关于公司治理结构的两个故事和一个模型

1、PAGE 15No. C1999009 1999-5关于公司司治理结结构的两两个故事事和一个个模型北京大学学北大中中国经济济研究中中心北大大国际MMBA项项目、美国络约约乐大学学赛灵格格商学院院梁能企业治理理机构所所要解决决的管理理问题可可以大概概分为两两类：一一是经理理层的激激励机制制(Thhe iinceentiive isssue)，简单单地说，就是由由于“代理人人行为”和“短期行行为”所引起起的经理理人员不不积极不不努力和和滥用职职权的问问题；二二是经理理层的管管理能力力(thhe ccomppeteencyy isssuee)，要要解决的的主要是是由于领领导班子子的管理理能力与与环境

2、要要求不对对称，因因为思想想方法错错位所引引起的决决策失误误问题。前者是是利益和和动机问问题，后后者主要要是认识识和能力力问题。美国著著名垒球球选手约约瑟夫.格然德德费斯特特说，“再好的的利益机机制也不不能使我我投出每每小时九九十五英英里的球球来”，因为为这一速速度超出出了他的的投球能能力。企企业治理理机构的的设置也也一样，除了考考虑“不积极极”问题以以外，还还必须解解决“不称职职”问题。鉴于国内内关于治治理机构构的大多多数文章章谈的都都是利益益问题，本文讨讨论的重重点是管管理能力力问题。本文的的目的是是想通过过两个故故事和一一个模型型讲清一一个简单单的道理理：一个个好的利利益机制制并不能能代

3、替一一个好的的董事会会，有远远见的企企业家和和投资者者应当重重视董事事会建设设。（一）亨亨利福特特的故事事成功的故故事总是是有更多多的记者者读者愿愿写愿读读，而失失败的教教训则往往往受到到双重的的冷落。提起亨亨利福特特，几乎乎人人都都知道他他所创造造的流水水线生产产方式，以及随随之而来来的大工工业生产产和小汽汽车普及及所带来来的一系系列重大大社会变变革。但但是，亨亨利福特特和他的的福特汽汽车工业业公司为为什么会会从汽车车工业占占绝对垄垄断优势势的龙头头老大的的宝座上上跌落下下来，福福特家族族和福特特公司内内部代表表新的经经营策略略的革新新派又怎怎样被亨亨利福特特无情地地压制下下去，只只能眼睁睁

4、睁地看看着福特特公司衰衰败下去去的失败败教训，却鲜为为人知。其实，我们可可以从亨亨利福特特的失败败教训中中学到许许多宝贵贵的经验验。亨利福福特是美美国密歇歇根州一一户农场场主的儿儿子。父父亲比尔尔福特是是个爱尔尔兰移民民，初到到美国时时除了随随身所带带的几件件手工工工具，身身上一文文不名。母亲在在亨利很很小的时时候因为为难产去去世，留留给亨利利一个苦苦涩的童童年。亨亨利福特特一生都都念念不不忘农场场生活的的朴素和和简洁，即使在在成为美美国的第第一个亿亿万富翁翁之后仍仍是如此此。他常常说，除除了用来来付帐之之外，他他实在不不知道钱钱有什么么用处。农场生生活的那那种与天天奋斗与与地奋斗斗的虽然然原

5、始却却充满了了力量的的粗野的的自然美美也在亨亨利福特特身上留留下了深深深的痕痕迹。也也许是由由于这种种贫民背背景，这这种农夫夫天性，亨利福福特在制制造汽车车时铁了了心要制制造大众众汽车。他所设设计的TT型车非非常简单单，非常常朴素，没有任任何一件件从机械械性能上上说不必必要的零零件，没没有任何何一点为为舒适而而设计的的附加装装置，但但却非常常结实，非常容容易维修修，一般般普通人人都可以以自己动动手修理理，有记记者评论论说，福福特的TT型车是是彻头彻彻尾的农农民车，浑身象象农民一一样，只只有骨头头和肌肉肉，没有有一点脂脂肪赘肉肉。福特特本人认认为，开开豪华车车是一种种腐败，是敬畏畏上帝的的善良人

6、人们所不不应追求求的一种种奢侈。他自认认是农夫夫之子，对上流流社会有有一种近近乎天生生的厌恶恶，他曾曾说，只只要拥有有一辆福福特车，世上就就没有一一个你去去不了的的地方，只有上上流社会会除外。亨利福特特从小就就对机械械和制造造表现出出了浓厚厚的兴趣趣和好奇奇心。他他对机械械和工具具有一种种天生的的爱好，什么机机械都要要拆开来来摆弄摆摆弄，成成年后有有人问他他，童年年时最喜喜欢什么么玩具，他回答答说，我我的玩具具全是工工具，至至今如此此。作为为生日礼礼物，他他在133岁时得得到了一一只手表表，他所所做的第第一件事事就是把把它完全全拆开，然后再再自行全全部重新新安装；此后他他就迷上上了钟表表，谁的

7、的表坏了了他都愿愿意修，成为一一个很出出色的钟钟表修理理工。父父亲比尔尔曾劝说说他以此此为业，亨利却却拒绝为为此收费费，因为为这是他他最痴心心的爱好好，收费费将是一一种亵渎渎。他十十几岁时时曾给他他父亲设设计过一一种简单单的开门门装置，使他父父亲不必必跳下马马车就可可以打开开农场的的大门，也是在在13岁那那年，他他第一次次看见了了一台蒸蒸气机引引擎，他他急不可可待地跳跳下他的的马车去去与操作作引擎的的工程师师攀谈。工程师师所介绍绍的一切切是如此此地令亨亨利向往往，以至至二十年年之后，他还能能一字不不差地复复述那位位工程师师告诉他他的每个个细节，包括那那台蒸汽汽机每分分钟2000转的的技术参参数

8、。18799年亨利利17岁时时离开父父亲的农农庄来到到了底特特律，开开始了他他的汽车车生涯。为了给给自己的的汽车梦梦积累资资金，亨亨利同时时作了两两份工作作，白天天在密歇歇根汽车车公司作作机修工工，晚上上在一家家珠宝店店维修钟钟表。在在修钟表表的工作作中，亨亨利发现现大多数数钟表的的构造其其实可以以大大简简化，只只要精密密分工，采用标标准部件件，钟表表的制造造成本可可以大大大降低而而性能更更加可靠靠。他自自己重新新设计了了一种简简化设计计的手表表，估算算成本为为每只330美分分，可日日产20000只只。他认认为这一一计划是是完全可可行的，唯一使使得他担担心的是是，他没没有年销销60万只只手表的

9、的销售能能力，而而销售活活动又远远不如生生产那样样吸引亨亨利福特特，因此此，亨利利福特最最后抛弃弃了这一一计划。但是，简化部部件，大大批量生生产，低低价销售售的“更多，更好，更便宜宜”经营思思路却在在此时大大体形成成了。在亨利福福特建立立他的流流水线之之前，当当时的汽汽车工业业完全是是手工作作坊型的的，三两两个人合合伙，买买一台引引擎，设设计个传传动箱，配上轮轮子、刹刹车、座座位，装装配一辆辆，出卖卖一辆，每辆车车都是一一个不同同的型号号。由于于起动资资金要求求少，生生产也很很简单，每条都都有500多家新新开张的的汽车作作坊进入入汽车制制造业，大多数数的存活活期不过过一年。福特的的流水线线使得

10、这这一切都都改变了了。在手手工生产产时代，每装配配一辆汽汽车要7728个个人工小小时，而而福特的的简化设设计，标标准部件件的T型车把把这缩短短为122.5个个小时。进入汽汽车行业业的第十十二年，亨利福福特终于于实现了了他的梦梦想，他他的流水水线的生生产速度度已达到到了每分分钟一辆辆车的水水平，五五年后又又把进一一步缩短短到每十十秒钟一一辆车。在福特特之前，轿车是是富人的的专利，是地位位的象征征，售价价在47700美美元左右右，伴随随福特流流水线的的大批量量生产而而来的是是价格的的急剧下下降，TT型车在在19110年销销售为7800美元，19111年降降到6690，然后降降到6600，5000，

11、19114年降降到每辆辆3660。低低廉的价价格为福福特赢得得了大批批的平民民用户，小轿车车第一次次成为人人民大众众的交通通工具。福特说说：“汽车的的价格每每下降一一美元，就为我我们多争争取来一一千名顾顾客。”19114年福福特公司司的1万3千名工工人生产产了266.7万万辆汽车车；美国国其余的的2999家的666万工人人仅生产产了288.6万万辆。福福特公司司的市场场份额从从19008年的的9.44上升升到19911年年的200.3%，19113年的的39.6，到19914年年达到448，月赢利利6000万美元元，在美美国汽车车行业占占据了绝绝对优势势。亨利福特特的名字字是和汽汽车联系系在一

12、起起的。但但是，亨亨利福特特真正爱爱的并不不是作为为产品的的汽车，甚至也也不是汽汽车工业业所带来来的巨额额利润；他所梦梦寐以求求的是现现代化大大工业的的的那种种高度组组织、高高度精密密、高度度专业化化的生产产过程。福特在在汽车流流水线的的建设上上非常舍舍得投资资，虽然然利润很很高，福福特却一一直不肯肯分红，而是把把所得利利润几乎乎全部投投入再生生产，不不断地用用最先进进的设备备来装备备他的流流水线。福特的的这一做做法导致致了福特特公司主主要投资资者之一一，道奇奇（Doodgee）兄弟弟的强烈烈反对。由于福福特拒绝绝分红，他们在在19117年上上法庭对对亨利福福特提出出控告，控告福福特赢利利不分

13、红红，最后后由法院院判决福福特必须须拿出一一千九百百万美元元的利润润来分红红。需要要说明的的是，福福特的不不愿分红红，与目目前很多多中国上上市企业业经理人人员把“融资所所得视为为利润“，因为为自己没没有股份份因而想想方设法法扩大“在职消消费“而不愿愿分红发发股息完完全不同同。亨利利福特是是福特公公司的最最大股东东；当时时，按法法官判决决的办法法分红，这一千千九百万万美元的的利润中中分给福福特本人人的，就就有一千千一百万万美元。当时，在福特特的工厂厂工作，就是在在未来世世界工作作，采用用的是最最先进的的设备，最先进进的技术术；为了了提高生生产效率率，亨利利福特毫毫不吝啬啬。他的的汽车生生产线所所

14、改变的的不单单单是汽车车的制造造，而且且是整个个社会的的经济组组织和社社会生活活，自从从流水线线方式在在30年代代成为主主导方式式，汽车车行业的的进入壁壁垒大大大提高，竞争成成为福特特、通用用、克拉拉斯勒三三巨头之之间的垄垄断竞争争，汽车车业在美美国再也也没有出出现过新新进入企企业。为了实现现最高限限度的专专业化，以最大大批量的的流水线线生产来来达到最最低成本本，亨利利福特不不允许汽汽车设计计上有任任何他认认为多余余的部件件和装置置；为了了减少因因为模具具更换而而损失的的生产时时间，也也为了避避免品种种繁多所所必然带带来的设设备费用用和库存存费用，亨利福福特只生生产单一一型号、单一色色彩的TT

15、型车。他的销销售人员员多次提提出要增增加汽车车的外观观喷漆色色彩，亨亨利的回回答是：“顾客要要什么颜颜色都可可以，只只要它是是黑色的的。”针对福特特汽车的的价格优优势，由由29家厂厂商联合合组成的的通用汽汽车公司司在阿尔尔夫雷德德、斯隆隆的领导导下，在在内部推推行科学学管理的的同时，采用了了多品牌牌多品种种的产品品特色化化策略，在联合合公司的的框架下下，实行行专业化化、制度度化管理理，在采采购、资资金和管管理取得得规模经经济效益益的基础础上，保保留了众众多相对对独立的的如彐佛佛莱，卡卡迪拉克克，别克克、朋迪迪埃克这这样的著著名品牌牌，在产产品的舒舒适化多多样化个个性化下下功夫。19224年，通

16、用汽汽车公司司推出了了液压刹刹车，四四门上下下，自动动排档，19229年又又推出了了六缸发发动机，而福特特的T型车仍仍然是四四缸、双双门、手手排档。面对通用用的攻势势，亨利利福特根根本不以以为然，他不相相信还有有比单一一品种、大批量量、精密密分工、流水线线生产更更经济更更有效的的生产方方式。对对于销售售人员提提出的警警告，福福特认为为他们无无非都是是出于营营销部门门局部利利益的危危言耸听听。福特特不止一一次地说说，福特特汽车公公司面临临的唯一一问题就就是供不不应求。对于长长期延用用低价策策略的问问题视而而不见。即使后后来问题题发展的的已经很很明显的的地步，福特也也不愿意意从根本本策略上上去找原

17、原因，也也不愿改改动自己己的汽车车设计去去适应市市场要求求，而只只是寄希希望于在在现成的的框架下下解决问问题。每每次“通用”汽车公公司推出出一个新新型号，亨利福福特的策策略是坚坚持其既既定方针针，以降降价来应应对；从从19220到19224，福福特共降降价8次。其其中19924年一一年就降降了2次。但但是，长长期延用用降价策策略的前前提是市市场的无无限扩张张，而119200年以后后，随着着人们收收入水平平的提高高，人们们的汽车车需求转转向多样样化，和和舒适性性。代步步型的经经济低价价车的市市场已经经近乎饱饱和；同同时，长长期的降降价经营营使得福福特公司司利润率率已经很很低，继继续降价价的余地地

18、很小。农夫型型的T型车靠靠降价促促销，靠靠“生产导导向型发发展”的道路路已经走走到了尽尽头。眼看着通通用汽车车一点一一点地蚕蚕食福特特的汽车车市场，福特公公司内许许多人都都非常着着急，希希望亨利利福特能能够及时时调整策策略，按按顾客需需求重新新设计产产品。但但是这些些合理建建议都遭遭到了福福特的拒拒绝。如如果说亨亨利福特特一开始始对单一一品种策策略的问问题的视视而不见见只是一一般认识识问题的的话，他他后期的的长达二二十多年年的对任任何转换换经营策策略建议议的压制制，则反反映了管管理决策策问题上上非经济济因素的的巨大影影响，和和福特公公司在内内部治理理机制上上的严重重问题。虽然亨利利福特当当时在

19、汽汽车行业业各方面面几乎都都占据了了垄断地地位，一一般来说说并不难难回应竞竞争者的的挑战。但是，亨利福福特的问问题是，恰恰是是他的长长处强项项在新的的环境中中转化成成了短处处。通用用汽车的的竞争所所指向的的，是福福特体系系的核心心：单品品种大批批量生产产。要想想对通用用汽车的的攻势作作出有效效的反应应，福特特汽车必必须对整整个生产产流程，组织设设计、产产品观念念作出根根本性的的改变，而这对对于把流流水线视视为最高高理想境境界的亨亨利福特特来说，是绝对对不愿意意看到的的。亨利利福特的的理念是是在产品品的制造造环节上上追求最最高效率率，追求求工艺流流程的科科学化，为此，福特冻冻结了产产品技术术，拒

20、绝绝了一切切试图改改善T型车的的建议。早在119122年亨利利福特访访问欧洲洲时，他他手下的的几个工工程师就就谋划改改进T型车。他们把把车身延延长了112英寸寸，又降降低了重重心，使使之驾驶驶更平稳稳更舒适适。亨利利回来后后，工程程师的试试图给他他一个惊惊喜，可可是亨利利福特看看着新车车样品模模型一言言不发，默默地地转了好好几圈。最后，他一把把揪掉了了左车门门，然后后一脚踹踹掉了右右车门，又把后后座椅一一把丢出出车外，最后绕绕到车头头前一锤锤子把挡挡风玻璃璃砸了个个粉碎。虽然在在整个过过程中亨亨利福特特自始至至终未说说一句话话，他的的意思却却表达得得再明显显也不过过了：除除了他自自己，谁谁也不

21、能能动他的的T型车。即使是福福特的最最好的老老朋友提提的建议议也同样样如此。富兰克克.库利克克（Frraukk Kuulillc）是是福特早早年试制制赛车时时的老朋朋友，他他希望自自己的车车子能有有更强大大的功率率，建议议亨利福福特造一一个大一一点的行行擎，亨亨利福特特为他单单独试制制了一个个马达，把每个个汽缸的的尺寸从从1.225英寸寸减少到到一英寸寸，造好好后，有有意不作作说明，让富兰兰克试开开，然后后问他是是不是马马力更大大。天真真的富兰兰克不知知有诈，老老实实实地说说他觉得得新引擎擎马力更更大，亨亨利福特特这时打打开车盖盖，富兰兰克这才才发现，新的引引擎其实实更小而而不是更更大。看看着

22、目瞪瞪口呆的的富兰克克一脸窘窘相，亨亨利福特特才算出出了一口口气。福福特汽车车是亨利利福特的的汽车，是亨利利福特的的发明创创造,他不能能容忍别别人来对对他的毕毕生心血血指手划划脚。对对于库利利克，对对于顾客客，T型车不不过是一一种车型型；对于于福特公公司的雇雇员，TT型车是是一种产产品，但但对于亨亨利福村村，T型车却却是他一一生理想想的结晶晶，是他他生命的的一部分分，甚至至是最重重要的一一部分。他的成成功和失失败，他他的喜悦悦和酸辛辛，已经经完完全全全和TT型车交交织在一一起了。任何对对T型车的的批评，都被认认为是对对他本人人的批评评。此后后的三十十年中，任何对对福特的的T型车提提改革建建议的

23、人人都在亨亨利福特特的石墙墙一样的的顽固面面前碰了了壁，连连亨利福福特的儿儿子也不不例外。亨利福特特的儿子子，爱德德赛尔（Edssel），非常常爱他的的父亲，对父亲亲和父亲亲的事业业非常忠忠诚，始始终尝试试着用非非常耐心心地敬爱爱的方式式说服亨亨利福特特跟上新新时代，不幸的的是，他他的忠诚诚却被亨亨利福特特视为软软弱，对对他的建建议嗤之之以鼻。每当爱爱德赛尔尔用通用用汽车和和斯隆作作比喻，争论说说管理应应当专业业化时，亨利福福特就会会用自己己的亲身身经历驳驳斥，说说没有受受过正规规教育的的粗人更更懂得如如何创业业。虽然然他有时时也会给给爱得赛赛尔的改改革建议议开个绿绿灯，但但然后又又会无缘缘无

24、故地地中途下下令停止止。19299年通用用汽车公公司推出出六缸引引擎后，爱德赛赛尔多次次恳求父父亲让他他试制，亨利始始终不同同意。后后来，爱爱德赛尔尔自认终终于获得得了父亲亲的默许许，开始始与福特特公司的的总工程程师一齐齐试制。六个月月以后，就在他他们即将将试车时时，总工工程师接接到亨利利福特的的电话，说是他他刚刚安安置了一一条专门门运送废废品的传传送带，请他一一起去看看看。总总工程师师到场后后发现爱爱德赛尔尔也在。这条传传送带的的顶端在在厂里废废料堆上上方，厂厂区的废废料就从从这条传传送带上上运转过过来，直直接倒入入废料带带，不一一会传送送带开动动了，使使总工和和爱德胜胜尔大吃吃一惊的的是，

25、传传送带送送上废物物堆的第第一件废废料，竟竟是他们们辛辛苦苦苦试制制了六个个月，即即将试车车的六缸缸马达，亨利福福特看着着几乎惊惊呆了的的总工程程师和儿儿子说：“现在你你们搞懂懂了没有有?要在我我这里搞搞什么新新花样，永远休休想！”虽然由于于市场压压力，亨亨利福特特以后终终于批准准了六缸缸汽车上上马，但但那已是是七年之之后；福福特后来来也批准准了液压压刹车上上马，但但那已是是14年以以后，为为时已经经太晚太太晚。福福特车的的销售不不断下降降，而外外部环境境的恶化化又使得得亨利福福特变得得越来越越孤僻，越来越越听不得得不同意意见，正正直的人人们纷纷纷离去；身边的的圈子越越来越窄窄，不同同意见越越

26、来越难难传入福福特的耳耳中，而而福特也也变得越越来越依依靠身边边的几个个亲信。到19946年年亨利福福特不得得不让位位给孙子子亨利福福特二世世时，福福特公司司的亏损损已达到到每月一一千万美美元；只只是因为为福特公公司的巨巨大规模模和二次次世界大大战的政政府订货货才使福福特公司司免遭倒倒闭的恶恶运。当时的福福特汽车车公司是是个内部部控股，股票不不上市的的私人公公司。在在从全盛盛走向衰衰退的漫漫长的四四十多年年中，亨亨利福特特本人持持有公司司的绝大大部分股股份，最最高时达达到600。从从利益机机制设置置来看，不存在在任何“代理人人”问题或或”“短期期行为”问题。除了亨亨利福特特以外，其余股股东为福

27、福特家族族的其它它成员和和早期投投资的合合伙人。因为是是个内部部控股的的私人公公司，当当时的福福特汽车车公司没没有今天天被称为为现代企企业制度度主要成成份之一一的董事事会制度度。亨利利福特个个人拥有有绝对的的控制权权。虽然然这种制制度在创创业期间间有助于于保证指指挥系统统的号令令有效，但是因因为内部部没有一一个能够够制约平平衡亨利利福特的的治理机机制，决决策的随随意性很很大，第第一把手手的决策策错误除除了企业业破产无无法纠正正。不但但福特公公司为此此遭受了了重大损损失，亨亨利福特特本人为为此也付付出了巨巨大的代代价。福福特公司司直到119566年才上上市变成成上市公公司；虽虽然以后后的经营营很

28、不错错，但却却再也没没有能够够恢复福福特公司司在汽车车行业的的龙头老老大地位位。（二）康康柏的故故事康柏（CComppaq）公司是是美国计计算机行行业最成成功的企企业之一一，创办办于19982年年。两个个创办人人中，一一个是计计算机专专家若得得凯宁（Rodd Caanioon），另一个个是风险险基金SSeviin-RRoseen的投投资专家家本杰明明尧申（Bennjammin Rossen）。19981年年，当时时在德州州仪器公公司(TTexaas IInsttrummentts)任任职的年年轻技术术员若得得凯宁和和两个志志同道合合的其它它技术尖尖子看中中了计算算机行业业的前景景，准备备自己成

29、成立一家家计算机机公司。为此，他们四四处寻找找风险基基金的支支持，而而作为风风险投资资专家的的本杰明明尧申也也在寻找找值得投投资的项项目和创创业者。在风险险资金供供求双方方的相互互寻找的的摸索过过程中，他们在在一次晚晚餐招待待会上相相遇了；若得凯凯宁在餐餐具垫巾巾上勾画画了他们们的产品品设想，得到了了本杰明明尧申的的肯定。Sevvin-Rossen投投资2550万美美元，与与19882年成成立了康康柏电脑脑公司。八十年代代早期的的计算机机行业，技术还还在摸索索发展之之中，既既没有统统一产品品标准，销量也也不高，价格因因而极其其昂贵。今天化化一千多多美元就就能买到到的以“奔腾”处理器器为核心心的

30、个人人电脑，按所代代表的信信息处理理能力计计算，在在80年代代的售价价（按运运算次数数速度和和存储能能力折算算）超过过1000万美元元。适应应当时对对计算机机高新产产品的市市场需要要，早期期康柏主主要生产产专供工工程师和和科学家家使用的的手提电电脑和高高速、大大容量的的高级微微电脑，以技术术先进，使用可可靠著称称。由于于当时整整个计算算机行业业的发展展成熟程程度都还还很低，外采部部件质量量极不稳稳定；康康柏公司司为了确确保产品品质量，主要元元部件都都是自产产的。为为了确保保硬软件件兼容，康柏公公司在设设计计算算机时对对当时已已知的所所有的软软件都进进行反复复测试，并在出出厂前对对整机进进行连续

31、续96小时时运转的的测试以以确保产产品质量量。康柏柏的微机机装箱后后可以从从三层楼楼上摔下下来而不不出问题题，一开开箱就可可立即使使用。康康柏在设设计制造造计算机机和工作作终端(worrk sstattionn)时追追求的是是世界第第一的技技术性能能，而不不是生产产效率和和成本控控制。只只要是科科研需要要，十几几万美元元的仪器器设备，科研人人员可以以自行购购买。康康柏公司司的不成成文的准准则是，让财会会人员下下地狱见见鬼去，我们要要的是顶顶尖产品品。在80年年代的计计算机整整体上仍仍处于创创新阶段段的情况况下，购购买计算算机的主主要是企企业的工工程科技技和管理理人员，和科研研机构的的科学家家。

32、康柏柏的“高科技技高质量量高价格格高服务务”经营方方针在这这一目标标市场取取得了极极大的成成功，公公司在119822年成立立，5年后的的销售就就突破了了10亿美美元，开开创了当当时的世世界记录录。8年后，康柏的的销售达达到355亿美元元，再次次刷新了了企业成成长速度度的世界界记录。但是，从从80年代代末开始始，计算算机行业业的发展展趋势和和竞争态态势开始始发生根根本性的的变化。随着计计算机制制造技术术的逐步步成熟，硬软件件的技术术标准渐渐趋统一一，计算算机行业业的进入入壁垒下下降，计计算机整整机和元元器件的的价格开开始大幅幅度连续续下跌；随着计计算机价价格的下下降和有有关知识识的逐步步普及，市

33、场范范围和容容量不断断扩大，规模经经济效应应越来越越明显。行业价价值链的的战略环环节从科科研开发发转向生生产制造造和销售售。以现现成元器器件组装装然后邮邮寄销售售的“低价邮邮购“的经营营方式渐渐渐得到到了消费费者的认认同，以以Delll计算算机为代代表的大大量的计计算机组组装厂商商迅速发发展起来来；计算算机的销销售从专专业商店店独家经经销的高高服务高高售价转转向邮购购和超市市式的方方便式销销售。这这种“现成元元器件组组装“的方式式由于跳跳过了自自行开发发产品的的长周期期和高成成本，大大大降低低了经营营成本和和产品售售价。虽虽然组装装产品在在技术上上并不是是最先进进的，但但对于990以以上的用用

34、户是完完全足够够了。康柏的一一度很成成功的经经营方式式于是渐渐渐成为为问题，91年一一季度公公司历史史上第一一次出现现了亏损损。根据据变化了了的市场场形势和和产品周周期特性性，康柏柏生存发发展的一一条途径径就是果果断地改改变基本本策略，转产低低价格大大批量的的普通大大众型电电脑。可可是搞技技术出身身的首席席执行官官凯宁却却不愿相相信计算算机会变变得象普普通家用用电器那那么普通通，也不不相信“高技术术高价格格”的高档档电脑会会没有足足够的市市场。根根据美国国“计算机机周刊“报道，该刊记记者在991年三三次采访访了康柏柏公司，了解亏亏损的原原因；而而康柏总总部对此此的回答答是，亏亏损只是是由于世世

35、界经济济疲软所所造成的的暂时现现象；根根本不承承认康柏柏的根本本策略有有问题。凯宁认认为康柏柏不但不不应转产产低价电电脑，而而且应当当进一步步增加产产品开发发研究的的投入，走进一一步开发发新科技技，设计计新电脑脑的路线线，用更更高层次次的产品品更新来来求生存存求发展展。尧申申不相信信按当时时每台售售价10000美美元的价价格能够够造出性性能优良良的电脑脑来，即即使造得得出，也也绝达不不到康柏柏的要求求，打不不响康柏柏的品牌牌。转产低价价电脑的的动议在在康柏内内部和外外部都遇遇到了许许多阻力力。为了了发展高高科技产产品，康康柏多年年来吸引引了一大大批美国国名校毕毕业的技技术尖子子。这些些技术尖尖

36、子在康康柏的发发展中起起了极大大的作用用，也因因之成为为各个部部门的负负责人。虽然他他们都持持有大量量的康柏柏股票，转产成成功也符符合他们们的经济济利益，但他们们从感情情上和技技术偏好好上都不不愿转产产低价大大众型电电脑。他他们加盟盟康柏就就是因为为在康柏柏可以开开发最新新技术，可以搞搞创造搞搞发明。他们的的理想是是在产品品技术上上突破世世界水平平，而不不愿为批批量生产产的工艺艺去计算算一分一一厘的成成本帐。从管理理实践上上看，很很多第一一代企业业家在创创业时都都有一个个梦；有有的是为为了证明明自己的的价值，有的是是因为迷迷上了一一种新产产品新技技术或者者一种新新的理论论，并不不完全是是，甚至

37、至主要不不是为了了经济利利益。对对于这种种成功的的企业家家，在市市场形势势转变之之后，往往往不愿愿改变初初衷，即即使这种种改变与与他们的的直接经经济利益益是完全全一致的的。从组组织结构构设置和和管理制制度来看看，高科科技研究究和新产产品开发发要求尽尽可能发发挥科研研人员的的创造性性和主动动性，需需要的是是轻松、自由的的组织环环境，技技术人员员在企业业里占主主导地位位；而低低价机的的大批量量生产则则要求严严密组织织制度和和全面控控制，营营销和财财会人员员在决策策过程中中起决定定性的作作用；转转产普及及机所要要求的体体制改革革与已经经建立起起来的康康柏的现现有制度度和文化化相左，转产的的要求自自然

38、受到到冷落和和抵制。从外部部来说，多年来来康柏与与一起开开发计算算机市场场的专业业计算机机店已经经形成了了一种精精诚合作作的伙伴伴关系，转产低低价计算算机意味味着就必必须打破破原有的的独家经经销关系系，这也也引起康康柏零售售伙伴的的反对。这种提提供全面面销前售售后服务务的独家家销售网网曾经是是康柏的的战略资资产，现现在却成成为一种种包袱。如果转转产普及及机，在在原有的的销售体体系上的的投资和和经验都都要报废废，而在在邮购，超市式式销售方方面，康康柏的经经验和投投资几乎乎是零，远远落落在Deell和和其它组组装机厂厂商的后后面，一一切都要要重头学学起。对对于康柏柏来说，这无疑疑是扬短短避长。由于

39、这些些内部外外部原因因，转产产大批量量低价普普通电脑脑的设想想在康柏柏内部始始终得不不到重视视，更谈谈不上实实施了。几次讨讨论，却却被凯宁宁以“廉价无无好货”和“低价机机不是康康柏的优优势所在在“为理由由拒绝了了。与福特公公司不同同的是，康柏是是一个由由风险投投资基金金扶持成成立的上上市公司司，在组组建时就就设立了了一个按按美国上上市企业业的制度度规定的的比较完完善的董董事会，并在实实际工作作中形成成了一套套切实有有效的董董事会工工作制度度。企业业的关键键决策要要经过董董事会批批准，平平时并不不干预总总裁的指指挥，但但对总裁裁的决策策有一个个参谋监监督制约约机制，关键时时可以启启动制约约功能，

40、及时作作出带根根本性的的战略改改变，必必要时可可以撤换换总裁。康柏的董董事会制制度的形形成，并并不是“无心插插柳“的偶然然现象，而是康康柏的董董事长和和创办者者之一的的风险专专家本杰杰明尧申”有心栽栽花“的结果果。本杰明尧申是是美国风风险投资资业的传传奇人物物.他在133岁时就就创办了了自己的的邮寄照照相冲洗洗服务，挣了不不少钱。以后考考入斯坦坦福大学学读电子子工程硕硕士。毕毕业后先先是在一一家国防防工业从从事了几几年电子子工程的的技术工工作，然然后又到到哥仑比比亚大学学攻读了了MBAA，毕业业后到华华尔街著著名投资资银行摩摩根斯坦坦利担任任信息技技术行业业的专职职与析师师，很快快就当上上了副

41、总总裁。因因此，尧尧申对信信息行业业的技术术趋势和和商业分分析两方方面都很很在行。尧申极极具冒险险精神，又非常常谨慎踏踏实；重重大问题题事必躬躬亲。他他有私人人飞机，却不用用私人秘秘书。119800年他以以自己的的20万美美元为基基础，与与人合伙伙，筹集集了25500万万美元，建了KKeviin-RRoseen风险险投资基基金，专专门扶持持高科技技行业的的新兴企企业，他他所扶持持的“Lottus”，“康柏”（Commpaqq）都已已成为风风险投资资成功的的经典案案例。他他在“Lottus”和“康柏”所投的的46000万美美元，在在三年内内增值一一亿一千千万美元元。但是，KKeviin-RRos

42、een风险险投资基基金所投投资的最最初的三三个项目目都是失失败的。分析失失败的原原因，都都是因为为投资少少，没有有介入管管理机制制的设置置，也没没有介入入关键问问题的决决策。根根据这一一总结，尧申决决定以后后不再以以消极的的、旁观观的、弱弱股东投投资者的的身份投投资；不不投则已已，要投投就要投投投入足足够大的的资金，要参与与董事会会而且要要当董事事长，以以便控制制关键决决策；而而且要密密切监测测受资公公司业务务发展和和管理状状况，不不当甩手手掌柜。为了保保证能够够真正起起到董事事会的参参谋监督督作用，保证对对所投资资的行业业的技术术和业务务有第一一手的丰丰富信息息和直觉觉感受，尧申的的风险基基

43、金坚持持不在海海外投资资，不当当遥控投投资人。这一作法法的优势势在康柏柏的投资资问题上上得到了了相当充充分的表表现。当当康柏的的业绩开开始滑坡坡时，作作为创始始人，尧尧申个人人拥有5550万万股康柏柏股票，他所负负责的的的Sevvin-Rossen基基金在康康柏有几几千万的的投资；比起那那些拿干干股的董董事长，尧申有有巨大的的投资利利益和个个人声誉誉需要保保护；他他对计算算机行业业的技术术和市场场趋势和和康柏的的实情内内情又非非常清楚楚，同时时又是董董事会的的董事长长，这就就给了尧尧申解决决领导不不称职问问题的必必要手段段、能力力和内在在动机。90年年年底，康康柏一个个中层经经理向尧尧申反映映

44、了计算算机市场场的变化化和康柏柏内部反反对转产产的种种种情况，引起了了尧申的的重视。因为转转产普及及机一事事关系到到康柏公公司的根根本方向向和关键键人事，问题又又迫在眉眉睫不容容等待，尧申采采取了一一系列极极不寻常常的做法法。为了了摸清低低价电脑脑生产成成本的真真实情况况，尧申申亲自从从康柏内内部秘密密挑选了了两名中中层管理理干部，一个搞搞技术，一个搞搞营销，跟他一一起乘他他的私人人飞机直直飞拉斯斯维加斯斯，参加加当年的的计算机机和元件件商品交交易会。为了不不惊动公公司内部部的反对对派，整整个调研研工作绝绝对保密密，尧申申和这两两位中层层干部联联系时用用的都是是代号，他们的的直接上上司只知知道

45、这两两名经理理是度假假去了。为了避避免暴露露身份，他们没没有住在在为参展展单位预预备的高高级旅馆馆，而是是住在一一家远离离会场的的很小的的汽车旅旅馆里。这两位位中层经经理在商商品交易易会上以以个体户户创业为为名向参参展单位位询价，摸清了了所有元元器件的的成本价价格情况况。然后后购买了了组装普普及计算算机的全全套元器器件，晚晚上回到到汽车旅旅馆用买买来的零零配件组组装了一一台计算算机，并并对性能能进行了了测试。实践的的结果是是，组装装机完全全可以达达到康柏柏自产机机的性能能，而价价格只有有康柏自自产机的的一半。而且，因为这这些元器器件是以以一个无无名个体体户的身身份买入入的；如如果考虑虑到以康康

46、柏名义义大批量量集团购购买的话话，成本本还可以以进一步步降低。这证明明转产低低价机在在技术上上和价格格上是完完全可行行的，而而且所需需的试制制时间根根本不需需要象康康柏内部部的技术术部门和和凯宁所所说的那那么长，完全可可以很快快上马。尧申回回到公司司后以董董事长的的身份召召开了董董事会会会议，把把样机拿拿到董事事会上现现场演示示，并拿拿出了事事先准备备妥当的的全套测测试数据据。经过过长达113小时时的激烈烈辩论，董事会会达成共共识，免免去了凯凯宁的首首席执行行官职务务，决议议转产低低价普及及型计算算机，由由原执行行副总裁裁瑞法（Pfeeifffer）担任总总裁并负负责实施施。由于康柏柏原有的的

47、高科技技体制不不可能马马上转轨轨，瑞法法在康柏柏内部设设立了一一个独立立分部，专门从从事低档档机的试试制生产产和销售售，不受受康柏原原有产供供销体制制的束缚缚，享有有自行独独立采购购，独立立组织营营销的全全权。许许多长期期向康柏柏供货小小批量生生产的高高质量高高售价的的专业厂厂商纷纷纷向康柏柏总部的的采购部部门施加加压力，要求康康柏继续续采购他他们的高高档高价价产品。但是，由于新新的分部部是有经经营自主主权的独独立分部部，主持持业务决决策的是是个新班班子，完完全不受受历史形形成的供供货关系系和情面面约束，凡是达达不到新新的采购购成本标标准的供供货商都都被无情情地甩开开了。康康柏开始始对产品品进

48、行非非常严格格的价值值分析，仅从产产品包装装上，每每件产品品就省下下了近十十个美元元，因为为实际上上没有谁谁会把计计算机从从三楼丢丢到楼下下然后再再来使用用。一年年之后，康柏的的转产计计划取得得了巨大大的成功功。虽然然康柏仍仍然保留留了原有有的主要要服务于于企业和和企业科科技人员员的的高高档机的的生产，但是主主要业务务已经转转到了全全世界销销售增长长最快的的普及机机市场，计算销销量不断断上升。现在康康柏已经经成为世世界上最最大的个个人电脑脑生产商商，988年销售售额达到到3100亿美元元。如果康柏柏的决策策机制和和二十年年代的福福特公司司一样，是不受受约束的的“强人”决策，那么康康柏的辉辉煌大

49、概概不会延延续到今今天。作作为同一一时代的的反例，是王安安电脑。在康柏柏转轨的的过程中中，创办办者之一一的凯宁宁失去了了他的职职位，但但是他所所参与创创办的公公司却生生存了下下来，而而且得到到了进一一步的发发展；凯凯宁本人人的股票票、股权权也相应应得到了了保值、增值。而同样样称雄一一时的王王安电脑脑，因为为不愿改改革，固固守其独独家产品品的技术术标准和和内部的的家庭式式管理，最后终终于在119922年宣布布破产，以职位位、财产产两空结结局。这这一教训训是值得得我们深深思的。（三）一一个模型型：总裁裁生命周周期的五五个季节节从企业治治理结构构的角度度来考察察，上述述两个故故事给我我们提出出了许多

50、多值得深深思的问问题。亨亨利、福福特和苦苦德凯宁都都是他们们自己企企业的大大股东，搞好自自己的企企业是他他们的根根本利益益之所在在。他们们的坚持持错误，抵制改改革，显显然不能能用“代理成成本”和“短期行行为”来解释释，因而而也不能能用“经理人人持股”或“远期股股权”的办法法来解决决。在福福特和康康柏的这这两个例例子中，出问题题的不是是激励机机制，而而是企业业家的思思想方式式和企业业的决策策机制问问题。这这种原先先非常优优秀的领领导人物物从事物物发展的的动力变变为阻力力的现象象，在管管理实践践上并不不罕见。“总裁生生命周期期”理论对对此提供供了一个个很有意意思的假假说。早期的领领导理论论是把人人

51、的领导导能力作作为一种种天生才才能、一一种独特特个性、一种风风格魅力力来研究究的，研研究的重重点是什什么样的的人最合合适当领领导；以以后的领领导理论论则把人人的领导导能力作作为领导导方法，领导艺艺术来研研究，试试图发现现一个人人采取什什么样的的领导方方式最可可能取得得成功，这对于于领导能能力的“天生论论”，是一一种进步步，承认认领导能能力是可可以通过过学习来来提高、改善甚甚至开发发的。但但是上述述两种观观点的共共同缺点点是没有有考虑时时间因素素，作的的都是横横向的静静态比较较，缺乏乏纵向的的动态分分析。二十多年年以前，两位美美国管理理学学者者爱特申申和爱特特曼（EEitzzen andd Ye

52、etmaan, 72）在研究究总裁的的领导能能力时，发现了了领导经经验的长长短与企企业业绩绩高低之之间的一一种抛物物线相关关关系。爱特申申和叶特特曼对美美国三十十几支职职业垒球球队主教教练的教教练经验验长短和和所在垒垒球队比比赛成绩绩的作了了相关关关系的全全面分析析。他们们发现主主教练执执教经验验的长短短对所在在垒球队队的比赛赛成绩高高低的影影响是一一条初期期上升，后期下下降的抛抛物型曲曲线。在在主教练练执教生生崖的前前半期，经验与与业绩成成正比，但是，超过一一定期限限，经验验成为一一种消极极因素，一种包包袱，经经验越长长，比赛赛成绩越越差。根根据他们们的调查查，垒球球队主教教练的经经验拐点点

53、（即从从正因素素转化为为负因素素）出现现在第113年。由于垒垒球运动动是在一一种相对对比较稳稳定的环环境中进进行的，游戏规规则长期期以来没没有太大大的变化化，因此此总裁管管理生命命的周期期较长；在外部部环境动动荡，销销售大起起大落的的新兴行行业，则则这一周周期一般般要短得得多。这一研究究成果在在管理学学界引起起了广泛泛的注意意。但是是，对总总裁和企企业高级级主管“经验拐拐点”出现的的原因却却一直到到91年才才有人提提出了一一套比较较完整的的理论解解释。美美国哥伦伦比亚大大学的汉汉布瑞克克（Haan bbricck）和和福克托托玛（FFuKuutommi）提提出了一一个总裁裁生命周周期的五五阶段

54、模模型，对对总裁任任职期间间领导能能力的变变化规律律及其原原因，提提出了一一个比较较完整的的总裁生生命周期期的五阶阶段假说说。这一一模型认认为，总总裁的管管理生命命大约有有如下五五个季节节（见下下图），先是受受命上任任，二是是摸索改改革，三三是形成成风格，四是全全面强化化，最后后僵化阻阻碍。图一总裁裁管理生生命的五五个季节节主要变化化因素和和阶段特特征受命上任任摸索改革革形成风格格全面强化化僵化阻碍碍认知模式式的刚性性中强或弱或强强中强强且上升升非常强职务知识识知之甚少少但上升升很快大体熟悉悉；中速速上升非常熟悉悉；缓慢慢上升非常熟悉悉；缓慢慢上升非常熟悉悉；缓慢慢上升信息源宽宽窄来源广，未经

55、过滤滤来源广，信息过过滤产生生依赖少数数信息源源；信息息过滤现现象加剧剧依赖少数数信息源源；信息息高度过过滤非常少的的信息源源；高度度过滤的的信息任职兴趣趣高高中高中高但是是下降中低，下降权力弱；上升升中；上升升中；上升升强；上升升非常强，上升失失控产生生资料来源源：Doonalld CC. HHambbricck aand Greegorry DD.S. Fuukuttomii, “Thee Seeasoons of A CCEOs TTenuure,” AAcaddemyy off Maanaggemeent Revvieww,” 19991, No.4, p7119-7742.在上面这这

56、个五阶阶段模型型中，导导致总裁裁绩效始始于上升升，继而而持平，终于下下降的抛抛物线现现象的，大概有有认知模模式，职职务知识识，信息息源质量量，任职职兴趣,和权力力这五项项因素。其中，最主要要的可以以说是“认知模模式刚性性”和“信息源源宽度和和质量”。认知模式式及其刚刚性。每每个人都都有一个个基本的的认知行行为模式式，一个个parradiigm，或者说说一个简简化了的的世界模模型。这这种模式式包含两两个相互互关联但但又不同同的组成成部分。一是每每个人由由生以来来长期形形成的信信仰，偏偏好，那那些和根根源蒂固固习以为为常的思思维方式式，比如如说，有有人相信信“性本善善”，有人人则相信信“性本恶恶”

57、；有的领领导人信信奉“宁可我我负天下下人，不不可天下下人负我我”，有的的则相信信身先士士卒，“我不下下地狱，谁下地地狱”。有的的相信等等级产生生权威，领导要要与下属属保持距距离，天天马行空空独往独独来，有有的则深深信只有有认同才才能凝聚聚，重要要的是与与群众打打成一片片，等等等。在我我们前面面所讲的的两个故故事中，这种根根深蒂固固的价值值观在亨亨利福特特身上表表现为对对简洁朴朴素的平平民方式式的认可可，对机机械和机机械制造造的热爱爱，在若若德凯宁宁身上则则表现为为对高科科技，和和对科研研活动的的理想化化追求。凡是与与优秀企企业家交交谈过的的人们大大概都会会有这样样一个突突出的感感觉：凡凡是成功

58、功的企业业家，几几乎都有有自己的的一套有有特色的的理论。人们的认认知模式式的第二二部分是是与此紧紧密相连连的一套套得心应应手、轻轻车熟路路、用惯惯了的工工作方式式和分析析手段，办事方方法，简简单的说说就是一一个经理理人员管管理技能能十八般般兵器的的武器库库。有人人善于分分析，有有人长于于人事，有人精精于财务务，也有有的人特特别合适适创造发发明。有有的总裁裁擅长于于作激动动人心的的讲演，有的总总裁口呐呐；有的的总裁具具有丰富富的谈判判经验，善于通通过协商商解决问问题，有有的总裁裁则更习习惯大刀刀阔斧立立竿见影影，等等等。虽然然一个总总裁通常常对各方方面的业业务问题题都会大大概的了了解，各各种软的

59、的硬的管管理手段段都会，但每个个人的拿拿手好戏戏，强项项长处都都会有很很大的差差别。这这些思想想和工作作方式是是的差别别，就形形成每个个总裁个个人的特特殊认知知模式。这种模模式的形形成，往往往和总总裁的成成长道路路有关。亨利福福特的鄙鄙视营销销，与他他从生产产起家有有关；若若德凯宁宁的迷信信技术，也与他他的背景景有关。不管他们们自己是是否明确确地认识识到，每每个总裁裁上任时时都会给给所主管管的企业业带来这这样一个个认知模模式，带带来他们们自己对对世界、对行业业、对企企业，对对人事、技术、产品等等一系列列问题已已经形成成的一套套基本看看法。他他们之所所以被上上级或股股市挑中中，受命命上任，也正是

60、是因为他他们的这这一套认认知方式式行为模模式已经经得到人人们的认认可，认认为他们们的模式式正是各各自企业业所需要要的模式式。在亨亨利福特特的例子子里，这这种模式式是对大大众汽车车和朴素素简洁的的认同，是信奉奉大工业业生产的的经营理理念，以以及他对对机械设设计和生生产方式式的熟悉悉和擅长长。对康康柏的凯凯宁来说说，这种种基本倾倾向是对对高科技技产品的的偏好，是对技技术至上上，以高高新产品品不断更更新换代代经营方方针的认认同。亨亨利福特特和凯宁宁早期的的成功，都与他他们各自自的认知知模式正正好适应应了当时时的时代代需要有有关。每个总裁裁的认知知模式都都有一个个从发展展形成到到固定强强化，有有一个从