中国金融改革问题研究

1、【专题探讨】中国金融改革取得的成就、问题与进一步深化改革的目标任务一、中国金融改革取得的成就1.国有大银行实现了股改和上市，经营机制和发展模式发生了巨大变化，经济效益显著提升。2.中小商业银行初步建立起现代金融企业制度，积极致力于产品和技术创新，经营管理水平不断提高。3.农村金融改革深入推进，服务能力和经营质量不断提升。4.利率市场化步伐加快，商业银行自主定价空间不断扩大，人民币汇率形成机制改革取得重大突破。5.货币市场稳步发展。6.外汇市场建设深入推进。7.多层次资本市场基本形成，积极推动了战略新兴产业发展和经济结构转型。8.保险业稳步发展，对居民生活好经济社会发展的风险保障能力大幅提升。9

2、.金融宏观调控保持了较好方向、力度和节奏。10.金融对外开放水平不断提高。二.中国金融改革和发展存在的问题1.金融改革和发展进程明显迟滞。2.金融滞后与金融弱国并存的特征很明显。3.金融体系格局严重失衡。4.金融市场发展很不均衡。5.国有银行体系行政垄断难以撼动。6.股票市场的经济绩效长期受到抑制。7.农村金融服务体系日益萎缩。8.金融机构的公司治理和经营机制不健全。9.宏观调控和金融监管的能力亟待提升。10.外汇储备增长与资产海外运用能力不足并存。三、商业银行成长目标的衡量1.商业银行的成长以所有者权益的增长来衡量，取决于年度收益和年度红利支付率两个因素。在收益一定的情况下，如果红利支付率居

3、高不下，银行就不可能获得较快的成长，所以银行必须在较高的红利分配与较快的企业成长之间做出决策。通常情况下，财务管理上要选择较快的成长。2.如果我们已经支付了比预期更高的红利，最好的办法是在未来的几年内不再提高红利，以便使红利支付率降低到原来预期的水平。但不要立即减少红利，因为这对股价不利。 四、低效银行怎样转变成高效银行1.高效银行与低效银行在资产收益率上的差别可能只有0.5%，高效银行可能只是在一些小事上比低效银行做的稍微好一些，但二者确有天壤之别。 2.低效银行转变为高效银行的关键是要进行许多变革，但低效银行思想守旧，观念落后，对变革很抵触，这是低效银行转变为高效银行的最大障碍。3.作为实

4、施变革的起点，低效银行要确定一组具有可比性的同行，并与之对比进行分析，找出落后的差距，提出变革的措施。五、商业银行财务管理战略1.存贷比例战略财务界流行的观点认为，存贷比例高的银行，其资产收益率也一定较高。但实证研究表明，存贷比率和资产收益率之间不存在正比例关系。存贷比率较低的银行，也可能是一家高效银行；反之，存贷比率高的银行，却可能是一家低效银行；而且，存贷比率稍低的银行反而更有可能获得较好的业绩。二、利差收入战略银行收益的因素有五个：利息收入、利息费用、核销贷款、非利息收入和管理费用。银行家和财务人员总是倾向于控制管理费用，每隔两三年就发起一项削减成本的运动，这样做也是必要的，但实际上比这

5、更重要的是管理好银行利息收入和利息费用，否则管理费用的节约额根本弥补不了净利息收入的损失。下列是一家商业银行控股公司年度报告简表：平均总资产：10493137000利差收入增加0.5%等于： 1.4642600； 2.总工资的29%； 3.房屋使用成本（TOTAL OCCUPANCY）的113%； 4.总计算机成本的151%。结论： 资产负债管理的第一目标是维持或提高利差收入 三、价格竞争战略 在市场经济条件下，商业银行的产品定价比任何其他事情都重要。 对顾客而言，其实价格往往不是决定性因素。价格以外的其他因素影响着存款人的选择。 为了价格才找我们银行的顾客有可能会因为价格而最早离开我们。任何

6、商业银行无法在价格上获胜。银行必须制定一种战略，强调在服务上展开竞争，而不是在价格上展开竞争。结论： 展开特色服务竞争而不是价格竞争，实践证明是最佳选择。对商品来说价格竞争也许是正确的。如果人们真的无法辨别出银行间有什么差别，那也只好根据价格来进行选择了。 四、财务领先战略 与同行进行比较，不能直接比较收益及其构成的绝对额，也不能比较人均效益，较好的方法是比较收益构成项目占平均资产的百分比。 实现连续高效的最佳途径是，各类指标都能略胜具有可比性的同行，而不是在某一指标中做得最好。同样的道理，银行不需要借助超人来变成高效银行，而只需全体员工的共同努力。表一：收入和费用报表 银行甲 银行乙 银行丙

7、 银行丁利息收入 220589 194829 100217 94942利息费用 113897 97691 53732 42643利差收入 106692 107138 46485 52299贷款损失准备 9952 6439 3185 2608其他收入 17883 19567 6750 8566管理费用 70585 67466 31945 35508税前收益 44038 42800 18105 22749表二：平均总资产百分比 银行甲 银行乙 银行丙 银行丁利息收入 9.53 8.97 9.71 9.83 利息费用 4.92 4.5 5.21 4.42利差收入 4.61 4.47 4.5 5.41 贷款损失准备 0.43 0.30 0.31 0.27 其他收入 0.77 0.90 0.65 0.89管理费用 3.05 3.11 3.09 3.68 税前收益 1.90 1.96 1.75 2.35表三：打造高效银行的三年期目标超过对照组成员的量化要求： 利