细数创业板28家企业身后的VCPE

1、细数创业业板288家企业业身后的的VC/PE清科研究究中心自7月226日中国证证监会正正式开始始接收创创业板发发行申请请材料以以来，上上市企业业的发审审工作一一直在紧紧锣密鼓鼓中进行行。时至至10月9日，第三三批9家创业业板企业业再获IIPO批批文，并并发布招招股意向向书。至至此共有有28家企企业进入入发行阶阶段，其其中第一一批100家公司司已经在在9月25日完成了了申购，平平均中签签率为00.788%，冻冻资逾778000亿元。按照发发行安排排，第二二批9家公司司将在110月13日进行申申购，第第三批99家公司司将在110月15日进行申申购。在28家家已进入入发行阶阶段的创创业板企企业中，有

2、有23家企企业曾获获得VCC/PEE投资，占占总数的的82.14%；未曾曾获得VVC/PPE投资资企业有有深圳华华测、成成都硅宝宝、大禹禹节水、西安宝宝德和华华星创业业5家，占占总数的的17.86%。表1 28家家创业板板企业曾曾获VCC/PEE投资情情况曾获VCC/PEE投资情情况企业数（家家）所占百分分比%曾获VCC/PEE投资本土18 64.229%外资3 10.771%中外合资资2 7.144%未曾获VVC/PPE投资资5 17.886%合计28 100.00%来源：清清科研究究中心 20009.110 n在曾获得得VC/PE投投资的223家创创业板企企业中，有有3家曾获获得知名名外资

3、创创投机构构投资。美国华华平投资资集团旗旗下的BBroook公司司曾于220066年11月以以8,6689万万元对北北京乐普普医疗增增资，取取得100%的股股权；220077年2月，Brrookk公司再再次以11,9555万元元的价格格和6,7344万元的的价格，分分别从乐乐普医疗疗原股东东七二五五所和中中船投资资处购得得2.225%和和8.66%股权权。20006年年11月，爱爱尔眼科科因其独独特的连连锁经营营模式而而顺利通通过世界界银行集集团国际际金融公公司(IIFC)的综合合评估，获获得8113.667万美美元的长长期融资资。20009年年2月，美美国知名名风险投投资机构构英特特尔投资资

4、向银江江电子注注资，并并在软件件创新及及优化解解决方案案方面展展开合作作。此外，有有2家创业业板企业业曾获得得合资创创投机构构的投资资。20009年年2月，由由海通证证券和比比利时政政府等共共同成立立的中比比基金以以每股66.477元的价价格购买买中元华华电3665万股股，成为为其唯一一的机构构投资者者，而海海通证券券也是中中元华电电此次上上市的保保荐人。20004年底底，有外外资背景景的信中中利投资资投资公公司以770万美美元的价价格获得得华谊兄兄弟3%的股份份。在曾获VVC/PPE投资资的创业业板企业业中，本本土VCC/PEE机构在在数量上上占有绝绝对优势势，其中中不乏达达晨创投投、深圳圳

5、创新投投、招商商局科技技等本土土创投明明星机构构。众多多本土VVC/PPE中最最为抢眼眼的当属属达晨创创投，在在28家创创业板企企业中命命中亿伟伟锂能、爱尔眼眼科和网网宿科技技三元，2007年7月，达晨创投以720万元人民币的资金参股爱尔眼科。深圳创新投命中一元，2007年，深圳创新投与达晨共同向网宿科技注入4,000万元的首轮投资；2008年10月，达晨创投作为牵头投资人联合北京德诚盛景、深圳创东方等机构再次对其进行了总额为4,000万元的投资。另外，招商局科技也命中一元，曾与达晨财信共同参股亿纬锂能。值得一提提的是，在在曾获VVC/PPE投资资的案例例中不乏乏国资背背景创投投的参与与，如1

6、19999年北京京科投投投资北陆陆药业、20007年3月重庆庆风投投投资莱美美药业、20009年6月崂山山科投投投资特锐锐德、浙浙江科投投投资银银江电子子等。另外，两两家券商商直投子子公司也也现身创创业板企企业股东东名单中中，中信信证券直直投子公公司金石投投资于220088年6月以每每股8元的价价格购入入沈阳新新松3220万股股权，占占其发行行前总股股本的66.966%；20009年5月，以以每股113.22元的价价格认购购神州泰泰岳2110万股股，占其其发行前前总股本本的2.22%。海通通证券直直投子公公司海通开开元以每每股5元的价价格持有有银江电电子的775万股股权，占占增资后后股权比比例

7、2.50%。随着我国国创业板板脚步的的临近，国国内退出出渠道的的通畅以以及已投投资金的的高效回回笼，本本土VCC/PEE培育新新企业的的投资积积极性会会被调动动起来，境境内资本本“本土募募集、本本土投资资、本土土退出”良性循循环模式式的逐渐渐成熟，必必将带动动我国本本土VCC/PEE迎来新新一轮的的发展。证券代码码企业名称称设立时间间地点一级行业业二级行业业发行规模模（万股股）拟融资额额（亿元元）VC/PPE投资资机构投资方类类型单独投资资/联合投投资投资年份份投资轮次次投资阶段段（投资资时）3000001特锐德电电气20044山东传统行业业电子设备备3,5000 4.000 青岛崂山山科技风

8、风投本土单独投资资20099A扩张期3000002神州泰岳岳20011北京广义ITT IT服务务3,1660 5.033 汇金立方方资本、金石投投资本土联合投资资20099A扩张期3000003乐普医疗疗19999北京生计/健健康医疗设备备4,1000 5.177 美国华平平投资外资单独投资资20077N/A扩张期3000004南方风机机19933广东（除除深圳）传统行业业机械制造造2,4000 2.888 广东通盈盈创投本土单独投资资20077A成熟期3000005北京探路路者19999北京传统行业业其他1,7000 2.200 力鼎投资资本土单独投资资20088A扩张期3000006莱美药

9、业业19999重庆生计/健健康医药/保保健品2,3000 1.444 重庆科技技风投本土单独投资资20077A扩张期3000007汉威电子子19933河南传统行业业电子设备备1,5000 1.800 宁波君润润投资本土单独投资资20088A成熟期3000008佳豪船舶舶20011上海服务业咨询1,2660 1.211 上海紫晨晨投资本土单独投资资20077A扩张期3000009安科生物物19933安徽生计/健健康生物工程程2,1000 1.666 高达资本本本土单独投资资20055A成熟期3000010立思辰19999北京广义ITT IT服务务2,6550 2.766 高新投资资发展有有限公司

10、司本土单独投资资20088A扩张期3000011北京鼎汉汉20022北京广义ITT 其他电子子产品1,3662 2.166 中国风险险投资有有限公司司本土单独投资资20077A扩张期兴烨创投投本土单独投资资20099B扩张期3000012华测技术术20066深圳传统行业业电子设备备2,1000 2.755 3000013新宁物流流19977江苏传统行业业物流1,5000 1.400 锦融投资资本土单独投资资N/AA扩张期泰禾投资资、亿文文创业投投资、宁宁和投资资本土联合投资资20077B扩张期3000014亿纬锂能能20011广东（除除深圳）清洁技术术新能源2,2000 2.066 招商局科科

11、技、达达晨财信信本土N/AN/AN/A扩张期3000015爱尔眼科科19977湖南生计/健健康医疗服务务3,3550 3.400 国际金融融公司外资单独投资资20066A 扩张期达晨创投投本土单独投资资20077B 扩张期3000016北陆药业业19922北京生计/健健康医药/保保健品1,7000 1.833 北京科技技风投本土单独投资资19999A初创期盈富泰克克本土单独投资资20088B成熟期3000017网宿科技技20000上海广义ITT IT服务务2,3000 2.422 创东方、达晨创创投、北北京德诚诚盛景、孚威创创投本土联合投资资20088B成熟期深圳创新新投、达达晨本土联合投资资

12、20077A扩张期3000018中元华电电20011湖北传统行业业电子设备备1,6335 1.855 中比基金金合资单独投资资20099A扩张期3000019成都硅宝宝19988四川传统行业业机械制造造1,3000 1.633 3000020银江电子子19922浙江广义ITT 软件2,0000 1.700 浙江科投投、海通通开元、浙江蓝蓝山本土联合投资资N/AA扩张期英特尔投投资外资联合投资资20099B扩张期3000021大禹节水水20044甘肃传统行业业机械制造造1,8000 1.533 3000022吉峰农机机19944四川服务业零售2,2440 1.988 昆吾九鼎鼎本土单独投资资20

13、099A成熟期3000023西安宝德德20011陕西传统行业业电子设备备1,5000 1.600 3000024沈阳新松松20000辽宁广义ITT 其他电子子产品1,5550 2.799 金石投资资本土N/A20088N/A扩张期3000025华星创业业20033浙江广义ITT 通信/电电信1,0000 1.188 3000026红日药业业19966天津生计/健健康医药/保保健品1,2559 2.688 天津创投投等本土联合投资资20088A成熟期3000027华谊兄弟弟20044北京服务业媒体4,2000 6.200 信中利投投资合资单独投资资20044A扩张期3000028金亚科技技20000四川广义ITT 广电（数数字电视视）3,7000 1.855 鑫奥创投投、杭元元福创投投、德汇汇投资、嘉泽投投资、丰丰瑞投资资、丰泽泽投资、正道九九鼎本土联合投资资N/AN/A扩张期关于清科科研究中中心清科研究究中心于于20001年11月创创立，致致力于为为大中华华区的创创业投资资及私募募股权基基金、政政府机关关、中介介机构、创业企企业提供供专业的的研究报报告和各各种行业业定制研研究。研研究范围围涉及创创业投资资、私募募股权、