某公司财务预测与计划管理

1、财务预测测与计划划学习目标标通过学习习本章，你应该该能够：1掌握握财务预预测的方方法2理解解财务预预算的意意义，掌掌握财务务预算的的编制方方法，掌掌握财务务预算的的编制，理解财财务预算算编制应应注意的的问题。第一节 财务务预测一、财务务预测的的意义所谓财务务预测，就是财财务工作作者在财财务战略略的指导导下，根根据企业业财务活活动的历历史资料料，考虑虑现实的的要求和和条件，运用数数理统计计方法，结合主主观判断断，对企企业未来来的财务务活动作作出预计计和测算算。一般情况况下，财财务预测测以销售售预测为为起点，根据预预计销售售水平预预测所需需的资产产总量，根据预预计销售售量估计计收入和和费用，并确定

2、定净收益益。由预预计净收收益和股股利支付付率共同同决定了了留存收收益的数数额。预预计资产产总量减减去留存存收益、负债的的自发增增长以及及已有的的其他资资金来源源，其差差额便是是企业需需要从外外部融资资的预测测值。财财务预测测的重点点就在于于估计出出企业未未来的外外部融资资需求。财务预测测是融资资计划的的前提。企业要要对外提提供产品品和服务务，必须须要有一一定的资资产与其其相匹配配。企业业的销售售增加时时，其所所需的资资产也会会增加，资产的的增加意意味着资资金占用用的增加加。这些些资金占占用的增增加，有有一部分分需要通通过外部部融资取取得。外外部融资资需要寻寻找资金金提供者者，需要要较长时时间的

3、协协商谈判判，因此此，企业业需要通通过财务务预测，预先知知道自己己的外部部融资需需求，提提前安排排融资计计划，否否则可能能因为临临时融资资不成而而导致资资金周转转困难。财务预测测有助于于改善投投资决策策。根据据销售前前景估计计出的融融资需要要不一定定总能满满足，因因此，企企业进行行投资决决策时，就需要要考虑可可能筹措措到的资资金，使使投资决决策建立立在可行行的基础础上。财务预测测有助于于提高企企业的应应变能力力。财务务预测是是对经营营活动全全面的事事先思考考，通过过财务预预测，加加深了企企业的管管理人员员对未来来各种可可能前景景的认识识和思考考，可以以提高企企业对不不确定事事件的反反应能力力，

4、从而而减少不不利事件件出现带带来的损损失，增增加利用用有利机机会带来来的收益益。二、财务务预测的的方法（一）销销售百分分比法销售百分分比法是是指以资资金和销销售额的的比率为为基础，预测未未来资金金需求量量的方法法。这种种方法基基于以下下假定：（1）企业的的部分资资产和负负债与销销售收入入成正比比例变化化；（22）企业业的各项项资产、负债和和所有者者权益结结构已经经达到最最优。应用销售售百分比比法预测测未来资资金需求求量通常常需要经经过以下下步骤：（1）预计销销售额增增长率及及增长额额。（22）确定定变动资资产和变变动负债债项目，并确定定这些项项目的金金额占基基期销售售额的百百分比。变动资资产项

5、目目是指假假设随收收入变化化而正比比例变化化的资产产项目，变动负负债项目目是指假假设随收收入变化化而正比比例变化化的负债债项目。（3）确定总总的融资资需要量量。（44）预计计留存收收益增加加额，并并确定外外部融资资需要量量。销售百分分比法的的计算公公式为： （9-1）式中，AA代表变变动资产产；B代代表变动动负债；S代表表基期销销售额；S代表表预测期期销售额额；S为销销售变动动额；PP为销售售净利率率；E为为留存收收益比率率。【例9-1】某某公司220066年末资资产负债债表（简简化格式式）如表表9-11所示。表9-11资产负负债表20066年122月311日 单位位：万元元资产负债与所所有者

6、权权益项目金额项目金额货币资金金应收账款款存货固定资产产净值2001 80003 24454 6220应付账款款预收款项项长期负债债实收资本本留存收益益2 20009404202 30054 0000资产总额额9 8665负债与所所有者权权益总额额9 8665该公司220066年销售售收入为为20 0000万元，预计220077年销售售收入增增长100%，并并有剩余余生产能能力。公公司20006年年销售净净利润率率为2.5%，股利支支付率为为80%。经预预测，220077年销售售净利润润率和利利润分配配政策保保持不变变。现就销售售百分比比法的预预测程序序说明如如下：1预计计销售增增长率该公司已

7、已预计出出20007年销销售收入入将增长长10%，增长长额S为：S=220 000010%=2 0000（万元元）2确定定变动资资产和变变动负债债项目该公司预预计20007年年销售收收入增长长10%后还有有剩余生生产能力力，因此此增加销销售无需需追加固固定资产产投资。该公司司的资产产负债表表中，资资产方除除了固定定资产外外都将随随销售收收入的增增加而增增加，并并假设它它们随销销售收入入成正比比例增长长，为变变动资产产。在负负债与所所有者权权益一方方，应付付账款和和预收款款项也会会随销售售收入的的增加而而增加，并假设设它们随随销售收收入成正正比例增增长，为为变动负负债，而而长期负负债和实实收资本

8、本等不会会自动增增加。留留存收益益在企业业利润不不全部分分配出去去的前提提下会有有所增加加，该项项目对外外部融资资需求预预测的影影响留待待后面步步骤考虑虑。确定变动动资产和和变动负负债项目目后，再再进一步步计算这这些项目目的金额额占基期期销售额额的百分分比，列列示在表表9-22中。表9-22 销售售百分比比表资产负债与所所有者权权益项目金额占销售收收入百分分比(%)项目金额占销售收收入百分分比(%)货币资金金应收账款款存货固定资产产净值2001 80003 20004 66651916应付账款款预收款项项长期负债债实收资本本留存收益益2 20009404202 30054 0000114.7资

9、产总额额9 866526负债与所所有者权权益总额额9 866515.773确定定总的融融资需要要量从表9-2可以以看出，销售收收入每增增加1000元，必须增增加266元的资资金占用用，但同同时增加加了155.7元元的资金金来源。增加的的资金占占用266元减去去增加的的资金来来源155.7元元，差额额是100.3元元，表示示每增加加1000元销售售收入所所需增加加的融资资需要量量为100.3元元。因此此，本例例可以按按10.3%的的比例预预测20007年年销售收收入增加加2 0000万万元情况况下的融融资需要要量：20077年融资资需要量量=2 000026%2 000015.7%=2066（万

10、元元）或：20007年年融资需需要量=2 000010.3%=2066（万元元）4预计计留存收收益增加加额，并并确定外外部融资资需要量量留存收益益提供的的资金内内部融资资的资金金，总的的融资需需要量减减去增加加的留存存收益，其差额额为企业业的外部部融资需需要量。20077年的销销售收入入将比220066年增长长10%，即达达到222 0000万元元。20007年年预测的的销售净净利润率率和股利利分配比比率与220066年相同同，分别别为2.5%和和80%。因此此，20007年年的预计计留存收收益为：20077年的预预计留存存收益=22 00002.55%（180%）=1110（万元）进一步求求

11、得20007年年该公司司的外部部融资需需要量：20077年的外外部融资资需要量量=20061110=96（万元）财务预测测的销售售百分比比法是一一种简单单实用的的方法，计算比比较简单单，便于于了解主主要变量量之间的的关系。但这种种方法也也有一定定的局限限性，它它假设的的若干资资产、负负债项目目与销售售额成正正比例关关系，并并不完全全符合事事实。（二）高高低点法法在销售百百分比法法中对若若干资产产和负债债项目与与销售额额成正比比例关系系的假设设与事实实有一定定的差距距，事实实上这些些资产和和负债项项目随着着销售额额的变化化而变化化，但并并非如假假设所说说的成正正比例变变化。我我们可以以分析资资产

12、和负负债项目目的资金金习性，揭示它它们与销销售额之之间的变变动关系系，以使使预测更更加准确确一些。所谓资金金习性是是指资金金的变动动与销售售水平变变动之间间的依存存关系，这里的的销售水水平通常常用销售售额来表表示。按按资金习习性，可可以把资资金分为为不变资资金、变变动资金金和半变变动资金金。不变资金金是指在在一定范范围内，不收销销售额变变动的影影响而保保持不变变的那部部分资金金，例如如厂房、设备等等固定资资产占用用的资金金。变动资金金是指随随销售额额变动而而同比例例变动的的那部分分资金，例如直直接构成成商品实实体的原原材料占占用的资资金。变变动资金金总额与与销售额额成正比比例变化化，但单单位变

13、动动资金则则保持不不变。半变动资资金是指指受销售售额变动动的影响响也会发发生变动动，但是是并不成成正比例例变动的的那部分分资金，例如辅辅助材料料所占用用的资金金。半变动资资金可以以按一定定的方法法分解成成为不变变资金和和变动资资金，因因此最终终所有的的资金可可以分成成不变资资金和变变动资金金，用下下面的资资金习性性方程式式表示：y = a + bxx式中：yy 代表表资金；a代表表不变资资金；bb代表单单位变动动资金；x代表表销售额额。只要确定定了资金金习性方方程式中中的a和和b，我我们就能能够利用用这个方方程式预预测资金金需要量量。财务务预测的的高低点点法是根根据资金金习性原原理，选选择历史

14、史时期中中销售额额最高点点和最低低点的两两组数据据，求得得资金习习性方程程中的aa和b，并利用用资金习习性方程程式预测测资金需需要量的的方法【例9-2】某某公司历历史各年年货币资资金平均均占用与与销售额额的数据据如表99-3所所示。表9-33 货币币资金占占用与销销售额单位：万万元年度销售额货币资金金占用20022200332004420055200664 00004 80005 20005 60006 0000220260280300320由表9-3的数数据，得得知销售售额最高高点和最最低点分分别是220066年和220022年的销销售额，根据这这两期的的货币资资金占用用和销售售额的数数据，

15、按按照资金金习性方方程式列列出一个个方程组组：解该方程程组，得得到：所以，该该公司的的货币资资金占用用和销售售额之间间的关系系式可以以表示为为：如果该公公司20007年年的预计计销售额额为7 0000万元，则其220077年度预预测货币币资金占占用为：存货、应应收账款款、固定定资产、流动负负债等项项目也可可以根据据各自的的历史数数据按同同样的方方法进行行划分，写出各各自的资资金习性性方程式式，各项项目按资资金占用用减去资资金来源源的方式式汇总在在一起，可以得得到公司司预测年年度总的的资金习习性方程程式，从从而预测测出公司司总的资资金需求求量。高低点法法简便易易行，但但只考虑虑了历史史时期中中两

16、个时时期的数数据，所所得到的的预测方方程式可可能存在在代表性性不强的的问题，它一般般适用于于企业各各项资金金变动趋趋势比较较稳定的的情况。（三）回回归分析析法回归分析析法和高高低点法法一样，也是基基于按资资金习性性可以将将资金划划分为不不变资金金和变动动资金的的前提，在用“y = a + bbx”这个线线性方程程表示资资金与销销售额之之间关系系的前提提下，运运用最小小平方法法的原理理求得各各资产负负债表项项目和销销售额的的函数关关系，其其计算公公式为：也可以按按上面bb的计算算式先求求出b，再代入入下式求求得a：【例9-2】某某公司销销售额和和存货资资金占用用变化的的情况如如表9-4所示示。预

17、计计20007年销销售额为为2000百万元元，试预预测20007年年存货资资金占用用量。表9-44 存货资资金占用用与销售售额年度销售额（百万元元）存货资金金占用（百万元元）2002220033200442005520066801001201501801011141820根据表99-4整整理出表表9-55，加工工出回归归分析法法计算aa 、 b所需需要的数数据。 表99-5 数据据加工年度销售额x（百万万）存货资金金占用y（百万万）xyx220022200332004420055200668010012015018010111418208001 10001 68802 70003 60006

18、400010 000014 440022 550032 4400合计n=6 （2）把表99-5加加工出来来的数据据代入公公式：把b的计计算结果果代入aa的公式式：（3）写写出存货货占用资资金与销销售额之之间的关关系式：将20007年预预计销售售额2000百万万元代入入上式，得出220077年资金金需要量量为：理论上说说，回归归分析法法是计算算结果最最精确的的方法，但这种种方法如如果手工工计算的的话，工工作量很很大。我我们可以以采用EExceel软件件，在电电子表格格中输入入各参数数，让计计算机完完成数据据加工计计算。当当历史观观测期较较多时，使用计计算机处处理，将将使工作作量大大大简化。而且改

19、改变一个个输入参参数的话话，计算算机能够够自动调调整相应应的预测测数据，这种优优势是手手工处理理所无法法比拟的的。第二节 财务务预算一、财务务预算概概述(一)财财务预算算的意义义财务预算算是一系系列专门门反映企企业未来来一定预预算期内内预计财财务状况况和经营营成果，以及现现金收支支等价值值指标的的各种预预算的总总称，包包括现金金预算、预计利利润表、预计资资产负债债表等内内容。编编制财务务预算是是企业财财务管理理的一项项重要工工作，它它具有以以下作用用：1明确确目标企业的总总目标可可以通过过财务目目标得到到体现，而财务务预算是是则是具具体化的的财务目目标。通通过财务务预算的的编制，企业总总目标被

20、被分解落落实成各各部门的的具体目目标，分分门别类类、有层层次地表表达为企企业的销销售、生生产、成成本和费费用、收收入和利利润等方方面量化化的具体体目标。编制财财务预算算有助于于企业内内部各个个部门和和职工了了解本部部门或本本人的经经济活动动与企业业目标之之间的关关系，有有助于明明确各部部门及人人员在业业务量、收入和和成本等等各方面面应达到到的水平平和努力力的方向向。2协调调各部门门的工作作各级各部部门因其其职责不不同，往往往会出出现互相相冲突的的现象。例如：销售部部门提出出一个庞庞大的销销售计划划，但是是生产部部门没有有相应的的生产能能力；或或者生产产部门编编制出一一个充分分发挥生生产能力力的

21、计划划，但销销售部门门却可能能无力将将这些产产品推销销出去；再或销销售和生生产部门门都认同同扩大生生产能力力，而财财务部门门却无法法筹集到到必要的的资金。企业通通过财务务预算的的编制，围绕企企业的财财务目标标，可以以综合平平衡解决决各部门门的冲突突，统筹筹兼顾全全面安排排，确定定对企业业整体最最优的方方案，把把企业经经营过程程中的各各个环节节、各个个方面的的工作严严密地组组织起来来，使各各部门的的工作协协调一致致。3有利利于控制制与考核核企业制订订的预算算是控制制经济活活动的依依据和衡衡量其合合理性的的标准，预算确确定并进进入实施施阶段以以后，应应设法控控制经济济活动使使其按预预算进行行，当实

22、实际状态态和预算算有了较较大差异异时，应应查明原原因并采采取措施施调整改改善经营营活动。实际偏偏离预算算的差异异不仅是是控制的的依据，也是评评定各预预算执行行单位的的工作业业绩的重重要标准准，将实实际数与与预算数数对比进进行考核核，比本本期实际际数与以以往实际际数的对对比考核核更具有有现实意意义，因因为超过过上年或或历史先先进水平平，只能能说明有有所进步步，而不不说明这这种进步步已经达达到了应应有的程程度。4合理理配置资资源每个企业业的资源源都是有有限的，应该予予以合理理有效的的运用。通过编编制财务务预算，可以将将资源优优先分配配给获利利能力强强的部门门、项目目及产品品，从而而使企业业的资源源

23、配置更更加合理理有效。（二）财财务预算算在全面面预算体体系中的的地位和和作用“预则立立，不预预则败”，企业业应该对对一定期期间的生生产经营营活动有有个总体体规划。全面预预算是对对企业总总体规划划的数量量说明，图9-1表示示企业全全面预算算体系的的一个简简化例子子。图中中的销售售预算、生产预预算、直直接材料料预算、直接人人工预算算、制造造费用预预算、产产品成本本预算和和期间费费用预算算，是反反映企业业计划期期间日常常发生的的经常性性业务活活动的预预算，统统称为业业务预算算。企业业为不经经常发生生的资本本支出或或筹资等等专门业业务活动动而编制制的预算算则称为为专门决决策预算算。现金金预算、预计利利

24、润表和和预计资资产负债债表，反反映了企企业计划划期间的的现金收收支、经经营成果果和财务务状况，统称为为财务预预算。由图9-1可以以看出各各预算之之间的主主要联系系：企业业以经营营目标为为基础，确定本本年度的的销售预预算，并并结合企企业财力力确定资资本支出出预算等等专门决决策预算算，根据据“以销定定产”的原则则，以销销售预算算为年度度预算的的编制起起点，进进一步确确定生产产预算，然后延延伸到直直接材料料、直接接人工和和制造费费用等预预算，各各个业务务预算和和专门决决策预算算为企业业的现金金预算提提供了依依据。预预计的利利润表和和资产负负债表在在最后编编制，是是对前面面各种业业务预算算和专门门决策

25、预预算以及及现金预预算的综综合。 可见，财财务预算算是企业业全面预预算体系系中的最最后环节节，可以以从价值值方面总总括地反反映经营营期决策策预算与与业务预预算的结结果，因因此它在在企业的的全面预预算体系系中具有有重要的的地位。财务预算算是以财财务预测测的结果果为根据据，受到到财务预预测质量量的制约约。同时时，财务务预算必必须服从从决策目目标的要要求，是是决策目目标的具具体化、系统化化和定量量化，能能够明确确规定企企业有关关生产经经营人员员各自职职责及相相应的奋奋斗目标标。而且且，财务务预算是是财务控控制的先先导，其其量化指指标可作作为日常常控制与与业绩考考核的依依据，成成为奖勤勤罚懒、评估优优

26、劣的准准绳。销售预算目标利润生产预算期间费用预算直接人工预算制造费用预算直接材料预算产品成本预算现金预算专门决策预算预计利润表预计现金流量表预计资产负债表图9-11 全全面预算算体系二、财务务预算的的编制方方法预算的编编制方法法多种多多样，主主要包括括固定预预算和弹弹性预算算、增量量预算和和零基预预算、定定期预算算和滚动动预算。（一）固固定预算算和弹性性预算固定预算算是根据据预算内内正常的的、可实实现的某某一业务务量水平平编制的的预算，一般适适用于固固定费用用或者数数额比较较稳定的的预算项项目。由由于固定定预算在在编制过过程中所所依据的的产销业业务量水水平是某某一固定定的事先先预定的的业务量量

27、，一旦旦事先预预定的业业务量与与实际水水平相去去甚远时时，必然然导致有有关成本本费用及及利润的的实际水水平与预预算水平平因业务务量基础础不同而而失去可可比性，不利于于开展控控制与考考核。弹性预算算是为克克服固定定预算的的缺点而而设计的的，它是是指按照照预算期期内可预预见的多多种业务务量水平平而编制制的、能能够适应应不同业业务量情情况的预预算。弹弹性预算算是在按按照成本本(费用用)习性性分类的的基础上上，根据据量、本本、利之之间的依依存关系系编制的的预算，一般适适用于与与预算执执行单位位业务量量有关的的成本(费用)、利润润等预算算项目。弹性预预算编制制的依据据不是一一个固定定的业务务量，而而是一

28、个个可预见见的业务务量范围围，因此此能规定定不同业业务量条条件下的的预算收收支，适适用面宽宽，机动动性强，具有弹弹性，但但工作量量也大。编制弹性性预算的的基本方方法是：在可预预见的业业务量范范围内，按照一一定业务务量间隔隔，根据据收入、成本、费用、利润的的与业务务量之间间的内在在关系，分析确确定其预预算额。业务量量的间隔隔不能过过大，也也不能过过小，通通常以55110为为宜。编编制弹性性预算的的关键在在于把握握收入、成本、费用的的习性特特征，即即它们与与业务量量之间的的依存关关系。收收入和变变动成本本随业务务量正比比例增减减变动，其单位位额乘以以预算业业务量即即可得到到预算额额，不同同业务量量

29、下的预预算额是是不一样样的。固固定成本本则在相相关范围围内保持持不变，可以从从总额的的角度进进行预算算，在不不同的业业务量下下的预算算额是保保持不变变的。例如，CC公司编编制弹性性利润预预算如表表9-66所示。表9-66 CC公司弹弹性利润润预算项 目目单位预算算弹性预算算销售数量量销售收入入变动成本本变动制造造费用变动销售售费用变动管理理费用贡献毛益益固定成本本固定制造造费用固定销售售及管理理费用营业利润润2012921810 0000200 0000120 000090 000020 000010 000080 000050 000030 000020 000030 000011 0000

30、220 0000132 000099 000022 000011 000088 000050 000030 000020 000038 000012 0000240 0000144 0000108 000024 000012 000096 000050 000030 000020 000046 0000（二）增增量预算算和零基基预算增量预算算是以基基期的成成本费用用实际水水平为基基础，结结合预算算期业务务量水平平以及有有关降低低成本的的措施，调整部部分原有有的成本本费用项项目而编编制的预预算。它它以过去去的经验验为基础础，实际际上是承承认过去去所发生生的一切切都是合合理的，主张不不需在预预算内

31、容容上做较较大改进进，而是是因循沿沿袭以前前的预算算项目。按这种种方法编编制预算算，往往往不加分分析地保保留或接接受原有有的成本本项目，可能使使原来不不合理的的费用开开支继续续存在下下去，造造成浪费费，并且且容易鼓鼓励预算算编制人人凭主观观臆断按按成本项项目平均均削减预预算或只只增不减减，不利利于调动动各部门门降低费费用的积积极性。零基预算算是为克克服增量量预算的的缺点而而设计的的。零基基预算对对预算收收支以零零为基点点，对预预算期内内各项支支出的必必要性、合理性性或者各各项收入入的可行行性以及及预算数数额的大大小，逐逐项审议议决策从从而予以以确定收收支水平平的预算算，一般般适用于于不经常常发

32、生的的或者预预算编制制基础变变化较大大的预算算项目，如对外外投资。这种方方法最初初是由美美国德州州仪器公公司彼得得派尔在在20世世纪600年代末末提出来来的，现现已被西西方国家家广泛采采用作为为管理间间接费用用的一种种新的有有效方法法。零基预算算一般可可按下列列程序进进行编制制：1确定定费用项项目即动员企企业内部部各部门门根据预预算期内内的战略略目标对对其所从从事的作作业进行行分析评评价，主主要包括括：（11）作业业的目的的；（22）不从从事此作作业将产产生的后后果；（3）完完成该作作业有无无其他可可供选择择的途径径等。在在充分讨讨论的基基础上确确定企业业必要的的作业项项目以及及相应发发生的费

33、费用项目目，并确确定其预预算数额额，而不不考虑这这些费用用项目以以往是否否发生以以及发生生额多少少。2排列列费用项项目开支支的先后后顺序将全部费费用项目目划分为为约束性性项目和和酌量性性项目，前者是是指在预预算期内内必须发发生且发发生数额额不能改改变的费费用项目目，后者者是指在在上一步步中确定定应当发发生的但但是其发发生数额额可以予予以斟酌酌费用项项目。在在预算编编制过程程中，对对约束性性项目必必须保证证资金供供应；对对酌量性性项目则则需要逐逐项进行行成本效益益分析，并在此此基础上上确定项项目开支支的先后后顺序。3分配配资源，落实预预算按照上一一步确定定的费用用项目开开支顺序序，对预预算期内内

34、可动用用的资源源进行分分配，落落实资金金。零基预算算以企业业的战略略目标为为出发点点确定必必须的费费用开支支项目，有利于于企业长长远目标标的实现现，这种种方法可可以充分分发挥各各级管理理人员的的积极性性、主动动性和创创造性，促进各各预算部部门精打打细算，合理有有效地进进行资源源分配，将有限限的资金金用在刀刀刃上。但是零零基预算算一切从从零出发发，在编编制费用用预算时时需要完完成大量量的基础础工作，这势必必带来浩浩繁的工工作量，编制时时间也较较长。为为简化预预算编制制的工作作量，可可以每隔隔几年才才按此方方法编制制一次预预算。（三）定定期预算算和滚动动预算定期预算算，是指指在编制制预算时时通常以

35、以某各特特定的会会计年度度作为预预算期的的一种预预算编制制方法。这种预预算由于于受预算算期间的的限制，致使经经营管理理者们的的决策视视野局限限于本期期规划的的经营活活动，通通常不考考虑下期期，形成成人为的的预算间间断，因因此这种种预算不不能适应应连续不不断的生生产经营营过程，不利于于企业的的长远发发展。此此外，这这种预算算不能随随情况的的变化及及时调整整，当预预算中所所规划的的各种经经营活动动在预算算期内发发生重大大变化时时，就会会造成预预算滞后后过时，使之成成为虚假假预算。滚动预算算是随时时间的推推移和市市场条件件的变化化而自行行延伸并并进行同同步调整整的预算算，一般般适用于于季度预预算的编

36、编制。滚滚动预算算是为克克服定期期预算的的缺点而而设计的的，是对对定期预预算的改改进。滚滚动预算算在编制制预算时时将预算算期与会会计年度度脱离开开来，随随预算的的执行而而不断地地滚动补补充预算算，使预预算期始始终保持持为122个月，如图99-2所所示。2077年预算算第一季度度详细预预算第二季度度第三季度度第四季度度1月2月3月粗略预算算粗略预算算粗略预算算预算执行调整修正差异分析第一季度实际数2077年预算算2088年第二季度度详细预预算第三季度度第四季度度第一季度度4月5月6月粗略预算算粗略预算算粗略预算算图9-22 滚滚动预算算示意图图滚动预算算不受日日历年度度的限制制，能够够连续不不断

37、地规规划未来来的经营营活动，不会造造成预算算的人为为间断，它总是是可以使使企业管管理人员员了解未未来122个月内内企业的的总体规规划与近近期预算算目标，能够确确保企业业管理工工作的完完整性与与稳定性性。并且且它能根根据前期期预算的的执行情情况，结结合各种种因素的的变动影影响，及及时调整整和修订订近期预预算，从从而使预预算更加加切合实实际，能能够充分分发挥预预算的指指导和控控制作用用。当然然，采用用滚动预预算的方方法编制制预算，也会加加大预算算的工作作量。（四）概概率预算算概率预算算是对具具有不确确定性的的预算项项目，估估计其可可能出现现的条件件价值及及其概率率，计算算期望值值，从而而编制的的预

38、算。上述有有关预算算编制时时，假设设生产和和销售的的情况是是稳定的的，所涉涉及的业业务量、价格、成本等等因素是是一个确确定的值值，所编编制的预预算是一一种确定定性的预预算。但但是实际际上企业业生产经经营的不不确定性性因素很很多，在在市场的的供需、产销变变动比较较大的情情况下，业务量量、价格格、成本本等变量量有时是是难以确确定的。这时企企业就需需要根据据客观条条件，对对有关变变量进行行分析，估计它它们可能能变动的的范围及及其在该该范围内内出现的的概率，然后结结合概率率对各变变量进行行调整，计算期期望值，编制预预算。概概率预算算一般适适用于难难以推测测预测变变动趋势势的预算算项目，如销售售新产品品

39、、开拓拓新业务务等。例如，EE企业对对计划年年度影响响利润的的有关因因素进行行分析，预计出出各因素素的可能能情况及及其概率率，列示示如表99-7：表9-77 EE企业影影响利润润的有关关因素及及其概率率情况 销售数量量销售单价价（元）单位变动动成本（元元）固定成本本（千元）数量（千千件）概 率金额概率1600.210 90.80.254002000.610 90.60.4 5.115002500.210 90.30.7 5.22600根据上述述资料计计算出该该企业计计划年度度的利润润期望值值如表表表9-88所示：表9-88 E企企业利润润期望值值计算表表 销售数量量（千件件）销售单价价（元）单

40、位变动成本（元）固定成本（千元）利润联合概率率利润期望值数量概 率金额概率1600.2100.854004000.1666490.254002400.0449.62000.6100.65.15004800.366172.890.45.15002800.24467.222500.2100.35.26006000.0663690.75.26003500.14449合 计1.000398.6表中的利利润按公公式“利润=（单价价单位位变动成成本）销售量量固定定成本”计算，联合概概率为相相关变量量各自概概率的乘乘积，利利润期望望值则等等于利润润与联合合概率的的乘积，其合计计值为3398.6千元元，即为为

41、该企业业对计划划年度可可实现利利润的合合理预期期。概率预算算考虑了了计划年年度的各各种可能能情况，考虑问问题较全全面，比比较符合合多变的的市场实实际情况况，但如如何估计计未来的的各种可可能情况况及其概概率是比比较困难难的事情情，尤其其是概率率的确定定容易受受主观因因素的影影响。通通常，在在具备历历史资料料的条件件下，我我们可以以通过对对历史资资料的统统计分析析来确定定各种可可能情况况及其概概率。上述介绍绍的各种种预算方方法均有有所长，也有所所短，企企业应该该根据自自身的业业务特点点和需要要，选择择适当的的方法进进行预算算编制，尤其应应该注意意各种方方法的结结合应用用。三、财务务预算的的编制预算

42、的内内容，一一般包括括业务预预算、专专门决策策预算和和财务预预算三大大类。企企业编制制预算时时应当按按照先业业务预算算、专门门决策预预算，后后财务预预算的流流程进行行，并按按照各预预算执行行单位所所承担经经济业务务的类型型（生产产型或非非生产型型）及其其责任权权限，编编制不同同形式的的预算。为了更更好地理理解财务务预算的的编制，这里以以生产型型企业为为例，简简要介绍绍业务预预算和专专门决策策预算的的编制，然后以以它们为为基础说说明财务务预算的的编制。（一）业业务预算算业务预算算是反映映预算期期内企业业可能形形成现金金收付的的生产经经营活动动的预算算，一般般包括销销售预算算、生产产预算、采购预预

43、算、直直接人工工预算、制造费费用预算算、产品品成本预预算、期期间费用用预算等等，企业业可根据据实际情情况具体体编制。1销售售预算销售是预预算期内内预算执执行单位位销售各各种产品品或者提提供各种种劳务可可能实现现的销售售量或者者业务量量及其收收入的预预算，是是编制企企业全面面预算的的出发点点，也是是日常业业务预算算的基础础，主要要依据年年度目标标利润、预测的的市场销销量或劳劳务需求求及提供供的产品品结构以以及市场场价格编编制。在在编制销销售预算算时，应应根据预预算期的的现销收收入与回回收赊销销货款的的可能情情况反映映现金收收入，为为编制现现金预算算提供信信息。ZD公司司经营多多种产品品，预计计2

44、000年各季季度各种种产品销销售量及及有关售售价的部部分资料料见表99-9。该公司司每季的的商品销销售在当当季收到到80%，其余余的200%在下下季收讫讫。表中中下半部部分反映映与销售售业务有有关的现现金收支支情况，其中第第一季度度回收应应收销货货款系按按上年末末应收账账款余额额确定，可以从从资产负负债表的的年初数数中找到到相应数数据。 表9-9 ZZD公司司2000年销售售预算 单位：元项 目第一季度度第二季度度第三季度度第四季度度本年合计计销售量（预计）A产品（件）B产品（个）销售单价价A产品B产品48010060010072010060010024000100预计销售售收入100 000

45、0150 0000190 0000110 0000550 0000增值税销销项税额额17 000025 550032 330018 770093 5500含税销售售收入合合计117 0000175 5000222 3000128 7000643 5000现销收入入回收前期期应收货货款93 660024 0000140 400023 4400177 840035 1100102 960044 4460514 8000126 9600现金收入入合计117 6000163 8000212 9400147 4200641 76002生产产预算生产预算算是从事事工业生生产的预预算执行行单位在在预算期期内

46、所要要达到的的生产规规模及其其产品结结构的预预算，主主要是在在销售预预算的基基础上，依据各各种产品品的生产产能力、各项材材料及人人工的消消耗定额额及其物物价水平平和期末末存货状状况编制制。为了了实现有有效管理理，还应应当在生生产预算算的基础础上进一一步编制制直接人人工预算算和直接接材料预预算。生生产预算算应该按按产品品品种编制制，编制制过程中中主要应应根据下下列公式式计算出出预计生生产量填填入预算算表内：预计生产产量=预预计销售售量预预计期末末存货量量预计计期初存存货量公式中，预计期期初存货货量等于于上期预预计期末末存货量量，预计计期末存存货量则则可按事事先估计计的期末末存货量量占一定定时期销

47、销售量的的比例进进行估算算。表9-110是ZZD公司司据有关关资料编编制的AA产品的的生产预预算，其其他产品品的生产产预算编编制方法法类同于于A产品品，在此此从略。表中，各季销销售量来来自于销销售预算算，第一一季度期期初存货货量488件为上上年结转转数，第第四季度度的期末末存货量量72件件则为估估计数，其余各各季期末末存货量量按下期期销售量量的100%进行行估算。表9-110 ZZD公司司2000年生产产预算 产品品名称：A产品品 单位：件项 目第一季度度第二季度度第三季度度第四季度度本年合计计本期销售售量加：期末末存货量量减：期初初存货量量本期生产产量48060484926007260612

48、720607270860072606122 400072482 42243采购购预算采购预算算是预算算执行单单位在预预算期内内为保证证生产或或者经营营的需要要而从外外部购买买各类商商品、各各项材料料、低值值易耗品品等存货货的预算算，主要要根据销销售预算算、生产产预算以以及期初初存货和和期末存存货的情情况进行行编制。从事工业业生产的的预算执执行单位位的采购购预算也也可称之之为直接接材料及及采购预预算，主主要反映映预算期期内各种种材料预预计消耗耗量、采采购量和和采购金金额以及及采购付付现支出出情况，它应该该在生产产预算的的基础上上进一步步编制，编制时时，应按按以下公公式计算算出某种种材料预预计采购

49、购量：预计材料料采购量量=预计计生产需需要量预计期期末存料料量预预计期初初存料量量某种材料料的预计计采购量量乘以该该材料的的预计单单价就得得到该材材料的预预计采购购成本，所有材材料的预预计采购购成本加加总就得得到预算算期内材材料采购购总成本本。在此此基础上上结合付付款条件件可以预预计出预预算期内内为采购购材料而而发生现现金支出出数。表9-111为ZZD公司司2000年直接接材料耗耗用及采采购预算算。表中中的预计计生产量量数据来来自生产产预算，消耗量量定额、采购单单价是已已知的预预计数。表中AA产品第第一季度度期初材材料存量量11440千克克为去年年末结转转下来的的实际已已知数，第四季季度期末末

50、材料存存量12230千千克为已已知的预预计数，其余各各季的期期末材料料存量按按下个季季度生产产耗用量量的255%进行行估计。假定该该公司每每季材料料采购总总额的660%用用现金支支付，其其余的440%在在下季付付讫。表表中第一一季度偿偿付前期期材料款款为上年年末应付付账款余余额，可可以从资资产负债债表的年年初数中中找到相相应数据据。表9-111 ZD公公司2000年直接接材料耗耗用及采采购预算算 金金额单位位：元材料种类项目第一季度度第二季度度第三季度度第四季度度全年合计计甲材料A产品耗用预计生产产量4926127086122 4224消耗量定定额2222 预计消耗耗数量9841 22241

51、41161 22244 8448B产品耗用甲材料耗耗用总量量4 56604 82244 94445 044019 3368加：期末末材料存存量减：期初初材料存存量本期采购购量甲材料单单价1 20061 14404 622651 23361 20064 855451 26601 23364 966851 23301 26605 01105 19 4588甲材料采采购成本本23 113024 227024 884025 005097 2290乙材料乙材料采采购成本本各种材料料采购成成本总额额84 666087 660089 004091 1140*352 4400增值税进进项税额额14 33921

52、4 889215 113715 449459 9915预计采购购金额合合计99 0052102 4922104 1777106 6344412 3555当期现购购材料款款59 443161 449562 5506 633 9880247 4122偿付前期期所欠材材料款31 220039 662140 9997 411 6771153 4899当期现金金支出小小计90 6631101 1166103 5033 1005 6651400 9011*其中包包括第四四季度发发生的材材料项目目流动资资金投资资34880元，见表99-166。4应交交税金及及附加预预算应交税金金及附加加预算是是指为规规划一

53、定定预算期期内预计计发生的的应交增增值税、营业税税、消费费税、资资源税、城市维维护建设设税和教教育费附附加的金金额而编编制的预预算。应交税金金及附加加预算中中没有包包含预交交的所得得税和直直接计入入管理费费用（如如印花税税）的税税金。由由于税金金需要及及时清缴缴，所以以为简化化预算，可以假假定预算算期内发发生的各各项应交交税金及及附加均均于当期期以现金金的形式式支付。表9-112是ZZD公司司2000年的应应交税金金及附加加预算，其中增增值税销销项税额额的数据据来自于于销售预预算，增增值税进进项税额额的数据据来自于于采购预预算。该该公司流流通环节节只交纳纳增值税税，城市市维护建建设税和和教育费

54、费附加分分别按应应交增值值税的77%和33%预计计，即销销售税金金及附加加按应交交增值税税的100%预计计。表9-112 ZZD公司司2000年的应应交税金金及附加加预算 金额单位位：元季度第一季度度第二季度度第三季度度第四季度度全年合计计增值税销销项税额额17 000025 550032 330018 770093 5500增值税进进项税额额14 339214 889215 113715 449459 9915应交增值值税2 600810 660817 11633 200633 5585销售税金金及附加加2611 06611 71163213 3559现金支出出合计2 866911 6669

55、18 88793 522736 99445直接接人工预预算直接人工工预算，是从事事工业生生产的预预算执行行单位反反映预算算期内人人工工时时消耗水水平、人人工费用用开支水水平的业业务预算算，以生生产预算算为基础础进行编编制。表9-113是ZZD公司司2000年的直直接人工工预算，编制的的主要依依据是已已知的工工时定额额、标准准工资率率和生产产预算中中的预计计生产量量等资料料。假定定该公司司直接人人工成本本均在发发生当期期用现金金开支。表9-113 ZDD公司2200年直接接人工预预算单位：元元产品种类类项目第一季度度第二季度度第三季度度第四季度度本年合计计A产品预计生产产量49261270861

56、22 4224工时定额额66666直接人工工总工时时2 95523 67724 24483 677214 5544B产品各种产品品直接人人工总工工时4 56604 82244 94445 044019 3368单位工时时直接人人工成本本33333直接人工工成本总总额13 668014 447214 883215 112058 11046制造造费用预预算制造费用用预算是是从事工工业生产产的预算算执行单单位在预预算期内内为完成成生产预预算所需需各种间间接费用用的预算算，主要要在生产产预算基基础上，按照费费用项目目及其上上年预算算执行情情况，根根据预算算期降低低成本、费用的的要求编编制。在在编制制制

57、造费用用预算时时可以按按成本习习性将所所有的制制造费用用分为变变动部分分与固定定部分，其中变变动制造造费用与与业务量量（一般般为工时时）成正正比，固固定制造造费用总总额保持持不变。表9-14为为ZD公公司2000年制造造费用预预算。表9-114 ZZD公司司2000年制造造费用预预算单位：元元固定性制制造费用用金额变动性制制造费用用金额1工资资和福利利费2保险险费3办公公费4修理理费5折旧旧费合计其中：付付现费用用9 22201 68801 60081 09927 200020 880013 66001机物物料消耗耗2工资资和福利利费3水电电费4修理理费合计直接人工工总工时时分配率（单位变变动

58、制造造费用）5 100011 22808 70003 977229 005219 33681.5付现项目目第一季度度第二季度度第三季度度第四季度度全年合计计变动性制制造费用用6 84407 23367 41167 566029 0052付现的固固定性制制造费用用3 40003 40003 40003 400013 6600现金支出出合计10 224010 663610 881610 996042 6652=分配配率（11.5）某季度度预计总总工时=133 600047产品品成本预预算产品成本本预算是是从事工工业生产产的预算算执行单单位在预预算期内内生产产产品所需需的生产产成本、单位成成本和销销

59、售成本本的预算算，主要要依据生生产预算算、直接接材料预预算、直直接人工工预算、制造费费用预算算等汇总总编制。表9-115是ZZD公司司2000年产品品成本预预算，该该表按变变动成本本法编制制，产品品成本只只包括变变动生产产成本。表9-115 ZDD公司2200年产品品成本预预算单位：元元成本项目目A产品（年产量量 24424件件）B产品合计单耗单价单位成本本总成本直接材料料甲材料乙材料小计直接人工工变动制造造费用变动生产产成本合合计266531.5102218 94924 224053 332843 663221 8816118 776696 8840350 100058 110429 005

60、2437 2566产成品存存货数量单位成本本总成本合计年初存货货48502 400017 1100年末存货货72493 522848 9996 8期期间费用用预算期间费用用预算是是预算期期内预算算执行单单位组织织经营活活动必要要的管理理费用、财务费费用、营营业费用用等预算算，应当当区分变变动费用用与固定定费用、可控费费用与不不可控费费用的性性质，根根据上年年实际费费用水平平和预算算期内的的变化因因素，结结合费用用开支标标准和企企业降低低成本、费用的的要求，分项目目、分责责任单位位进行编编制。其其中：科科技开发发费用以以及业务务招待费费、会议议费、宣宣传广告告费等重重要项目目，应当当重点列列示。