2021年数字展示行业发展分析

1、2021年数字展示行业发展分析1、城镇化稳步推进，数字化展示助力文化基建中国城镇化步伐带动城市文化体系建设，大型文化主题展馆建设需求旺盛。2010-2020年，中国城镇化步伐稳步前进，城镇化率提升了13.9pcts至63.89%，对比欧美等发达国家80%左右的城镇化率（根据世界银行数据，2020年美国城市人口占比82.7%），依然具有较大提升空间。伴随城镇化步伐，公共文化基础设施建设也需不断完善，其中城市馆、博物馆、科技馆等大型文化主题展馆作为城市文化基础设施，是公共文化服务的载体，对展现城市形象、体现城市未来发展方向、提升人口文化水平等方面发挥着重要作用。大型文化主题展馆建设需求旺盛，构建风

2、语筑未来增长基本盘。政府投入上，文化和旅游事业费占比逐年小幅稳步提升。落实到政府投入力度上，近年来政府持续增加文化和旅游事业费投入，2011-2020年，全国文化和旅游事业费由393亿元增长至1,088亿元，CAGR为12.9%。全国文化和旅游事业费占中国公共财政支出比例逐年小幅稳步提升，2011至2020年提升0.08pct至0.44%。图：2010-2020年全国文化和旅游事业费支出趋势及增速政策支持上，国家产业政策为行业发展创造了良好的外部环境。2015年以来，国家多次出台政策支持地方加强数字化展览馆的建设。“十三五”规划强调公共文化设施建设，对科技馆、博物馆等公共文化设施提出了明确目标

3、。地方政府出于提高城市建设水平，提升城市形象，也加大城市展馆、主题馆建设。“十四五”规划周期内，实施文化产业数字化战略、推动公共文化数字化建设，是健全现代文化产业体系、提升公共文化服务水平的重要路径。2021年6月，文旅部正式发布“十四五”文化和旅游发展规划，提出到2025年，全国各类文化设施数量（公共图书馆、文化馆站、美术馆、博物馆、艺术演出场所）达到7.7万，文化设施年服务人次达到48亿。展望未来，文化产业前景广阔。1.1、城市数字化体验空间：覆盖率有待提升，构建公司基本盘城市数字化体验空间包括城市馆、园区馆。城市馆：通过宏大的场景、艺术的构思和高科技的手段，展示城市历史文化的底蕴、发展历

4、程和未来规划。城市馆有效地提升了城市形象和文化品位，同时也具备了文化交流、会议服务、招商引资的多重功能，是城市的整体营销的重要一环。园区馆是展示园区未来规划、园区产业成果重要窗口，同时也是园区是产业园区建设的必备一环。图：城市规划馆案例：石家庄城市馆园区馆：超过2,700家开发区为园区馆建设提供增长动力。自1984年设立首批国家级经济技术开发区以来，我国各类开发区发展迅速。根据中国开发区网最新统计数据，截至2021年8月，我国开发区共计2,732家，其中国家级开发区653家，省级开发区2,079家。若全部园区均建成园区馆，则全国将建成超过2,700园区馆。1.2、文化及品牌数字化体验空间：增长

5、迅速，助力中长期发展文化及品牌数字化体验空间拥有增长潜力，为公司长远发展提供动力。文化及品牌数字化体验空间通过将创意、设计、数字艺术和沉浸式体验元素深度融入IP主题、在地文化特色和品牌形象之中，重点打造面向社会大众和消费者开放的新型互动体验式空间。以风语筑为例，文化及品牌数字化体验空间业务在手订单金额近三年不断提升，由2018年的37.4%提升14.6pcts至52.0%。据公司公告，2020年新签订单30.69亿元（YoY+48.4%），其中文化及品牌数字化体验空间新签订单20.45亿元（YoY+109.05%），为公司的中长期发展奠定了坚实的基础。博物馆：博物馆体系布局优化，类型丰富主体多

6、元的体系基本形成。数量上，2010-2020年，博物馆数量由2,435个增至5,452个，CAGR为8.4%。参观人次上，2010-2019年，参观人次由4.1万增至11.5亿人次，CAGR达12.2%，越来越多国民走进博物馆，享受文化盛宴，“到博物馆去”成为社会新风尚。2020年疫情影响线下娱乐消费活动，且博物馆采取限流措施，博物馆参观人次同比-54.1%至5.3亿人次。覆盖率上，2010年平均55万人拥有1个博物馆，2020年平均25万人拥有1个博物馆，覆盖率大幅提升。根据美国博物馆及图书馆服务协会统计，美国博物馆数超3.5万个，对应美国博物馆覆盖率达到每0.92万人拥有1个博物馆。对标美

7、国的覆盖率水平，我国博物馆建设仍有较大提升空间。政策方面，不断释放博物馆建设的利好信号。文物局博物馆事业中长期发展规划纲要2011-2020提出2020年将发展到25万人拥有1个博物馆，2020年5,452个博物馆建设情况符合之前的规划指引。2021年5月中宣部等九部门联合发布关于推进博物馆改革发展的指导意见（简称“意见”），国家文物局副局长在发布会上表示，面对新的时代需求，未来需要进一步激发博物馆发展活力，实现博物馆由数量增长向质量提升的根本性转变。意见提出，到2025年形成布局合理、结构优化、特色鲜明、体制完善、功能完美的博物馆事业发展格局；到2035年，中国特色博物馆制度更加成熟定型，博

8、物馆社会功能更加完善，基本建成世界博物馆强国。数字化科技馆：科普场馆包括科技馆和科学技术博物馆。数量上，2020年中国有1,525个科普场馆，2014-2020年CAGR达5.1%。其中科技馆573个，科学技术类博物馆952个，CAGR分别为5.8%/4.7%。参观人次上，2019年达2.43亿人，2020年疫情限流影响下降至1.15亿人，2014-2019年参观人次CAGR达4.2%。覆盖率上，2020年每92.6万人拥有一个科普场馆，仍有较大提升空间。数字化展览行业：行业稳健发展，展览规模不断扩大。各级政府重视重大会展活动的举办，据中国会展经济研究会数据，2011-2019年，全国线下举办

9、展览数量由7,330场增至1.1万场，展览面积达到1.5亿平方米，CAGR分别为5.2%/7.8%。2020年受到新冠疫情冲击，2020年全国范围内举办线下展览的城市减少36个至151个，全国线下共举办展览5,408场，展览面积为7,727万平方米，同比-51%/-48%。展览场馆建设稳健推进。展馆数量上，2020年全国展览馆场馆298座，同比增加6座，全国可供使用展览馆连续第二年保持增长。2020年，全国在建展馆6座，与2019年一致；立项待建展馆6座，同比减少10座；合计未来全国展馆数量预计为328座，较2019年总数减少4座。展馆面积上，2020年在用和在建展馆面积同比增有增长，待建展馆

10、面积有所下降，合计未来全国展馆面积同比增长50.4万平方米。2、文化需求崛起时，数字化展示行业长期增长有动力经济增长带动国民消费能力提升，推动文化消费需求崛起。2010-2019年，中国人均GDP增速维持6%以上，国民经济保持平稳发展，2020年人民GDP增速在疫情冲击下下降至2.4%，但仍保持增长。伴随人均GDP逐年上涨，国民人均可支配收入与人均消费支出也不断上升，2013-2019年CAGR分别为9.0%/8.5%。我们认为随着疫情常态化、国内疫情防控能力突出，国民消费能力长期呈上扬态势，为文化产业、数字化展示行业发展注入动力，长期有利于公司数字化产品及服务业务发展。文化产业快速发展，国民

11、文化类消费支出比重不断上涨。国民经济快速发展带动了中国文化产业的崛起，据国家统计局数据，2013-2019年，全国文化及相关产业增加值由2.14万亿元增至4.44万亿元，CAGR达13.0%，占GDP比重提升0.87pct至4.5%，呈快速增长态势。在文化自信背景下，教育、文化和娱乐在人均消费支出中的比例也不断提升。2013-2019年，教育、文化和娱乐消费支出由1,398元增至2,513元，CAGR为10.3%，占人均消费支出比重提升1.1pcts至11.7%。在基础需求得到满足后，伴随消费能力提升和消费升级，文化消费需求提升，投入到教育、文化和娱乐中的消费占比呈现提升趋势。国民对高品质创意

12、服务需求快速增长，沉浸式娱乐需求为文化展示领域发展奠定基础。在文化消费中，沉浸式娱乐作为创新型娱乐方式，在体验感、互动性与场景感等方面优势突出，迎合了消费升级需求。根据幻境娱乐未来数据库2020中国沉浸产业发展白皮书，2019年中国沉浸式体验项目大幅增长至1,100个（YoY+148.9%）。据头豹研究院数据，2020年中国沉浸式体验娱乐行业市场规模预计71亿元，该机构预计这一市场2024年将达126亿元（2024 CAGR 15.4%），行业有望保持快速发展。图：2013-2019年中国沉浸式体验娱乐项目数量及增速政策利好行业增长，未来5年100个沉浸式体验项目规划为行业、为公司发展提供保障

13、。2017年文化部发布的文化部“十三五”文化产业发展规划中，在文化装备制造业部分简单提及要开发“适应沉浸体验”“沉浸式体验平台”相关技术。2021年7月，文化和旅游部公布“十四五”文化和旅游发展规划，在健全现代文化产业体系部分特别强调了要在“十四五”期间完成“100个沉浸式体验项目”的目标，鼓励沉浸式体验与城市综合体、公共空间、旅游景区等相结合。国家在第十四个五年规划和2035年远景目标纲要中也提出“推动景区、博物馆等发展线上数字化体验产品，建设景区监测设施和大数据平台，发展沉浸式体验、虚拟展厅、高清直播等新型文旅服务”。3.数字化展示行业竞争充分，龙头议价权高行业上游企业众多、竞争充分，下游

14、议价能力取决于企业自身专业水平及资金实力，行业竞争格局呈强者恒强局面。数字文化展示行业上游主要包括多媒体软、硬件、影视动画制作等行业，这些行业企业众多，处于充分竞争状态，议价权较低；下游客户主要为各类有相关需求的政府部门、企事业单位和商业机构等，政企关系良好有利于公司业务扩张。因为招标方多为政府、企业，城市馆、园区馆等招标项目承担着对外交流展示、品牌营销宣传的重任，基于这一特性，招标方更倾向于选择资质合法、经验丰富、口碑良好的企业。因此，企业的施工资质、信用记录、过往工程案例及企业资本实力决定了企业的议价能力，优秀的结项工程及业内的专业认可是增强企业竞争力的关键，行业竞争格局呈强者恒强的局面。行业呈现一超多强态势，潜在进入者进入门槛高。目前，行业内主要企业为风语筑、丝路视觉、华凯创意、凡拓数创等，其中风语筑为行业龙头企业，根据公司公告，2021年前三季度，风语筑/华凯创意/丝路视觉/凡拓数创营业收入分别为22.5/10.7/8.8/4.7亿元。随着我国对于文化产业重视程度不断上升，产生了一大批对文化基础设施的建设的需求，这给行业带来了新的活力，但