品牌代运营服务 公司风险管理的措施

1、泓域/品牌代运营服务 公司风险管理的措施品牌代运营服务 公司风险管理的措施xx有限公司目录 TOC o 1-3 h z u HYPERLINK l _Toc113329052 一、 项目基本情况 PAGEREF _Toc113329052 h 2 HYPERLINK l _Toc113329053 二、 控制型风险转移 PAGEREF _Toc113329053 h 4 HYPERLINK l _Toc113329054 三、 损失控制 PAGEREF _Toc113329054 h 6 HYPERLINK l _Toc113329055 四、 信息管理 PAGEREF _Toc1133290

2、55 h 9 HYPERLINK l _Toc113329056 五、 分散与复制 PAGEREF _Toc113329056 h 9 HYPERLINK l _Toc113329057 六、 公司简介 PAGEREF _Toc113329057 h 10 HYPERLINK l _Toc113329058 七、 项目经济效益分析 PAGEREF _Toc113329058 h 11 HYPERLINK l _Toc113329059 营业收入、税金及附加和增值税估算表 PAGEREF _Toc113329059 h 11 HYPERLINK l _Toc113329060 综合总成本费用估算

3、表 PAGEREF _Toc113329060 h 13 HYPERLINK l _Toc113329061 利润及利润分配表 PAGEREF _Toc113329061 h 14 HYPERLINK l _Toc113329062 项目投资现金流量表 PAGEREF _Toc113329062 h 17 HYPERLINK l _Toc113329063 借款还本付息计划表 PAGEREF _Toc113329063 h 19 HYPERLINK l _Toc113329064 八、 进度计划方案 PAGEREF _Toc113329064 h 20 HYPERLINK l _Toc1133

4、29065 项目实施进度计划一览表 PAGEREF _Toc113329065 h 20项目基本情况（一）项目投资人xx有限公司（二）项目地点项目选址位于xxx（以选址意见书为准）。（三）项目实施进度项目建设期限规划24个月。（四）投资估算项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算，项目总投资33214.11万元，其中：建设投资24778.34万元，占项目总投资的74.60%；建设期利息653.72万元，占项目总投资的1.97%；流动资金7782.05万元，占项目总投资的23.43%。（五）资金筹措项目总投资33214.11万元，根据资金筹措方案，xx有限公司计划自筹资金（

5、资本金）19872.95万元。根据谨慎财务测算，本期工程项目申请银行借款总额13341.16万元。（六）经济评价1、项目达产年预期营业收入（SP）：66500.00万元。2、年综合总成本费用（TC）：56386.49万元。3、项目达产年净利润（NP）：7380.47万元。4、财务内部收益率（FIRR）：14.93%。5、全部投资回收期（Pt）：6.77年（含建设期24个月）。6、达产年盈亏平衡点（BEP）：29473.76万元（产值）。（七）主要经济技术指标主要经济指标一览表序号项目单位指标备注1总投资万元33214.111.1建设投资万元24778.341.1.1工程费用万元21197.37

6、1.1.2其他费用万元2984.051.1.3预备费万元596.921.2建设期利息万元653.721.3流动资金万元7782.052资金筹措万元33214.112.1自筹资金万元19872.952.2银行贷款万元13341.163营业收入万元66500.00正常运营年份4总成本费用万元56386.495利润总额万元9840.636净利润万元7380.477所得税万元2460.168增值税万元2274.029税金及附加万元272.8810纳税总额万元5007.0611盈亏平衡点万元29473.76产值12回收期年6.7713内部收益率14.93%所得税后14财务净现值万元3629.45所得税后

7、控制型风险转移控制型风险转移是指借助合同或协议，将损失的法律责任转移给其他个人或组织（非保险人）承担。控制型风险转移的方式主要有以下几种：1.出售出售是通过将带有风险的财产转移出去来转移风险的。将风险单位出售给其他人或组织，也就将与之有关的风险转移给对方。例如，企业将其拥有的一幢建筑物出售，企业原来面临的该建筑物的火灾风险也就随着出售行为的完成转移给新的所有人了。很多情况下，出售类似于彻底的风险规避，风险单位出售出去了，相关风险也随之摆脱。但也有一些情况，出售并不意味着完全摆脱风险，如家用电器出售给消费者后，制造商和销售商还是要承担一定的产品责任风险。2.分包分包是通过将带有风险的活动转移出去

8、来转移风险的。分包多用于建筑工程中，工程的承包商利用分包合同将其认为风险较大的工程转移给其他人。例如，高空作业的工程风险较大，承包商可以将这部分工程分包给专业的高空作业工程队，从而将与高空作业相关的人身意外伤害风险和第三者责任风险转移出去。一般来说，分包合同中的受让方在对某种风险的处理能力上会高于出让方，这样分包才能实现。3.签订免除责任协议虽然将带有风险的财产或活动转移出去是一种很好的摆脱风险的方式，但并不是所有情况下都可以使用这类措施，这种方法可能是不允许或不经济的。例如，很多外科手术都存在失败的风险，一些风险虽然发生概率很低，但一旦失败，后果严重，医生一般不能因害怕这种手术失败而拒绝手术

9、，但他可以与患者家属签订免除责任协议，由患者及家属承担风险。这时，带有风险的活动并没有转移，但与之相关的责任风险却转移出去了。损失控制损失控制是指通过降低损失频率或者减少损失程度来减少期望损失成本的各种行为。一般地，降低损失频率称为损失预防，减少损失程度称为损失减少，也有的措施同时具有损失预防和损失减少的作用。1.损失预防损失预防在实践中广泛应用，它相当于对前文所述的风险链的前三个环节进行干扰，即（1）改变风险因素；（2）改变风险因素所处环境；（3）改变风险因素和其所处环境的相互作用。2.损失减少损失减少的目的是减少损失的潜在严重程度。在汽车上安装安全气囊，就是一种损失减少措施，气囊不能阻止损

10、失发生，但如果事故真的发生了，它能减少驾驶员可能遭受的伤害。损失减少是一种事后措施。所谓“事后”是指，虽然很多措施是我们事先设计好的，但这些措施的作用和实施都是在损失发生之后。对于一个企业来说，损失减少非常重要，一方面，损失预防不可能万无一失，另一方面，融资型的风险管理措施只能弥补事故发生后的经济损失，有些结果是无法挽回的，如人的生命，而且即便是经济损失，有时我们还是更希望保留原有物品，而不是得到经济赔偿。因此，损失减少在风险管理中的位置不言而喻。常用的损失减少措施包括：（1）抢救；（2）灾难计划和紧急事件计划。这类计划也称为预案，即事先想象出来事故发生后的情况，然后对所有的行动进行部署。预案

11、一般在事先都要进行培训或演练，以便真正实施时能够迅速到位。附录2是厦门市的防洪预案。一些措施同时具有损失预防和损失减少两种功能，如对员工进行安全与救助的培训，既会从人为因素方面减少事故发生的频率，事故发生时，员工也懂得一些救助的方法，可以有效地降低损失程度。损失控制在应用的时候需要注意以下几个方面：（1）在成本与效益分析的基础上进行措施选择是否选择损失控制来降低风险，选择什么样的损失控制措施，要在成本效益分析的基础上决定。任何损失控制措施都是有成本的，而风险管理的目标是风险成本最小化，某项损失控制的预期收益至少应等于预期成本，如果某种风险控制起来成本过高，就可以考虑是否有其他方法，如风险转移等

12、。由于要进行比较，因此风险管理者必须对损失控制方法的成本与收益有一个清晰的认识。（2）不能过分相信和依赖损失控制损失控制措施要么基于机械或工程，要么基于人，无论是哪一方面，都不是万无一失的，机械可能发生故障，人可能有道德风险。因此，对某些影响较大的风险，尤其是巨灾风险，要考虑是否需要融资型措施相配合。（3）某些材料一方面能抑制风险因素，另一方面也会带来新的风险因素。信息管理在现有的技术条件下，怎样能对风险进行有效的管理？信息在其中起着举足轻重的作用。我们反复强调，风险是未来的一种状态，而且不只一种结果，但我们所做的决策却只有一个，只有对未来的这些不确定结果有正确的认识，才能保证决策确实达到了我

13、们所要达到的目的。否则，按照错误的预测进行风险管理决策，所采取的措施再高明，也是，“无的放矢”。信息就是正确认识风险的保证。信息管理包括对纯粹风险的损失频率和损失幅度进行估计，对潜在的价格风险进行市场调研，对未来的商品价格进行预测，对数据进行专业化的分析等。在美国，有许多公司专门从事为其他公司提供信息和预测服务的业务，如数据库的经营者和风险咨询公司。分散与复制分散是指公司把经营活动分散以降低整个公司损失的方差，这类似于不把鸡蛋放在同一个篮子里的道理。例如，一家公司可能会让雇员分散在不同地方工作，使一场爆炸或其他灾难所伤害的人数不会超过一定限度。分散可以体现在公司的跨行业或跨地区经营、将风险在各

14、风险单元间转移或将具有不同相关性的风险集中起来。复制主要指备用财产、备用人力、备用计划的准备以及重要文件档案的复制。当原有财产、人员、资料及计划失效时，这些备用措施就会派上用场。例如在“9.11”事件中，位于世贸大楼内的一家公司由于在其他地方设有数据备份站，可以实时备份数据，所以当大楼倒塌，楼内办公室里所有电脑设备和文字材料都损毁后，公司的信息资料并未遭到太大损失。公司简介（一）公司基本信息1、公司名称：xx有限公司2、法定代表人：闫xx3、注册资本：680万元4、统一社会信用代码：xxxxxxxxxxxxx5、登记机关：xxx市场监督管理局6、成立日期：2011-10-197、营业期限：20

15、11-10-19至无固定期限8、注册地址：xx市xx区xx（二）公司简介公司注重发挥员工民主管理、民主参与、民主监督的作用，建立了工会组织，并通过明确职工代表大会各项职权、组织制度、工作制度，进一步规范厂务公开的内容、程序、形式，企业民主管理水平进一步提升。围绕公司战略和高质量发展，以提高全员思想政治素质、业务素质和履职能力为核心，坚持战略导向、问题导向和需求导向，持续深化教育培训改革，精准实施培训，努力实现员工成长与公司发展的良性互动。未来，在保持健康、稳定、快速、持续发展的同时，公司以“和谐发展”为目标，践行社会责任，秉承“责任、公平、开放、求实”的企业责任，服务全国。项目经济效益分析（一

16、）营业收入估算项目正常经营年份预计每年可实现营业收入66500.00万元；具体测算数据详见营业收入税金及附加和增值税估算表所示。营业收入、税金及附加和增值税估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1营业收入0.0046550.0056525.0066500.002增值税0.001845.192240.582274.022.1销项税0.006051.507348.258645.002.2进项税0.004206.315107.676370.983税金及附加0.00221.42268.87272.883.1城建税0.00129.16156.84159.183.2教育费附加0.0055.

17、3667.2268.223.3地方教育附加0.0036.9044.8145.48（二）正常经营年份增值税估算根据中华人民共和国增值税暂行条例的规定和关于全国实施增值税转型改革若干问题的通知及相关规定，项目正常经营年份应缴纳增值税计算如下：正常经营年份应缴增值税=销项税额-进项税额=2274.02万元。（三）综合总成本费用估算项目总成本费用主要包括外购原材料费、外购燃料动力费、工资及福利费、修理费、其他费用（其他制造费用、其他管理费用、其他营业费用）、折旧费、摊销费和利息支出等。项目年综合总成本费用的估算是以产品的综合总成本费用为基点进行，根据谨慎财务测算，当项目达到正常生产年份时，按正常经营年

18、份经营能力计算，项目综合总成本费用56386.49万元，其中：可变成本48335.90万元，固定成本8050.59万元。正常经营年份项目经营成本54368.59万元。具体测算数据详见综合总成本费用估算表所示。综合总成本费用估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1原材料、燃料费0.0032356.2539289.7446223.222工资及福利费0.002112.682112.682112.683修理费0.00523.68523.68523.684其他费用0.005509.015509.015509.014.1其他制造费用0.00341.04341.04341.044.2其他管理

19、费用0.00348.10348.10348.104.3其他营业费用0.004819.874819.874819.875经营成本0.0040501.6247435.1154368.596折旧费0.001336.491336.491336.497摊销费0.0027.6927.6927.698利息支出0.00653.72653.72653.729总成本费用0.0042519.5249453.0156386.499.1其中：固定成本0.008050.598050.598050.599.2可变成本0.0034468.9341402.4248335.90（四）税金及附加项目税金及附加主要包括城市维护建设税

20、、教育费附加和地方教育附加。根据谨慎财务测算，项目正常经营年份应纳税金及附加272.88万元。（五）利润总额及企业所得税根据国家有关税收政策规定，项目正常经营年份利润总额（PFO）：利润总额=营业收入-综合总成本费用-税金及附加=9840.63（万元）。企业所得税税率按25.00%计征，根据规定项目应缴纳企业所得税，正常经营年份应纳企业所得税：企业所得税=应纳税所得额税率=9840.6325.00%=2460.16（万元）。（六）利润及利润分配该项目正常经营年份可实现利润总额9840.63万元，缴纳企业所得税2460.16万元，其正常经营年份净利润：净利润=正常经营年份利润总额-企业所得税=9

21、840.63-2460.16=7380.47（万元）。利润及利润分配表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1营业收入0.0046550.0056525.0066500.002税金及附加0.00221.42268.87272.883总成本费用0.0042519.5249453.0156386.494利润总额0.003809.066803.129840.635应纳所得税额0.003809.066803.129840.636所得税0.00952.261700.782460.167净利润0.002856.805102.347380.478期初未分配利润0.000.002571.126906

22、.119可供分配的利润0.002856.807673.4614286.5810法定盈余公积金0.00285.68767.351428.6611可供分配的利润0.002571.126906.1112857.9312未分配利润0.002571.126906.1112857.9313息税前利润0.005415.049157.6212954.51（四）财务内部收益率（所得税后）项目财务内部收益率（FIRR），系指项目在整个计算期内各年净现金流量现值累计为零时的折现率，项目财务内部收益率为：财务内部收益率（FIRR）=14.93%。项目投资财务内部收益率14.93%，高于行业基准内部收益率，表明项目对所

23、占用资金的回收能力要大于同行业占用资金的平均水平，投资使用效率较高。（五）财务净现值（所得税后）所得税后财务净现值（FNPV）系指项目按设定的折现率，计算项目经营期内各年现金流量的现值之和：财务净现值（FNPV）=3629.45（万元）。以上计算结果表明，财务净现值3629.45万元（大于0），说明项目具有较强的盈利能力，在财务上是可以接受的。（六）投资回收期（所得税后）投资回收期是指以项目的净收益抵偿全部投资所需要的时间，是财务上投资回收能力的主要静态指标；全部投资回收期（Pt）=（累计现金流量开始出现正值年份数）-1+上年累计现金净流量的绝对值/当年净现金流量，项目投资回收期：投资回收期（

24、Pt）=6.77年。项目全部投资回收期6.77年，要小于行业基准投资回收期，说明项目投资回收能力高于同行业的平均水平，这表明项目的投资能够及时回收，盈利能力较强，故投资风险性相对较小。项目投资现金流量表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1现金流入0.000.0046550.0056525.0066500.001.1营业收入0.000.0046550.0056525.0066500.002现金流出12389.1712389.1746170.4748871.2961256.212.1建设投资12389.1712389.172.2流动资金0.005447.431167.316614.7

25、42.3经营成本0.0040501.6247435.1154368.592.4税金及附加0.00221.42268.87272.883所得税前净现金流量-12389.17-12389.17379.537653.715243.794累计所得税前净现金流量-12389.17-24778.34-24398.81-16745.10-11501.315调整所得税0.001353.762289.413238.636所得税后净现金流量-12389.17-12389.17-572.735952.932783.637累计所得税后净现金流量-12389.17-24778.34-25351.07-19398.14-

26、16614.51计算指标1、项目投资财务内部收益率（所得税前）：21.60%；2、项目投资财务内部收益率（所得税后）：14.93%；3、项目投资财务净现值（所得税前，ic=12%）：12798.62万元；4、项目投资财务净现值（所得税后，ic=12%）：3629.45万元；5、项目投资回收期（所得税前）：5.97年；6、项目投资回收期（所得税后）：6.77年。（七）债务资金偿还计划项目按照“按月还息，到期还本”的模式偿还建设投资借款计算，还款期为10年。借款偿还资金来源主要是项目运营期税后利润。（八）利息备付率测算按照建设项目经济评价方法与参数（第三版）的规定，利息备付率系指在借款偿还期内的息

27、税前利润（EBIT）与应付利息（PI）的比值，它从付息资金来源的充裕性角度反映出项目偿还债务利息的保障程度，项目正常经营年份利息备付率（ICR）为19.82。项目实施后各年的利息备付率均高于利息备付率的最低可接受值，说明项目建成正常运营后利息偿付的保障程度较高。（九）偿债备付率测算按照建设项目经济评价方法与参数（第三版）的规定，偿债备付率系指在借款偿还期内，可用于还本付息的资金（EBITDA-TAX）与应还本付息金额（PD）的比值，它表示可用于还本付息的资金偿还借款本金和利息的保障程度，项目正常经营年份偿债备付率（DSCR）为18.14。根据约定的还款方式对项目的计算表明，在项目实施后各年的偿债率均高于偿债备付率的最低可接受值，说明项目建成后可用于还本付息的资金保障程度较高。借款还本付息计划表单位：万元序 号项目第1年第2年第3年第4年第5年1借款1.1期初借款余额6670.5813341.1613341.1613341.161.2当期还本付息163.431144.01653