公司战略与风险管理相关文件

1、一）.企业的使命1.分析： 因为在样题中，出现了使命的题目，然而从参考答案来看，差不多是强调使命理论和综合题的结合。因此关于理论的经历至关重要。2.需要经历的知识点：使命是企业在社会经济中的整体进展方向所担当的角色和责任，也是企业的全然任务或其存在理由。一个优秀的企业，一定是从使命动身的。使命意识的强弱，决定了一个企业生命力的强弱。企业的使命应包含五个要素：1.反映企业定位。2.有导向作用：引导企业的具体行为。3.讲明业务范围。4.有利于界定自身的企业形象。5.取决于阻碍战略决策的利益相关者的相对能力。3.例题：（1）使命分析类甲公司是一家生产奶制品的企业，领导人过去更多关注的是企业如何盈利。

2、2008年发生的三鹿奶粉事件给这家企业带来了巨大冲击，尤其是在现在如此一个严峻的经济形势下，该公司的领导人开始关注企业使命，考虑企业到底应该如何做。请针对该奶制品企业对企业使命进行简要分析。【答案】使命是企业在社会经济中的整体进展方向所担当的角色和责任，也是企业的全然任务或其存在理由。一个优秀的企业，一定是从使命动身的。使命意识的强弱，决定了一个企业生命力的强弱。该企业是一家奶制品生产企业，产品质量与消费者的健康息息相关，因此在企业经营的过程中一定要明确自身在整个社会进展的过程中承担的责任，那确实是为人民健康做出自己应有的贡献，不能为了赚钞票而置人民健康于不顾。假如忽视了消费者的利益，忽视了诚

3、信，最终依旧会被消费者抛弃。在当前金融风暴引发的全球经济危机形势下，消费者的需求并可不能因经济危机而降低，而是希望以更有限的钞票获得更加好的东西，这就要求企业一定要重视自身所承担的社会责任。在完成自身使命的过程中，利润自然就会得到。企业的使命应包含五个要素：1.反映企业定位。2.有导向作用：引导企业的具体行为。3.讲明业务范围。4.有利于界定自身的企业形象。5.取决于阻碍战略决策的利益相关者的相对能力。（2）使命评价类：评价中国移动“创无限通信世界，做信息社会栋梁”使命：“创无限通信世界”是中国移动通信追求的理想境地，突出了中国移动通信在无限通信新世界的形成和进展过程中的主导地位，强调了中国移

4、动通信作为骨干和支撑力量所要承担的责任和使命；“做信息社会栋梁”体现了中国移动通信在信息化，促进社会进步中担当的作用和责任。（二）.波特五力模型（差不多属于必考类型）1.分析：波特五力模型需要经历的知识点并不多，难点在于理解分析2.需要经历的知识点：五力分不是：（1）行业新进入者的威胁；（2）替代品的威胁；（3）购买商的议价能力；（4）供应商的议价能力；（5）同业竞争者的竞争强度。3.需要理解的知识点：1.新进入者的威胁：威胁大小取决于进入壁垒的高度。决定进入壁垒高度的要紧因素有以下几方面：规模经济：规模经济表现为在一定时刻内产品的单位成本随总产量的增加而降低。新进入者要么大规模进入（投资大因

5、而风险大），要么以较小规模进入（产品成本高）。客户忠诚度：客户忠诚度大则新进入者威胁低。资本金投入：要求资金投入大则新进入者威胁低。转换成本：转换成本高则新进入者威胁低。对销售渠道的使用权：现有企业可能差不多操纵了现有销售渠道，造成新进入者难以进入和使用这些渠道。政府政策：政府可能通过限制执照发放（例如通讯和电视广播行业）和限制外资（例如我国加入WTO后对金融行业的限制）的方式来限制某些公司进入某行业。现有产品的成本优势（与规模经济无关）：现有公司对市场特不了解、拥有要紧客户的信任、在基础设施方面投入了大量资金同时拥有专利产品技术、独占最优惠的资源、占据市场有利位置、获得政府补贴和经验曲线效应

6、等。2.供应商的议价能力：（1）供应商是指那些向行业提供产品或服务的企业、群体或个人，也包括劳动力和资本的供应商。（2）供货商的威胁手段有两类，一是提高供应价格，二是降低供应产品或服务的质量。（3）在下列情况下，供应商的议价能力较强市场中没有替代品，因而没有其它供货商。该产品或服务是独一无二的，且转换成本特不高。供应商所处的行业由少数几家公司主导并面向大多数客户销售。供应商的产品关于客户的生产业务专门重要。企业的采购量占供应商产量的比例专门低。供应商能够直接销售产品并与企业抢占市场。3.购买商的议价能力：（1）购买商是指该行业的客户或客户群（2）在下列情况下，供应商的议价能力较强购买商从卖方购

7、买的产品占了卖方销售量的专门大比例。购买商所购买的产品对其经营来讲不是专门重要，而且该产品缺少唯一性，导致购买商不需要锁定一家供应商。转换其它供应商购买的成本较低。购买商所购买的产品或服务占其成本的比例较高。购买商所购买的产品或服务容易被替代。购买商的采购人员具有高超的谈判技巧。购买商有能力自行制造或提供供应商的产品或服务。4.替代产品的威胁：（1）替代产品是指可由其它产业生产的产品或提供的服务，它们具有的功能大致与现有产品或服务的功能相似，可满足消费者同样的需求。（2）购买商面临的替代品越多，购买商的议价能力就越高。（3）替代品通过以下方面来阻碍一个行业的盈利性：设置价格上限、改变需求量和迫

8、使企业投入更多资金并提高服务质量。5.同业竞争者的竞争强度：（1）同业竞争者的竞争强度是指行业现有竞争者之间的竞争程度。（2）取决于下列因素竞争者的数量。市场中的竞争者越多，竞争强度会越高。竞争者数量不多，但彼此规模实力相差不大，竞争也会专门激烈。行业增长率。假如行业增长缓慢，竞争激烈。假如行业增长快速，则竞争相对不激烈。行业的固定成本。行业的固定成本高，则现有企业为了降低单位固定成本而增加产量，造成竞争激烈。产品的转换成本。购买者转换成本低则现有企业之间竞争激烈。不确定性。行业不确定性越大，则竞争越激烈。战略重要性。退出壁垒。退出壁垒大则现有企业竞争越激烈。6.五力模型的局限性（客观题为主）

9、1.该分析模型差不多上是静态的。而现实中竞争环境始终在变化。2.它能够确定行业的赢利能力，然而关于非营利机构，有关获利能力的假设可能是错误的。3.它基于如此的假设：即一旦进行了这种分析，企业就能够制定企业战略来处理分析结果。这只是一种理想的方式。4.它假设战略制定者能够了解整个行业（包括所有潜在的进入者和替代品）的信息。那个假设在现实中不存在。5.它低估了企业与供应商、客户或分销商、合资企业之间可能建立长期合作关系以消除替代品的威胁的可能性。4.经典例题甲公司是一个差不多成立并正常运行5年的企业。有关甲公司的差不多情况如下：所在行业的注册资金要求专门低；甲公司专门好地操纵了所在地区的销售渠道；

10、甲公司生产的产品所需原料A由于具有独特性，只能从供应商乙采购；甲公司从乙公司购入原料A占乙公司原料A销售量的90%；甲公司产品B具有独特性，市场上可替代产品不多；由于甲产品具有专门性，因此该公司和专门多客户签订有购买协议，假如客户要改变供应商需要支付比较多的违约金；在市场上除甲公司外，生产B产品的企业专门少；甲公司所在行业是一个增长迅速的行业。要求：请依照波特的五力模型对甲公司进行行业环境分析，指出哪些因素会降低甲公司的竞争优势，哪些因素会提高甲公司的竞争优势。【答案】（1）来自行业新进入者的威胁：甲公司所在行业要求这册资金低，会增加来自行业新进入者的威胁，从而降低甲公司的竞争优势；甲公司专门

11、好地操纵了销售渠道，会减少来自行业新进入者的威胁，从而提高甲公司的竞争优势。（2）供应商的议价能力：因为原料A只能从供应商乙采购，因此会提高供应商的议价能力，从而降低甲公司的竞争优势；由于乙公司的产品A要紧向甲公司销售（90%），因此会降低供应商的议价能力，从而提高甲公司的竞争优势。（3）购买商的议价能力：甲公司产品B具有独特性，市场上可替代产品不多，购买商要紧靠甲公司供货，因此会降低购买商的议价能力，从而提高甲公司的竞争优势；由于有合同约束，因此购买商转换其他供应商的成本较高，因此会降低购买商的议价能力，从而提高甲公司的竞争优势。（4）替代产品的威胁：由于甲公司具有独特性，市场上替代产品专门

12、少，因此来自替代品的威胁专门低，从而提高甲公司的竞争优势。（5）同业竞争者的竞争强度：由于市场上生产B产品的企业专门少，竞争者数量少，因此同业竞争者的竞争强度低，从而提高甲公司的竞争优势；甲公司所在行业是一个增长迅速的行业，这一因素也会降低同业的竞争强度低，从而提高甲公司的竞争优势。（三）.波特的价值链理论1.分析：事实上我对价值链一直挺模糊的，感受专门难出到主观题，因此仅以老师的题目为导向。2.需要经历的知识点：迈克尔波特把价值链定义为顾客情愿为企业提供的产品或服务支付的价格。（1）在分析企业竞争能力时应使用价值指标而不是成本指标。（2）价值能够用企业的总收入来衡量，也是企业销售其产品或服务

13、的价格。（3）价值的概念要从消费者的角度来理解。（4）同一行业内的所有企业都拥有相近的价值链。（5）价值链分析的目的在于找到给企业贡献最多增加值的活动，同时规划相应的战略进行改善。（6）经营活动不同于经营功能。三种最常见的价值链驱动因素：（1）市场差异化：通过建立一个独特的价值链制造差异（2）质量保证：通过建立一个独特的价值链保证产品的质量（3）链条组织：通过建立一个独特的价值链保证链条中的成员企业彼此之间关系的紧密，有效降低市场交易的相关成本。1.波特的价值链分析区分了五种差不多活动和四种辅助活动。2.五种差不多活动的内容：（1）进货后勤。（2）生产经营。（3）发货后勤。（4）市场营销。（5

14、）服务。3.四种辅助活动的内容（1）企业的基础设施建设。（2）采购。（3）人力资源治理。（4）技术开发3.例题：（临时没有找到题目，希望有人提供）应试指南P286（四）.SWOT分析（差不多属于必考内容）1.分析：难点在于如何区分S与O，W与T，建议通过P52图来理解。2.需要经历的知识点：差不多无3.需要理解的内容：1.内部评价（优势和劣势）应确定便于项目利用的企业优势和可能阻碍项目的企业劣势。可考察的要紧领域包括：（1）产品，如产品的年龄、寿命、生命周期时期以及质量比较；（2）生产过程，如估价、生产能力以及存货水平；（3）分销，如交货应答以及仓库位置；（4）人力资源，如人员培训、治理技能、

15、人力资源利用以及职员士气；（5）市场营销，如成功的促销、广告、市场份额、进军目标细分市场、可确认和不可确认的收益以及产品的受欢迎程度；（6）财务，如现金供应、财务风险、短期和长期的债券；（7）研究开发，如商业上可行的产品数量，新的系统设计。2.外部评价应查找企业可利用的机会，以及关心治理层预测来自外部的威胁。机会和威胁要紧产生于四个领域（PEST）：（1）政治和法律；（2）技术；（3）经济；（4）社会；4.经典例题【例题1样题】甲公司为特种钢材生产企业，在特种钢材行业处于领先地位，在整个钢铁行业中处于中间地位。2008年由于原材料价格大幅度上涨，生产产品的市场需求趋于稳定，甲公司的盈利能力大幅

16、降低，生产经营面临较大的困难。（样题）要求：使用SWOT方法对甲公司内部环境与外部环境进行简要分析。【答案】 S：在特种钢材行业处于领先地位；W：在整个钢铁行业中处于中间地位；盈利能力大幅降低；O：市场需求趋于稳定；T：原材料价格大幅度上涨；【例题2简答题】某炼油厂SWOT分析案例某炼油厂是我国最大的炼油厂之一，至今已有50多年的历史。目前已成为具有730万吨/年原油加工能力，能生产120多种石油化工产品的燃料-润滑油-化工原料型的综合性炼油厂。该厂有6种产品获国家金质奖，6种产品获国家银质将，48种产品获114项优质产品证书，1989年获国家质量治理奖，1995年8月通过国际GB/T1900

17、2-ISO9002质量体系认证，成为我国炼油行业首家获此殊荣的企业。该厂研究开发能力比较强，能以自己的基础油研制生产各种类型的润滑油。当年德国大众的桑塔纳落户上海，它的发动机油需要用昂贵的外汇进口。1985年厂属研究所接到任务后，立即进行调研，建立实验室。在短短的一年时刻内，成功地研究出符合德国大众的公司标准的油品，拿到了桑塔纳配套用油的认可证，1988年开始投放市场。以后，随着大众公司产品标准的提高，该厂研究所又及时研制出符合标准的新产品，满足了桑塔纳、奥迪的生产和全国特约维修点及市场的用油。然而，该炼油厂作为一个生产型的国有老厂，在传统体制下，产品的生产、销售都由国家统一配置，负责销售的人

18、员只只是是作些记账、统账之类的工作，没有真正做到面向市场。在向市场经济转轨的过程中，作为支柱型产业的大中型企业，要紧产品在一定程度上仍受到国家的宏观调控，在产品营销方面难以适应竞争激烈的市场。该厂负责市场销售工作的只有30多人，专门负责润滑油销售的就更少了。上海市的小包装润滑油市场每年约2.5万吨，其中进口油占65%以上，国产油处于劣势。之因此造成这种局面，缘故是多方面的。一方面在产品宣传上，进口油全方位大规模的广告攻势可谓是细致入微。到处可见有关进口油的灯箱、广告牌、出租车后窗玻璃、代销点柜台和加油站墙壁上的宣传招贴画，还有电台、电视台和报纸广告和新闻公布会、有奖促销、赠送等各种形式。而国产

19、油在这方面的表现则是苍白无力，难以应对。另外，该厂成品油过去差不多上大桶散装，大批量从厂里直接售了，供应大企业大机构，而没有以小包装上市，加上销售点又少，一般用户难以买到经济实惠的国产油，而只好使用昂贵的进口油。【答案】S：企业经营历史长；规模大；研发能力强；产品质量高；种类多；价格具有竞争优势；W：市场意识弱，营销能力差；产品包装全部为大桶；销售点少；O：存在小包装润滑油市场需求；T：国家宏观调控；进口油市场压力（包括在小包装润滑油市场的占有率到达65%以上，广告攻势强）（五）.公司战略、竞争战略的三个层面的类型、适用条件、所需资源和存在风险。（最最重要内容，以*杭建平老师的话讲确实是战略治

20、理不考这一块是不可能的！）1.分析：全面掌握2.需要经历的知识点：全部3.经典例题：第一类型：总体战略【例题1简答题】某民营企业长期从事房地产业务，但随着市场竞争日趋激烈，进展前景不容乐观，治理层欲对今后的长远进展进行战略性决策。然而公司内部意见不统一。一派认为现在公司每年建材采购方面的费用太大，应果断进入建材行业以操纵成本；另一派认为建材市场竞争也专门激烈，而且搞建材和搞房地产性质截然不同。但现在各地都在搞工业园，对工业厂房和专业物业治理需求专门大，公司应该发挥在民用房地产业积存起来的优势和经验尽快进入这一领域。要求：依照以上资料及有关理论，回答下列问题：（1）这两派观点实际上各在使用什么战

21、略？（2）对公司来讲，各有什么收益和风险？【答案】 （1）建议进入建材行业的观点实际上是在通过进入建材行业来保证企业原材料的供应和成本，因此属于后向一体化战略。建议进入工业厂房和专业物业治理的观点实际上是通过发挥在民用房地产业积存起来的优势和经验来扩大企业利润增长点，选择的是相关多元化战略。（2）后向一体化战略是指获得供应商的所有权或加强对其操纵权。后向一体化有利于企业有效操纵关键原材料等投入的成本、质量及供应可靠性，确保企业生产经营活动稳步进行。采纳后向一体化战略的要紧风险包括：不熟悉新业务领域所带来的风险；一般涉及的投资数额较大且资产专用性较强，增加了企业在该产业的退出成本。相关多元化，也

22、称同心多元化，是指企业以现有业务为基础进入相关产业的战略。采纳相关多元化战略，有利于企业利用原有产业的产品知识、制造能力和营销技能优势来猎取融合优势。相关多元化的风险要紧是治理能力和财务能力的要求较高，分散企业资源等。第二类型：竞争战略【例题2简答题】2005年上半年，中国市场具备音乐播放功能的手机销量占整个市场的比重还不到10%，真正音乐概念的手机尚未出现。丁公司敏锐地嗅到了这一极具成长潜力的市场机会，在当时的市场领导者N公司、M公司还都在为30万象素拍照手机拼得你死我活的时候，丁公司发觉了“音乐手机”这一蓝海，并果断地推出以Walkman为子品牌的系列音乐手机。要求：（1）丁公司采取的是什

23、么战略类型。（2）简述采取该种战略，企业应具备的资源和技能。【答案】（1）丁公司在当时的市场领导者N公司、M公司将竞争重点放在30万象素拍照手机上的时候，及时发觉了音乐手机这一市场空白点，果断推出与拍照手机不同的音乐手机，采取的是差异化战略。（2）采取该种战略，企业应具备的资源和技能为：强大的研发能力；较强的产品设计能力；富有制造性；专门强的市场营销能力；企业在质量和技术领先方面享有盛誉；能够获得销售商的有力支持。（教材P6970）第三类型：战略调整【例题3综合题】一星是国内老牌的手机生产商，技术在国内领先，生产规模大，治理水平高，在市场占有较高的份额，在行业中居领先地位，但新产品研发能力不足

24、。近年来，国内传统手机市场日益饱和，竞争对手数量较多。一星利用在同行业中成本低的优势，大幅度降低了产品价格，尽管保住了较大的市场份额，但越来越感到企业进展后劲不足。经董事会研究，在聘请世界闻名的某治理咨询公司对该企业进行诊断和收集、研究国内外同类型企业的数据资料并进行分析、演算、模拟后，做出了以下重要决策：一是开发生产高技术彩屏手机以获得较高收益。随着手机技术的进步，市场上出现了彩屏手机，受到消费者极大欢迎，彩屏手机市场迅速扩张。生产彩屏手机技术要求高，关键技术全部掌握在国外手机厂商手中，投入大，风险也大，一星预备在购买国外技术的情况下依照国情进行开发。二是进军冰箱和空调市场。尽管这些产品生产

25、企业多，市场竞争激烈，收益相对较低，但技术相对成熟，风险小，如充分发挥企业的治理和营销优势，成功的把握较大。为此，一星与另一家家电生产企业签订了合同，由一星提供技术和营销支持，由该家电生产企业进行生产制造，以一星的品牌进行销售。三是随着彩屏手机、空调、冰箱等生产企业的逐步投产，企业组织机构也做出相应调整：在公司总部保留人事、财务、法律等职能部门；成立通讯产品、空调、冰箱三个部门，分不负责这三类产品的生产和销售；同时成立一个研究开发部门，统一负责公司的新产品开发和技术创新工作。要求：（1）该企业原来的经营战略是什么？该战略要紧适合于什么情况？（2）通过调整后，该企业实施的是什么战略？【答案】（1

26、）一星利用在同行业中成本低的优势，大幅度降低了产品价格，属于成本领先战略。该战略适用于下列情况：（1）市场中存在大量的价格敏感用户；（2）产品难以实现差异化；（3）购买者不太关注品牌；（4）消费者的转换成本较低。（教材P69）（2）通过调整后，一星开始由手机生产企业扩大为手机、家电生产企业，因此属于多元化战略。（教材P65）（六）战略进展的三种方法，战略评估标准1.分析：经常在综合题中与上一个考点一起考核，而且这些知识点容易被大伙儿忽视，相信中注协的出题者也会偏爱！2.需要经历的知识点：（1）内部进展、并购战略、联合进展或联盟（太多，不做无意义的复制）。（2）能够基于以下几点去理解评判战略的成

27、功标准：1.可行性标准：战略能否被实施？是否有足够的资源？2.可同意标准：战略能否被同意（利益相关者：投资回报风险水平）？3.适宜性标准。战略在多大程度上解决了问题？是否适合企业的资源状况？3.经典例题：第一类型：进展方式资料同上：（1）该企业进军空调、冰箱市场采取的具体实施方式是什么？【答案】（1）一星进军空调、冰箱市场采取的是与另一家家电生产企业合作，一星负责技术和营销，该家电生产企业负责生产制造，双方实现了优势互补，属于OEM方式。（教材P79）第二类型：战略评估（我个人觉得这章较为陌生，因此感叹那个考点埋伏的真深）样题综合题第四问：（4）评价梁氏老二和老三提出的加盟店方式连锁经营和提供

28、外卖服务这两个扩张方案的适宜性、可同意性和可行性。（七）波士顿矩阵1.分析：作为财务战略中的一点，有出计算题的可能性，而且假如计算题结合波士顿理论分析，将会是一个难点内容。2.需要经历的知识点（1）两个指标的计算：市场增长率（本期的销售额上期的销售额）上期的销售额（高低分界点没有绝对的标准）相对市场占有率本企业某产品的市场占有率该产品最大竞争对手的市场占有率（以1为高低分界点）（2）波士顿矩阵理论1.明星产品（双高产品）市场占有率高使得产品能够获得较多利润和营业现金流入；市场增长率高使得产品具有投资价值，需要大量投资支出明星产品需要的现金流量和产生的现金流量都专门大，两者相抵净现金流量专门小。

29、关于明星产品，首选的战略是大力投资，巩固或进一步扩大市场占有率。2.金牛产品（市场增长率较低而市场占有率较高的产品）较高的市场占有率使得产品具有较多的利润和营业现金流入；市场增长率低使之接着投资的价值有限，投资的现金需求小。因此，金牛产品会制造大量的净现金流入。关于金牛产品，首选的战略是巩固市场份额，尽量延长猎取大量现金流入的时刻。3.问号产品（市场增长率较高而市场占有率较低的产品）市场增长率高具有投资价值，需要大量进行投资；市场占有率低产品盈利性不行，营业现金流入较少。因此，问号产品的净现金流量是负数。关于问号产品，首选的战略扩大市场占有率，大力投资使其转变为明星产品。假如失去转变的希望，则

30、应及时退出。4.瘦狗产品（双低产品）市场占有率低盈利水平低，只有专门少的营业现金流入市场的增长率低不具追加投资的价值。为了扩大市场占有率接着投资，往往得不偿失，成为资金的陷阱。首选的战略是操纵成本，猎取最后利润。假如不能维持盈利状态，剩下的选择是退出或清算。3.经典例题【例题1简答题】丙公司处在一个高速增长的市场中，产品市场占有率为30%，市场上除了丙公司之外，另外前三位的企业市场占有率分不为20%，18%，15%。（1）丙公司的产品相对市场占有率为多少？属于什么类型的产品？（2）该种产品应该采取何种策略。【答案】（1）相对市场占有率为本企业市场占有率与最大竞争对手市场占有率之比，因此丙公司相

31、对市场占有率=30%20%=1.5.因为丙公司产品的相对市场占有率和增长率都较高，因此属于明星产品。（2）明星代表在高增长的市场中占有高份额。短期需要资本投入超过产生的现金，以便保持它们的市场地位，然而以后会带来高额的回报。市场份额有足够大的开发机会，但高增长率将吸引新来者或竞争者。因此，必须再次大量投入现金以维持企业现有的地位并加以巩固。（教材P167168）（八）审计委员会与内部操纵的关系；内部审计及外聘审计师（易考察内容）1.分析：考的可能性较大，讲难度，背到了确实是最容易的，没背到确实是最难的2.需要经历的知识点（难度专门大，希望大伙儿加油）（1）审计委员会与内部操纵（重点）审计委员会

32、会得到董事会关于内部操纵要紧目标的授权。审计委员会应复核企业的内部财务操纵以及企业的所有内部操纵和风险治理系统。审计委员会还应批准年报中有关内部操纵和风险治理的陈述。审计委员会亦会收到治理层关于企业内运作的内部操纵系统的有效性的报告，以及关于内部或外聘审计师对操纵所执行测试的结论的报告。建议从简到丰经历关键字：得到授权复核系统批准陈述收到报告。如此能够得到事半功倍的效果。（2）审计委员会履行职责的方式（了解）审计委员会的责任由董事会明确：审计委员会的任务会因企业的规模、复杂性及风险状况而有所不同。建议审计委员会每年至少进行三次会议，并于审计周期的要紧日期进行。审计委员会应每年至少与外聘及内部审

33、计师会面一次，讨论与审计相关的事宜，但无需治理层出席。审计委员会成员之间的不同意见如无法内部调解，应提请董事会解决。审计委员会应每年对其权限及其有效性进行复核，并就必要的人员变更向董事会报告。（3）审计委员会与合规（了解）审计委员会的要紧活动之一是核查对外报告规定的遵守情况。审计委员会一般有责任确保公司履行了对外报告义务。治理层的责任是编制财务报表，审计师的责任是编制审计打算和执行审计。要倾听审计师关于财务报告的看法。如有不中意的地点，须向董事会汇报。（4）.审计委员会与内部审计（重点）审计委员会的义务是确保充分且有效的内部操纵负责监督内部审计部门的工作。确保内部审计部门提出的建议已执行。审计

34、委员会有助于保持内部审计部门对压力或干涉的独立性，确保内部审计部门正在有效运作。在四个要紧方面对内部审计进行复核，即组织中的地位、职能范围、技术才能和专业应尽义务。建议从简到丰经历关键字：负责监督-确保执行-保持独立四面复核如此能够得到事半功倍的效果（5）审计委员会与外聘审计师（重点）承担就任命、重新任命或解聘外聘审计师向董事会提出建议的要紧责任。监督新审计师的选择过程。批准外聘审计师的业务条款及审计服务的酬劳。复核审计师的审计工作范畴，并确信该审计范畴是充分的。确保于每次年审开始之时已为审计制订了适当的打算。审计委员会执行完工后的复核。为企业制定关于由外聘审计师提供非审计服务的政策，并向董事

35、会提出相关建议。提供非审计服务时，不得损害审计师的独立性或客观性。制定一项政策，明确外聘审计师不得提供的服务类型，同时讲明外聘审计师能够提供的无需请示审计委员会的服务。3.经典例题【例题样题】丙公司为上市公司。丙公司依照相关法规的规定，在董事会下设立了审计委员会，成员由公司执行董事及公司监事组成。要求：（1）推断丙公司审计委员会的组成是否恰当，并简要讲明理由。（2）简述丙公司审计委员会应承担的与外聘审计师有关的要紧责任。【答案】（1）丙公司审计委员会的组成不得当。审计委员会是董事会下辖的委员会，全部由独立、非行政董事组成，他们至少拥有相关的财务经验。而丙公司审计委员会的构成由执行董事及公司监事

36、来组成，不符合这一规定。（2）丙公司审计委员会应承担的与外聘审计师有关的要紧责任包括：承担就任命、重新任命或解聘外聘审计师向董事会提出建议的要紧责任。监督新审计师的选择过程。批准外聘审计师的业务条款及审计服务的酬劳。复核审计师的审计工作范畴，并确信该审计范畴是充分的。确保于每次年审开始之时已为审计制订了适当的打算。审计委员会执行完工后的复核。为企业制定关于由外聘审计师提供非审计服务的政策，并向董事会提出相关建议。提供非审计服务时，不得损害审计师的独立性或客观性。制定一项政策，明确外聘审计师不得提供的服务类型，同时讲明外聘审计师能够提供的无需请示审计委员会的服务。（九）.各种风险的识不、评估和应

37、对（必考内容）1.分析：本门最难理解的章节之一，涵盖第九章第十章，建议以杭老师讲义为主。2.需要经历的知识点太多了，不做简单的复制工作，杭老师讲过，全是重点，重点中的重点是政治风险、利率风险、汇率风险等。3.经典例题【例题样题】甲公司为国内大型基建公司，现正考虑承接一项在非洲坦桑尼亚的未经开发山区进行大型桥梁工程。甲公司董事会认定该工程有三大风险：（1）由于地势险峻，容易造成严峻的意外伤亡事故；（2）该合同以当地货币结算，而当地货币的汇率近月来大幅波动；（3）工程可能延误，甲公司需为此承担经济责任。 要求：列举及讲明四种常见的治理风险的策略，对甲公司上述三项风险各提供一个合适的风险治理策略，并

38、讲明缘故。 【答案】1.教材第九章总共列出了16种风险治理策略，大伙儿能够列出其中的四种，例如治理层的参与、工作人员培训和技能、监测风险、沟通和报告等。各种风险治理策略1.内部操纵2.人员酬劳对风险治理的阻碍3.治理层的参与4.治理利益冲突5.工作人员培训和技能6.与金融机构和供应商的关系7.监测风险8.沟通和报告9.预测和调节10.风险监督11.政策12.治理系统风险13.专业关心14.风险敞口的衡量15.道德责任16.任命首席风险总监2.第一种风险是操作风险，对雇员进行培训和治理；第二种风险是汇率风险，固定汇率；第三种风险是项目风险，设立强大的变动操纵程序。【例题2综合题】近年来，我国乳制

39、品行业的扩张速度令人瞠目结舌。自1993年起，三鹿奶粉产销量连续15年实现全国第一。2007年，集团实现销售收入100.16亿元，同比增长15.3%.按三鹿自己的讲法，三鹿一直在快车道上高速行驶，制造了令人振奋的“三鹿速度”。然而，在企业疯狂扩张的背后，是内控失效的潜在风险，三鹿之败在于内控的缺失。三鹿集团内控意识淡薄，风险识不、评估、操纵能力低下，最终导致了“结石门”。在2008年12月23日，三鹿集团宣布破产。而在之前，2008年6月28日，财政部等5部委联合公布企业内部操纵差不多规范。应急机制不健全，正是压倒三鹿集团的最后一根稻草。作为中国最闻名的本土奶粉品牌，三鹿难道对自己产品的质量问

40、题视如儿戏，打着国家免检的招牌，让劣质产品进入流通渠道，引致严峻的社会责任事故。2005年7月，三鹿酸奶在天津、衡水、沧州市场出现断货现象，生产厂销售部与仓库人员为了缩短物流时刻，擅自将正在检测过程中的产品提早出厂，导致了轰动一时的“早产奶”事件。三鹿在“摆平”舆论之后，除了将销售部门有关人员调离岗位，对三鹿酸奶销售直接负责人采取了扣除20%年薪的处罚外，没有从消除内控隐患的角度考虑问题。另据资料，三鹿集团在2008年3月接到消费者反映，但直到2008年8月三鹿差不多秘密召回部分问题奶粉之时，却仍然没有将事件真相及可能产生的后果公之于众，有媒体称这种做法直接导致此后的一个多月里又有一批婴儿食用

41、了三鹿问题奶粉。依照资料显示，早在2008年3月三鹿集团就差不多接到消费者的投诉，6月份反映的人越来越多，但直到2008年8月2日，三鹿集团才将相关信息上报给石家庄市政府。生产的奶粉原料中可能会含有哪些有害物质，原料提供者添加这些物质的可能性以及消费者食用这些物质的后果严峻性等具有专门大的不确定性，而三鹿的内部操纵差不多上针对常规事项进行设计的（如奶粉的营养成分是否达标等），而对例外事项（如添加三聚氰胺）则重视不足。依照三鹿相关负责人的介绍，在2007年底前向三鹿集团销售的牛奶就屡次因检验不合格而被拒收。而三鹿集团对这种“屡次不合格”牛奶的提供者难道没有“诚信记录”，在其向牛奶中添加三聚氰胺，

42、使得“问题”奶进一步演化为“毒奶”而顺利通过检测后没有保持“合理怀疑”。要求：（1）简述2008年6月28日，财政部等5部委联合公布企业内部操纵差不多规范中关于内部操纵的目标？（2）COSO内部操纵框架的五个要素是什么？（3）该资料反映了公司COSO报告五要素中的哪些问题？（4）讲明几种应对风险的策略？（5）简述企业倒闭的最可能类型？并讲明理由。【答案】（1）财政部、证监会、审计署、银监会和保监会于2008年6月联合公布的企业内部操纵差不多规范中指出，内部操纵是由企业董事会、证监会、经理层和全体职员实施的、旨在实现操纵目标的过程。内部操纵的目标是合理保证企业经营治理合法合规、资产安全、财务报告

43、及相关信息真实完整，提高经营效率和结果，促进企业实现进展战略。（教材P185）（2）COSO内部操纵框架的五个要素包括：操纵环境、风险评估、操纵活动、信息与沟通、监察。（3）操纵环境方面出现了问题。2005年7月，三鹿酸奶在天津、衡水、沧州市场出现断货现象，生产厂销售部与仓库人员为了缩短物流时刻，擅自将正在检测过程中的产品提早出厂，导致了轰动一时的“早产奶”事件。表明该公司的操纵环境出现了问题，由于职员为了缩短物流时刻，出现了早产奶事件，是一种不老实、不合法的行动，诚信和道德观上出现了严峻问题。三鹿在“摆平”舆论之后，除了将销售部门有关人员调离岗位，对三鹿酸奶销售直接负责人采取了扣除20%年薪

44、的处罚外，没有从消除内控隐患的角度考虑问题。表明公司的惩戒措施不到位，在人力资源政策和实务上出现了问题。风险评估方面出现了问题。三鹿的内部操纵差不多上针对常规事项进行设计的（如奶粉的营养成分是否达标等），而对例外事项（如添加三聚氰胺）则重视不足。操纵活动方面出现了问题。依照三鹿相关负责人的介绍，在2007年底前向三鹿集团销售的牛奶就屡次因检验不合格而被拒收。而三鹿集团对这种“屡次不合格”牛奶的提供者难道没有“诚信记录”。信息与沟通方面出现了问题。鹿集团在2008年3月接到消费者反映，但直到2008年8月三鹿差不多秘密召回部分问题奶粉之时，却仍然没有将事件真相及可能产生的后果公之于众。同时，在2

45、008年3月三鹿集团就差不多接到消费者的投诉，6月份反映的人越来越多，但直到2008年8月2日，三鹿集团才将相关信息上报给石家庄市政府。该公司差不多发觉问题，然而没有确保信息在企业内部、企业与外部之间进行有效沟通。（教材P190197）（4）针对三鹿公司出现的问题，能够在内部操纵、监测风险、沟通和报告、风险监督、道德责任等方面入手。（教材P234237）（5）属于极端迅速扩张的公司。自1993年起，三鹿奶粉产销量连续15年实现全国第一。2007年，集团实现销售收入100.16亿元，同比增长15.3%。按三鹿自己的讲法，三鹿一直在快车道上高速行驶，制造了令人振奋的“三鹿速度”。讲明三鹿差不多在一

46、段时刻内取得了成功，然而公司没有意识到风险，内部操纵存在重大隐患，在疯狂的增长下，问题最终暴露并导致公司走向倒闭。（教材P308）（十）待续计算题1.分析：尽管样题中的计算题课本没有出现，然而不能排除有这种可能，因此依旧整理了几个可能出现的点，幸好计算题的点不多，因此还能够整理出来。2.需要经历的知识点（1）第五章战略实施部门的绩效基础（1）已动用资本回报率（ROCE）计算公式又称作投资回报率（ROI）或净资产回报率（RONA）。部门绩效目标的计算公式如下：（当期利润100%）/当期平均已动用资本例题部门经理掌握以下数据：目标ROI15%部门利润450,000已动用资本1,000,000假如该

47、部门经理的奖金以ROI为基础，那么这位部门经理是否会同意一个资本投入100,000人民币、产出利润30,000人民币的项目？答案：实施项目前部门ROI=450,000/1,000,000=45%实施项目后部门ROI=480,000/1,100,000=44%（15%）（2）剩余收益（RI）计算公式部门利润（部门净资产必要酬劳率）例题实施项目前RI=450,00015%1,000,000=300,000实施项目后RI=480,00015%1,100,000=315,000（2）第七章财务战略阻碍企业市场增加值的因素假设企业也是一项资产，能够产生以后的现金流量，以后现金流量永久以固定的增长率增长，

48、则企业的价值能够用永续固定增长率模型可能：企业价值=现金流量/（资本成本增长率）公式2其中：现金流量息税前利润（1税率）折旧营运资本增加资本支出税后经营利润（营运资本增加资本支出折旧）税后经营利润投资资本增加公式3假设企业价值等于企业的市场价值：企业市场增加值资本市场价值投资资本公式1将公式2和公式3代入公式1由于增长率是固定的：投资资本增加/投资资本增长率税后经营利润/投资资本投资资本回报率因此：企业市场增加值=（投资资本回报率资本成本）投资资本/（资本成本增长率）（3）第十章汇率利率列举：货币远期合同：购买货币远期合同，以在以后按照今天设定的价格交付货币。缺点是成本高，及汇率反向变动。例如，假设今天是5月1日，某公司可能3个月后需要支付货款100万美元，假设现在的汇率为人民币5美元1。该公司预测美元会升值，为了防止风险，该公