【财务管理】xx企业改制中的资产-处置问题

1、企业改制中的 资产处置问题主讲人：陈 超 山东瑞华管理咨询Shandong Ruihua Management Consulting Co., Ltd个人简介 瑞华管理咨询公司高级工程经理、高级咨询师、工商管理硕士(MBA)、注册会计师，曾主持多家大型企业预算管理方案的设计、实施和首都国际机场财务制度设计。主要研究方向：大型企业战略管理和财务管理。 联系 ：(办(手 提纲国有企业改革概述资产处置问题案例分析国有企业改革概述国有企业改革的提出国有企业改革历程职工的无奈主人翁定位企业的依附潜在损失所有者缺位经营收益重大决策权经营风险经营者的困惑政府与市场收入与付出权利与

2、责任社会认可国有企业的困境国有企业现状国有企业改革的历史性机遇理论上的突破认识上的转变完善的政策国有企业改革重新认识公有制现代产权制度不要怕承担责任改革需要本钱解决遗留问题国经贸企改2002859号财企2002313号鲁政发200362号中央直属企业市属企业省属企业国有企业改制的目标“国退民进，完善产权结构，打破企业、职工对政府的依附。完善法人治理结构，转换企业经营机制，成为真正的市场 体政府企业控制企业经营权,实施“贴身经营。构筑利益共同体，实现“搭便车收益。经营者员工国有企业改制的程序改制准备阶段改制方案的确定与审批阶段财务审计与资产评估阶段资产处置方案的审批阶段产权转让与交割阶段新企业工

3、商登记注册阶段改制准备阶段改制方案审批阶段审计与资产评估阶段资产处置方案的审批阶段产权转让与交割阶段新企业工商登记注册阶段资产处置问题核实公司净资产清产核资政策依据：国务院国有资产监督管理委员会令第1号 ?国有企业清产核资方法?清产核资的内容账务清理资产清查价值重估损益认定资金核实和完善制度等政策依据?关于国有大中型企业主辅别离辅业改制分流安置充裕人员的实施方法?国经贸企改2002859号?企业公司制改建有关国有资本管理与财务处理暂行规定?(财企2002313号?山东省人民政府关于深化省属国有企业改革的意见?(鲁政发200362号?山东省深化省属国有企业改革中不实资产核销暂行规定?(鲁政办发2

4、003104号)处理不良资产处理方法直接核销计提减值准备按政策核销或减值移交政策依据处理方法取得债务证明文件不需归还债务确认收益签定债务保全协议确认预计负债对外担保法律诉讼揭示或有负债确认债务特殊事项处理拖欠职工工资工资结余工资储藏基金拖欠职工医疗费等应付福利费借方余额公益金余额处理职工身份置换补偿金企业负担的离退休人员福利费和医疗费退养人员、因工伤残人员、病休人员补助费职工遗属补助费充裕职工安置费六十年代精简下放人员的补助费等等改制本钱的内容国有净资产存量折股国有净资产转让转让程序审批公开转让方式拍卖招投标协议转让其他方式净资产的处置转让定价资产评估结果产权交易市场供求同类资产市场价格职工安

5、置引进技术上市公司：价款支付一次结清分期付款土地的处置国有划拨地的处置国有划拨地的使用范围城市根底设施用地、公益事业用地和国家重点扶持的能源、交通、水利等工程国有划拨地的处置方式办理出让手续租赁使用无形资产的处置巨额土地资产的处置土地资产的剥离政府收回转让土地开发其它无形资产的处置采矿权商标权、专利技术、非专利技术、商誉等资质用电权案例分析某公司改制方案分析企业调查产权及机构人员状况类 别人数中层以上管理人员45生产工人339辅助工人201学员4工程技术人员57其他管理人员28服务人员32内退人员60离岗人员15长期病假人员12停薪留职人员9资产与债务 单位:万元资产期末数负债及所有者权益期末

6、数流动资产合计10,033.00流动负债合计8,758.00长期投资合计2,008.44长期负债合计2,367.99固定资产合计2,316.71负债合计11,126.00所有者权益合计3,232.15资产总计14,358.15负债及所有者权益总计14,358.15其它情况企业经营情况企业办社会情况主管部门对改制的态度经营层的改制愿望员工对改制的理解资产处置核实净资产 单位:万元项 目内 容金 额备 注净资产账面3232.15 2004.4.30 加:长期投资投资增值1613.03 成本法改权益法核算 土地预估增值3925.00 暂按50万元/亩预估 减:应收账款三年以上763.00 坏账准备补

7、提金额79.33 存货调减486.00 其他应收款调减67.78待处理损失调减444.89 住房公积金应补缴324.37 其他投资调减10.94实际净资产6593.87测算改制本钱 单位:万元项 目金 额职工经济补偿金2490.00离退休人员费用74.69内退职工费用330.24遗属生活补助费26.0060年代精减下放人员生活费7.02伤残津贴24.05其他费用50.00合 计3002.00人员安置支付经济补偿金，解除劳动合同；竞争上岗，重新签订劳动合同；内部退养；内部待岗；自谋职业；保险关系的接续与转出。新公司框架设计股权结构设计社团法人股：3540职工自然人股：1015经营团队国有股：45

8、49省公司产品劳动效劳公司注册资本6300万销售公司其他：510企业法人及自然人法人治理结构设计公司法人治理原那么-OECD公司治理原那么 股东权利和主要的所有者职能 平等对待全体股东 利益相关者在公司治理中的作用 信息披露和透明度 董事会的义务 谢谢大家第5章 财务预测本章学习目标本章主要讲解利用Excel进行财务预测和建立财务预测模型的相关知识。通过本章的学习，应掌握如下内容：销售预测方法及模型的建立利润敏感性分析及利润预测模型的建立本钱预测模型的建立资金需要量预测模型的建立5.1 财务预测概述预测是用科学的方法预计、推断事物开展的必要性或可能性的行为，即根据过去和现在预计未来，由推断未知

9、的过程。5.1.1 预测分析步骤5.1.2 预测分析方法5.1.3 预测分析内容5.1.1 预测分析步骤1确定预测目标。2收集和整理资料。3选择预测方法。4分析判断。5检查验证。6修正预测值。7报告预测结论。5.1.2 预测分析方法定量预测法1定量预测法定量预测法是在掌握与预测对象有关的各种要素的定量资料的根底上，运用现代数学方法进行数据处理，据以建立能够反映有关变量之间规律性联系的各类预测模型的方法体系，可分为趋势外推分析法和因果分析法。5.1.2 预测分析方法定量预测法1趋势外推分析法。这种方法是将时间作为制约预测对象变化的自变量，把未来作为历史的自然延续，属于按事物的自身开展趋势进行预测

10、的动态预测方法。该方法的根本原理是：企业过去和现在存在的某种开展趋势将会延续下去，而且过去和现在开展的条件同样适用于未来，可以将未来视为历史的自然延续。因此，该方法又被称为时间序列分析法。2因果分析法。这种方法是根据变量之间存在的因果关系函数，按预测因素的未来变动趋势来推测预测对象即因变量未来的相关预测方法。该方法的根本原理是：预测对象受到许多因素的影响，这些因素之间存在着复杂的关系，通过对这些变量内在规律性的研究可以建立一定的数学模型，在自变量的条件下，可利用模型直接推测预测对象的未来值。5.1.2 预测分析方法定性预测法2定性预测法定性预测法是由有关方面的专业人员根据个人经验和知识，结合预

11、测对象的特点进行综合分析，对事物的未来状况和开展趋势做出推测的预测方法。它一般不需要进行复杂的定量分析，适用于缺乏完备的历史资料或有关变量之间缺乏明显的数量关系等情况下的预测。实际工作中常常将二者结合应用，相互取长补短，以提高预测的准确性和预测结论的可信度。5.1.3 预测分析内容预测分析的根本内容包括：1销售预测。2利润预测。3本钱预测。4资金预测。5.2 销售预测狭义的销售预测是对销售量的预测。用于销售量预测的常用方法有判断分析法、趋势外推分析法、因果分析法和产品寿命周期推断法等。其中，判断分析法和产品寿命周期推断法属于定性预测法，趋势外推分析法和因果分析法属于定量预测法。5.2.1 趋势

12、外推分析法:5.2.2 因果分析法5.2.1 趋势外推分析法1算术平均法2移动平均法1算术平均法算术平均法又称简单平均法，它是直接将假设干时期实际销售业务量的算术平均值作为销售预测值的一种预测方法。这种方法的优点是计算过程很简单，缺点是没有考虑远近期销售业务量的变动对预测销售状况的影响程度的不同，从而使不同时期资料的差异简单平均化，所以，该方法只适用于对各期销售业务量比较稳定，且没有季节性变化的食品和日常用品等的销售预测。2移动平均法1一次移动平均法。一次移动平均法根据时间序列逐项移动，依次计算包含一定项数的序时平均数，形成一个序时平均时间数序列，据以进行预测。其预测模型的计算公式为：从上述公

13、式可以看出，第t期的移动平均数只能作为t+1期的预测值，如果要预测数期以后的值，这种方法就无能为力了。但是，在实际工作中，当企业或商店要逐月预测下个月的成百上千种产品的进货或销售情况时，这种方法还是很适用的。2移动平均法一次移动平均法对于一次移动平均序列值的计算，可以使用递推算法来减少工作量。递推算法的计算公式为：上述公式说明，第t+1期的预测值是在第t期预测值t的根底上加上一个修正值得出的。不难看出，修正项的作用和n的大小有关。在实际应用中，移动平均时段n的选择带有一定的经验性，n过长或过短，各有利弊，可以多取几个n值，将取不同的n值得出的预测结果分别同实际值比较，计算其预测误差，最后选用预

14、测误差最小的n值。一次移动平均法操作步骤1在EXCEL中，以列方式将数据输入到工作表中，并建立一次移动平均法预测模型的根本结构。2翻开“工具菜单，选择“数据分析命令，翻开 “数据分析对话框。3在“数据分析对话框中，选择“移动平衡选项，单击“确定，会翻开“移动平均对话框，4在“输入区域中输入各月份销售量。5在“间隔中输入“3，即表示n=3。6在输出区域中输入“C3。7在对话框中选择“图表输出。8单击“确定。9将C5：C13单元格区域复制到D6：D14单元格区域中。10选定E6单元格，输入公式：=D6-B62。然后将此公式分别复制到E7：E14单元格区域。2移动平均法二次移动平均法2二次移动平均法

15、二次移动平均法是对时间序列计算一次移动平均数后，再对一次移动平均数序列进行一次移动平均运算。二次移动平均法的计算公式为：2移动平均法二次移动平均法二次移动平均预测模型为：二次移动平均数并不能直接用于预测，其目的是用来求出平滑系数。求解平滑系数估计值的公式为：2移动平均法趋势平均法趋势平均法是指在移动平均法计算n期时间序列移动平均值的根底上，进一步计算趋势值的移动平均值，进而利用特定基期销售量移动平均值和趋势值移动平均值来预测未来销售量的一种方法。其计算公式为：预测销售量=基期销售量移动平均值+基期趋势值移动平均值*基期与预测期的时间间隔；某期的趋势值=该期销售量移动平均值-上期销售量移动平均值

16、；基期趋势值移动平均值=最后一个移动期趋势值之和/趋势值移动的期数。5.2.2 因果分析法因果分析法也是预测分析中常用的方法，利用因果分析法预测销售量的步骤如下：1确定影响销售量的主要因素。2根据有关资料确定销售量与自变量之间的数量关系，建立因果分析模型。3根据未来有关自变量的变动情况预测销售量。5.3 利润预测5.3.1 目标利润预测5.3.2 利润敏感性分析5.3.3 概率分析法在利润预测中的应用5.3.1 目标利润预测1调查研究，确定利润率标准。2计算目标利润基数。将选定的利润率标准乘上企业预期应该到达的有关业务量及资金指标，便可测算出目标利润基数。其计算公式为：目标利润基数=有关利润标

17、准*相关指标3确定目标利润修正值。4最终下达目标利润并分解落实纳入预算体系。最终下达的目标利润应该为目标利润基数与修正值的代数和，即：最终下达的目标利润=目标利润基数+目标利润修正值5.3.2 利润敏感性分析1利润敏感性分析的主要任务利润敏感性分析的主要任务是计算有关因素的利润灵敏指标，揭示利润与有关因素之间的相对数量关系，并利用灵敏指标进行利润预测。2利润敏感分析的假定条件利润敏感性分析的假定条件如下：1有限因素的假定。2单独变动的假定。3利润增长的假定。4同一变动幅度的假定。5.3.2 利润敏感性分析3利润敏感性指标的计算利润敏感性分析的关键是计算利润受各个因素影响的灵敏度指标。某因素的利

18、润灵敏度指标为该因素按上述假定单独变动1%后使利润增长的百分比指标，其计算公式为：第I个因素利润灵敏度指标Si=该因素的中间变量基数/利润基数*1%=Mi/P*1%。式中的中间变量是指同时符合以下两个条件的计算替代指标，即中间变量的变动率必须等于因素的变动率，中间变量变动额的绝对值必须等于利润的变动额。5.3.3 概率分析法在利润预测中的应用1销售业务量为不确定因素时的情况2多因素为不确定因素时的情况5.4 本钱预测与资金需要量预测5.4.1 本钱预测5.4.2 资金需要量预测5.4.1 本钱预测本钱预测是根据企业未来的开展目标和现实条件，参考其他资料，利用专门方法对企业未来本钱水平及其开展趋势所进行的推测与估算。本钱预测的方法大体可分为4类。1历史本钱分析法。2定性分析法。3目标本钱预测法。4因素分析法。5.4.2 资金需要量预测销售百分比法是一种以未来销售收入变动的百分比为主要参数，考虑随销售量变动的资产负债工程及其他