认购、买卖B、以外币标明面值、认购、买卖C、以人民币标明面值，以外币认购、买卖D、以外币标明面值，以人民币认购、买卖【参考答案】：C22、（）不属于按购并双方的行业关联性划分。A、横向收购B、纵向收购C、混合收购D、要约收购【参考答案】：D23、由于当前我国国有企业产权不明确的实际情况，在我国企业并购中所占比例最大的并

10、购方式是（）。A、购买式并购B、吸收股份式并购C、控股式并购D、承担债务式并购【参考答案】：D24、通常情况下，（），赎回的期权价值就越大，越有利于发行人。A、赎回期限越短、转换比率越低、赎回价格越小B、赎回期限越长、转换比率越高、赎回价格越小C、赎固期限越长、转换比率越低、赎回价格越大D、赎回期限越长、转换比率越低、赎回价格越小【参考答案】：D25、保险公司次级定期债务，是指（）。A、保险公司经批准定向募集的、期限在5年以上(含5年)，本金和利息的清偿顺序列于保单责任和其他负债之后、先于保险公司股权资本的保险公司债务B、保险公司经批准定向募集的、期限在3年以上(含3年)，本金和利息的清偿顺序

11、列于保单责任和其他负债之后、先于保险公司股权资本的保险公司债务C、保险公司经批准定向募集的、期限在5年以上(含5年)，本金和利息的清偿顺序列于保单责任和其他负债之前、先于保险公司股权资本的保险公司债务D、保险公司经批准定向募集的、期限在5年以上(不含5年)，本金和利息的清偿顺序列于保单责任和其他负债之前、先于保险公司股权资本的保险公司债务【参考答案】：A26、在深圳证券交易所，基金的上市初费为（）。A、30000元B、基金总额的110000C、起点为10000元D、最高不超过20000元【参考答案】：A27、董事任期由公司章程规定，但每届任期不得超过（）年。A、3B、4C、5D、7【参考答案】

12、：B28、对发行公司债券作出决议，是（）的职责。A、股东大会B、董事会C、监事会D、总经理【参考答案】：A29、上市公司董事、监事和高级管理人员在任职期间，每年通过集中竞价、大宗交易、协议转让等方式转让的股份不得超过其所持有本公司股份总数的（）。A、20%B、25%C、30%D、35%【参考答案】：B【解析】掌握股票锁定的一般规定。见教材第五章第五节，P177。30、（）是指国有资产监督管理机构依据国家清产核资政策和有关财务会计制度规定，对企业申报的各项资产损益和资金挂账进行认证。A、价值重估B、资金核实C、清产核资D、损益认定【参考答案】：D31、盈利预测是在合理假设的基础上，按照发行人正常

13、的发展速度，本着（）的原则作出的。A、诚实信用B、责任明确C、透明D、审慎【参考答案】：D【解析】盈利预测应是在对一般经济条件、经营环境、市场情况、发行人的生产经营条件和财务状况等进行合理假设的基础上，按照发行人正常的发展速度，本着审慎的原则作出的。32、公开发行股票的公司进行辅导，辅导期为（）。A、自拟发行公司提出公募股票申请起满1年B、自主承销商报公募股票申请文件起满1年C、自拟发行公司与证券公司签订辅导协议起满1年D、自证监会通过股票发行申请起满1年【参考答案】：C33、与发行公司业务联系紧密且欲长期持有发行公司股票的法人，称为（）。A、机构投资者B、一般法人投资者C、战略投资者D、战术

14、投资者【参考答案】：C【解析】掌握战略投资者的定义。34、在招股说明书中，发行人应披露近（）关联交易对其财务状况和经营成果的影响。A、1年B、18个月C、2年D、3年【参考答案】：A【解析】略35、中国证监会自受理申请文件到作出决定的期限为（），自中国证监会核准发行之日起，上市公司应在（）发行证券。A、3个月，3个月内B、6个月，6个月内C、3个月，6个月内D、6个月，3个月内【参考答案】：C36、可交换公司债券面值为每张人民币（）元，发行价格则由上市公司股东和保荐人通过市场询价确定。A、1B、10C、100D、1000【参考答案】：B37、以国债收益率为基准，通过测算国债与拟发行债券的利率差

15、来确定本期债券发行利率的债券定价方法是（）。A、可比价格法B、风险结构法C、期限结构法D、收益比率法【参考答案】：A38、在中国境内申请发行人民币债券韵国际开发机构应向（）等窗口单位递交债券发行申请。A、财政部B、中国人民银行C、国家发展和改革委员会D、中国证券监督管理委员会【参考答案】：A39、上市公司公开发行新股是指上市公司向（）发行新股，包括向原股东配售股份简称（）和向不特定对象公开募集股份简称（）。A、特定对象；“增发”；“配股”B、特定对象；“配股”；“增发”C、不特定对象；“增发”；“配股”D、不特定对象；“配股”；“增发”【参考答案】：D40、上市公司非公开发行证券申请文件须包含

16、发行人最近（）的财务报告和审计报告及最近1期的财务报告。A、五年B、三年C、两年D、一年【参考答案】：D【解析】掌握新股发行申请文件的编制和申报的基本原则、申请文件的形式要求以及文件目录。见教材第七章第一节，P243。41、债券的成本可以看作是（）。A、使投资者预期未来现金流量(利息和本金收入)的现值与目前债券的市场价格相等的一个折现率B、使投资者预期未来现金流量(利息和本金收入)的终值与目前债券的市场价格相等的一个折现率C、使投资者预期未来现金流量(利息和本金收入)的现值大于目前债券的市场价格的一个折现率D、使投资者预期未来现金流量(利息和本金收入)的现值小于目前债券的市场价格的一个折现率【

17、参考答案】：A42、依据证券公司风险控制指标管理办法的规定，证券公司净资产与负债的比例不得低于（）。A、10%B、20%C、50%D、100%【参考答案】：B【解析】证券公司必须持续符合的风险控制指标标准主要有：净资本与各项风险准备之和的比例不得低于100%；净资本与净资产的比例不得低于40%；净资本与负债的比例不得低于8%；净资产与负债的比例不得低于20%；流动资产与流动负债的比例不得低于100%.43、B股发起人出资总额不于（）亿元。A、1B、1.5C、2D、2【参考答案】：B44、首次公开发行股票的辅导期限至少为（）。A、六个月B、一年C、十八个月D、中国证监会不对辅导期限作硬性要求。【

18、参考答案】：D45、下列（）情形中，外国投资者无须就所涉情形向商务部和国家工商行政管理总局报告。A、并购一方当事人当年在中国市场营业额超过5亿元人民币B、1年内并购国内关联行业的企业累计超过10个C、并购一方当事人在中国的市场占有率已经达到20%D、并购导致并购一方当事人在中国的市场占有率达到25%【参考答案】：A【解析】外国投资者并购境内企业有下列情形之一的，投资者应就所涉情形向商务部和国家工商行政管理总局报告：并购一方当事人当年在中国市场营业额超过15亿元人民币；1年内并购国内关联行业的企业累计超过l0个；并购一方当事人在中国的市场占有率已经达到20%；并购导致并购一方当事人在中国的市场占

19、有率达到25%。虽未达到前款所述条件，但是应有竞争关系的境内釜业、有关职能部门或者行业协会的请求，商务部或国家工商行政管理总局认为外国投资者并购涉及市场份额巨大，或者存在其他严重影响市场竞争等重要因素的，也可以要求外国投资者作出报告。上述并购一方当事人包括与外国投资者有关联关系的企业。46、因公司减少股本可能导致投资者及其一致行动人成为公司第一大股东或者实际控制人的，该投资者及其一致行动人应当自公司董事会公告有关减少公司股本决议之日起（）个工作日内，披露投资者及其一致行动人的控股股东、实际控制人及其股权控制关系结构图。A、2B、3C、4D、5【参考答案】：B【解析】考点：熟悉上市公司收购的权益

20、披露的有关规定。见教材第十一章第二节，P416。47、股票发行采取溢价发行的，其发行价格由（）确定。A、发行人B、承销的证券公司C、发行人与承销的证券公司协商D、中国证监会【参考答案】：C【解析】掌握发行价的形成，发行价格由发行人与承销的证券公司协商确定。48、高持股量股东是指配售及资本化发行后有权行使本公司股东大会（）或以上的投票权，而且不是上市时管理层股东的那些股东。A、5%B、10%C、15%D、20%【参考答案】：A【解析】高持股量股东是指配售及资本化发行后有权行使本公司股东大会5%或以上的投票权，而且不是上市时管理层股东的那些股东。49、下列哪种筹资方式不但不会增加财务风险，反而能使

21、筹资能力增加?（）A、债券筹资B、优先股筹资C、可转换债券筹资D、认股权证筹资【参考答案】：B【解析】优先股筹集的资本属、于权益资本，通常没有到期日，即使其股息不能到期兑现也不会引发公司破产；50、发行人和主承销商必须在（）前将确定的发行价格进行公告。A、股票配售B、资金入账C、资金解冻D、网上发行【参考答案】：C51、发行人在主板上市公司首次公开发行股票，董事、监事和高级管理人员应符合法律、行政法规和规章规定的任职资格，且不得在最近（）个月内受到中国证监会行政处罚，或者最近（）个月内受到证券交易所公开谴责。A、12，l2B、36，l2C、36，36D、12，36【参考答案】：B52、长期借款

22、筹资与长期债券筹资相比，其特点是（）。A、筹资弹性小B、筹资弹性大C、债务利息高D、筹资费用大【参考答案】：A53、证券公司代发行人发售证券，在承销期结束后，将未出售的证券全部退还给发行人的承销方式称为（）。A、全额包销B、余额包销C、包销D、代销【参考答案】：D54、发行人在主板上市公司首次公开发行股票，应当符合：最近3个会计年度净利润均为正数且累计超过人民币（）万元，净利润以扣除非经常性损益前后较低者为计算依据。A、3000B、4000C、5000D、6000【参考答案】：A【解析】掌握主板及创业板首次公开发行股票的条件、辅导要求、内核和承销商备案材料。见教材第四章第二节，P131。55、

23、（）不属于并购方应在对外公布并购方案之前或者报所在国主管机构的同时，向商务部和国家工商行政管理总局报送并购方案的情形（）。A、境外并购一方当事人在我国境内拥有资产30亿元人民币以上B、境外并购一方当事人当年在中国市场上的营业额在15亿元人民币以上C、境外并购一方当事人及与其有关联关系的企业在中国市场占有率已经达到25%D、由于境外并购，境外并购一方当事人及与其有关联关系的企业在中国的市场占有率达到25%【参考答案】：C56、管理层股东是指控制（）或以上的投票权，并能对管理层作出指令或发挥影响力的股东。A、3%B、5%C、10%D、15%【参考答案】：B【解析】考查管理层股东的定义。管理层股东是

24、指控制5%或以上的投票权，并能对管理层作出指令或发挥影响力的股东。57、()不是政策性银行金融债券的发行人。A、中国农业发展银行B、中国进出口银行C、中信银行D、国家开发银行【参考答案】：C【解析】1994年我国政策性银行成立后，金融债券的发行主体从商业银行转向政策性银行，首次发行人为国家开发银行。随后，中国进出口银行、中国农业发展银行也加入到这一行列。58、公司董事、监事、高级管理人员应当向公司申报所持有的本公司的股份及其变动情况，在任期内每年转让不得超过其所持本公司股份总数的（）。A、20%B、25%C、30%D、35%【参考答案】：B【解析】这个比例是公司法的规定，考生要掌握。59、19

25、98年通过的证券法对公司债券的发行和上市作了特别规定，规定公司债券的发行采用（），上市交易采用（）。A、审批制、审批制B、审批制、核准制C、核准制、审批制D、核准制、核准制【参考答案】：B【解析】1998年通过的证券法对公司债券的发行和上市作了特别规定，规定公司债券的发行仍采用审批制，但上市交易则采用核准制。60、在申请文件受理后、发行审核委员会审核前，发行人应当将招殷说明书（申报稿）在（）预先披露。A、发行公司网站B、交易所网站C、中国证监会网站D、中国证监业协会网站【参考答案】：C二、多项选择题（共20题，每题1分）。1、提交发行新股申请文件并经受理后，上市公司新股发行申请进入核准阶段，但

26、此时保荐人的尽职调查责任并未终止，仍应遵循（）的原则，继续认真履行尽职调查义务。A、勤勉尽责B、公开、公平、公正C、诚实信用D、公开透明【参考答案】：A,C2、股票公开发行的“三公”原则指的是（）。A、公开B、公平C、公允D、公正【参考答案】：A,B,D【解析】为确保股票的顺利发行，发行人和主承销商应遵循发下基本原则：1、公开、公平、公正原则；2.高郊原则；3.经济原则。3、外国投资者对上市公司进行战略投资应符合（）要求0A、以协议转让、上市公司定向发行新股方式以及国家法律法规规定的其他方式取得上市公司A股股份B、投资可分期进行，首次投资完成后取得的股份比例不低于该公司已发行股份的20%，但特

27、殊行业有特别规定或经相关主管部门批准的除外C、取得的上市公司A股股份2年内不得转让D、属法律法规禁止外商投资的领域，投资者不得对上述领域的上市公司进行投资【参考答案】：A,D4、下列有关外资股招股说明书的表述，正确的有（）。A、采用私募方式发行外资股时，需要准备信息备忘录B、采用公开方式发行外资股时，需要准备招股章程C、既公开发行，又向机构投资者配售的，则需要准备招股章程和信息备忘录D、招股章程和信息备忘录在合同法上具有不同的法律意义【参考答案】：A,B,C5、下列关于收购要约的说法中，正确的有（）。A、不得少于30日B、不得少于60日C、不得超过60日D、不得超过90日【参考答案】：A,C6

28、、通常情况下，（），回售的期权价值就越大。A、回售期限越长B、回售期限越短C、转换比率越高D、回售价格越高【参考答案】：A,C【解析】通常情况下，回售期限越长，转换比率越高，回售价格越高，回售的期权价值越大。08版P2307、确定辅导的内容的依据有（）。A、有关法律、法规、规则以及上市公司的必备知识B、辅导对象的具体情况和实际需求C、机构投资者的建议D、证券市场分析师的独立建议【参考答案】：A,B【解析】了解确定辅导的内容的依据。8、下列事项中，主承销商在上市公司新股发行尽职调查过程中应当重点关注的是（）。A、上市公司前次发行完成后，效益显著下降，或利润实现数未达到盈利预测的80B、公司最近3

29、年未有分红派息，董事会对于不分配的理由未作出合理解释C、公司资金大量闲置，资金存放缺乏安全和有效的控制，或者大量资金用于委托理财D、公司的资产负债率过低，通过股本融资会导致公司财务结构更加不合理，或公司缺乏明确的投资方向，资金可能出现剩余【参考答案】：A,B,C,D9、对公开发行股票的上市公司进行上市辅导的内容包括（）。A、股份有限公司董事、监事、高级管理人员的委任B、股东大会、董事会、监事会的建立C、股份有限公司人事，财务，资产以及产、供、销系统独立完整性D、禁止股份公司和关联方的关系E、股份发行价格的制定【参考答案】：B,C10、根据关于股份有限公司境内上市外资股的规定规定，以募集方式设立

30、公司，申请发行境内上市外资股的，应当符合的条件有（）。A、符合国家有关利用外资的规定B、发起人认购的股本总额不少于公司拟发行股本总额的25%C、发起人的出资总额不少于5亿元人民币D、拟向社会发行的股份达公司股份总数的35%以上【参考答案】：D11、投资银行业务的内部控制具体要求包括（）。A、建立严密的内核工作规则与程序B、强化风险责任制C、建立严格的项目风险评估体系和项目责任管理制度D、建立科学的发行人质量评价体系【参考答案】：A,B,C,D12、外部融资的特点有（）。A、高效率B、低效率C、高成本性D、高风险性【参考答案】：A,C,D13、下列人员不能担任公司董事的有（）。A、公司的新上任的

31、CEO，但是此人原来是某清算的上市公司的经理，且该清算公司没有超过3年B、某A如有数额较大的债务到期未清偿C、个人所担任某企业的法定代表人，但是企业被吊销营业执照未满2年D、某人因曾经侵占、挪用原公司的财产，但执行期已过5年【参考答案】：A,B,C【解析】考查董事任职资格，D项属经济犯罪超过5年，可以担任。14、如果外资股的发行人计划招募的股份数额较大，既在香港、美国、进行公开发售，同时又在其他地区进行全球配售，则在发行阶段需要准备的招股说明书有（）。A、我国的招股章程B、我国香港的招股章程C、美国的招股章程D、国际配售的信息备忘录【参考答案】：B,C,D15、招股说明书摘要的一般内容与格式2

32、首次公开发行股票招股说明书摘要中披露的财务指标包括（）。A、资产负债率B、存货周转率C、每股筹资产活动的现金流量D、应收帐款周转率【参考答案】：A,B,D16、证券公司从事短期融资券主承销业务，其公司的财务指标必须符合（）条件。A、总资产规模不低于30亿元人民币B、净资产规模不低于10亿元人民币C、净资本规模不低于20亿元人民币D、上年度净利润不低于4亿元人民币E、净资本利润率不低于4%【参考答案】：C,D17、持续督导期间，保荐人应（）。A、督导发行人有效执行并完善防止大股东、其他关联方违规占用发行人资源的制度B、督导发行人有效执行并完善防止高管人员利用职务之便损害发行人利益的内控制度C、督

33、导发行人有效执行并完善保障关联交易公允性和合规性的制度，并对关联交易发表意见D、督导发行人履行信息披露的义务，审阅信息披露文件及向中国证监会、证券交易所提交的其他文件【参考答案】：A,B,C,D18、董事会应当就（）等其他必须明确的事项作出决议，并提请股东大会批准。A、新股发行的方案B、本次募集资金使用的可行性报告C、前次募集资金使用的报告D、其他必须明确的事项【参考答案】：A,B,C,D19、主承销商应该向中国证监会制定的包括披露的情况有（）。A、因行使超额配售选择权而发行的新股数B、从集中竞价市场上购买的发行人股份数及平均价C、发行人历次筹资数量D、本次发行的总费用【参考答案】：A,B【解

34、析】C项应为发行人本次发行筹资的总金额，D项内容无需披露。20、关于净收入理论正确的是（）。A、该理论假定当企业融资结构变化时。企业的债务融资成本和股票融资成本不随债券和股票发行量的变化而变化B、该理论假定债务融资的税前成本比股票融资成本低C、该理论认为在企业融资结梅中，随着债务融资数量的增加，其融资总成本将趋于上升D、该理论认为，当企业以100%的债券进行融资，企业市场价值会达到最大【参考答案】：A,B,D三、不定项选择题（共20题，每题1分）。1、在超额配售选择权行使完成后的3个工作日内，主承销商应当在中国证监会指定报刊披露（）等有关超额配售选择权的行使情况。A、因行使超额配售选择权而发行

35、的新股数B、从集中竞价交易市场购买发行人股票的数量及所支付的总金额C、发行人本次发行股份总量D、发行人本次发行股份的截止时间【参考答案】：A,B,C2、被收购公司董事会和董事应尽的职责包括（）。A、对收购人的主体资格、资信情况及收购意图进行调查B、聘请独立财务顾问对要约条件进行分析，并提出专业意见C、在收购人公告要约收购报告书后20日内，将本公司董事会报告书与独立财务顾问的专业意见报送中国证监会D、处置公司资产【参考答案】：A,B,C【解析】熟悉要约收购规则、协议收购规则以及间接收购规则。见教材第十一章第二节，P421。3、上市公司公开发行新股包括（）。A、向原股东配售股份B、向不特定对象公开

36、募集股份C、向特定对象发行股票D、向原股东公开募集股份【参考答案】：A,B【解析】止市公司发行新股，可以公开发行，也可以非公开发行。其中上市公司公开发行新股是指上市公司向不特定对象发行新股，包括向原股东配售股份和向不特定对象公开募集股份。4、当出现下列（）情形时，应当在该情形出现后2个月内召开临时股东大会。A、董事人数不足公司法规定的法定最低人数或者少于公司章程所定人数的2/3时B、公司未弥补的亏损达到股本总额的1/3时C、单独或合并持有公司有表决权股份总数的10%以上的股东书面请求时D、董事会认为必要时【参考答案】：A,B,C,D【解析】当出现下列情形时，应当在该情形出现后2个月内召开临时股

37、东七套：董事人数不足公司法规定的法定最低人数或者少于公司章程所定人数的2/3时；公司未弥补的亏损达到股本总额的1/3时；单独或合并持有公司有表决权股份总数的10%以上的股东书面请求时；董事会认为必要时；监事会提议召开时；公司章程规定的其他情形。5、关于市盈率法说法正确的是（）。A、市盈率，是指股票市场价格与每股收益的比率B、计算公式为：市盈率股票市场价格/每股收益C、每股收益通常指每股净利润D、计算公式为：市盈率股票平均价格/每股收益【参考答案】：A,B,C6、（）可以提议召开董事会临时会议。A、代表1/10以上表决权的股东B、1/3以上董事C、1/3以上监事D、董事会秘书【参考答案】：A,B

38、,C【解析】掌握董事(含独立董事)的任职资格和产生程序，董事的职权、义务和责任，董事会的运作规范和议事规则，董事会的职权，董事长的职权，董事会的决议程序。见教材第二章第三节，P57。7、属于财务顾问业务规程的有（）。A、签订委托协议B、尽职调查C、外部审核D、规范辅导【参考答案】：A,B,D8、债务融资成本一般低于股权融资成本的原因有（）。A、债务融资成本财务风险较小B、债务融资具有财务杠杆的作用C、债务融资利息的支付具有冲减税基的作用D、债务融资一般不会产生对企业的控制权问题【参考答案】：B,C9、上市公司发行证券，可以（）。A、通过询价的方式确定发行价格B、与主承销商协商确定发行价格C、根

39、据申购情况由市场确定发行价格D、采取其他方式确定发行价格【参考答案】：A,B【解析】上市公司发行证券，可以通过询价的方式确定发行价格。也可以与主承销商协商确定发行价格。10、资产评估根据评估范围的不同可以分为（）。A、单项资产评估B、部分资产评估C、整体资产评估D、固定资产评估【参考答案】：A,B,C11、中国证监会可以按照分类监管原则，根据证券公司的（）情况，对不同类别证券公司的风险控制指标标准和某项业务的风险资本准备计算比例进行控制和适当调整。A、治理结构B、收益水平C、内控水平D、风险控制【参考答案】：A,C,D【解析】考点：熟悉承销业务的风险控制。见教材第一章第三节，P24。12、董事

40、会的专门委员会的职权有（）。A、专门委员会可以聘请或更换内部审计与外部审计机构B、研究董事与经理人员的薪酬及考核C、监督公司的内部审计制度及其实施D、管理公司信息披露事项【参考答案】：A,B,C【解析】管理公司信息披露事项是公司董事会的职权。13、下列各项属于早期资本结构理论中净收入理论的假定的有（）。A、当企业融资结构变化时，企业发行债券和股票进行融资其成本均不变，即企业的债务融资成本和股票融资成本不随债券和股票发行量的变化而变化B、债务融资的税前成本比股票融资成本低C、由于降低融资总成本会增加企业的市场价值，所以，在企业融资结构中，随着债务融资数量的增加，其融资总成本将趋于下降，企业市场价

41、值会趋于提高D、不管企业财务杠杆多大，债务融资成本和企业融资总成本是不变的【参考答案】：A,B,C14、信贷资产证券化发起机构拟证券化的信贷资产应当（）。A、具有较高的同质性B、能够产生可预测的现金流收入C、年收益率达到5%以上D、符合法律、行政法规以及中国银监会等监督管理机构的有关规定【参考答案】：A,B,D【解析】考点：熟悉资产证券化的各方参与者的条件和职责。见教材第九章第九节，P362。15、发审委会议对发行人的股票发行申请形成审核意见之前，可以请（）到会陈述和接受发审委委员的询问。A、发行人代表B、保荐代表人C、保荐机构代表D、会计师事务所、律师事务所、资产评估机构相关负责人【参考答案

42、】：A,B【解析】考点：了解主板和创业板首次公开发行股票的核准程序、发审委对首次公开发行股票的审核工作制度和工作机制。见教材第四章第二节，P143。16、企业(或公司)申请发行债券，须向国家发改委报送（）等文件。A、发行企业债券可行性研究报告B、发行人最近1年的财务报告和审计报告(连审)C、担保人最近1年财务报告和审计报告及最近1期的财务报告(如有)D、信用评级报告【参考答案】：A,C,D17、发行人可聘请（）等机构担任债权代理人。A、信托投资公司B、基金管理公司C、证券公司D、律师事务所【参考答案】：A,B,C,D【解析】考点：了解公开发行证券公司债券时募集说明书等信息的披露以及公开发行证券

43、公司债券的持续信息披露的有关规定。见教材第九章第八节，P346。18、资产评估报告的附件至少应当包括（）。A、评估方法和计价标准B、评估原则、评估依据与评估基准日期C、评估资产汇总表D、评估资产明细表【参考答案】：C,D【解析】A、B两项属于资产评估报告正文的内容。19、发行人应列表披露董事、监事、高级管理人员、核心技术人员及其近亲属以任何方式直接或间接持有发行人股份的情况，并应列出（）。A、持有人姓名B、近1年所持股份的增减变动情况C、所持股份的质押或冻结情况D、近3年所持股份的增减变动情况【参考答案】：A,C,D20、下列事项可由股东大会以特别决议通过的有（）。A、公司增加或者减少注册资本

44、B、公司章程的修改C、公司的合并、分立和解散D、公司年度报告【参考答案】：A,B,C【解析】股东大会做出特别决议，应当由出席股东大会的股东(包括股东代理人)所持表决权的2/3以上通过。下列事项须由股东大会以特别决议通过：(1)公司章程的修改；(2)公司增加或者减少注册资本；(3)公司的合并、分立和解散；(4)变更公司形式；(5)公司章程规定和股东大会以特别决议认定会对公司产生重大影响的、需要以特别决议通过的其他事项。公司年度报告和公司年度预算方案、决算方案须经股东大会普通决议通过。四、判断题（共40题，每题1分）。1、国债承销团成员资格的有效期为2年，期满后需重新审批。（）【参考答案】：错误【

45、解析】国债承销团成员资格的有效期为3年，期满后，成员资格依照国债承销团成员资格审批办法再次审批。2、指定保荐代表人与中国证监会职能部门进行专业沟通，但由发行人在发行审核委员会会议上接受委员质询。（）【参考答案】：错误【解析】指定保荐代表人与中国证监会职能部门进行专业沟通，保荐代表人在发行审核委员会会议上接受委员质询。3、以普通股筹资会增加新股东，这可能会分散公司的剩余控制权。（）【参考答案】：正确4、在首次公开发行股票的招股说明书中，发行人对所披露的风险必须做定量分析。（）【参考答案】：错误【解析】【解析】在首次公开发行股票的招股说明书中，发行人对披露的风险因素应作定量分析；无法进行定量分析的

46、，应有针对性地作出定性描述。5、中国证监会只能接受重组委委员提出的书面申请，决定其是否回避。（）【参考答案】：错误【解析】中国证券监督管理委员会上市公司并购重组审核委员会工作规程第十六条规定，中国证监会根据并购重组申请人及其他相关单位和个人提出的书面申请，决定相关并购重组委委员是否回避。6、我国目前凭证式国债发行完全采用公开招标的方式。（）【参考答案】：错误7、公司作为股份有限公司发起人在计算其累计投资额占本公司净资产比例时，接收以前被投资公司以利润转增的资本，其增加额也应计算在内。 （）【参考答案】：错误8、超额配售选择权是指发行人授予主承销商的一项选择权，获此授权的主承销商按同一发行价格超

47、额发售不超过包销数额15%的股份，即主承销商按不超过包销数额115%的股份向投资者发售。（）【参考答案】：正确9、可转换公司债券的价值可以用以下公式近似表示：可转换公司债券价值一纯粹债券价值+投资人美式买权价值一投资人美式卖权价值一发行人美式买权价值（）【参考答案】：错误10、超额配售选择权既可用于上市公司增发新股，也可用于首次公开发行。（）【参考答案】：正确11、上市公司及其控股股东或实际控制人最近12个月内存在未履行向投资者作出的公开承诺的行为，不得公开发行证券。 （）【参考答案】：正确12、发行人运行不足3年的，应披露设立前利润表编制的会计主体及确定方法；存在剥离调整的，还应披露剥离调整

48、的原则、方法和具体剥离情况。（）【参考答案】：正确13、中国证监会派出机构可以代替辅导对象选择或指定辅导机构。 （）【参考答案】：错误【解析】中国证监会派出机构是监督机构，不可以指定辅导对象。14、发起人协议不仅需要各方书面签字，还要加盖法人章。 （）【参考答案】：正确15、律师已勤勉尽责仍不能发表肯定性意见的，应发表保留意见，并说明相应的理由及其对本次发行上市的影响程度。 （）【参考答案】：正确16、中国证监会受理申请文件后，由相关职能部门对发行人的申请文件进行初审，并由发行审核委员会主任审核。（）【参考答案】：错误17、债务融资成本一般高于股权融资成本。（）【参考答案】：错误18、1998

49、年之前，我国股票发行监管制度采取只控制发行规模的办法。（）【参考答案】：错误【解析】本题考查我国投资银行业务的发展历史一发行监管制度的演变。1998年之前，我国股票发行监管制度采取发行规模和发行企业数量双重控制的办法。19、对予企业负债，一般规定偿还期在3年以上的借款为长期负债。 （）【参考答案】：错误20、公司设立的子公司和分公司都是独立承担民事责任的法人企业。（）【参考答案】：错误【解析】按照法律规定，子公司承担相应的民事责任，分公司不能承担。21、持有可转换公司债券的投资者，若其持有的可转换公司债券全部转为股本与其持有的该公司的股份的合计数，占公司已发行的股份与全部可转。换公司债券转为股本的合计数达5以上，以后每增加或减少1，或上述比例达到30以上，该投资者应按中国证监会的有关规定履行信息披露义务。（）【参考答案】：错误【解析】持有可转换公司债券的投资者，若其持有的可转换公司债券全部转为股本与其持有的该公司的股份的合计数，占公司已发行