医疗服务公司流动资金管理

1、泓域/医疗服务公司流动资金管理医疗服务公司流动资金管理xx有限公司目录 TOC o 1-3 h z u HYPERLINK l _Toc113309832 一、 产业环境分析 PAGEREF _Toc113309832 h 2 HYPERLINK l _Toc113309833 二、 医保支付产品发展趋势 PAGEREF _Toc113309833 h 4 HYPERLINK l _Toc113309834 三、 必要性分析 PAGEREF _Toc113309834 h 4 HYPERLINK l _Toc113309835 四、 存货概述 PAGEREF _Toc113309835 h 5

2、 HYPERLINK l _Toc113309836 五、 存货管理决策 PAGEREF _Toc113309836 h 6 HYPERLINK l _Toc113309837 六、 营运资金的特点 PAGEREF _Toc113309837 h 8 HYPERLINK l _Toc113309838 七、 营运资金的管理原则 PAGEREF _Toc113309838 h 10 HYPERLINK l _Toc113309839 八、 项目基本情况 PAGEREF _Toc113309839 h 11 HYPERLINK l _Toc113309840 九、 经济效益 PAGEREF _To

3、c113309840 h 14 HYPERLINK l _Toc113309841 营业收入、税金及附加和增值税估算表 PAGEREF _Toc113309841 h 14 HYPERLINK l _Toc113309842 综合总成本费用估算表 PAGEREF _Toc113309842 h 15 HYPERLINK l _Toc113309843 利润及利润分配表 PAGEREF _Toc113309843 h 17 HYPERLINK l _Toc113309844 项目投资现金流量表 PAGEREF _Toc113309844 h 19 HYPERLINK l _Toc11330984

4、5 借款还本付息计划表 PAGEREF _Toc113309845 h 22 HYPERLINK l _Toc113309846 十、 进度实施计划 PAGEREF _Toc113309846 h 23 HYPERLINK l _Toc113309847 项目实施进度计划一览表 PAGEREF _Toc113309847 h 23产业环境分析预计实现地区生产总值xx万亿元，增长xx%。一般公共预算收入xx亿元，增长xx%。社会消费品零售总额xx亿元，增长xx%。投资保持较快增长，完成固定资产投资xx亿元，增长xx%，其中工业投资xx亿元，增长xx%。工业经济稳中向好，规模以上工业总产值xx万亿

5、元，工业增加值率提高xx个百分点；新兴产业产值占规上工业总产值比重达到xx%，提高xx个百分点。深化制造业与互联网融合发展试点，新增工业互联网平台xx个、特色基地xx家，启动建设国家级工业互联网平台应用创新体验中心。xx年是全面建成小康社会和“十三五”规划收官之年，是“强富美高”新城市建设再出发的起步之年，承前启后、继往开来，做好今年工作责任重大、意义深远。当前，虽然国内外风险挑战明显上升，但我国经济长期向好的基本趋势没有改变，战略叠加实施给区域带来了重大历史机遇。要保持战略定力，善于把外部压力转化为创新发展、率先发展的强大动力。要着眼长远发展，推动思想再解放、开放再出发、目标再攀高，再创一个

6、激情燃烧、干事创业的火红年代，奋力走在高水平开放最前沿、高质量发展最前列。区域经济社会发展的主要预期目标是：地区生产总值增长xx%左右，一般公共预算收入增长xx%左右，固定资产投资保持增长，社会消费品零售总额增长xx%以上，进出口总额总体稳定，全社会研究与试验发展经费支出占地区生产总值的比重达到xx%左右，企业研究与试验发展经费投入增长xx%左右，万人有效发明专利拥有量达到xx件，全员劳动生产率增长xx%左右，工业增加值率高于上年，居民人均可支配收入增速高于地区生产总值增幅，居民消费价格总水平涨幅控制在xx%左右，城镇登记失业率控制在xx%以内。医保支付产品发展趋势医保支付的数据主要来自医院上

7、传的医保结算清单，医保结算清单数据质量直接影响DRGs/DIP的支付金额，直接关系到医院核心利益。医随着DRGs/DIP支付的不断推进，各医院需要对自身医保费用使用情况进行分析与管控，从病人入院到出院进行全流程的费用监管及事后分析，以适应DRGs/DIP医保支付方式的改革。医保基金的使用安全已成为国家医保重点关注问题，各级飞行检查、稽核扣费等措施也对医院自身医保基金管理提出了更高的要求。医院需要加强自身基金使用监管机制，对医嘱、耗材、药品、检查、检验等多方面进行审核，做到自查、自审，杜绝骗保行为，保障医保基金使用安全。随着国家加大对集采药品使用的要求，各级医院需要对自身集采药品使用情况进行监管

8、分析，加大集采药品使用力度。必要性分析1、现有产能已无法满足公司业务发展需求作为行业的领先企业，公司已建立良好的品牌形象和较高的市场知名度，产品销售形势良好，产销率超过 100%。预计未来几年公司的销售规模仍将保持快速增长。随着业务发展，公司现有厂房、设备资源已不能满足不断增长的市场需求。公司通过优化生产流程、强化管理等手段，不断挖掘产能潜力，但仍难以从根本上缓解产能不足问题。通过本次项目的建设，公司将有效克服产能不足对公司发展的制约，为公司把握市场机遇奠定基础。2、公司产品结构升级的需要随着制造业智能化、自动化产业升级，公司产品的性能也需要不断优化升级。公司只有以技术创新和市场开发为驱动，不

9、断研发新产品，提升产品精密化程度，将产品质量水平提升到同类产品的领先水准，提高生产的灵活性和适应性，契合关键零部件国产化的需求，才能在与国外企业的竞争中获得优势，保持公司在领域的国内领先地位。存货概述存货是指企业在生产经营过程中为销售或者耗用而储备的各种资产。工业企业的存货包括原料、辅助材料、燃料、包装物、低值易耗品、在产品、自制半成品、外购商品；产成品等。商业企业的存货包括商品和非商品物资。（一）存货的特点存货是企业流动资产的重要组成部分，是随着企业生产经营过程的连续进行而循环周转的，它具有以下特点：（1）流动性。存货作为流动资产分别表现为原材料存货、在产品存货、产成品存货等各种不同的占有形

10、态。它既是依次不断地从一个阶段过渡到另一个阶段，又是同时在空间上并列地处在循环的各个不同阶段上，存货的流动性很强。（2）周转期较短。存货的周转期短，通常是在一年内或者在超过一年的一个营业周期内，在生产和销售中耗用，其价值在销售后一次收回。存货的周转期在一年或超过一年的一个营业周期内。（二）存货管理的目标存货管理的目标就是以最少资金占用和最低的存货成本来保证企业生产经营的正常进行，实现企业经营管理的目标，获得最大经济效益。存货管理决策按照存货管理的目的，需要制定合理的进货批量和进货时间，使存货的总成本最低。这个批量就是经济订货量或经济批量。有了经济订货量，就可以很容易得出最适宜的进货时间。影响存

11、货总成本的因素很多，为了解决比较复杂的问题，有必要简化或舍弃一些变量，先研究解决简单的问题，然后再扩展到复杂的问题。这需要设立一些假设，在此基础上建立经济订货量的基本模型。（一）经济订货量基本模型经济订货量基本模型需要设立的假设条件是：（1）企业能够及时补充存货，即需要订货时便可立即取得存货；（2）能集中到货，而不是陆续入库；（3）不允许缺货，即无缺货成本，这是因为良好的存货管理本来就不应该出现缺货成本；（4）需要量确定且能确定；（5）存货单价不变，不考虑现金折扣（6）企业现金充足，不会因现金短缺而影响进货；（7）所需存货市场供应充足，不会因买不到需要的存货而影响其他。（二）基本模型的扩展1.

12、存货陆续到货和使用在建立基本模型时，一般假设存货二次全部到货，但事实上，各批存货可能陆续到货，使存货陆续增加。特别是产成品入库和在产品转移，几乎总是陆续供应和陆续耗用的。2.保险储备量上面都假定存货的供需是稳定的并且是确切的，但事实上，每日需求量可能是变化的，交货时间也可能是变化的。若对存货的需求大增或存货的供应延迟，就会发生缺货或供货中断。为避免发生此类情况给企业造成不必要的损失，因此就需要多储备一些存货以备应急，这部分存货被称为保险储备量或安全存量。通常保险储备量在企业正常的生产经营中是不会被动用的，仅当企业存货使用过量或送货延迟时才动用。设立保险储备量会使存货的平均储备增大而使储备成本升

13、高，因此我们就要找出合理的保险储备量，以使缺货或供应中断的损失和储备成本之和最小。营运资金的特点企业营运资金管理十分复杂，这是由营运资金自身特点决定的，其特点主要包括：（一）营运资金的周转具有短期性企业占用在流动资产上的资金，周转一次所需时间较短。通常会在1年或一个经营周期内收回，对企业影响的时间比较短。根据这一特点，营运资金可以用商业信用、银行短期借款等短期筹资方式来加以解决。（二）营运资金的实物形态具有易变现性短期投资、应收账款、存货等流动资产一般具有较强的变现能力，如果遇到意外情况，企业出现资金周转不灵、现金短缺时，便可迅速变卖这些资产，以获取现金，帮助企业渡过难关。（三）营运资金的数量

14、具有波动性流动资产的数量会随企业内外条件的变化而变化，时高时低，波动很大。季节性企业如此；非季节性企业也如此。随着流动资产数量的变动，流动负债的数量也会相应发生变化。（四）营运资金的实物形态具有变动性企业营运资金的实物形态往往是随着企业生产经营活动的变动而变动，一般在现金、材料、在产品、产成品、应收账款与现金之间顺序转化。企业筹集的资金，一般都以现金的形式存在；为了保证生产经营的正常进行，必须拿出一部分现金去采购材料，这样，有一部分现金转化为材料；材料投入生产后，当产品尚未最后完工脱离加工过程以前，便形成在产品和自制半成品；当产品被加工完成后，就成为准备出售的产成品；产成品经过出售等方式可直接

15、获得现金，有的则因赊销而形成应收账款；经过一段时间，应收账款通过收现又转化为现金。（五）营运资金的来源具有灵活多样性企业筹集营运资金的来源渠道和方式是多种多样的，通常有：银行短期借款、短期融资券、商业信用、应缴税金、应缴利润、应付工资、应付费用、预收货款、应计款项、预提款项及各类直接借款，从一般的商业信用到国家信用、不人信用和贸易信用等，其期限也是长短不一的。正是由于上述特点决定了营运资金的灵活性与复杂性。对其实施的管理决不能是一种盲目的管理活动，应该是在一系列科学、合理的理念的指导下有序进行的。营运资金的管理原则企业的营运资金在全部资金中占有相当大的比重，而且周转期短，形态易变，所以是企业财

16、务管理工作的一项重要内容，企业进行营运资金管理，必须遵循以下原则。（一）认真分析生产经营状况，合理确定营运资产的需要数量企业营运资金的需要数量与企业生产经营活动有直接关系，当企业产销两旺时，流动资产会不断增加，流动负债也会相应增加；而当企业产销里不断减少时，流动资产和流动负债也会相应减少，因此，企业财务人员应认真分析生产经营状况，采用一定的方法预测营运资金的需要数量，以便合理使用营运资金。（二）在保证生产经营需要的前提下，节约使用资金在营运资金管理中，必须正确处理保证生产经营需要和节约合理使用资金二者之间的关系，要在保证生产经营需要的前提下，遵守勤俭节约的原则，挖掘资金潜力，精打细算地使用资金

17、。（三）合理安排流动资产与流动负债的比例关系，保证企业有足够的短期偿债能力流动资产、流动负债以及二者之间的关系能较好地反映企业的短期偿债能力。流动负债是在短期内需要偿还的债务，而流动资产则是在短期内可以转化为现金的资产。因此，如果一个企业的流动资产比较多，流动负债比较少，说明企业的短期偿债能力较强，反之，则说明短期偿债能力较弱，但如果企业的流动资产大多，流动负债太少，也并不是正常现象，这可能是因流动资产闲置，流动负债利用不足所致，因此，在营运资金管理中，要合理安排流动资产和流动负债的比例关系，以便既节约使用资金，又保证企业有足够的偿债能力。项目基本情况（一）项目投资人xx有限公司（二）项目地点

18、项目选址位于xx（以选址意见书为准）。（三）项目实施进度项目建设期限规划12个月。（四）投资估算项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算，项目总投资9097.85万元，其中：建设投资6948.83万元，占项目总投资的76.38%；建设期利息85.80万元，占项目总投资的0.94%；流动资金2063.22万元，占项目总投资的22.68%。（五）资金筹措项目总投资9097.85万元，根据资金筹措方案，xx有限公司计划自筹资金（资本金）5595.63万元。根据谨慎财务测算，本期工程项目申请银行借款总额3502.22万元。（六）经济评价1、项目达产年预期营业收入（SP）：1730

19、0.00万元。2、年综合总成本费用（TC）：13381.36万元。3、项目达产年净利润（NP）：2869.46万元。4、财务内部收益率（FIRR）：25.15%。5、全部投资回收期（Pt）：5.23年（含建设期12个月）。6、达产年盈亏平衡点（BEP）：5967.88万元（产值）。（七）主要经济技术指标主要经济指标一览表序号项目单位指标备注1总投资万元9097.851.1建设投资万元6948.831.1.1工程费用万元6045.441.1.2其他费用万元701.861.1.3预备费万元201.531.2建设期利息万元85.801.3流动资金万元2063.222资金筹措万元9097.852.1自

20、筹资金万元5595.632.2银行贷款万元3502.223营业收入万元17300.00正常运营年份4总成本费用万元13381.365利润总额万元3825.956净利润万元2869.467所得税万元956.498增值税万元772.489税金及附加万元92.6910纳税总额万元1821.6611盈亏平衡点万元5967.88产值12回收期年5.2313内部收益率25.15%所得税后14财务净现值万元5894.04所得税后经济效益（一）营业收入估算项目正常经营年份预计每年可实现营业收入17300.00万元；具体测算数据详见营业收入税金及附加和增值税估算表所示。营业收入、税金及附加和增值税估算表单位：万

21、元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1营业收入11245.0012975.0013840.0017300.002增值税470.35556.67599.83772.482.1销项税1461.851686.751799.202249.002.2进项税991.501130.081199.371476.523税金及附加56.4466.8071.9892.693.1城建税32.9238.9741.9954.073.2教育费附加14.1116.7017.9923.173.3地方教育附加9.4111.1312.0015.45（二）正常经营年份增值税估算根据中华人民共和国增值税暂行条例的规定和关于全国实施

22、增值税转型改革若干问题的通知及相关规定，项目正常经营年份应缴纳增值税计算如下：正常经营年份应缴增值税=销项税额-进项税额=772.48万元。（三）综合总成本费用估算项目总成本费用主要包括外购原材料费、外购燃料动力费、工资及福利费、修理费、其他费用（其他制造费用、其他管理费用、其他营业费用）、折旧费、摊销费和利息支出等。项目年综合总成本费用的估算是以产品的综合总成本费用为基点进行，根据谨慎财务测算，当项目达到正常生产年份时，按正常经营年份经营能力计算，项目综合总成本费用13381.36万元，其中：可变成本11317.67万元，固定成本2063.69万元。正常经营年份项目经营成本12830.26万

23、元。具体测算数据详见综合总成本费用估算表所示。综合总成本费用估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1原材料、燃料费6928.817994.788527.7710659.712工资及福利费657.96657.96657.96657.963修理费141.15141.15141.15141.154其他费用1371.441371.441371.441371.444.1其他制造费用135.52135.52135.52135.524.2其他管理费用96.6296.6296.6296.624.3其他营业费用1139.301139.301139.301139.305经营成本9099.36101

24、65.3310698.3212830.266折旧费374.65374.65374.65374.657摊销费4.844.844.844.848利息支出171.61171.61171.61171.619总成本费用9650.4610716.4311249.4213381.369.1其中：固定成本2063.692063.692063.692063.699.2可变成本7586.778652.749185.7311317.67（四）税金及附加项目税金及附加主要包括城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加。根据谨慎财务测算，项目正常经营年份应纳税金及附加92.69万元。（五）利润总额及企业所得税根据国家有关

25、税收政策规定，项目正常经营年份利润总额（PFO）：利润总额=营业收入-综合总成本费用-税金及附加=3825.95（万元）。企业所得税税率按25.00%计征，根据规定项目应缴纳企业所得税，正常经营年份应纳企业所得税：企业所得税=应纳税所得额税率=3825.9525.00%=956.49（万元）。（六）利润及利润分配该项目正常经营年份可实现利润总额3825.95万元，缴纳企业所得税956.49万元，其正常经营年份净利润：净利润=正常经营年份利润总额-企业所得税=3825.95-956.49=2869.46（万元）。利润及利润分配表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1营业收入11245

26、.0012975.0013840.0017300.002税金及附加56.4466.8071.9892.693总成本费用9650.4610716.4311249.4213381.364利润总额1538.102191.772518.603825.955应纳所得税额1538.102191.772518.603825.956所得税384.52547.94629.65956.497净利润1153.581643.831888.952869.468期初未分配利润0.001038.222413.853872.529可供分配的利润1153.582682.054302.806741.9810法定盈余公积金115.

27、36268.21430.28674.2011可供分配的利润1038.222413.853872.526067.7812未分配利润1038.222413.853872.526067.7813息税前利润2094.232911.323319.864954.05（四）财务内部收益率（所得税后）项目财务内部收益率（FIRR），系指项目在整个计算期内各年净现金流量现值累计为零时的折现率，项目财务内部收益率为：财务内部收益率（FIRR）=25.15%。项目投资财务内部收益率25.15%，高于行业基准内部收益率，表明项目对所占用资金的回收能力要大于同行业占用资金的平均水平，投资使用效率较高。（五）财务净现值（

28、所得税后）所得税后财务净现值（FNPV）系指项目按设定的折现率，计算项目经营期内各年现金流量的现值之和：财务净现值（FNPV）=5894.04（万元）。以上计算结果表明，财务净现值5894.04万元（大于0），说明项目具有较强的盈利能力，在财务上是可以接受的。（六）投资回收期（所得税后）投资回收期是指以项目的净收益抵偿全部投资所需要的时间，是财务上投资回收能力的主要静态指标；全部投资回收期（Pt）=（累计现金流量开始出现正值年份数）-1+上年累计现金净流量的绝对值/当年净现金流量，项目投资回收期：投资回收期（Pt）=5.23年。项目全部投资回收期5.23年，要小于行业基准投资回收期，说明项目投

29、资回收能力高于同行业的平均水平，这表明项目的投资能够及时回收，盈利能力较强，故投资风险性相对较小。项目投资现金流量表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1现金流入0.0011245.0012975.0013840.0017300.001.1营业收入0.0011245.0012975.0013840.0017300.002现金流出6948.8310496.8910438.4612214.5513541.922.1建设投资6948.830.002.2流动资金1341.09206.331444.25618.972.3经营成本9099.3610165.3310698.3212830.262

30、.4税金及附加56.4466.8071.9892.693所得税前净现金流量-6948.83748.112536.541625.453758.084累计所得税前净现金流量-6948.83-6200.72-3664.18-2038.731719.355调整所得税523.56727.83829.971238.516所得税后净现金流量-6948.83363.591988.60995.802801.597累计所得税后净现金流量-6948.83-6585.24-4596.64-3600.84-799.25计算指标1、项目投资财务内部收益率（所得税前）：33.70%；2、项目投资财务内部收益率（所得税后）：

31、25.15%；3、项目投资财务净现值（所得税前，ic=11%）：10104.31万元；4、项目投资财务净现值（所得税后，ic=11%）：5894.04万元；5、项目投资回收期（所得税前）：4.54年；6、项目投资回收期（所得税后）：5.23年。（七）债务资金偿还计划项目按照“按月还息，到期还本”的模式偿还建设投资借款计算，还款期为10年。借款偿还资金来源主要是项目运营期税后利润。（八）利息备付率测算按照建设项目经济评价方法与参数（第三版）的规定，利息备付率系指在借款偿还期内的息税前利润（EBIT）与应付利息（PI）的比值，它从付息资金来源的充裕性角度反映出项目偿还债务利息的保障程度，项目正常经营年份利息备付率（ICR）为28.87。项目实施后各年的利息备付率均高于利息备付率的最低可接受值，说明项目建成正常运营后利息偿付的保障程度较高。（九）偿债备付率测算按照建设项目经济评价方法与参数（第三版）的规定，偿债备付率系指在借款偿还期内，可用于还本付息的资金（EBITDA-TAX）与应还本付息金额（PD）的比值，它表示可用于还本付息的资金偿还借款本金和利息的保障程度，项目正常经营年份偿债备付率（DSCR）为25.51。根据约定的还款方式对项目的