黄金投资产品介绍课件

1、中国银行国内黄金投资介绍 一：实物金二：纸黄金三：黄金保证金四: 黄金期权（中行期权宝）五：黄金股票六：黄金ETF基金（诺安基金 ）一：实物金金条金币纯金币和纪念性金币 金饰实物金投资的缺点投资金额大，只有上涨才能获利；2 须支付储藏和安全费用；持有黄金无利息收入；一般的饰金买入及卖出价的差额较大，视作投资并不适宜。 黄金投资需求2009年的首饰用金需求比重为52%,较工业用金需求比重为11%;可确认的投资需求比重为38%，新的历史纪录 。全球二季度黄金总投资需求增长超过一倍，至534.4吨，占同期可识别总需求1,050.30吨的51%；黄金珠宝需求为408.7吨，占总需求的39%。而在去年同

2、期，黄金投资需求占总需求的32%，珠宝需求占56%。 中行黄金宝交易时间：每周一早9点至每周六早4点基准点差0.7元/克和3美元/盎司 美元金人民币金交易起点为 10克，最小交易进制为1克；美元金交易起点为1盎司，最小交易进制为0.1盎司。中国工商银行的金行家交易时间：每周一周一7：00周六4：00 基准点差0.7元/克和3美元/盎司 美元金人民币金交易起点为 10克，最小交易进制为1克；美元金交易起点为1盎司，最小交易进制为0.1盎司。纸黄金投资的优缺点不提取实物黄金 。只有在上涨中才能获利。相对实物金，其交易更为方便快捷，交易成本也相对较低，适合专业投资者进行中短线的操作投资于黄金的工具中

3、，较为稳健的一种。投资技术要求低三：黄金保证金 上海Au（T+D）黄金期货天交所天通金上海Au（T+D）交易保证金 10% 交易单位 1千克/手 最小变动价 0.01元/克 涨跌幅 7%报价单位 元/克 交易方式： 自由报价 撮合成交 交易原则 价格优先 时间优先 T+0交易双向交易，涨跌均可赚钱 黄金期货黄金期货市场交易主要包括：保证金、合同单位交割月份、最低波动限、交易地点期货交割、佣金日交易量、委托指令。黄金期货交易单位1000克/手报价单位元（人民币）/克最小变动价位0.01元/克涨跌幅5%合约交割月份112月交易时间上午9:0011:30 下午1:303:00天交所天通金 1. 采用

4、24小时交易的金融衍生品。 2. 采用国际同步报价的金融衍生品。 3. 保证金杠杆（12.5倍）的金融衍生品。 4. 全国唯一做市商（OTC）交易机制 5. 客户资金由第三方银行存管 6. T+0 双向交易，可即时买卖,可以做多做空 7. 交易费：成交金额的万分之八 8.可提取实物伦敦金1.保证金交易（通常1：100）。2.双向操作3.24小时交易时间4.报价即时5.市场公开6.T+0交易模式。优缺点优点：资金有效利用，可以做到以小博大双向获利投资技术要求高风险系数大四:黄金期权黄金期权是买卖双方在未来约定的价位具有购买一定数量标的的权利，而非义务，如果价格走势对期权买卖者有利，则会行使其权利

5、而获利，如果价格走势对其不利，则放弃购买的权利，损失只有当时购买期权时的费用 美式期权，欧式期权黄金期权 是指规定按事先商定的价格、期限买卖数量标准化的黄金的权利。 1.交易标的。主要指交易黄金的成色与单位，如成色为995的黄金，每手100盎司。 2.当事人。包括期权的购买方与出售方，双方的权利义务关系一般不进入合约。 3.权利金。期权买方支付给期权卖方以换取期权的费用。黄金期权 4.约定价格。指买卖双方依据规定买卖商品的价格。5通知日。指期权买方在决定履行期权合同时，应在到期日前预先通知期权卖方，以便卖方能有充分时间做好履约准备。 6到期日。指期权合约双方当事入预先订立的期权买方可以行使期权

6、的最终有效期。 7停板额。指期权合约每日价格波动幅度与上一交易日价格的限度。 8合约月份。买卖双方交付、接受实物以履行合约的月份。 9交易时间。指每天买卖期权合约的规定时间。 黄金期权类，价内期权（相对买权）。即买权和卖权的执行价都定为比当前价格稍低的价格，比如为910美元盎司，从而使得当前的买权变为价内期权（即当前执行即有价值），与此同时卖权则为价外权证，因此买权的报价比平价期权的买权价格要高比如为32美元（大于26美元）；卖权则比平价卖权要低比如为20美元（小于26美元）。 类，价外期权（相对买权）。即买权和买权的执行价都定为比当前价格稍高的价格，比如为920美元盎司，从而使得 当前的买权

7、变为价外权证（当前执行的收益为负），同时卖权则成为价内期权。因此买权的报价比平价期权的买权价格要低比如为22美元（小于26美元）；卖权则比平价买权要高比如为30美元（大于26美元）。 黄金期权 按照以上数据，购买一份50盎司面额，期限为1个月的平价买入期权需要的资金为：50盎司26美元盎司1300美元，投资者可以获得在这一个月中黄金价格上涨获得的收益。如果投资实物黄金需要的投资额为50盎司915美元盎司4575美元。不过需要注意的是，如果判断失误，到期后该份期权的价值就变为零或者难以弥补期权费的支出，那时投资者就会亏损，而且亏损的金额可以是全部的期权费。 一 A股市场里纯粹黄金股600547

8、山东黄金600489 中金黄金 601899 紫金矿业 600807 天业股份 二、拥有自己金矿的有 002155 辰州矿业 湖南省最大产金公司 600655 豫园商城 持有招金矿业26.18%股份，跃居第二大股东；持有95股份的老庙黄金 持股100的亚一金店 600531 豫光金铅 公司第二大股东为中国黄金总公司 000908 天一科技 平江县黄金开发总公司99%的股权 600208 新湖中宝 蓬莱市大柳行金矿 600811 东方集团 赤峰银海金业有限责任公司51%的股权 600157 山东鲁润 控股54%的山东平度鲁润黄金矿业公司 600311 荣华实业 浙商矿业100股权 002237

9、恒邦股份 黄金冶炼 三、黄金饰品 600612 中国铅笔 控股50余家百年老店上海老凤祥 600086 东方金钰 珠宝玉器连锁 六：黄金ETF基金黄金ETF基金（Exchange Traded Fund），是指一种以黄金为基础资产，追踪现货黄金价格波动的金融衍生产品。由大型黄金生产商向基金公司寄售实物黄金，随后由基金公司以此实物黄金为依托，在交易所内公开发行基金份额，销售给各类投资者，商业银行分别担任基金托管行和实物保管行，投资者在基金存续期间内可以自由赎回。 黄金ETF基金美国ETF黄金基金SPDR Gold Shares 2004年11月18日上市 黄金ETF通常以1/10盎司为一份基金单

10、位 持有的实物黄金资产在全部5只黄金ETF中所占份额超过70% 在墨西哥、新加坡及日本跨境上市。2008 7 月31 日，SPDR黄金 ETF 在香港联交所跨境上市，成为首只以实金作后盾于香港上市的黄金商品ETF。 周一至周五上午10点至中午12点30分；下午2点30分至下午4点之间，与香港证券交易时间相同。诺安黄金基金 国内首只黄金主题的QDII基金 该基金将不低于80%的资产用于投资有实物黄金支持的黄金ETF 区别在于金块没有放在投资者手里，而是放在全球知名的托管行的金库里 购买黄金基金的好处是起点低，最低一千元钱就可以投资。 黄金ETF基金的优势投资者可像买卖股票一样方便地交易黄金ETF

11、 购买黄金ETF可免去黄金的保管费、储藏费和保险费等费用，只需交纳通常约为0.3%至0.4%的管理费用 黄金 ETF还具备保管安全、流动性强等优点。允许投资者做空 黄金的标价方法 计量黄金重量的主要计量单位为：盎司、克、千克（公斤）、吨等。国际上一般通用的黄金计量单位为盎司，我们常看到的世界黄金价格都是以盎司为计价单位。1 盎司 31.103481 克目前在中国国内一般习惯于用克来做黄金计量单位，国内虽然采用的是公制，但中国国内这个黄金计量单位与国际市场约定成俗的习惯计量单位“盎司”是不同的，国内投资者投资黄金必须首先要习惯适应这种计量单位上的差异。黄金的纯度计量黄金及其制品的纯度叫作“成色”

12、，市场上的黄金制品成色标识有两种：一种是百分比，如 G999等；另一种是 K 金，如 G24K 、 G22K 和 G18K 等。我国对黄金制品印记和标识牌有规定，一般要求有生产企业代号、材料名称、含量印记等，无印记为不合格产品。国际上也是如此。但对于一些特别细小的制品也允许不打标记。用“k 金”表示黄金纯度的方法 国家标准 GB11887-89 规定，每开 ( 英文 carat 、德文 karat的缩写，常写作 K) 含金量为 4.166% ，所以，各开金含金量分别为 ( 括号内为国家标准) ：12K = 12*4.166% = 49.992%(500 )18K = 18*4.166% = 74.998%(750 )24K = 24*4.166% = 99.984%(999 )24k金常被人们认为是纯金，但实际含金量为 99.98% ，折为 23.988k 。用文字表达黄金纯度的方法有的金首饰上或金条金砖上打有文字标记，其规定为：足金 - 含金量不小于 990，通常是将黄金重量分成 1000 份的表示法，如金件上标注 9999 的为 99.99% ，而标注为 586 的为 58.6% 。比如在上海黄金交易所中交易的黄金主要是9999与9995 成色的黄金