航运行业风险分析报告

1、摘 要一、航运行业在国民经济中地位航运业作为世界经济重要的基础性和服务性行业，是实现国际贸易的重要保障，推进经济结构调整的坚实基础，在促进世界经济进展和人类社会进步中有着不可替代的作用。而航运业为中国的对外贸易进展，巩固世界要紧贸易大国的地位提供了便利的运输服务，其兴衰荣辱与国内外总体的经济、贸易、社会和政策法规的进展态势关系紧密。2011年，我国航运业整体平稳进展，水运物资周转量、水运客运周转量和港口物资吞吐量较2010年都有所增长，同时，水运物资周转量占综合运输体系比重略有增长，水运客运周转量占综合运输体系比重略微下降，外贸物资吞吐量占港口物资吞吐量比重略有下降。二、航运行业进展环境分析2

2、011年受全球经济增长放缓、国际海运市场低迷拖累以及运力过剩严峻等因素阻碍，我国航运业的宏观环境和总体状况接着急剧恶化。为了促进航运业接着平稳快速进展，增强行业抗风险能力，2011年国家和各级地点政府相继出台了国务院关于加快长江等内河水运进展的意见、公路水路交通运输“十二五”科技进展规划和关于加快铁水联运进展的指导意见等一系列政策措施，并完成了“十二五”内河水运、沿海港口建设、水运科技教育和信息化建设、节能减排和环境爱护、安全生产和应急体系等专项规划，覆盖了水路运输各个环节。交通运输部表示2012年将通过出台相关有利政策、鼓舞航运企业兼并重组等多种措施来扶持我国航运企业渡过难关。三、2011年

3、航运业进展情况总体来看，2011年航运业进展较为平稳。水路货运小幅增长；客运情况好转，实现正增长；港口物资吞吐大幅增长；港口客运吞吐低速增长；进出口方面，港口外贸情况进展较好，沿海港口外贸仍占据绝对主导地位；投资方面，航运业固定资产投资完成额下降，占全国的投资比重也下降。国际干散货市场方面，受经济放缓不利因素阻碍，全球大宗商品需求减速，以及整个航运业的运力过剩现象严峻阻碍，国际干散货运价跌到10年前的水平，干散货运力出现供需严峻失衡。2012年，受货运需求下跌阻碍，运价仍保持低位，供过于求的状态也可不能好转。沿海干散货运输市场方面，受全球经济增长放缓、国际海运市场低迷拖累以及运力过剩严峻等因素

4、阻碍，2011年沿海运输市场总体十分低迷，沿海运价已退回到2002年水平，其严峻程度已超过2009年金融危机海运业最衰退时期。受沿海运输需求增速放缓与沿海运力严峻过剩的阻碍，2012年我国沿海散货运输市场运价将进一步下跌，但同时由于沿海运输成本限制，沿海运价下跌的空间不大。全国经济保持合理、较快的增长将促使国内沿海干散货运输需求进一步增加，然而其增速将比2011年有所放缓。而沿海运力2012年进入集中交付期，运力将严峻过剩。油品运输市场方面，2011年国际油轮运量不仅连续了之前的低迷，而且最低位几乎与2009年相当。但我国油运市场进口量增加带来了较好的转运需求增长。2012年，在国际油品需求恢

5、复疲软、运力接着投放的阻碍下，供需比例会进一步失衡，同时伊朗、叙利亚等国家的政治局势不稳定也会使得以后石油供给和油价走势不确定性因素增多。但新兴经济体的汽车、重型机械等产业然保持较高的增速，同时以中国、印度为主的国家加大对石油的战略储备等因素阻碍，可能这些利好因素的阻碍会带动对油轮的需求。整体上，油轮运输市场整体依旧低迷，运价上升空间不大。以后国际油轮贸易将重点关注中国市场。集装箱市场方面，2011年集装箱市场运力供给相对运输需求有所过剩，运价指数呈现不断回落走势，航线运价低于2010年水平。从2012年年初班轮公司涨价决心和合作程度来看，2012年新一轮的涨价打算要明显优于2011年。但20

6、12年集装箱船运力供需仍处于弱平衡的状态，大规模新订单将在2013年陆续交付，使得2013年运力出现过剩。四、2011年航运业竞争状况近年来我国航运业集中度呈现出逐步下降趋势。中远、中海、中外运长航等三大央企在国内沿海干散货运输市场的运力投放增长较慢，油船经营主体则较为分散。只有集装箱班轮运输市场基于企业需要有庞大的资金和稳定的货源，集中度较高，市场表现为垄断竞争。2011年受运力过剩和全球经济复苏出现波折的困扰，航运业已近历史底部。从行业周期看，目前航运业处于大衰退后的萧条期。交通运输部表示2012年将通过出台相关有利政策、鼓舞航运企业兼并重组等多种措施来扶持我国航运企业渡过难关。特不是支持

7、航运企业与一些大的货主签订风险共担的合同，要鼓舞和支持有能力、有实力的航运企业加快兼并重组的步伐，来实现产业结构的调整；防止恶性竞争，为企业制造一个公平、有序的市场环境。五、2011年航运业区域进展我国内河航运资源要紧集中在长江、珠江、淮河及黑龙江水系，占全国通航总里程的82.3%。而沿海航线则以长三角港口群、珠三角港口群、环渤海港口群、西南港口群、东南港口群五大港口群为依托，形成了发达的内贸航线和国际航线网。2011年长江水系沿江省市对进展水运特不是长江航运的重视程度越来越高，支持力度越来越大，长江航运迎来了前所未有的进展机遇，政策支持、法律保障、资金投入，进展环境得到极大改善；珠江流域内广

8、东、广西、贵州等省区也加大了航道建设投入。2012年我国仍将加紧在长江推进三个航运中心建设：重庆长江上游航运中心、武汉长江中游航运中心以及下游的上海国际航运中心，全面落实“十二五”规划中长江干线航道和珠江水系的基础建设项目。六、2011年航运业重点企业进展情况2011年美国经济复苏步履缓慢，欧洲债务危机加剧，中国经济增速减慢，这些因素导致全球航运业市场运输需求幅度放缓。国内外市场运价下探，尤其是国内沿海货运市场行情连续加速下滑态势，燃油价格上升，导致航运企业的营运效率和净利润明显下降，有些企业甚至出现亏损。为了更好的分析航运业的进展状况，我们依照总资产、营业收入、利润总额三项指标对行业内上市公

9、司进行综合排名。依照上市公司11年三季度报告公布的数据，2011年前三季度我国航运业上市公司中总资产排名前三的依次是中国远洋、上港集团和中海进展，营业收入排名前三位的企业分不是中国远洋、中海集运和芜湖港，利润总额排名前三位的企业分不是上港集团、宁波港和天津港。依照对总资产、营业收入、利润总额三个指标的对比，以及对上市公司盈利、营运、偿债、进展能力的分析，本章着重对中海集运、中国远洋、中远航运、中海进展、招商轮船、长航油运、长航凤凰和宁波海运八个上市公司进展情况进行分析，重点分析了11年企业特点和企业竞争力。七、2012年航运业风险分析当今世界正处于后金融危机时期，国际经济走势正经历着新的一轮的

10、波动，处在缓慢复苏之中。然而，复苏的进程特不脆弱而且专门不平衡，面对诸多不确定、不稳定的因素，不管是发达经济体，依旧新兴经济体，经济增速都出现了回落，要紧发达经济体失业率居高不下，新兴经济体通货压力上升。一些国家主权债务风险增大，引起了国际金融市场接着经济动荡，世界经济复苏的长期性、艰巨性对国际航运业进展带来了不可幸免的阻碍和冲击，航运业进展的老问题还没有完全解决，现在又出现了新的问题，新老问题交错在一起，使这种阻碍和冲击越来越复杂。首先是航运市场的需求增速放缓。随着欧债危机的蔓延，美国、欧盟等发达经济体经济增速下滑，市场的交通运输量急剧下降，导致国际航运市场的需求减少，必定会使现有运力出现相

11、对过剩局面，其次是市场运力绝对过剩。2008年往常，随着我国外贸进出口量的持续上升，大量资本进入航运领域，运力过剩初现端倪。2008年国际金融危机以后，航运市场一度出现了短期反弹上升，给市场以航运将迅速恢复的信号，又导致造船订单出现较大幅度增长，造成2011年大批新增运力投入市场。一方面，现有运力吃不饱，另一方面，新增运力又要找市场，航运市场的供需失衡加剧。此外，航运企业还面临着运价下降、成本全面上涨的困境。燃油成本、船职员资、融资成本等持续上升，导致行业亏损大幅度增加。八、2012年航运业投资策略航运业2012年总体信贷原则是“区不对待，择优支持”。大力支持产业中的龙头优质企业，适时适度接入

12、具备较好进展潜力的成长型企业。一是重点支持综合实力雄厚、抗风险能力强的国有大中型综合性航运集团，行业经验丰富、经营治理稳健、财务现金流状况良好且位列全球前20位的专业航运跨国公司，控股股东为能源、电力、钢铁、石油石化等基础性行业的大型集团，可获得长期稳定运输合同的配套型航运企业。二是适度支持符合下列条件的地点优质龙头航运企业：企业规模为大型或中型，以运输石油、煤炭、铁矿石等大宗商品为主，在区域内具备货源、码头、航线等综合优势，经营治理稳健，经营性现金流和财务状况良好。三是不得新介入企业规模较小、货源不稳定、运能利用率较低、资金链紧张、抗风险能力不足的中小型航运企业。同时，对已授信的中小型客户要

13、及时进行风险排查，中型客户原则上不得新增无抵押敞口授信，小型客户原则上均应列为减退加固对象。目 录 TOC h z t 标题 1,1,标题 2,2,标题 3,3 HYPERLINK l _Toc321835098 第一章 航运业差不多情况 PAGEREF _Toc321835098 h 1 HYPERLINK l _Toc321835099 第一节 航运业的定义及分类 PAGEREF _Toc321835099 h 1 HYPERLINK l _Toc321835100 第二节 航运业地位及重要性 PAGEREF _Toc321835100 h 2 HYPERLINK l _Toc321835

14、101 第二章 2011年航运业进展环境分析 PAGEREF _Toc321835101 h 3 HYPERLINK l _Toc321835102 第一节 国内经济环境对行业的阻碍 PAGEREF _Toc321835102 h 3 HYPERLINK l _Toc321835103 一、国内经济环境分析 PAGEREF _Toc321835103 h 3 HYPERLINK l _Toc321835104 二、国内经济趋势推断 PAGEREF _Toc321835104 h 5 HYPERLINK l _Toc321835105 第二节 国际经济形势对行业的阻碍 PAGEREF _Toc3

15、21835105 h 7 HYPERLINK l _Toc321835106 一、全球经济暗淡前行 PAGEREF _Toc321835106 h 7 HYPERLINK l _Toc321835107 二、新兴经济体成“增长绿洲” PAGEREF _Toc321835107 h 7 HYPERLINK l _Toc321835108 三、对航运业阻碍：国际航运将持续低迷 PAGEREF _Toc321835108 h 7 HYPERLINK l _Toc321835109 第三节 产业政策对行业的阻碍 PAGEREF _Toc321835109 h 8 HYPERLINK l _Toc321

16、835110 一、重点政策汇总 PAGEREF _Toc321835110 h 8 HYPERLINK l _Toc321835111 二、重点政策及重大事件分析 PAGEREF _Toc321835111 h 9 HYPERLINK l _Toc321835112 三、政策以后进展趋势 PAGEREF _Toc321835112 h 11 HYPERLINK l _Toc321835113 第四节 行业社会环境分析 PAGEREF _Toc321835113 h 12 HYPERLINK l _Toc321835114 一、港口建设费征收使用治理方法公布 PAGEREF _Toc321835

17、114 h 12 HYPERLINK l _Toc321835115 二、部省联合推进长江干线船型标准化 PAGEREF _Toc321835115 h 13 HYPERLINK l _Toc321835116 三、新版运河通航标准将于2012年起实施 PAGEREF _Toc321835116 h 14 HYPERLINK l _Toc321835117 四、2012年起外国公司禁止从事两岸间海上运输 PAGEREF _Toc321835117 h 15 HYPERLINK l _Toc321835118 五、“十二五”我国水运结构调整思路确定 PAGEREF _Toc321835118 h

18、 15 HYPERLINK l _Toc321835119 第五节 行业技术环境分析 PAGEREF _Toc321835119 h 16 HYPERLINK l _Toc321835120 一、船舶技术 PAGEREF _Toc321835120 h 16 HYPERLINK l _Toc321835121 二、航海技术 PAGEREF _Toc321835121 h 16 HYPERLINK l _Toc321835122 三、港口、航道技术 PAGEREF _Toc321835122 h 17 HYPERLINK l _Toc321835123 四、信息技术 PAGEREF _Toc32

19、1835123 h 17 HYPERLINK l _Toc321835124 五、环保和可持续进展技术 PAGEREF _Toc321835124 h 18 HYPERLINK l _Toc321835125 第三章 2011年航运业进展情况分析 PAGEREF _Toc321835125 h 19 HYPERLINK l _Toc321835126 第一节 2011年航运业宏观运行情况 PAGEREF _Toc321835126 h 19 HYPERLINK l _Toc321835127 一、水路运输情况 PAGEREF _Toc321835127 h 19 HYPERLINK l _To

20、c321835128 二、港口吞吐量情况 PAGEREF _Toc321835128 h 21 HYPERLINK l _Toc321835129 三、进出口情况 PAGEREF _Toc321835129 h 23 HYPERLINK l _Toc321835130 四、固定资产投资 PAGEREF _Toc321835130 h 24 HYPERLINK l _Toc321835131 第二节 2011年航运业细分市场运行分析 PAGEREF _Toc321835131 h 25 HYPERLINK l _Toc321835132 一、国际干散货市场 PAGEREF _Toc3218351

21、32 h 25 HYPERLINK l _Toc321835133 二、沿海干散货市场 PAGEREF _Toc321835133 h 27 HYPERLINK l _Toc321835134 三、油品运输市场 PAGEREF _Toc321835134 h 33 HYPERLINK l _Toc321835135 四、集装箱运输市场 PAGEREF _Toc321835135 h 38 HYPERLINK l _Toc321835136 第三节 2012年航运业形势展望 PAGEREF _Toc321835136 h 40 HYPERLINK l _Toc321835137 一、2012年航

22、运业运价环比将改善，拐点仍需等待 PAGEREF _Toc321835137 h 40 HYPERLINK l _Toc321835138 二、国际干散货：产能过剩依旧 PAGEREF _Toc321835138 h 40 HYPERLINK l _Toc321835139 三、沿海干散货：运价将进一步下跌，需求增速放缓，沿海动力大幅提升 PAGEREF _Toc321835139 h 40 HYPERLINK l _Toc321835140 四、成品油：整体市场低迷，动力增幅保持高位 PAGEREF _Toc321835140 h 44 HYPERLINK l _Toc321835141 五

23、、集装箱：运价将上调，供需差不多平衡 PAGEREF _Toc321835141 h 47 HYPERLINK l _Toc321835142 第四章 2011年航运业竞争状况分析 PAGEREF _Toc321835142 h 49 HYPERLINK l _Toc321835143 第一节 航运业集中度情况分析及预测 PAGEREF _Toc321835143 h 49 HYPERLINK l _Toc321835144 第二节 航运业进入与退出壁垒分析 PAGEREF _Toc321835144 h 49 HYPERLINK l _Toc321835145 一、进入壁垒分析：投资门槛较低

24、 PAGEREF _Toc321835145 h 49 HYPERLINK l _Toc321835146 二、退出壁垒分析：专用性高，退出困难 PAGEREF _Toc321835146 h 50 HYPERLINK l _Toc321835147 三、准入条件：水路运输经营规范条件解读 PAGEREF _Toc321835147 h 50 HYPERLINK l _Toc321835148 第三节 航运业竞争结构分析 PAGEREF _Toc321835148 h 51 HYPERLINK l _Toc321835149 一、上游供应商占据谈判优势 PAGEREF _Toc32183514

25、9 h 52 HYPERLINK l _Toc321835150 二、现有企业间竞争激烈，同质化严峻 PAGEREF _Toc321835150 h 52 HYPERLINK l _Toc321835151 三、下游用户增长减速下的谈判能力提升 PAGEREF _Toc321835151 h 52 HYPERLINK l _Toc321835152 四、新进入门槛较低，威胁大 PAGEREF _Toc321835152 h 52 HYPERLINK l _Toc321835153 五、航运业替代品较多 PAGEREF _Toc321835153 h 52 HYPERLINK l _Toc321

26、835154 第四节 2011年航运业生命周期分析 PAGEREF _Toc321835154 h 54 HYPERLINK l _Toc321835155 一、航运业处于大衰退后的萧条期 PAGEREF _Toc321835155 h 54 HYPERLINK l _Toc321835156 二、航运业生命周期运行特点 PAGEREF _Toc321835156 h 55 HYPERLINK l _Toc321835157 第五节 航运业进展特征分析 PAGEREF _Toc321835157 h 57 HYPERLINK l _Toc321835158 一、国际化特征显著 PAGEREF

27、_Toc321835158 h 57 HYPERLINK l _Toc321835159 二、行业周期性较强 PAGEREF _Toc321835159 h 58 HYPERLINK l _Toc321835160 三、资本和技术密集型产业 PAGEREF _Toc321835160 h 58 HYPERLINK l _Toc321835161 四、涉及企业类型众多，业务交叉性强 PAGEREF _Toc321835161 h 58 HYPERLINK l _Toc321835162 第五章 2011年航运业区域进展情况分析 PAGEREF _Toc321835162 h 59 HYPERLI

28、NK l _Toc321835163 第一节 2011年行业区域分布 PAGEREF _Toc321835163 h 59 HYPERLINK l _Toc321835164 一、布局现状 PAGEREF _Toc321835164 h 59 HYPERLINK l _Toc321835165 二、布局规划 PAGEREF _Toc321835165 h 61 HYPERLINK l _Toc321835166 第二节 2011年重要水系行业进展情况 PAGEREF _Toc321835166 h 62 HYPERLINK l _Toc321835167 一、长江水系我国内河航运第一大水系 P

29、AGEREF _Toc321835167 h 62 HYPERLINK l _Toc321835168 二、珠江水系我国内河航运第二大水系 PAGEREF _Toc321835168 h 68 HYPERLINK l _Toc321835169 第六章 2011年航运业重点企业进展情况分析 PAGEREF _Toc321835169 h 72 HYPERLINK l _Toc321835170 第一节 行业内上市公司综合排名及各项指标排名 PAGEREF _Toc321835170 h 72 HYPERLINK l _Toc321835171 一、2011年度中国港航船企市值50强 PAGER

30、EF _Toc321835171 h 72 HYPERLINK l _Toc321835172 二、总资产排名 PAGEREF _Toc321835172 h 74 HYPERLINK l _Toc321835173 三、营业收入排名 PAGEREF _Toc321835173 h 75 HYPERLINK l _Toc321835174 四、利润总额排名 PAGEREF _Toc321835174 h 76 HYPERLINK l _Toc321835175 第二节 重点航运企业分析 PAGEREF _Toc321835175 h 76 HYPERLINK l _Toc321835176 一

31、、2011年航运企业总体状况 PAGEREF _Toc321835176 h 76 HYPERLINK l _Toc321835177 二、航运业上市企业财务指标 PAGEREF _Toc321835177 h 77 HYPERLINK l _Toc321835178 三、重点企业竞争力分析 PAGEREF _Toc321835178 h 79 HYPERLINK l _Toc321835179 第七章 2012年航运业风险分析 PAGEREF _Toc321835179 h 89 HYPERLINK l _Toc321835180 第一节 宏观经济波动风险 PAGEREF _Toc32183

32、5180 h 89 HYPERLINK l _Toc321835181 第二节 政策风险 PAGEREF _Toc321835181 h 90 HYPERLINK l _Toc321835182 第三节 供求风险 PAGEREF _Toc321835182 h 90 HYPERLINK l _Toc321835183 第四节 其他风险 PAGEREF _Toc321835183 h 91 HYPERLINK l _Toc321835184 第八章 2012年航运业投资策略 PAGEREF _Toc321835184 h 93 HYPERLINK l _Toc321835185 第一节 航运行业

33、总体授信原则 PAGEREF _Toc321835185 h 93 HYPERLINK l _Toc321835186 第二节 准入标准 PAGEREF _Toc321835186 h 93 HYPERLINK l _Toc321835187 一、远洋运输企业 PAGEREF _Toc321835187 h 93 HYPERLINK l _Toc321835188 二、沿海运输企业 PAGEREF _Toc321835188 h 93 HYPERLINK l _Toc321835189 三、内河运输企业 PAGEREF _Toc321835189 h 94 HYPERLINK l _Toc32

34、1835190 第三节 授信方案 PAGEREF _Toc321835190 h 94 HYPERLINK l _Toc321835191 一、远洋水运企业 PAGEREF _Toc321835191 h 94 HYPERLINK l _Toc321835192 二、沿海运输企业 PAGEREF _Toc321835192 h 94 HYPERLINK l _Toc321835193 三、内河运输企业 PAGEREF _Toc321835193 h 94表 录 TOC h z t 表题 c HYPERLINK l _Toc321835194 表1航运业子行业分类（GB/T4754-2002）

35、PAGEREF _Toc321835194 h 1 HYPERLINK l _Toc321835195 表22007-2011年我国航运业进展情况 PAGEREF _Toc321835195 h 2 HYPERLINK l _Toc321835196 表32011年宏观经济要紧指标情况 PAGEREF _Toc321835196 h 3 HYPERLINK l _Toc321835197 表4航运业近年来重点产业政策汇总 PAGEREF _Toc321835197 h 8 HYPERLINK l _Toc321835198 表52011年航运业相关产业政策汇总 PAGEREF _Toc3218

36、35198 h 8 HYPERLINK l _Toc321835199 表6港口建设费调整比较表 PAGEREF _Toc321835199 h 13 HYPERLINK l _Toc321835200 表7长江船型标准化进展历程 PAGEREF _Toc321835200 h 14 HYPERLINK l _Toc321835201 表82007-2011年水路货运量及增速比较 PAGEREF _Toc321835201 h 19 HYPERLINK l _Toc321835202 表92007-2011年水路客运量及增速比较 PAGEREF _Toc321835202 h 20 HYPER

37、LINK l _Toc321835203 表102007-2011年同期内河港口和沿海港口物资吞吐量对比情况 PAGEREF _Toc321835203 h 22 HYPERLINK l _Toc321835204 表112007-2011年同期内河港口和沿海港口旅客吞吐量对比情况 PAGEREF _Toc321835204 h 23 HYPERLINK l _Toc321835205 表122007-2011年同期内河港口和沿海港口外贸物资吞吐量对比情况 PAGEREF _Toc321835205 h 24 HYPERLINK l _Toc321835206 表132007-2011年航运业

38、固定资产投资情况 PAGEREF _Toc321835206 h 24 HYPERLINK l _Toc321835207 表142008年以来全球干散货船运力增长情况 PAGEREF _Toc321835207 h 26 HYPERLINK l _Toc321835208 表15截至2012年1月1日全球干散货船队订单情况 PAGEREF _Toc321835208 h 27 HYPERLINK l _Toc321835209 表162011年1-11月份沿海部分港口粮食吞吐量 PAGEREF _Toc321835209 h 32 HYPERLINK l _Toc321835210 表17油

39、轮船队增长情况 PAGEREF _Toc321835210 h 35 HYPERLINK l _Toc321835211 表18油轮分船型拆解情况 PAGEREF _Toc321835211 h 36 HYPERLINK l _Toc321835212 表19集装箱船分船型船队规模 PAGEREF _Toc321835212 h 39 HYPERLINK l _Toc321835213 表20截至2011年12月30日集装箱船分船型订单情况 PAGEREF _Toc321835213 h 39 HYPERLINK l _Toc321835214 表21全球油品市场需求增长 PAGEREF _T

40、oc321835214 h 45 HYPERLINK l _Toc321835215 表22集装箱船运力增长 PAGEREF _Toc321835215 h 48 HYPERLINK l _Toc321835216 表23航运运输相对与其他运输方式优劣势及替代性比较 PAGEREF _Toc321835216 h 53 HYPERLINK l _Toc321835217 表242011年度中国港航船企市值50强排名 PAGEREF _Toc321835217 h 73 HYPERLINK l _Toc321835218 表252011年前三季度航运业上市公司总资产排名 PAGEREF _Toc

41、321835218 h 74 HYPERLINK l _Toc321835219 表262011年前三季度航运业上市公司主营收入排名 PAGEREF _Toc321835219 h 75 HYPERLINK l _Toc321835220 表272011年前三季度航运业上市公司利润总额排名 PAGEREF _Toc321835220 h 76 HYPERLINK l _Toc321835221 表282011年前三季度航运业上市企业财务指标 PAGEREF _Toc321835221 h 78 HYPERLINK l _Toc321835222 表29中海集运分支体系 PAGEREF _Toc

42、321835222 h 79 HYPERLINK l _Toc321835223 表30中远集团二级公司 PAGEREF _Toc321835223 h 81 HYPERLINK l _Toc321835224 表31中远航运分支体系 PAGEREF _Toc321835224 h 82 HYPERLINK l _Toc321835225 表32中海进展分公司/子公司 PAGEREF _Toc321835225 h 83 HYPERLINK l _Toc321835226 表33招商轮船全资子公司 PAGEREF _Toc321835226 h 85 HYPERLINK l _Toc32183

43、5227 表34长航油运子公司 PAGEREF _Toc321835227 h 86 HYPERLINK l _Toc321835228 表35长航凤凰下属公司 PAGEREF _Toc321835228 h 87 HYPERLINK l _Toc321835229 表36宁波海运参股、控股企业 PAGEREF _Toc321835229 h 88 HYPERLINK l _Toc321835230 表372011年全球干散货船运力增长 PAGEREF _Toc321835230 h 91 HYPERLINK l _Toc321835231 表382007-2011年油船供求情况 PAGERE

44、F _Toc321835231 h 91图 录 TOC h z t 图题 c HYPERLINK l _Toc321835232 图12007-2011年水路运输业物资周转量及增长率比较 PAGEREF _Toc321835232 h 20 HYPERLINK l _Toc321835233 图22007-2011年水路运输业旅客周转量及增长率比较 PAGEREF _Toc321835233 h 21 HYPERLINK l _Toc321835234 图32007年-2011年要紧港口物资吞吐量及增速比较 PAGEREF _Toc321835234 h 21 HYPERLINK l _Toc

45、321835235 图42007年-2011年要紧港口旅客吞吐量及增速比较 PAGEREF _Toc321835235 h 22 HYPERLINK l _Toc321835236 图52007年-2011年要紧港口外贸物资吞吐量及增速比较 PAGEREF _Toc321835236 h 23 HYPERLINK l _Toc321835237 图62007年-2011年航运业固定资产完成额及增速对比 PAGEREF _Toc321835237 h 24 HYPERLINK l _Toc321835238 图72010年以来波罗的海干散货运价BDI指数走势情况 PAGEREF _Toc3218

46、35238 h 25 HYPERLINK l _Toc321835239 图82010年以来BCI、BPI、BSI走势情况 PAGEREF _Toc321835239 h 26 HYPERLINK l _Toc321835240 图92010年以来中国沿海散货指数走势情况 PAGEREF _Toc321835240 h 27 HYPERLINK l _Toc321835241 图102011年以来沿海煤炭分航线运价指数走势情况 PAGEREF _Toc321835241 h 30 HYPERLINK l _Toc321835242 图112010年以来秦皇岛煤炭调运量走势情况（万吨） PAGE

47、REF _Toc321835242 h 30 HYPERLINK l _Toc321835243 图122010年以来沿海矿石运价指数走势情况 PAGEREF _Toc321835243 h 31 HYPERLINK l _Toc321835244 图132008年以来沿海铁矿石进口价格走势情况（元/吨） PAGEREF _Toc321835244 h 31 HYPERLINK l _Toc321835245 图142009年以来铁矿石进口量与产量走势情况 PAGEREF _Toc321835245 h 32 HYPERLINK l _Toc321835246 图15我国沿海粮食运价指数走势情

48、况 PAGEREF _Toc321835246 h 33 HYPERLINK l _Toc321835247 图162010年以来原油及成品油运价指数走势情况 PAGEREF _Toc321835247 h 33 HYPERLINK l _Toc321835248 图172000年以来全球原油及成品油进出口情况（百万吨） PAGEREF _Toc321835248 h 34 HYPERLINK l _Toc321835249 图18截至2011年9月船龄分布情况 PAGEREF _Toc321835249 h 35 HYPERLINK l _Toc321835250 图19截至2011年新船交

49、付量中各船型占比情况 PAGEREF _Toc321835250 h 36 HYPERLINK l _Toc321835251 图202000年以来国际油轮运力情况 PAGEREF _Toc321835251 h 37 HYPERLINK l _Toc321835252 图212010年以来中国原油进口走势情况 PAGEREF _Toc321835252 h 38 HYPERLINK l _Toc321835253 图222010年以来中国出口集装箱运价指数走势情况 PAGEREF _Toc321835253 h 38 HYPERLINK l _Toc321835254 图23我国沿海散货综合

50、运价指数预测情况 PAGEREF _Toc321835254 h 41 HYPERLINK l _Toc321835255 图24我国沿海煤炭运价指数预测情况 PAGEREF _Toc321835255 h 41 HYPERLINK l _Toc321835256 图25我国沿海矿石运价指数预测情况 PAGEREF _Toc321835256 h 42 HYPERLINK l _Toc321835257 图26我国沿海粮食运价指数预测情况 PAGEREF _Toc321835257 h 42 HYPERLINK l _Toc321835258 图27我国船舶运力投资景气指数走势情况 PAGER

51、EF _Toc321835258 h 44 HYPERLINK l _Toc321835259 图28以后几年油轮运力交付情况（百万载重吨） PAGEREF _Toc321835259 h 46 HYPERLINK l _Toc321835260 图29行业竞争结构 PAGEREF _Toc321835260 h 51 HYPERLINK l _Toc321835261 图30航运业周期形成机制 PAGEREF _Toc321835261 h 54 HYPERLINK l _Toc321835262 图31中国航运景气状况 PAGEREF _Toc321835262 h 55 HYPERLIN

52、K l _Toc321835263 图32各类型船舶运输企业景气指数状况 PAGEREF _Toc321835263 h 56 HYPERLINK l _Toc321835264 图33各类型企业景气指数状况及预测 PAGEREF _Toc321835264 h 56 HYPERLINK l _Toc321835265 图34中国航运服务企业景气状况 PAGEREF _Toc321835265 h 57 HYPERLINK l _Toc321835266 图35中国航运景气动向指数图 PAGEREF _Toc321835266 h 57 HYPERLINK l _Toc321835267 图3

53、6我国内河航线和要紧港口分布图 PAGEREF _Toc321835267 h 59 HYPERLINK l _Toc321835268 图37我国要紧内贸航线分布图 PAGEREF _Toc321835268 h 60 HYPERLINK l _Toc321835269 图38我国沿海国际航线分布图 PAGEREF _Toc321835269 h 61 HYPERLINK l _Toc321835270 图392006-2020年长江三角洲高等级航道和要紧港口布局方案图 PAGEREF _Toc321835270 h 63 HYPERLINK l _Toc321835271 图40长江航运景

54、气指数和信心指数走势图 PAGEREF _Toc321835271 h 64 HYPERLINK l _Toc321835272 图41长江航运分类景气指数走势图 PAGEREF _Toc321835272 h 64 HYPERLINK l _Toc321835273 图42长江航运分区域景气指数走势图 PAGEREF _Toc321835273 h 65 HYPERLINK l _Toc321835274 图43长江航运货运景气指数走势图 PAGEREF _Toc321835274 h 65 HYPERLINK l _Toc321835275 图442006-2020年泛珠江三角洲水运布局方

55、案图 PAGEREF _Toc321835275 h 68 HYPERLINK l _Toc321835276 图452010-2011年珠江水系内河货运量情况 PAGEREF _Toc321835276 h 69 HYPERLINK l _Toc321835277 图462010-2011年珠江水系要紧港口吞吐量情况 PAGEREF _Toc321835277 h 69第一章 航运业差不多情况第一节 航运业的定义及分类航运（Shipping），是指利用船只作人流或物资的运送。简单来讲，是指利用水路之运送。一般来讲水路运输成本比较低，不但较诸于空运，也较诸于陆路运输。而同时刻水路运输能一次过运

56、送大量物资，而相对之下，空运和陆路的负载数量也较少。因此在国际贸易上，航运也较为普遍。狭义的航运业即水上运输业，包括水上旅客运输、水上物资运输、水上运输辅助活动等细分子行业。本报告中的航运业采纳此定义。按照国民经济分类标准（GB/T4754-2002），水上运输业包括水上旅客运输、水上物资运输和水上运输辅助活动三个子行业。其中，水上旅客运输包括远洋旅客运输、沿海旅客运输和内河旅客运输，水上物资运输包括远洋物资运输、沿海物资运输和内河物资运输，水上运输辅助活动包括客运港口、货运港口和其他水上运输辅助活动，详见下表。航运业子行业分类（GB/T4754-2002）行业及代码子行业及代码行业描述54水

57、上运输业541水上旅客运输5411远洋旅客运输包括：远洋客轮的旅客运输活动；以客运为主的远洋运输活动。5412沿海旅客运输包括：专门从事沿海旅客运输活动；以客运为主的沿海运输活动；市区以外的沿海渡轮客运活动；配备驾驶人员的沿海载客船只的出租活动；沿海巡游、观光船的活动。5413内河旅客运输指江、河、湖、泊、水库的水上旅客运输活动。542水上物资运输5421远洋物资运输包括：专门从事远洋物资运输的活动；以货运为主的远洋运输活动；配备操作人员的远洋货轮的出租活动。5422沿海物资运输包括：专门从事沿海物资运输的活动；以物资为主的沿海运输活动；原油、成品油的沿海运输活动；干散货、液体散货、件杂货、集

58、装箱运输；一般物资、危险品物资运输活动；配备操作人员的沿海轮船的物资出租活动。5423内河物资运输指江、河、湖、泊、水库的水上物资运输活动。543水上运输辅助活动5431客运港口指专门为客运服务或以客运服务为主的客运服务公司、客运中心、客运站的活动。5432货运港口指货运港口的治理活动。5439其他水上运输辅助活动指其他未列明的水上运输辅助活动。数据来源：世经以后第二节 航运业地位及重要性航运业作为世界经济重要的基础性和服务性行业，是实现国际贸易的重要保障，推进经济结构调整的坚实基础，在促进世界经济进展和人类社会进步中有着不可替代的作用。而航运业为中国的对外贸易进展，巩固世界要紧贸易大国的地位

59、提供了便利的运输服务，其兴衰荣辱与国内外总体的经济、贸易、社会和政策法规的进展态势关系紧密。2011年，我国航运业整体平稳进展，水运物资周转量、水运客运周转量和港口物资吞吐量较2010年都有所增长，同时，水运物资周转量占综合运输体系比重略有增长，水运客运周转量占综合运输体系比重略微下降，外贸物资吞吐量占港口物资吞吐量比重略有下降。2007-2011年我国航运业进展情况年份水运物资周转量（亿吨公里）综合运输体系中所占比重（%）水运客运周转量（亿人公里）综合运输体系中所占比重港口物资吞吐量（亿吨）外贸物资吞吐量所占比重（%）200762182.262.777.30.3652.134.1720086

60、5218.261.8174.80.3258.732.71200957439.947.3869.10.2869.130.97201064305.346.8271.50.2680.230.67201175196.247.2874.20.2490.730.32数据来源：国家统计局第二章 2011年航运业进展环境分析第一节 国内经济环境对行业的阻碍一、国内经济环境分析2011年宏观经济要紧指标情况指标1-12月绝对量同比增长（%）国内生产总值（亿元）4715649.2其中：第一产业477124.5第二产业22059210.6第三产业2032608.9规模以上工业增加值-13.9固定资产投资（不含农户）