2022年隐形正畸行业发展现状分析

1、2022年隐形正畸行业发展现状分析1.正畸医疗受众基数庞大，革命性隐形矫治优势明显错颌畸形是指在儿童生长发育过程中，由遗传疾病、口腔不良习惯、替牙障碍等造成 的牙齿排列不齐、上下牙弓牙合关系的异常、颌骨大小形态位置的异常和面部畸形等。根 据错颌畸形分类中最常用的安氏（Angel）分类法，所有错颌可分为中性错颌、远中错颌 和近中错颌三类。据第四次全国口腔健康流行病学调查结果，我国的错颌畸形发病率高达 74%，对应 2020 年错颌畸形患者人数约在 10 亿人次，正畸医疗受众基数庞大。隐形矫治效率与消费体验兼备，有望替代传统正畸疗法。口腔正畸是对错颌畸形进行 诊断、预防及矫正的方法，包括传统正畸疗

2、法及隐形矫治疗法。传统正畸疗法采用金属牙 套、舌侧矫治器、陶瓷牙套及其他可见矫治器，通过在牙齿上粘结托槽并结扎矫正弓丝， 从而促使牙齿移动，以达到口颌系统的稳定、平衡和美观。但传统正畸疗法会在牙齿上固 定较多的校正装置，不仅影响美观度，还不利于口腔卫生的维护，易发生牙齿脱矿变色、 口腔炎症等影响矫治效果。隐形矫治疗法于 1998 年在美国首次推出，满足美观、舒适、便捷多方需求。无托槽 隐形矫治技术通过 3D 扫描获得患者牙颌石膏模型的三维数据，并进行三维立体模型重建， 同时联合三维激光快速成型技术将各矫治阶段的牙颌模型进行三维快速成型，并以此模型 压制透明隐形矫治器，促使矫治器更符合患者矫治需

3、求且避免矫治器不合适导致的疼痛或 不适。由于隐形矫治器在治疗过程中的美观度和舒适度更好，更多成人愿意选择隐形正畸； 且隐形矫治器能够更好控制牙齿移动，解决约半数错颌畸形问题，扩大了目标患者群体。2.隐形矫治替代传统治疗，2030 年我国市场规模有望突破 750 亿元支付力提升及消费意识觉醒，中国正畸市场快速成长。根据灼识咨询统计及预测（转 引自公司招股书），2020 年中国正畸市场规模为 79 亿美元（按销售收入计），并有望于 2030 年达到 296 亿美元，对应 2020-2030 年年复合增长率预计为 14.2%。此外，2020 年中国 正畸案例数目为 3.1 百万例，有望于 2030

4、年达到 9.5 百万例，复合年增长率为 12.0%。 随着中国消费者可支配收入的增加，对牙齿健康以及美学的重要性意识逐渐升高，以及中 国正畸治疗提供商的增加提高了正畸服务的可获得性，我们认为我国的正畸市场将持续稳 定增长。图：2015-2030E 中国及全球正畸市场规模（十亿美元）我国隐形矫治市场仍处于萌芽阶段，渗透率低。根据灼识咨询报告（转引自公司招股书），2020 年中国有约 10.40 亿例错颌畸形病例，远高于美国的 2.45 亿例。但 2020 年中 国接受治疗的 310 万病例中仅有 11.0%使用隐形矫治器；而美国接受治疗的 440 万例错颌 畸形病例中有 31.9%使用隐形矫治器

5、。由于技术发展阶段及消费者认知程度，当前我国隐 形矫治渗透率较低。正畸医生短板显著，全科医生生产力亟待释放。据灼识咨询（转引自公司招股说明书） 统计，2020 年中国约有 6100 名正畸医生（0.4 名正畸医生/10 万人）；对比美国约有 10800 名正畸医生（3.3 名正畸医生/10 万人）差距显著。我国正畸医生相对短缺主要是由于对正 畸医生的挑选要求严格，例如加入中华口腔医学会正畸委员会需具备正规高等院校正畸专 业硕士及以上学历，且需至少从事正畸专业工作 10 年以上并获得高级职称（副主任医师）。 隐形正畸利用数字化模拟技术辅助医生，降低对医生的技术要求，解放医生生产力，全科 医生通过

6、培训也可进行隐形正畸操作，一定程度上缓解了正畸医生短缺的问题。2020 年 中国有约 27.75 万名全科医生，相当于每 10 万人中有 19.5 名全科医生；美国有约 15.84 万名全科医生，相当于每 10 万人中有 47.8 名全科医生。我国隐形正畸市场渗透率低，2030 年规模有望达到 119 亿美元。虽然我国目前隐形 正畸渗透率低，但由于错颌畸形患病率高，且隐形矫治器的存在释放了全科医生的生产力， 我国隐形正畸市场增长潜力巨大。根据灼识咨询（转引自公司招股书）报告，作为全球隐 形正畸第二大市场，预计中国隐形正畸市场规模将从 2020 年的 15 亿美元增至 2030 年的 119 亿

7、美元（约 757 亿元人民币），年复合增长率达到 23.1%；隐形正畸病例将从 2020 年 的 33.55 万例增至 2030 年的 380 万例，年复合增长率高达 27.6%。中国隐形正畸市场份额预计将超 40%，逐渐替代传统正畸方案。随着越来越多隐形矫 治解决方案提供商进入市场，中国的隐形正畸市场在过去五年经历了快速增长，增速远超 传统正畸。以零售销售收入计，中国隐形正畸市场在正畸市场中的份额从 2015 年的 6.9% 增至 2020 年的 19.0%，灼识咨询预计 2030 年将达到 40.3%。随着中国隐形矫治器治疗 在潜在患者中越来越受欢迎，且中国牙科医生采用隐形矫治器治疗增加，

8、隐形正畸解决方 案正在逐渐取代传统正畸。3.隐形正畸行业壁垒趋高，市场格局渐趋集中中国隐形正畸市场渐趋集中，行业壁垒较高。目前我国共有 31 家企业可提供隐形正 畸服务，按销售案例数量统计，2020 年前两大市场参与者占国内总市场份额约 82.4%， 其余市场参与者合计市场份额不足 20%。2020 年和 2019 年中国隐形正畸市场主要由艾利 科技（41.4%，43.5%）、时代天使（41.0%，39.5%）和正雅齿科（8.6%，8.3%）三大品 牌占据。市场竞争格局稳定，主要由于行业竞争壁垒较高，先发优势下品牌及技术优势明 显。图：2019 年与 2020 年中国隐形正畸市场份额占比隐形正

9、畸行业汇集医疗、消费、科技属性，具备多方面行业壁垒：（1）跨学科能力。传统正畸需要医生自主设计治疗方案，而在进行隐形正畸治疗时， 口腔医生需要品牌方提供的全面医疗和技术支持。因此品牌方需要同时具备包括 正畸学、生物力学、材料科学、计算机科学及智能制造技术在内的强大扩学科能 力。生物力学：正畸矫治通过对牙齿施力完成，完美的矫治有必要同时控制移动 每颗牙齿的牙根及牙冠的力系。材料科学：根据正畸用热压膜材料现状与展望（王如意，赵志，李宇）， 理想的正畸材料特性应包括较好的弹性恢复能力、较高的储能性、较低的硬 度、良好的成形性、透明性、生物相容性以及环境稳定性；此外由于矫治器 和保持器在摘戴过程中需要抵抗短而剧烈的形变而不断裂，且不能引起摘戴 困难；在长时间的使用过程中又需要释放轻而恒定的矫治力，因此高屈服应 力、适宜的弹性模量以及尽可能低的应力松弛速率也是必需的。（2）品牌力。错颌畸形病例治疗周期通常需要约两年时间，且中途难以更换治疗方法， 患者选择成本较高，且医生制定隐形矫治解决方案时亦高度谨慎。当前市场两大 参与者在医生和患者中已建立了良好口碑，后进入者培养品牌认知的难度逐渐增 大，需要大量时间和努力。（3）规模化定制生产能力。每个隐形正畸病例通常需 40-60 对隐形正畸产品，且每副 产品需要针对特定患者及其特定治疗阶段定制。品牌方需